KALLELSE TILL ÅRSSTÄMMA I GEXCO AKTIEBOLAG (PUBL.)

(NGM:GXCO)

Aktieägarna i GEXCO Aktiebolag (publ.), org. nr. 556224-1892, kallas härmed till årsstämma torsdagen den 18 mars 2010, kl. 16.00, på Elite Palace Hotell, St Eriksgatan 115 i Stockholm.

Deltagande vid årsstämman m.m.

Aktieägare som önskar delta i bolagsstämman skall vara införd i den av Euroclear Sweden AB (VPC) förda aktieboken fredag den 12 mars 2010.

Föranmälan bör ske senast måndag den 15 mars 2010 under adress GEXCO AB, Box 19517, 104 32 Stockholm, per telefon 08 30 49 20 eller via e-post info@gexco.se.

Antalet aktier i bolaget uppgår per dagen för denna kallelse till 17 907 990. Varje aktie berättigar till en röst.

Förvaltarregistrerade aktier

Aktieägare som har sina aktier förvaltarregistrerade genom bank eller annan förvaltare måste, för att få delta i årsstämman, begära att tillfälligt vara inregistrerad för aktierna i eget namn i aktieboken hos Euroclear Sweden AB fredag den 12 mars 2010. Aktieägare måste i god tid före denna dag begära sådan inregistrering hos förvaltaren.

Ombud m.m.

Aktieägare kan närvara vid stämman genom ombud med skriftlig av aktieägaren undertecknad och daterad fullmakt. Fullmaktsformulär finns tillgängligt på bolagets hemsida, www.gexco.se.

Aktieägare som önskar att få ett ärende behandlat på årsstämman skall ha inkommit med begäran om detta senast den 3 mars 2010. Gexcos valberedning består av ordförande Advokat Johan Lindwall och ledamöterna Björn Wallin och Björn Wolrath.

Förslag till dagordning

1. Årsstämmans öppnande.

2. Val av ordförande vid stämman.

3. Upprättande och godkännande av röstlängd.

4. Godkännande av dagordning.

5. Val av en person att jämte ordföranden justera protokollet.

6. Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad.

7. Framläggande av årsredovisning och revisionsberättelse samt koncernredovisning och koncernrevisionsberättelse.

8. Verkställande direktörens anförande.

9. Beslut om fastställelse av resultaträkning och balansräkning samt koncernresultaträkning och koncernbalansräkning.

10. Beslut om dispositioner beträffande bolagets resultat enligt den fastställda balansräkningen.

11. Beslut om ansvarsfrihet åt styrelseledamöterna och verkställande direktören.

12. Beslut om minskning av aktiekapitalet.

13. Beslut om ändring av bolagsordning innebärande höjning av aktiekapitalets gränser, ökning av antalet aktier.

14. Beslut att utge högst 8 953 995 aktier utan företräde för befintliga aktieägare.

15. Beslut att genom apport utge högst 189 000 000 aktier utan företräde för befintliga aktieägare.

16. Beslut att bemyndiga styrelsen att besluta om emission av högst 31 500 000 teckningsoptioner.

17. Bestämmande av antalet styrelseledamöter som skall utses av årsstämman.

18. Fastställande av arvoden åt styrelse och revisorer.

19. Val av styrelseordförande och övriga styrelseledamöter.

20. Beslut om principer för ersättning till bolagsledningen.

21. Beslut om utseende av valberedning.

22. Stämmans avslutande.

Förslag till beslut

Punkt 10. Det föreslås inte någon vinstutdelning.

Punkterna 12 – 16. Skall se som ett beslut som fattas samtidigt och är villkorade av varandra.

Punkt 12. Bolagets aktiekapital, som uppgår till 35 815 980 SEK, skall minskas med 28 652 784 SEK, utan indragning av aktier, för avsättning till fond att användas enligt beslut av bolagsstämma.

Punkt 13. § 4 i bolagsordningen får ny lydelse: ”Aktiekapitalet skall vara lägst 50 000 000 kr och högst 200 000 000 kr”. § 5 i bolagsordningen får ny lydelse: ”Antalet aktier skall vara lägst 125 000 000 och högst 500 000 000.” För beslut enligt denna punkt erfordras biträde av aktieägare med minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna.

Punkt 14. Beslut att antalet aktier ökas med högst 8 953 995. För varje ny aktie skall betalas SEK 0,50 per aktie, kontant eller genom kvittning. Aktierna skall tecknas utan företräde för befintliga aktieägare av investerare i poster om lägst 500 000 SEK. Teckning och betalning av aktier skall ske den 18 mars 2010. För beslut enligt denna punkt erfordras biträde av aktieägare med minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna. De nyemitterade aktierna skall rätt till vinstutdelning från och med innevarande räkenskapsår.

Punkt 15. Bolaget har ingått en avsiktsförklaring med ägarna till det finska bolaget Silver Resources Oy där Gexco förvärvar samtliga aktier. Gexco skall som köpeskilling för aktierna emittera högst 189 000 000 nya aktier. Mot bakgrund härav föreslås att bolagsstämman beslutar öka bolagets aktiekapital med högst

75 600 000 SEK genom nyemission av högst 189 000 000 aktier. Teckningskurs skall vara genomsnittet av Gexcos köpkurs vid börsens stängning under 9 handelsdagar före tillträdet. Teckningsberättigade för de nya aktierna skall vara aktieägarna i Silver Resources Oy. De nya aktierna skall betalas genom tillskjutande av apportegendom bestående av upp till 180 000 aktier i Silver Resources Oy. Styrelsen skall bemyndigas att slutligt besluta om teckningskurs och vilket belopp som bolagets aktiekapital skall öka med. Tillträde till apportegendomen skall ske under april 2010. De nya aktierna skall ges rätt till utdelning från innevarande räkenskapsår. För beslut enligt denna punkt erfordras biträde av aktieägare med minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna.

Punkt 16. Enligt avsiktsförklaringen enl p 15 skall Gexco också förvärva utestående teckningsoptioner i Silver Resources Oy. Med anledning härav föreslås att styrelsen bemyndigas att ge ut högst 31 500 000 teckningsoptioner i Gexco, utan företräde för befintliga aktieägare. Teckningsoptionerna skall en löptid till den 31 mars 2011 och ha ett lösenpris på lägst 0,43 SEK per aktie. Bemyndigandet skall gälla i tiden fram till nästa årsstämma i Gexco. Teckningsoptionerna skall tecknas av innehavare av teckningsoptioner (warrants) i Silver Resources Oy. De teckningsoptioner som inte tecknas av ägare i Silver Resources Oy skall fördelas vederlagsfritt pro rata på aktieägare i Gexco som är införda i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken fredag den 12 mars 2010. För beslut enligt denna punkt erfordras biträde av aktieägare med minst två tredjedelar av såväl de avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna.

Punkterna 17 – 20. Det föreslås 4 ledamöter, omval av Björn Wolrath som ordförande och omval av ledamöterna Elisabet Palm Werner, Joakim Gip och Bengt Näslund. Det föreslås oförändrade arvoden åt styrelse och revisorer och oförändrade principer för ersättning till bolagsledningen.

Punkt 21. Till valberedning föreslås Johan Lindwall som ordförande, Björn Wolrath och Björn Wallin. Om ledamot lämnar valberedning skall styrelsen utse ersättare.

Ytterligare information

Redovisningshandlingar och revisionsberättelse, underlag och yttrande avseende föreslagna emissioner, förslag till beslut rörande principer för ersättning till bolagsledningen, revisorns yttrande över om principerna för ersättning till bolagsledningen har följts samt förslag till ny bolagsordning hålls tillgängliga hos bolaget och på bolagets hemsida, www.gexco.se, i god tid före stämman och kommer att sändas till de aktieägare som så önskar. Nämnda handlingar kommer även att finnas tillgängliga på årsstämman.

Stockholm den 18 februari 2010

Styrelsen

GEXCO Aktiebolag (publ.)

Frågor om denna kallelse kan ställas till VD Jon Fangel på telefon 0735 31 00 35.

Informationen är sådan som Gexco ska offentliggöra enligt lagen om börs- och clearingverksamhet och/eller lagen om handel med finansiella instrument.

Informationen lämnas för offentliggörande den 17 februari 2010 klockan 16.20.