Penser Access: ScandiDos - Svagare toppline men god kostnadskontroll

Omsättningen sjönk med 6% y/y, och uppgick till 12,1 mkr (12,9 mkr), vilket var under vår förväntan om 16 mkr. Avvikelsen var primärt drivet av COVID-19. Dock stärktes bruttomarginalen till 79% (75%) drivet av en hög service andel av intäkterna. Detta tillsammans med en god kostnadskontroll och korttidspermitteringar bidrog till att EBIT uppgick till -0,4 mkr (-3,6 mkr), jämfört med vår förväntan om -1,5 mkr. Kvartalets utfall innebär att vi sänker vårt EPS-estimat för 20/21 drivet av att COVID-19 fortsatt påverkar försäljningen mer än vad vi tidigare räknat med. Dock ser vi ljuspunkter i form av en bättre efterfrågebild i primärt Asien, större försäljning digitalt samt lägre resekostnader. Vi bibehåller vårt motiverade värde 5-6 kr.

Läs den fullständiga analysen: https://links.penser.se/f/a/sdos_20200928.pdf

Detta är ett meddelande från Erik Penser Bank: Läs mer på www.penser.se