EMISSION AV AKTIER UPPGÅENDE TILL HÖGST CIRKA 7,1 MSEK

(NGM:PDXE)

· Styrelsen i Paradox Entertainment AB har idag beslutat att ge ut högst 2.151.898 aktier till ett pris om 3,30 kronor per aktie.

· Emissionen ger förtur till befintliga aktieägare vid tilldelning.

· Halva emissionen är säkerställd genom såväl huvudägare som styrelse och ledning. Även nytillträdda vill delta i emissionen.

Bolagets styrelsen har idag, i enlighet med årsstämmans bemyndigande, beslutat att utge högst 2.151.898 aktier. Teckningskursen per aktie är 3,30 SEK per aktie och är fastställd med utgångspunkt från vägd genomsnittskurs under perioden 19-23 november 2007. Emissionen ger vid fullt tecknande en maximal utspädning om cirka 4,8 % före, och 4,7 % efter, full utspädning.

Syfte med emissionen

Syftet med den beslutade emissionen är:

· att säkerställa det behov av kassalikviditet som finns till dess att Bolaget ser intäktsströmmar från nuvarande och kommande licenstagare. Styrelsens uppfattning är, utifrån den bedömning som kan göras av Bolagets utsikter i dagsläget, att cirka hälften av emissionsbeloppet kan täcka ett sådant behov,

· att tillfredställa delar av Bolagets generella kapitalbehov för att etablera rättighetskatalogen och proaktivt kunna försvara den,

· att bereda Bolaget möjlighet att med interna resurser gå längre i utvecklingsarbetet i ett urval av befintliga rättigheter för att underlätta försäljningen av licenser.

Vidare önskar styrelsen genom förfarandet som beskrivs nedan verka för att spridningen av aktien ökar, både hos befintliga och nya aktieägare, samt att genomföra emissionen på ett kostnadseffektivt sätt. Då behovet av kapital inte är stort, har styrelsen gjort bedömningen att en företrädesemission med dess transaktionskostnader blir för kostsam i relativa termer.

Teckning

Emissionen är öppen för såväl aktieägare som icke-aktieägare och görs därför formellt med avvikelse från aktieägares företrädesrätt, det vill säga en riktad emission. Några teckningsrätter utges inte utan aktieägares förtur beaktas vid tilldelningen enligt nedan.

Teckning ska ske före kl.18.00 fredagen den 7 december enligt anvisningarna på anmälningssedel. Minsta teckningspost är 1.000 aktier med nedan angivet undantag.

Tilldelning

Vid överteckning ges aktieägare, som var inskrivna i aktieboken per den 23 november 2007, förtur till tilldelning. Varje befintlig aktieägare per ovan nämnda datum har rätt att erhålla minst en post om 1.000 aktier, därefter sker fördelning pro rata bland aktieägarna utifrån tidigare innehav. För aktieägare med mindre än 1.000 aktier görs undantag och bereds tillfälle att teckna så att de efter tilldelning har 1.000 aktier (det vill säga motsvarande en noteringspost). I normalfallet ska teckning dock ske i poster om minst 1.000 aktier.

Bolagets två största ägare har förklarat sin avsikt att begränsa sitt tecknande, dock ej till mer än hälften, så att emissionens syfte kan fullföljas.

Vid överteckning som berör tecknare som ej har förtur enligt ovan kommer fördelning ske pro rata i förhållande till hur mycket var och en tecknat samt med beaktande av olika investeringsposters storlek och lämplighet för emissionens syfte.

Styrelsens och ledningens tecknande

De sedan knappt ett år nya medlemmarna i styrelse och verkställande ledning önskar väsentligt öka sin andel i Bolaget och kommer att teckna sig för cirka 1,3 MSEK utan förtur enligt ovan. I emissionen har sammantaget medlemmar i Bolagets styrelse och ledning (nya och gamla medlemmar) lämnat bindande förhandsbesked om teckning motsvarande minst halva emissionen (3,56 MSEK).

VD Fredrik Malmberg, som redan tidigare är betydande aktieägare, avser teckna aktier motsvarande hela sin förtur.

Informationsmaterial

Något prospekt utges inte. Informationsmaterial som inkluderar de senaste två delårsrapporterna och anmälningssedel för bindande anmälan, finns tillgängligt på Bolagets kontor i Stockholm samt kan laddas ned från Bolagets hemsida www.paradox-entertainment.com. Materialet kan även beställas från Bolagets huvudkontor i Stockholm.

Ett utskick med informationsmaterialet till de i aktieboken per den 23 november 2007 registrerade aktieägarna planeras och kan tidigast ske omkring den 29 november.

För ytterligare information

Fredrik Malmberg

Verkställande direktör, Paradox Entertainment AB

Tel: +1 (323) 655-1700, Mob: +1 (310) 663-3214

E-mail: fredrik.malmberg@paradox-entertainment.com

Niklas Nyström

Vice verkställande direktör, Paradox Entertainment AB

Tel: +46 (8) 555 177 94, Mob: +46 (708) 87 01 57

E-mail: niklas.nystrom@paradox-entertainment.com

Joakim Zetterberg

Communications/Investor Relations, Paradox Entertainment Inc

Tel: +1 (323) 655-1708, Mob: +1 (310) 623-2918

E-mail: joakim.zetterberg@paradox-entertainment.com

Paradox Entertainment AB (publ)

Riddargatan 12

114 35 Stockholm

Paradox Entertainment AB utvecklar och licensierar främst karaktärsbaserade varumärken. Verksamheten drivs till stor del genom helägda Paradox Entertainment Inc, baserat i Los Angeles, USA. Varumärkena exploateras i form av filmer, tv-program, böcker, serietidningar, datorspel, internet/mobilspel, leksaker, samlarföremål med mera. Företaget äger bland annat Robert E Howards berättelser och karaktärer, bland dem Conan the Barbarian, Kull, Bran Mak Morn och Solomon Kane. Ett annat stort varumärke är det egenutvecklade Mutant Chronicles. Totalt innehåller rättighetsportföljen runt 1 000 berättelser och karaktärer.

# # #