Disciplinkommittén tilldelar CombiGene AB en allvarlig erinran samt ålägger bolaget att till Spotlight Stock Market betala ett vite motsvarande en (1) årsavgift
Beslut
Disciplinkommittén tilldelar CombiGene AB (”CombiGene” eller ”Bolaget”) en allvarlig erinran samt ålägger Bolaget att till Spotlight Stock Market betala ett vite motsvarande en (1) årsavgift.
Disciplinkommitténs bedömning
Disciplinkommittén konstaterar inledningsvis att unitemissionen 2018 skett på felaktig grund eftersom emissionsbemyndigandet till styrelsen inte omfattat teckningsoptioner utan endast aktier. Det är även ostridigt att CombiGenes information till marknaden härigenom kommit att bli felaktig såvitt avser pressmeddelandet den 22 augusti 2018 och prospektet samt missvisande såvitt avser pressmeddelandet den 21 september 2018. Misstaget har således lett till att Bolaget vid tre tillfallen lämnat felaktig eller missvisande information till marknaden.
Disciplinkommittén konstaterar inledningsvis att den överträdelse som CombiGene gjort sig skyldig till rör en central del i ett emissionsförfarande och ett erbjudande till allmänheten genom ett prospekt. Ett bolag måste ha rutiner för att tillse att ett erbjudande av detta slag har stöd genom ett bemyndigande. I förevarande fall kan det dessutom konstateras att årsstämman avhölls i maj 2018 varefter beslutet om unitemissionen togs i augusti 2018, vilket gör det än mer anmärkningsvärt att varken styrelsen eller någon annan aktör som efter stämman deltagit i det förberedande arbetet avseende unitemisionen vid något tillfälle kontrollerat att den mest väsentliga delen av erbjudandet täcktes av ett bemyndigande från årsstämman.
CombiGene har vitsordat att beslutet om unitemissionen 2018 skett på felaktig grund och att dess information till marknaden blivit felaktig såvitt avser pressmeddelandet den 22 augusti 2018 och prospektet samt missvisande såvitt avser pressmeddelandet den 21 september 2018. Efter att Bolaget den 28 september 2018 insett misstaget har Bolaget dock den 1 oktober 2018 dels vidtagit åtgärder för att rätta till misstaget genom att sammankalla en extra bolagsstämma för att i efterhand godkänna emissionen av teckningsoptionerna, dels informerat marknaden om misstaget. Senare samma dag, den 1 oktober 2018, har Bolaget på Spotlights anmodan offentliggjort ytterligare förtydligande information. Den extra bolagsstämma som sammankallades godkände emissionen av teckningsoptionerna den 18 oktober 2018.
Disciplinkommittén delar Spotlights bedömning att överträdelsen är att anses som allvarlig och har riskerat att skada marknadens förtroende för Bolaget, Spotlight och den svenska värdepappersmarknaden. CombiGene har genom sitt agerande brutit mot 8 kap. 42 § aktiebolagslagen och punkt 5 i bilaga 2 i noteringsavtalet, som klargör att bolag noterade på Spotlight ska tillse att den information som bolaget offentliggör ska vara korrekt, tydlig och relevant samt så utförlig att det utifrån informationen ska vara möjligt att bedöma vilken betydelse den har för värderingen av bolaget och dess värdepapper.
Sammanfattningsvis bör CombiGene tilldelas en allvarlig erinran. Eftersom överträdelsen, som nämnts ovan, rör en central del i ett emissionsförfarande och ett erbjudande till allmänheten genom ett prospekt gör Disciplinkommittén bedömningen att den tilldelade sanktionen bör kombineras med ett vite. Vitet kan dock, med hänsyn till att ingenting har framkommit som utgör skäl att anta att Bolagets företrädare medvetet medverkat till felet, att de har agerat omedelbart så snart som felet uppdagades samt till omständigheterna i övrigt, stanna vid en (1) årsavgift.
Se Disciplinkommitténs fullständiga beslut i bifogad PDF-fil.
Stockholm den 4 februari 2019
Spotlight Stock Market
08-511 68 000
E-post: informationsovervakningen@spotlightstockmarket.com
Om Spotlight
Spotlight Stock market är handelsplats som vill göra det enklare och tryggare och synligare för tillväxtbolag att bli och vara noterade. Samtidigt erbjuder företaget investerare möjligheten att bli delägare i tillväxtbolag på ett enklare och tryggare sätt. Hos Spotlight Stock Market finns fler än 170 noterade tillväxtbolag från olika branscher. Spotlight Stock Market grundades 1997, har 20 anställda och huvudkontor i Stockholm. Läs mer på www.spotlightstockmarket.com