Penser Access: ScandiDos - Visar åter starka siffror

Omsättningen steg med 29% y/y, och uppgick till 16 mkr (12 mkr), vilket var över vår förväntan om 14 mkr. Starkare efterfrågebild är primära anledningen till avvikelsen. Bruttomarginalen steg till 79% (77%) drivet av fördelaktig produktmix. Detta tillsammans med en god kostnadskontroll bidrog till att EBIT uppgick till 1,3 mkr (-4 mkr), jämfört med vår förväntan om -2 mkr. 

Drivet av en starkare efterfråga än vi räknat med höjer vi vårt EBIT-estimat för 20/21e med 3 mkr. Det leder till att vi höjer vårt motiverade värde till 5,5 - 6,0 kr (5,0 - 6,0 kr). Vi är dock fortsatt konservativa i våra tillväxtestimat i närtid. Detta eftersom lockdowns på nyckelmarknader för bolaget får en negativ påverkan på försäljningen. 

Läs den fullständiga analysen: https://links.penser.se/f/a/sdos_20201217.pdf 

Detta är ett pressmeddelande från Erik Penser Bank. Läs mer på www.penser.se