SOTKAMO SILVER HAR BESLUTAT OM EN RIKTAD EMISSION AV KONVERTIBLER OM UPP TILL 6,4 MEUR

EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTIBUTION, HELT ELLER DELVIS, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL AUSTRALIEN, KANADA, HONGKONG, JAPAN, NYA ZEELAND, SINGAPORE, SYDAFRIKA, USA ELLER I NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR OFFENTLIGGÖRANDE, DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIG, KRÄVA REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER, I TILLÄGG TILL DE KRAV SOM GÄLLER ENLIGT SVENSK LAG. VÄNLIGEN SE "VIKTIG INFORMATION" I SLUTET AV DETTA PRESSMEDDELANDE.

Pressmeddelande: Stockholm den 21 mars 2022, klockan 16.50.

Styrelsen i Sotkamo Silver AB (publ) ("Sotkamo Silver" eller "Bolaget") har idag, med stöd av bemyndigande från årsstämman den 27 april 2021, beslutat att emittera konvertibler (de "Nya Konvertiblerna") till ett sammanlagt nominellt värde om upp till 6,4 MEUR, riktat till ett begränsat antal finska institutionella investerare ("Konvertibelemissionen").

Sammanfattning av Konvertibelemissionen

• Konvertibelemissionen består av upp till 320 Nya Konvertibler om vardera nominellt belopp om 20 006 EUR (emitterade till 100 % av nominellt belopp), motsvarande en total emissionslikvid om upp till ca 6,4 MEUR.
• De Nya Konvertiblerna löper med en årlig ränta om 8,0 %.
• Löptiden för de Nya Konvertiblerna är 4,5 år med förfallodatum den 30 september 2026, förutsatt att konvertering inte skett innan förfallodatumet.
• Konverteringskursen är 0,175 EUR (motsvarande 1,826 [1] SEK) per aktie.
• Konvertering kan ske från och med tidpunkten för registrering vid Bolagsverket av emissionsbeslutet till och med den 15 september 2026.
• Sotkamo Silver har erhållit teckningsåtaganden om 5,5 MEUR, motsvarande 85,9 % av Konvertibelemissionen.
• Full konvertering av de Nya Konvertiblerna innebär en utspädning om ca [15,4] %, beräknat på antalet aktier i Bolaget efter konvertering, och innebär en ökning av Bolagets aktiekapital med ca 50 185 383 SEK upp till maximalt ca 325 056 771 SEK, och en ökning av det totala antalet aktier i Bolaget med ca 36 582 400 aktier upp till maximalt ca 236 948 611 aktier.
• Konvertibelemissionen förväntas registreras vid Bolagsverket på eller omkring den 31 mars 2022.

Likviden från Konvertibelemissionen kommer att användas för att finansiera inlösen av Bolagets utestående konvertibler av serie 2018/2022 ("2018 års Konvertibler"), inklusive betalning av upplupen ränta. Sotkamo Silver och dess finska dotterbolag Sotkamo Silver Oy har, såsom meddelats i ett pressmeddelande den 11 januari 2022, undersökt förutsättningarna och möjligheten för finansiering av återbetalning av finansiella instrument som förfaller 2022. Sotkamo meddelade vidare den 17 mars 2022 att Bolaget nått en överenskommelse med samtliga innehavare av 2018 års Konvertibler om att ändra villkoren för 2018 års Konvertibler för att möjliggöra förtida inlösen av 2018 års Konvertibler. Konvertibelemissionen och förtida inlösen av 2018 års Konvertibler är en del i processen för refinansieringen av finansiella instrument som förfaller 2022. Genom Konvertibelemissionen är en förtida inlösen av 2018 års Konvertibler möjlig, vilket förlänger löptiden för Bolagets utestående skuld.

Villkoren för Konvertibelemissionen har fastställts efter förhandlingar på armlängds avstånd mellan Bolaget och investerarna i Konvertibelemissionen. Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att kunna genomföra finansieringen av återbetalningen av Bolagets utestående konvertibler av serie 2018/2022 på ett tids- och kostnadseffektivt sätt. Styrelsen anser att det är fördelaktigt för Bolaget och Bolagets aktieägare att dra nytta av flexibiliteten att anskaffa kapital på gynnsamma villkor och på ett tids- och kostnadseffektivt sätt. Styrelsen anser därför att nyemissionen kommer att främja värdeskapande för samtliga aktieägare i Bolaget.

Stockholm, 21 mars 2022

Sotkamo Silver AB

Erkki Kuronen, CEO

Kontaktperson

Erkki Kuronen, CEO, tel. +358 50 599 3539

Denna information är sådan information som Sotkamo Silver AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 21 mars 2022, klockan 16.50.

De officiella börsmeddelandena ges på svenska och det kan finnas skillnader i de översatta versionerna. I händelse av skillnader gäller den svenska versionen.

Om Sotkamo Silver AB

Sotkamo Silver har som affärsidé att utveckla och utvinna metallfyndigheter med långt tagna hänsyn till människor och miljö. Bolaget äger Silvergruvan i Sotkamo, var produktionen började i mars 2019. Dessutom har företaget mineralrättigheter till mineralfyndigheter som innehåller ädelmetaller och basemetaller i Finland.

Sotkamo Silver tillämpar SveMin:s och FinMin:s gemensamma rapporteringsregler för publika gruv- och prospekteringsbolag. Sotkamo Silver har valt att redovisa mineralresurserna enligt internationellt accepterade JORC- eller NI 43 101 koderna. Sotkamo Silver tillämpar International Financial Reporting Standards IFRS, såsom de antagits av den Europeiska unionen.

Sotkamo Silvers tickerkod är SOSI på NGM Main Regulated Equity och SOSI1 på Nasdaq Helsinki.

ISIN-nummer för Sotkamo Silver AB:s aktier är SE0001057910.

Legal Entity Identifier (LEI) nummer: 213800R2TQW1OZGYDX93.

Läs mer om Sotkamo Silver på www.silver.fi

Företagets pressmeddelanden och finansiella meddelanden distribueras av Cision Sverige och finns på webbplatsen www.silver.fi

Viktig information

Detta pressmeddelande är inte och utgör inte del av något erbjudande att förvärva värdepapper. Kopior av detta meddelande får inte göras i och får inte distribueras eller skickas till Australien, Kanada, Hongkong, Japan, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, USA eller någon annan jurisdiktion där distributionen av detta pressmeddelande skulle vara i strid med gällande regler eller kräva registrering eller andra åtgärder. Distribution av detta pressmeddelande kan enligt lag vara föremål för restriktioner i vissa jurisdiktioner och personer som kommer i besittning av sådana handlingar eller annan information som omnämns häri bör informera sig om förekomsten av, samt iaktta, sådana restriktioner.

Värdepapperna som omnämns häri har inte och kommer inte att registreras i enlighet med enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 ("Securities Act"), eller enligt kapitalmarknadslagstiftning i delstat eller annan amerikansk jurisdiktion, och får följaktligen inte erbjudas eller säljas i USA utan ett undantag från, eller i en transaktion som ej omfattas av, registreringskrav enligt Securities Act samt i enlighet med tillämplig delstatlig värdepappersrätt i USA. Bolaget avser inte att registrera någon del av den riktade emissionen i USA eller genomföra ett offentligt erbjudande av värdepapper i USA.

Värdepapperna som omnämns häri har inte och kommer inte att registreras i enlighet med tillämplig värdepappersrätt i Australien, Kanada, Hongkong, Japan, Nya Zeeland, Singapore eller Sydafrika och får, förutom i enlighet med vissa undantag, inte erbjudas eller säljas i eller till eller till förmån för någon person som har sin hemvist, eller befinner sig eller är bosatt i, Australien, Kanada, Hongkong, Japan, Nya Zeeland, Singapore eller Sydafrika. Inget offentligt erbjudande av de värdepapper som beskrivs häri kommer att ske i Australien, Kanada, Hongkong, Japan, Nya Zeeland, Singapore eller Sydafrika.

Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i Europaparlamentets och Rådets prospektförordning (EU) 2017/1129 av den 14 juni 2017 och dess delegerade och implementerade förordningar ("Prospektförordningen") och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Bolaget har inte godkänt något erbjudande till allmänheten av värdepapper i någon medlemsstat i EES och inget prospekt har tagits fram eller kommer att tas fram i samband med den riktade emissionen. I varje EES-medlemsstat riktar sig detta meddelande endast till kvalificerade investerare i den medlemsstaten enligt Prospektförordningens definition.

I Storbritannien distribueras och riktas detta dokument, och annat material avseende värdepapperen som omnämns häri, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, "kvalificerade investerare" som är (i) personer som har professionell erfarenhet av verksamhet som rör investeringar och som faller inom definitionen av "professionella investerare" i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ("Ordern"); eller (ii) personer med hög nettoförmögenhet som avses i artikel 49(2)(a)-(d) i Ordern (alla sådana personer benämns gemensamt "relevanta personer"). En investering eller en investeringsåtgärd som detta meddelande avser är i Storbritannien enbart tillgänglig för relevanta personer och kommer endast att genomföras med relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta några åtgärder baserat på detta pressmeddelande och inte heller agera eller förlita sig på det.

Ett investeringsbeslut med anledning av den riktade emissionen ska göras på grundval av all offentligt tillgänglig information avseende Bolaget och de emitterade konvertiblerna. Informationen i detta pressmeddelande offentliggörs endast som bakgrundsinformation och gör inte anspråk på att vara fullständig. En investerare bör således inte förlita sig på informationen i detta pressmeddelande eller dess riktighet eller fullständighet. Detta pressmeddelande avser inte identifiera de risker (direkta eller indirekta) som är förknippade med en investering i Bolaget eller de nyemitterade konvertiblerna.

Taggar: