Stanley Black & Decker lämnar ett rekommenderat kontanterbjudande till aktieägarna och teckningsoptionsinnehavarna i Niscayah

Detta pressmeddelande får inte, direkt eller indirekt, distribueras till eller inom Australien, Japan, Kanada, Sydafrika, Hongkong eller Nya Zeeland. Erbjudandet lämnas inte till (och accepter godkänns inte från) personer i dessa länder eller personer i något annat land där deras deltagande skulle kräva ytterligare dokumentation, registrering eller andra åtgärder utöver vad som följer av svensk rätt.

Stanley Black & Decker, Inc. (“Stanley Black & Decker”) – ett globalt diversifierat industriellt S&P 500-företag – offentliggör, genom sitt indirekt helägda dotterbolag SBD Holding AB (”SBD Holding”), idag ett rekommenderat kontanterbjudande till aktieägarna och teckningsoptionsinnehavarna i Niscayah Group AB (publ) (”Niscayah”) att överlåta samtliga aktier av serie A och serie B samt teckningsoptioner i Niscayah (”Erbjudandet”). Niscayahs aktier av serie B är noterade på NASDAQ OMX Stockholm (”NASDAQ OMX”).

Sammanfattning:

• SBD Holding erbjuder 18 kronor kontant för varje aktie av serie A och serie B i Niscayah och 0,05 kronor kontant för varje teckningsoption i Niscayah, motsvarande ett totalt värde för Erbjudandet om cirka 6,5 miljarder kronor.[1]
• Erbjudandet avseende aktierna av serie A och serie B innebär en premie om:
  • cirka 23,8 procent jämfört med aktieerbjudandet Securitas AB (”Securitas”) lämnade den 16 maj 2011, baserat på stängningskursen om 60,90 kronor för Securitas aktier av serie B på NASDAQ OMX den 23 juni 2011 (vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av Erbjudandet),
  • cirka 46,9 procent jämfört med stängningskursen om 12,25 kronor för aktierna av serie B i Niscayah på NASDAQ OMX den 13 maj 2011 (vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av Securitas erbjudande den 16 maj 2011),
  • cirka 50,6 procent jämfört med den volymviktade genomsnittskursen för aktierna av serie B i Niscayah på NASDAQ OMX under de tre sista månaderna fram till och med den 13 maj 2011, om cirka 11,95 kronor[2], och
  • cirka 14,6 procent jämfört med stängningskursen om 15,70 kronor för aktierna av serie B i Niscayah på NASDAQ OMX den 23 juni 2011 (vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av Erbjudandet).
• Två större aktieägare i Niscayah, Triton III (Nimble) S.à.r.l. och Noonday Asset Management LLP, vilka tillsammans innehar cirka 19,5 procent av aktierna och 13,7 procent av rösterna i Niscayah, har ingått oåterkalleliga åtaganden med SBD Holding att acceptera Erbjudandet under förutsättning att inget konkurrerande erbjudande offentliggörs i vilket erbjudandepriset är minst 7,5 procent högre än i Erbjudandet.
• Niscayahs oberoende styrelseutskott har enhälligt rekommenderat aktieägare och teckningsoptionsinnehavare i Niscayah att acceptera Erbjudandet.
• Acceptperioden för Erbjudandet beräknas löpa från och med den 25 juli 2011 till och med den 29 augusti 2011. Beräknad likviddag är den 6 september 2011.
• En telefonkonferens kommer att äga rum idag kl. 14.30 (CET) (08.30 ET), se nedan.

”Vårt erbjudande att förvärva Niscayah är i linje med vår strategi att utveckla våra attraktiva tillväxtplattformar och skapa värde för Stanley Black & Deckers aktieägare. Niscayah är ett företag vi känner väl och som passar utmärkt ihop med vårt affärsområde Convergent Security Solutions. Niscayahs verksamhet kompletterar vår geografiska närvaro samt tillför kompletterande tjänster, skapar betydande synergier, stärker vårt kunderbjudande, och förbättrar vår tillväxtpotential inom den mycket attraktiva kommersiella säkerhetssektorn. Vi erbjuder samtliga Niscayahs aktieägare en möjlighet att ta del av ett kontant, finansiellt bättre erbjudande med en betydande premie, och vi är mycket nöjda över att ha erhållit en enhällig rekommendation från Niscayahs oberoende styrelseutskott samt stöd från två av bolagets större aktieägare”, kommenterar John F. Lundgren, koncernchef och verkställande direktör för Stanley Black & Decker.

”Detta förvärv ger oss också ett utmärkt tillfälle att utnyttja våra kassareserver utanför USA för en transaktion som förväntas skapa en betydande och omedelbar vinstökning per aktie. Vårt team inom elektroniska säkerhetslösningar har de kunskaper och den erfarenhet som krävs för att framgångsrikt integrera Niscayah så som tidigare gjorts med HSM, Sonitrol, Générale de Protection och nu senast ADT France”, fortsätter Lundgren.

"Stanleys erbjudande om 18.00 kronor kontant utgör ett förslag som det oberoende utskottet enhälligt har beslutat att rekommendera Niscayahs aktieägare att acceptera.” säger Tomas Franzén, ledamot i Niscayahs oberoende styrelseutskott.

Bakgrund och motiv till Erbjudandet

Processen som ledde fram till Erbjudandet inleddes efter det offentliga erbjudandet från Securitas att förvärva Niscayah den 16 maj 2011. Efter Securitas erbjudande genomförde Niscayahs oberoende styrelseutskott, med hjälp av Lazard, en strukturerad process med ett begränsat antal intresserade parter utformad för att maximera värdet för Niscayahs aktieägare samt teckningsoptionsinnehavare. Under denna process gavs intresserade parter tillgång till Niscayahs företagsledning och tilläts utföra en begränsad företagsutvärdering (så kallad due diligence) av bekräftande slag.

Stanley Black & Decker är ett S&P 500-företag och en diversifierad global leverantör av handverktyg, elverktyg och anknutna tillbehör, mekaniska tillträdessystem och elektroniska säkerhetslösningar, teknikbaserade fastsättningssystem, infrastrukturlösningar m.m.

Stanley Black & Decker har ett knappt decenniums erfarenhet på säkerhetsmarknaden genom sin plattform Stanley Securities Solutions som erbjuder en bred uppsättning av mekaniska och elektroniska säkerhetssystem och tjänster primärt riktade mot kunder inom kommersiella, statliga, industriella samt fastighetsrelaterade sektorer såväl som mot utbildnings-, finans- och hälsovårdsinstitutioner. För räkenskapsåret som slutade den 31 december 2010 hade säkerhetssegmentet en nettoomsättning på 2,1 miljarder US-dollar.

Niscayahs intäkter under 2011 uppskattas uppgå till cirka 1 miljard US-dollar och bolaget är en av världens mest attraktiva kommersiella säkerhets- och övervakningsföretag och en av de största leverantörerna av tillträdeskontroll och övervakningslösningar i Europa. Niscayahs integrerade säkerhetslösningar omfattar videoövervakning, tillträdeskontroll, inbrottslarmsystem och brandlarmsystem, och Niscayahs erbjudanden omfattar design och installationsservice, underhåll, reparationer och övervakningssystem. Det föreslagna förvärvet skulle utöka och komplettera de säkerhetsprodukter som Stanley Black & Decker för närvarande erbjuder och ytterligare diversifiera bolagets verksamhet och internationella närvaro. Niscayahs verksamhet är väl diversifierad i norra, centrala och södra Europa samt i Norden, såväl som i USA. Stanley Black & Deckers intäkter från den existerande verksamheten Convergent Security Solution uppgår till cirka 800 miljoner US-dollar, av vilka cirka 300 miljoner US-dollar är hänförliga till verksamheten i Europa.

Stanley Black & Decker anser att dess expertis inom den kommersiella säkerhetssektorn, dess verksamhets kompletterande egenskaper och slutmarknader i USA och Europa, samt dess bevisade förmåga att förbättra resultatet i de företag som det förvärvar gör det möjligt för bolaget att erbjuda en betydande premie till aktieägarna och teckningsoptionsinnehavarna i Niscayah.

Stanley Black & Decker förväntar sig att transaktionen kommer att resultera i årliga kostnadsbesparingar om cirka 80 miljoner US-dollar, varav mer än hälften kan realiseras vid slutet av år ett efter Erbjudandet genomförts. Förvärvet förväntas också omedelbart skapa en vinstökning per aktie i Stanley Black & Decker, med en vinstökning om 0,20 US-dollar under år ett och 0,45 US-dollar under år tre, exkluderat kostnader för förvärvet om 60–80 miljoner US-dollar som till större del kommer att belasta år ett.

Erbjudandet

SBD Holding erbjuder 18 kronor kontant för varje aktie av serie A och serie B i Niscayah. Det erbjudna vederlaget kommer att justeras om Niscayah genomför en utdelning eller annan värdeöverföring innan likvid redovisats inom ramen för Erbjudandet och kommer följaktligen att minskas med ett motsvarande belopp per aktie för varje sådan utdelning eller värdeöverföring.

SBD Holding erbjuder 0,05 kronor kontant per teckningsoption 2007/2012[3] i Niscayah. Det erbjudna vederlaget kommer att justeras om Niscayah genomför en utdelning eller annan värdeöverföring innan likvid redovisats inom ramen för Erbjudandet och vederlaget för teckningsoptionerna kommer då att justeras baserat på det nya justerade vederlaget för de underliggande aktierna.

Courtage kommer ej att utgå i samband med Erbjudandet.

Erbjudandet avseende aktierna av serie A och serie B innebär en premie om:

• cirka 23,8 procent jämfört med aktieerbjudandet Securitas lämnade den 16 maj 2011, baserat på stängningskursen om 60,90 kronor för Securitas aktier av serie B på NASDAQ OMX den 23 juni 2011 (vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av Erbjudandet),
• cirka 46,9 procent jämfört med stängningskursen om 12,25 kronor för aktierna av serie B i Niscayah på NASDAQ OMX den 13 maj 2011 (vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av Securitas erbjudande den 16 maj 2011),
• cirka 50,6 procent jämfört med den volymviktade genomsnittskursen för aktierna av serie B Niscayah på NASDAQ OMX under de tre sista månaderna fram till och med den 13 maj 2011, om cirka 11,95 kronor[4], och
• cirka 14,6 procent jämfört med stängningskursen om 15,70 kronor för aktierna av serie B i Niscayah på NASDAQ OMX den 23 juni 2011 (vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av Erbjudandet).

Erbjudandets totala värde uppgår till cirka 6,5 miljarder kronor.[5]

Acceptperioden för Erbjudandet beräknas löpa från och med den 25 juli 2011 till och med den 29 augusti 2011. Beräknad likviddag är den 6 september 2011.

Erbjudandet är inte föremål för något finansieringsvillkor. Erbjudandet kommer att finansieras genom befintliga likvida medel samt en kreditfacilitet upptagen av Stanley Black & Decker. Se ”Erbjudandets finansiering” nedan.

Rekommendation från Niscayahs oberoende styrelseutskott

Den 16 maj 2011, efter offentliggörandet av Securitas erbjudande, utfärdade Niscayah ett pressmeddelande och informerade att Niscayahs styrelse hade beslutat att inrätta ett oberoende utskott bestående av styrelseledamöterna Tomas Franzén, Eva Lindqvist och Håkan Kirstein för att bland annat utvärdera Securitas erbjudande och andra potentiella erbjudanden.

Niscayahs oberoende styrelseutskott har enhälligt beslutat att rekommendera Niscayahs aktieägare och teckningsoptionsinnehavare att acceptera Erbjudandet.

Det oberoende utskottet noterar att Erbjudandets vederlag om 18 kronor kontant för varje aktie av serie A och serie B i Niscayah innebär en premie om cirka 23,8 procent jämfört med värdet av Securitas erbjudande som offentliggjordes den 16 maj 2011, baserat på stängningskursen om 60,90 kronor per aktie av serie B i Securitas på NASDAQ OMX den 23 juni 2011 (den sista handelsdagen före offentliggörandet av Erbjudandet). Det oberoende utskottet har erhållit ett värderingsutlåtande (en så kallad fairness opinion) från UBS Limited (”UBS”)[6], enligt vilket, utifrån de förutsättningar och antaganden som görs i värderingsutlåtandet, Erbjudandets vederlag, ur ett finansiellt perspektiv, är att betrakta som skäligt för aktieägarna och teckningsoptionsinnehavarna i Niscayah. Rekommendationen och värderingsutlåtandet kommer att biläggas erbjudandehandlingen.

Åtaganden från aktieägare i Niscayah

Två större aktieägare i Niscayah, Triton III (Nimble) S.à.r.l. och Noonday Asset Management LLP, vilka tillsammans innehar cirka 19,5 procent av aktierna och 13,7 procent av rösterna i Niscayah, har ingått oåterkalleliga åtaganden med SBD Holding att acceptera Erbjudandet och överlåta sina aktier till SBD Holding enligt Erbjudandet. Dessa åtaganden är villkorade av att ingen annan part offentliggör ett konkurrerande erbjudande avseende förvärv av aktier i Niscayah i vilket erbjudandepriset är minst 7,5 procent högre än i Erbjudandet och som SBD Holding beslutar sig för att inte matcha (d.v.s. erbjuder ett pris som åtminstone motsvarar priset i det konkurrerande erbjudandet) inom fem arbetsdagar.

Villkor för Erbjudandet

Fullföljande av Erbjudandet är villkorat av:

(i)                 att Erbjudandet accepteras i sådan utsträckning att SDB Holding blir ägare till mer än 90 procent av det totala antalet aktier i Niscayah (efter full utspädning),

(ii)               att samtliga innehavare av aktier av serie A i Niscayah accepterar Erbjudandet och avstår från sin rätt enligt hembudsförbehållet i Niscayahs bolagsordning,

(iii)             att samtliga för Erbjudandet och förvärvet av Niscayah erforderliga tillstånd, godkännanden, beslut och andra åtgärder från myndigheter eller liknande, inklusive konkurrensmyndigheter, har erhållits på för SBD Holding acceptabla villkor,

(iv)             att varken Erbjudandet eller förvärvet av Niscayah helt eller delvis omöjliggörs eller väsentligen försvåras av lagstiftning eller annan reglering, domstolsavgörande, myndighetsbeslut eller motsvarande omständighet, som föreligger eller skäligen kan förväntas, som ligger utanför SBD Holdings kontroll och som SBD Holding skäligen inte kunnat förutse vid tidpunkten för offentliggörandet av Erbjudandet,

(v)               att SBD Holding, utöver vad som offentliggjorts av Niscayah eller på annat sätt skriftligen kommunicerats av Niscayah till SBD Holding före dagen för offentliggörandet av Erbjudandet, inte upptäcker att information som offentliggjorts av Niscayah eller på annat sätt tillhandahållits av Niscayah till SBD Holding är felaktig eller vilseledande i något väsentligt avseende, eller upptäcker att information om väsentlig omständighet som borde ha offentliggjorts av Niscayah inte har blivit offentliggjord,

(vi)             att inga omständigheter, förutom sådana som SBD Holding hade kännedom om vid tidpunkten för offentliggörandet av Erbjudandet, har inträffat som väsentligt negativt påverkar eller kan förväntas väsentligt negativt påverka Niscayahs försäljning, resultat, likviditet, eget kapital eller tillgångar,

(vii)           att Niscayah inte vidtar några åtgärder som typiskt sett är ägnade att försämra förutsättningarna för Erbjudandets genomförande, och

(viii)         att inte någon annan offentliggör ett erbjudande att förvärva aktier i Niscayah på villkor som för Niscayahs aktieägare är förmånligare än de villkor som gäller enligt Erbjudandet.

SBD Holding förbehåller sig rätten att återkalla Erbjudandet för det fall det står klart att något av ovanstående villkor inte uppfyllts eller kan uppfyllas. Såvitt avser villkoren (iii)-(viii) kommer emellertid ett sådant återkallande endast att ske om den bristande uppfyllelsen är av väsentlig betydelse för SBD Holdings förvärv av aktierna i Niscayah.

SBD Holding förbehåller sig rätten att helt eller delvis frånfalla ett eller flera villkor enligt ovan i enlighet med tillämpliga lagar, regler och föreskrifter, inklusive att, avseende villkor (i)-(ii) ovan, fullfölja Erbjudandet vid lägre acceptansnivå.

Anställda i Niscayah

Stanley Black & Decker sätter stort värde på det arbete Niscayahs företagsledning och anställda utför och avser även fortsättningsvis att värna om den utmärkta relation till de anställda som Stanley Black & Decker uppfattar finns inom Niscayah. Efter Erbjudandets fullföljande kommer Stanley Black & Decker och Niscayahs ledningsgrupp att utveckla den bästa strukturen för framtiden för att efter en sammanslagning bibehålla Niscayahs identitet hos sina anställda och sina kunder. Enligt Stanley Black & Deckers nuvarande bedömning kommer Erbjudandet inte att innebära någon väsentlig förändring för företagsledningen och anställda (inklusive anställningsvillkor) på de platser där Niscayah bedriver verksamhet.

Erbjudandets finansiering

Erbjudandet är inte föremål för något finansieringsvillkor. Erbjudandet kommer att finansieras av Stanley Black & Decker genom befintlig kassareserv samt en kreditfacilitet.

Stanley Black & Decker har ett kreditbetyg om A/Baa1 och har, per den 4 juni 2011, 1,9 miljarder US-dollar i likvida medel i balansräkningen. Stanley Black & Decker har erhållit åtaganden från Barclays Capital och J.P. Morgan avseende en inkrementell likviditetsfacilitet om 1,25 miljarder US-dollar. Stanley Black & Deckers befintliga likvida medel tillsammans med tillgängliga medel under kreditfaciliteten är mer än tillräckliga för att finansiera hela den summa som ska betalas enligt Erbjudandet. Trots det förbehåller sig Stanley Black & Decker rätten att anskaffa medel genom t.ex. utfärdande av företagscertifikat och/eller erbjudanden på aktiemarknaden och använda sådana medel, helt eller delvis istället för den summa som finns tillgänglig enligt faciliteten som beskrivits ovan.

För en sammanfattning av villkoren för utbetalning av kreditbeloppet enligt kreditfaciliteten, se ”Erbjudandets finansiering – sammanfattning av villkoren för utbetalning av kreditbelopp enligt kreditfaciliteten” nedan.

Stanley Black & Decker har åtagit sig att förse SBD Holding med för Erbjudandet nödvändiga medel.

Stanley Black & Deckers och SPD Holdings aktieägande i Niscayah

Varken Stanley Black & Decker eller SBD Holding äger eller kontrollerar för närvarande några aktier eller teckningsoptioner i Niscayah och har inte förvärvat några aktier eller teckningsoptioner i Niscayah under de senaste sex månaderna före Erbjudandets offentliggörande.

I enlighet med, och underkastat begränsningar i enlighet med, tillämpliga lagar, regler och föreskrifter, avser Stanley Black & Decker och dess närstående bolag samt rådgivare, mäklare, eller andra personer som agerar som agent för, eller på uppdrag av, Stanley Black & Decker eller något utav dess närstående bolag, att förvärva eller vidta åtgärder för att förvärva aktier av serie B i Niscayah utanför USA, inklusive förvärv på den öppna marknaden till rådande priser eller i privata transaktioner till förhandlade priser. Sådana förvärv, eller åtgärder vidtagna för att förvärva, kommer att äga rum från och med offentliggörandet av detta Erbjudande fram till och med utgången av acceptperioden och efter Erbjudandet. Sådana förvärv kommer att genomföras i enlighet med tillämpliga lagar, regler och föreskrifter.

Inget sådant förvärv får göras till ett pris som är högre än det vederlag som erbjuds i Erbjudandet eller på villkor som är förmånligare än Erbjudandets villkor, om inte vederlaget och villkoren för Erbjudandet ändras i enlighet därmed. Stanley Black & Decker kommer att i USA omgående genom pressmeddelande offentliggöra information om sådant förvärv eller avtal om förvärv av aktier i Niscayah, i den utsträckning sådan information är offentliggjord i Sverige enligt tillämpliga svenska regler, och kommer, efter förfrågan, att kostnadsfritt delge sådan information till innehavare och verkliga ägare till aktier i Niscayah.

Avtal med Niscayah

Den 26 juni 2011 ingick Niscayah ett åtagande gentemot Stanley Black & Decker enligt vilket Niscayah bland annat åtog sig att, under vissa förutsättningar, informera Stanley Black & Decker om konkurrerande förslag på offentligt uppköpserbjudande avseende Niscayah och att inte rekommendera ett bättre erbjudande förrän Stanley Black & Decker har haft möjlighet att matcha det bättre erbjudandet (d.v.s. offentliggöra ett ändrat erbjudande med ett vederlag som åtminstone motsvarar vederlaget i det konkurrerande erbjudandet) inom tre dagar från när Niscayah informerade Stanley Black & Decker om det bättre förslaget.

Due Diligence

Stanley Black & Decker har som en del av förberedelserna inför Erbjudandet genomfört en begränsad företagsutvärdering (så kallad due diligence) av bekräftande slag och har, i samband med detta, träffat Niscayahs ledning. I samband med företagsutvärderingen har Stanley Black & Decker bland annat granskat vissa avtal och viss finansiell information. Niscayah har meddelat Stanley Black & Decker att under denna process har ingen information som ej tidigare offentliggjorts och som rimligen kan förväntas påverka priset på Niscayahs aktier lämnats till Stanley Black & Decker, SBD Holding eller något utav dess närstående bolag.

Preliminär tidsplan

SBD Holding förbehåller sig rätten att förlänga acceptperioden för Erbjudandet, liksom att senarelägga tidpunkten för redovisning av likvid. Förvärvet av Niscayah kräver godkännande från relevanta konkurrensmyndigheter. Erforderliga godkännanden förväntas erhållas före utgången av acceptperioden.

Tvångsinlösen och avnotering

Så snart som möjligt efter SBD Holdings förvärv av aktier representerande mer än 90 procent av aktierna i Niscayah, avser SBD Holding att begära tvångsinlösen av resterande aktier i Niscayah. I samband därmed avser SBD Holding att verka för att Niscayahs aktier av serie B avnoteras från NASDAQ OMX.

Tillämplig lag och tvister

Svensk lag, NASDAQ OMX:s regler rörande offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden (”Takeover-reglerna”), Aktiemarknadsnämndens uttalanden om tolkning och tillämpning av Takeover-reglerna och, i förekommande fall, Aktiemarknadsnämndens tidigare uttalanden om tolkning och tillämpning av Näringslivets Börskommittés regler om offentliga uppköpserbjudanden, är tillämpliga på Erbjudandet.

I enlighet med lagen (2006:451) om offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden har SBD Holding den 23 juni 2011 åtagit sig gentemot NASDAQ OMX att följa Takeover-reglerna samt Aktiemarknadsnämndens uttalanden om tolkning och tillämpning av Takeover-reglerna och, i förekommande fall, Aktiemarknadsnämndens tidigare uttalanden om tolkning och tillämpning av Näringslivets Börskommittés regler om offentliga uppköpserbjudanden, samt att underkasta sig de sanktioner som NASDAQ OMX kan komma att fastställa vid överträdelse av Takeover-reglerna. SBD Holding informerade Finansinspektionen om Erbjudandet och ovanstående åtagande den 27 juni 2011. Tvist rörande, eller som uppkommer i anledning av, Erbjudandet skall avgöras av svensk domstol exklusivt, varvid Stockholms tingsrätt skall utgöra första instans.

Erbjudandet lämnas inte (och inte heller godkänns accept från aktieägare eller av någon annan för aktieägarens räkning) i någon jurisdiktion där genomförandet eller godkännande av accept av Erbjudandet inte skulle kunna ske i enlighet med lagar och regler i dessa jurisdiktioner eller där genomförandet eller accept av Erbjudandet förutsätter ytterligare dokumentation, registrerings- eller andra åtgärder än de som följer av svensk lag, utom vid tillämpligt undantag. Erbjudandet lämnas inte, vare sig direkt eller indirekt, genom post eller något annat kommunikationsmedel (varmed bland annat förstås telefax, e-post, telex, telefon eller Internet) i eller till Australien, Japan, Kanada, Sydafrika, Hongkong eller Nya Zeeland och Erbjudandet kan inte accepteras i eller från Australien, Japan, Kanada, Sydafrika, Hongkong eller Nya Zeeland. Följaktligen kommer inte och får inte detta pressmeddelande, erbjudandehandlingen, anmälningssedeln och annan dokumentation avseende Erbjudandet sändas per post eller på annat sätt distribueras, vidarebefordras eller på annat sätt sändas till, från eller inom Australien, Japan, Kanada, Sydafrika, Hongkong eller Nya Zeeland. SBD Holding kommer inte att erlägga något vederlag enligt Erbjudandet till, eller acceptera anmälningssedlar från Australien, Japan, Kanada, Sydafrika, Hongkong eller Nya Zeeland.

Detta pressmeddelande har offentliggjorts på svenska och engelska. Vid en eventuell avvikelse mellan språkversionerna ska den engelskspråkiga versionen äga företräde.

Rådgivare

Barclays Capital och J.P. Morgan är finansiella rådgivare och Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP och Gernandt & Danielsson Advokatbyrå KB är juridiska rådgivare till Stanley Black & Decker samt SBD Holding i samband med Erbjudandet.

New Britain, Connecticut, USA                                    Mechelen, Belgien
den 27 juni 2011                                                         den 27 juni 2011

Stanley Black & Decker, Inc.                                      SBD Holding AB
                                                                                   Styrelsen

Informationen i detta pressmeddelade lämnades för publicering den 27 juni 2011
kl. 08.00 (CET).

Telefonkonferens idag kl. 14.30 (CET) (kl. 08.30 ET) för ytterligare information

Med anledning av Erbjudandet arrangerar Stanley Black & Decker en telefonkonferens idag, måndag den 27 juni 2011, kl. 14.30 (CET) (kl. 08.30 ET).

Telefonkonferensen är tillgänglig per telefon på nummer +1 (800) 447-0521 och utanför USA på +1 (847) 413-3238 (inloggningskod 30130189), eller via Internet på www.stanleyblackanddecker.com.  För att lyssna, vänligen gå till hemsidan senast femton minuter i förväg för att registrera er samt ladda ner och installera nödvändig audio-mjukvara. En repris på telefonkonferensen kommer också att vara tillgänglig två timmar efter telefonkonferensen på nummer +1 (888) 843-7419 eller +1 (630) 652-3042, inloggningskod 30130189. Reprisen kommer också att vara tillgänglig på podcast inom 24 timmar och är tillgänglig på www.stanleyblackanddecker.com och via iTunes.

En PowerPoint-presentation kommer att finnas tillgänglig på Stanley Black & Deckers hemsida, www.stanleyblackanddecker.com, innan konferensen startar.

För mer information, besök www.publicoffer.se eller kontakta:

Kontakt (USA):
Kate White Vanek
Director Investor Relations, Stanley Black & Decker
+1 (860) 827-3833
kate.vanek@sbdinc.com

Tim Perra
Director Global Communications, Stanley Black & Decker
+1 (860) 826-3260
tim.perra@sbdinc.com

Sard Verbinnen & Co
David Reno/Brooke Gordon
+1 (212) 687-8080

Kontakt (Sverige):
Erik Nilsson
JKL
+46 738 394 118

Stanley Black & Decker i korthet

Stanley Black & Decker, Inc. är noterat vid New York Stock Exchange. Bolaget är ett S&P 500-företag och diversifierad global leverantör av handverktyg, elverktyg och anknutna tillbehör, mekaniska tillträdessystem och elektroniska säkerhetslösningar, teknikbaserade fastsättningssystem, infrastrukturella lösningar m.m. Stanley Black & Decker är resultatet av en fusion mellan Stanley Works, grundat 1843, och Black & Decker, grundat 1910. ”Stanley” och ”Black & Decker” är varumärken som är erkända världen över för sin kvalitet, design, innovation och värde. Stanley Black & Deckers över 36 000 anställda världen över betjänar kunder i över 100 länder. För närvarande har Stanley Black & Decker ett börsvärde om mer än 11 miljarder US-dollar och intäkter om cirka 10 miljarder US-dollar.

SBD Holding AB, organisationsnummer 556853-6303, är indirekt helägt av Stanley Black & Decker, Inc. Bolaget har sitt säte i Stockholm och dess adress är c/o Gernandt & Danielsson Advokatbyrå KB, Box 5747, 114 87 Stockholm. Bolaget registrerades hos Bolagsverket den 20 maj 2011. SBD Holding AB har aldrig bedrivit och bedriver inte heller för närvarande någon verksamhet och dess huvudsakliga ändamål är att lämna Erbjudandet och vidta alla åtgärder för att fullborda Erbjudandet och agera som moderbolag åt Niscayah.

För mer information, besök www.stanleyblackanddecker.com.

Niscayah i korthet

Niscayah är ett ledande säkerhetsföretag specialiserat inom tekniska säkerhetslösningar och systemintegration. Niscayah erbjuder kompletta säkerhetslösningar för kunder med höga säkerhetskrav inom områden som exempelvis bank och post, detaljhandel, samhällsservice, transport och logistik samt bensinstationer. Niscayah har cirka 5 100 anställda och bedriver verksamhet i 14 länder i Europa samt i USA.

Under 2010 uppgick Niscayahs försäljning till cirka 6,6 miljarder kronor och rörelseresultatet (exklusive omstruktureringskostnader) uppgick till cirka 0,4 miljarder kronor. Niscayahs aktier av serie B är noterade på NASDAQ OMX Stockholm, Mid Cap.

För mer information, besök www.niscayah.com.

Erbjudandets finansiering – sammanfattning av villkoren för utbetalning av kreditbelopp enligt kreditfaciliteten

Stanley Black & Decker har erhållit åtaganden från Barclays Capital och J.P. Morgan avseende en inkrementell likviditetsfacilitet om 1,25 miljarder US-dollar. Åtagandet är underkastat ett antal sedvanliga villkor, inklusive att det inte har inträffat väsentliga negativa förändringar samt att avtal om definitiv och slutlig dokumentation ingås. Utbetalning av kreditbelopp enligt Stanley Black & Deckers nya kreditfacilitet kommer att vara föremål för sedvanliga villkor. De mer materiella villkoren härför kommer enligt den nya kreditfaciliteten att vara följande:

• låntagarens förmåga att uppfylla vissa sedvanliga åtaganden (inkluderat avseende vissa finansiella åtaganden) beträffande sakförhållanden, och
• att några event of default inte har uppstått.

Framtidsinriktad information

Stanley Black & Decker lämnar framtidsinriktad information i detta pressmeddelande som speglar bolagets förväntningar och tankar om framtida händelser och finansiella prestationer. Framtidsinriktad information kan identifieras genom ord som ”tror”, ”förutser”, ”förväntar”, ”avser”, ”planerar”, ”kommer att”, ”kanske kommer att” och liknande uttryck. Dessutom utgör alla uttalanden som hänför sig till förväntningar, projektioner eller andra karakteristiska framtida händelser eller omständigheter framtidsinriktad information. Framtidsinriktad information i detta pressmeddelande omfattar, men begränsar sig inte till, uttalanden om förvärvets fullbordan, att Niscayahs verksamhet kompletterar och expanderar Stanley Black & Deckers nuvarande verksamhet och internationella närvaro, kostnadsbesparingar och intäkt per aktie.

Du uppmärksammas på att inte lägga för mycket vikt vid denna framtidsinriktade information. Denna framtidsinriktade information utgör inte någon garanti för framtida händelser och involverar risker, osäkerheter och andra kända och okända omständigheter som kan påverka faktiskt resultat och utveckling så att de i väsentlig grad skiljer sig från framtida resultat och utveckling som den framtidsinriktade informationen utgått från, inklusive, men inte endast, underlåtenhet att fullborda, eller försening av fullbordan av en transaktion med anledning av olika skäl.

Framtidsinriktad information som görs i denna press release är också underkastad risker och osäkerheter som är beskrivna i Stanley Black & Deckers årsredovisning för räkenskapsåret 2010 i formulär 10-K, bolagets kvartalsrapport i formulär 10-Q för det kvartal som avslutades den 2 april 2011 och annan rapportering bolaget gör till Securities and Exchange Commission. Dessutom kan faktiskt resultat skilja sig väsentligt åt från vad som föreslagits i den framtidsinriktade informationen och därför bör inte otillbörlig tillförlit åsättas framtidsinriktad information. Bolaget gör inte några åtagande att revidera eller uppdatera den framtidsinriktade information som lämnats för att beakta eventuella händelser som uppstår eller föreligger i tiden efter att sådan information lämnats.

____________________

Barclays Capital Inc. (och närstående företag) ("Barclays Capital") agerar exklusivt för SBD Holding AB och inte någon annan i samband med Erbjudandet och kommer inte att betrakta någon annan (oavsett om denne är mottagare av detta dokument eller inte) som sin klient avseende Erbjudandet och åtar sig inte något ansvar gentemot någon annan än SBD Holding AB för att tillhandahålla det skydd som tillhandahålls Barclays Capitals klienter, eller för att lämna råd avseende Erbjudandet eller annan transaction eller arrangemang vartill hänvisas i detta dokument.

J.P. Morgan Securities LLC (och närstående företag) ("J.P. Morgan") agerar exklusivt för SBD Holding AB och inte någon annan i samband med Erbjudandet och kommer inte att betrakta någon annan (oavsett om denne är mottagare av detta dokument eller inte) som sin klient avseende Erbjudandet och åtar sig inte något ansvar gentemot någon annan än SBD Holding AB för att tillhandahålla det skydd som tillhandahålls J.P. Morgans klienter, eller för att lämna råd avseende Erbjudandet eller annan transaction eller arrangemang vartill hänvisas i detta dokument.

[1] Baserat på 363 258 897 utestående aktier i Niscayah (exkluderat Niscayahs egna innehav om 1 800 000 aktier). Det erbjudna vederlaget kommer att justeras om Niscayah genomför en utdelning eller annan värdeöverföring innan likvid redovisats inom ramen för Erbjudandet och kommer följaktligen att minskas med ett motsvarande belopp per aktie för varje sådan utdelning eller värdeöverföring. Vederlaget för teckningsoptionerna kommer i så fall att justeras baserat på det nya vederlaget för de underliggande aktierna.

[2] Justerat för en utdelning i Niscayah om 0,30 kronor per aktie.

[3] Enligt teckningsoptionsvillkoren berättigas varje teckningsoptionsinnehavare att teckna en ny aktie av serie B i Niscayah per teckningsoption till ett pris om 30 kronor per aktie när som helst fram till och med den 30 juni 2012. Det erbjudna vederlaget för teckningsoptionerna innebär en premie som motsvarar premien för aktierna, nämligen 46,9 procent jämfört med deras teoretiska värde. Det finns 5 000 000 utestående teckningsoptioner.

[4] Justerat för en utdelning i Niscayah om 0,30 kronor per aktie.

[5] Baserat på 363 258 897 utestående aktier, vilket är det totala antalet utestående aktier i Niscayah, exkluderat Niscayahs innehav av 1 800 000 egna aktier.

[6] UBS agerar exklusivt för Niscayah och inte någon annan i samband med Erbjudandet och kommer inte att betrakta någon annan (oavsett om denne är mottagare av detta dokument eller inte) som sin klient avseende Erbjudandet och åtar sig inte något ansvar gentemot någon annan än Niscayah för att tillhandahålla det skydd som tillhandahålls UBS klienter, eller för att lämna råd avseende Erbjudandet eller annan transaktion eller annat arrangemang vartill hänvisas i detta dokument.

Taggar: