SinterCast genomför garanterad företrädesemission
* Styrelsen för SinterCast föreslår en nyemission av aktier och
teckningsoptioner med företräde för bolagets aktieägare,
villkorat av godkännande från extra bolagsstämma den 20 augusti
2009
* Nyemissionen tillför bolaget initialt 23,1 MSEK före
emissionskostnader med möjlighet till ytterligare
kapitaltillskott genom utnyttjande av teckningsoptioner
* Anmälningsperioden löper mellan 31 augusti och 14 september 2009
* Nyemissionen är garanterad i sin helhet genom
teckningsförbindelser och garantiåtaganden
* Styrelsen föreslår att stämman beslutar om nytt
personaloptionsprogram
[Stockholm den 4 augusti 2009] - På årsstämman den 7 maj 2009
bemyndigades styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen intill
nästa årsstämma, besluta om att öka bolagets aktiekapital genom en
eller flera nyemissioner med företrädesrätt för aktieägarna. Detta
proaktiva bemyndigande motiverades av den generella nedgången av den
globala bilproduktionen med påföljande senareläggning av
investeringar i produktionskapacitet, och av
processkontrollutrustning, inom gjuteriindustrin.
På årsstämman sa VD i sin presentation att det krävs en
serieproduktionsnivå på cirka 800 000 motorekvivalenter per år samt
vissa installationsintäkter för att positivt kassaflöde ska uppnås.
Under andra halvåret 2008 uppgick SinterCasts serieproduktion till
750 000 motorekvivalenter, men har sedan dess minskat och
stabiliserats sig på en nivå kring 400 000 motorekvivalenter, vilket
motsvarar den generella nedgången inom fordonsindustrin. Vidare
berättade VD att bolaget ska intensifiera sina pågående diskussioner
med gjuterier i Europa, Asien och Amerika beträffande nya
installationer, för att därigenom kunna kvantifiera det kortsiktiga
likviditetsbehovet. Genom detta arbete, som hittills har resulterat i
en framgångsrik installation vid Luipoldhüttes gjuteri i Tyskland
samt ett par hårdvaruuppgraderingar vid befintliga gjuterier, har det
blivit tydligt att de flesta kunderna inte kommer att fatta beslut
avseende nya installationer under innevarande år.
Styrelsen är fortsatt optimistisk för ytterligare
installationsintäkter på kort sikt och förväntar sig att minst ett
nytt motorprogram i SinterCast-CGI för serieproduktion påbörjas under
2009. Styrelsen har således fortsatt tillförsikt för bolagets
marknadsmöjligheter och tillväxtmöjligheter på både kort och lång
sikt. Men med tanke på den rådande osäkerheten av när den generella
återhämtningen inom fordonsindustrin skall komma bedömer styrelsen,
att det bästa för aktieägarna är att genomföra en nyemission nu, för
att långsiktiga försäkra sig om bolagets trygghet samt ha möjlighet
att genomföra offensiva satsningar i verksamheten när marknaden väl
vänder. På grundval av detta har styrelsen föreslagit en nyemission
av aktier och teckningsoptioner till befintliga aktieägare, vilket
initialt tillför bolaget 23,1 MSEK före emissionskostnader.
Emissionsvillkor
Styrelsen föreslår, den extra bolagsstämma som ska hållas den 20
augusti 2009, att besluta om en nyemission av högst 925 483 aktier
och högst 925 483 teckningsoptioner med företrädesrätt för befintliga
aktieägare. Den extra bolagsstämman är kallad till med anledning av
att nyemissionen innefattar teckningsoptioner, vilket förhindrar
styrelsen från att utnyttja bemyndigandet från årsstämman den 7 maj
2009. Teckningsoptionerna återfinns i förslaget som ett incitament
för att ytterligare uppmuntra aktieägarna att delta i nyemissionen.
I enlighet med det nuvarande förslag, erhåller aktieägare en
teckningsrätt (s.k. uniträtt) för varje ägd aktie. Sex (6) uniträtter
tillsammans berättigar till teckning av en (1) unit för 25 kronor. En
unit består av en (1) aktie och en (1) teckningsoption. Två (2)
teckningsoptioner tillsammans berättigar till teckning av en (1)
aktie för 25 kronor under perioden 1- 30 september 2010.
Teckningskursen motsvarar en rabatt på ca 40 % av dagens aktiekurs,
utan beaktande av teckningsoptionerna.
Units som ej har tecknas med i enlighet med företrädesrätt skall i
första hand erbjudas till aktieägare som anmält sig för teckning av
units utan företrädesrätt, där units skall fördelas pro rata i
förhållande till hur många units respektive aktieägare tecknat med
stöd av företrädesrätt. Därutöver erbjuds allmänheten att teckna
units utan stöd av uniträtter. Anmälningsperioden löper 31 augusti -
14 september 2009. Då förslaget inte frångår aktieägarnas
företrädesrätt krävs biträde vid stämman av mer än hälften av de
avgivna rösterna (50 %) för giltigt beslut.
Teckningsförbindelser och garantiåtaganden
Hela styrelsen samt koncernledningen ger sitt stöd och har ställt ut
teckningsförbindelser för att deltaga i företrädesemissionen. Vissa
aktieägare har också förklarat sitt stöd för företrädesemissionen och
på samma sätt ställt ut teckningsförbindelser. Därutöver har bolaget
fått garantiåtaganden från ett antal investerare, omfattande såväl
aktieägare som investerare som inte är aktieägare. Totalt sett uppgår
teckningsförbindelserna och garantiåtagandena till 23,1 MSEK
motsvarande 100 procent av det totala initiala emissionsbeloppet i
föreliggande nyemission.
Preliminär tidplan
Extra bolagsstämma i SinterCast: 20 augusti 2009
Preliminärt datum för publicering av 24 augusti 2009
prospektet:
Sista handelsdag i aktien med rätt 24 augusti 2009
till deltagande i nyemissionen:
Första handelsdag i aktien utan rätt 25 augusti 2009
till deltagande i nyemissionen:
Avstämningsdag för deltagande i 27 augusti 2009
nyemissionen:
Handel i uniträtter: 31 augusti - 9 september 2009
Handel i betalda tecknade units (BTU): 31 augusti 2009 till dess
emissionen registreras vid
Bolagsverket
Teckningstid i nyemissionen: 31 augusti - 14 september 2009
Handel med teckningsoptioner: mitten av oktober 2009 - 27
september 2010
Finansiell rådgivare
Remium AB är finansiell rådgivare till SinterCast i samband med
företrädesemissionen.
Personaloptionsprogram
Styrelsen föreslår också att ett nytt personaloptionsprogram godkänns
på den extra bolagsstämman. Förslaget motiveras av det faktum att de
anställda idag i praktiken inte har något incitamentsprogram och av
att styrelsen bedömer att det är av livsviktigt för SinterCast, som
ett teknologiskt specialistföretag, att motivera och behålla
nyckelpersoner.
Förslaget innebär att optionerna, vilka erhålls vederlagsfritt, skall
tilldelas samtliga anställda i SinterCast-koncernen samt att en viss
fördelning sker till personer som kan komma att anställas i
framtiden. Varje option ger rätt att teckna en aktie. Det högsta
antalet optioner som kan komma att utges är 300 000. Därav fördelas
150 000 st till den verkställande direktören. Totalt 15 000 optioner
kommer reserveras för att täcka sociala kostnader för programmet och
5 000 optioner allokeras till personer som kan komma att anställas i
bolaget under optionsprogrammets löptid. Återstående optioner kommer
fördelas på övriga anställda enligt styrelsens beslut. Nyteckning av
aktier mot optioner kommer att ske årligen. Den kurs till vilken
nyteckning av aktier mot optionerna kan ske skall motsvaras av ett
belopp uppgående till en årlig uppräkning av 10 procent av den
genomsnittliga volymvägda betalkursen för en aktie i SinterCast
noterad på Nordiska Börsen för varje handelsdag under perioden 6 - 19
augusti 2009. Detta motsvarar en ökning av 46.5 % över programmets
4-åriga löptid.
Personaloptionsprogrammet ska ha ett tak så att en eventuell vinst
vid teckning inte ska kunna överstiga 50 kronor per option. Med
hänsyn till, tiden att administrera programmet efter den extra
bolagsstämman, samt SinterCast interna policy om handelsförbud före
offentliggörande av kvartalsrapporter, föreslås den årliga
teckningsperioden att vara från den 1 november till den 15 december.
Det föreslagna programmet kommer därför att löpa till den 15 december
2013 och kan utnyttjas för teckning av aktier enligt nedan:
15% av optionerna under perioden 1 november till 15 december 2010
20% av optionerna under perioden 1 november till 15 december 2011
25% av optionerna under perioden 1 november till 15 december 2012
40% av optionerna under perioden 1 november till 15 december 2013
Optionerna kan utnyttjas för teckning av aktier under förutsättning
att optionsinnehavaren inte har blivit uppsagd före någon av
teckningsperioderna, eller att optionsinnehavaren inte själv har valt
att lämna företaget före teckningsperioderna. Genom att delta i
optionsprogrammet kommer samtliga anställda automatiskt förverka
eventuella innehav av optioner så att det endast kommer att finnas
ett aktivt program i början av det föreslagna optionsprogrammet.
För att kunna genomföra optionsprogrammet föreslår styrelsen att den
extra bolagsstämman fattar beslut om emission av högst 300 000
teckningsoptioner, som vardera berättigar till teckning av en aktie.
Baserat på antagande om att samtliga personaloptioner som erbjuds
kommer att intjänas, en antagen aktiekurs om 40 kronor, vid
tilldelningstillfället, samt att taket på 50 kronor uppnås beräknas
den redovisade kostnaden för personaloptionerna uppgå till totalt ca
4,8 miljoner kronor under perioden 2009-2013. Vid fullt utnyttjande
av teckningsoptionerna ökar aktiekapitalet med högst 300 000 kronor,
motsvarande en utspädningseffekt om cirka 5,1 procent av det totala
antalet aktier av och röster i Bolaget (4,4 procent av det totala
antalet aktier och röster i Bolaget efter föreslagen nyemission
respektive 4,2 procent av antalet aktier och röster i Bolaget efter
föreslagen nyemission samt givet att teckningsoptionerna inom ramen
för nyemissionen utnyttjas för teckning). Förslaget förutsätter för
giltigt beslut biträde av aktieägare med minst nio tiondelar (90 %)
av såväl de avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna.
Datum och plats för den extra bolagsstämman
Den extra bolagsstämman kommer att hållas kl. 14.00 torsdagen den 20
augusti 2009 på Remium AB:s kontor, Kungsgatan 12-14, i Stockholm.
Övrig information
Mer information om nyemissionen och optionsprogrammet återfinns i
kallelsen till den extra bolagsstämman som kommer att återfinnas på
Bolagets hemsida, www.sintercast.com, och publiceras i Svenska
Dagbladet och Post- och Inrikes Tidningar den 6 augusti 2009.
Styrelsens kompletta förslag kommer att finnas tillgängligt den 6
augusti 2009 på bolagets hemsida www.sintercast.com. Prospekt
avseende nyemissionen kommer preliminärt att publiceras den 24
augusti 2009.
Å styrelsens vägnar,
Ulla-Britt Fräjdin-Hellqvist
Styrelseordförande
SinterCast AB (publ)
Box 10203
100 55 Stockholm
Sverige
Tel: +46 8 660 7750
e-post: u-b.frajdin-hellqvist@sintercast.com
Webbsida: www.sintercast.com
Viktig information
Offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i
vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt lag och
personer i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har
offentliggjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa
sådana legala restriktioner.
Detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller
distribueras, vare sig direkt eller indirekt, i eller till USA,
Kanada, Japan, Nya Zeeland, Sydafrika, Australien eller annat land
där sådan åtgärd helt eller delvis är föremål för legala
restriktioner. Informationen i detta pressmeddelande får inte heller
vidarebefordras, reproduceras eller uppvisas på sätt som står i strid
med sådana restriktioner. Underlåtenhet att efterkomma denna
anvisning kan innebära brott mot United States Securities Act från
1933 ("Securities Act") eller tillämpliga lagar i andra
jurisdiktioner.
Detta pressmeddelande innehåller inte och utgör inte en inbjudan
eller ett erbjudande att förvärva, teckna eller på annat sätt handla
med aktier, teckningsrätter eller andra värdepapper i SinterCast.
Inbjudan till berörda personer att teckna aktier i SinterCast kommer
endast att ske genom det prospekt som SinterCast avser att
offentliggöra omkring den 24 augusti 2009, vilket prospekt bl.a.
kommer att innehålla redovisningshandlingar samt information om
SinterCasts styrelse och revisorer.
Varken uniträtter, betalda tecknade units eller nya aktier kommer att
registreras enligt Securities Act eller någon provinslag i Kanada och
får inte överlåtas eller erbjudas till försäljning i USA eller Kanada
eller till person med hemvist där eller för sådan persons räkning
annat än i sådana undantagsfall som inte kräver registrering enligt
Securities Act eller någon provinslag i Kanada.
SinterCast är världens ledande leverantör av processtyrningssystem
för tillförlitlig volymproduktion av kompaktgrafitjärn (CGI).
SinterCast tillverkar många olika CGI-komponenter i storleksordningen
från 2 kg till 17 ton och alla använder samma erkända
processtyrningsteknologi. Med minst 75 % högre draghållfasthet, 45 %
högre styvhet och med en ungefärlig dubbel utmattningshållfasthet mot
konventionellt gjutet gråjärn och aluminium ger CGI ingenjörerna
möjligheten att förbättra prestanda, bränsleekonomi och hållbarhet
med samtidig reduktion av vikt, buller och avgasutsläpp.
Slutanvändare av SinterCast-CGI-komponenter innefattar Audi,
Caterpillar, Chrysler, DAF Trucks, Ford, Ford-Otosan, General
Electric Transportation Systems, General Motors, Hyundai, Navistar,
Jaguar, Kia, Land Rover, MAN, MAN B&W Diesel, Porsche, PSA
Peugeot-Citroën, Renault, Rolls-Royce Power Engineering, Toyota,
Volkswagen, Volvo och Waukesha Engine. SinterCast-aktien är noterad
på NASDAQ OMX Stockholm, Small Cap (SINT).
SLUT
Pressmeddelandet kan laddas ner från medföljande länk:
