Memorandum avseende emission offentliggörs

Star Vault AB (publ) (”Bolaget” eller ”Star Vault”) offentliggör härmed memorandum med anledning av företrädesemissionen som inleds idag den 18 mars 2020. Memorandumet finns tillgängligt på Bolagets och Spotlight Stock Markets respektive hemsida www.starvault.se, www.spotlightstockmarket.com samt www.aktieinvest.se. 

Star Vault meddelade den 26 februari 2020 att styrelsen beslutat att genomföra en emission av aktier om cirka 4,2 mkr med företrädesrätt för befintliga aktieägare, villkorat godkännande från bolagsstämma (”Företrädesemissionen”). Bolaget meddelade samtidigt att nyemissionen säkrats till 100 % av emissionsbeloppet genom tecknings- och garantiförbindelser. Bolagsstämma den 12 mars 2020 godkände styrelsens beslut om nyemission. Även allmänheten ges rätt att teckna aktier i emissionen utan företräde. 

Styrelsen bedömer att det ökade rörelsekapitalet från föreliggande emission ger Bolaget en värdefull finansiell frihet i arbetet att framgångsrikt färdigställa och lansera spelet Mortal Online 2 (”MO2”) samtidigt som Bolaget ges erforderligt rörelsekapital för den kommande tolvmånadersperioden vid fulltecknad emission. MO2 bedöms komma att kunna matcha konkurrerande titlar med stora användarbaser av spelare såväl visuellt som avseende spelupplevelsen och därmed ha möjligheter att ligga i framkant i spelgenren Massive Multiplayer Online Role Playing Game (MMORPG). Även en för spelbranschen blygsam framgång för MO2 kommer att kunna förändra Star Vault från grunden genom att skapa ett positivt kassaflöde från verksamheten. Styrelsen finner det därmed viktigt att optimera befintliga resurser mot MO2 samt öronmärka kapitalet från föreliggande emission till att på bästa sätta färdigställa och lansera Mortal Online 2.

Spelutveckling är en kapitalintensiv verksamhet i en bransch som normalt är svår att bedöma från ett försäljningsperspektiv. Med Mortal Online (föregångare till MO2) har Star Vault visat att ett litet team över tiden lyckats bygga en spelupplevelse som användarna återkommer till och, inte minst, även betalar för. Kompetensen i teamet, för den sortens spel som Star Vault producerar, bedöms mycket hög och har bevarats genom en sällsynt låg personalomsättning. Med emissionslikviden från föreliggande nyemission, som i allt väsentligt skall allokeras till att främja en framgångsrik lansering av Mortal Online 2, ser Bolaget goda möjligheter att bygga värden inom sin nisch på spelmarknaden. Mot bakgrund av de erfarenheter som gjorts anser styrelsen att Bolaget har goda förutsättningar att bli en framgångsrik aktör inom området.

Endast ca 4 500 månatliga spelare i MO2 bedöms ta bolaget till ett positivt kassaflöde från verksamheten på månadsbasis, vilket beräknas ske i samband med lansering av Mortal Online 2 under det fjärde kvartalet 2020. Därtill utmärker sig spelgenren MMORPG mycket positivt i spelbranschen avseende hur länge en stor del av spelarna faktiskt stannar kvar och fortsätter att betala för spelupplevelsen. Emissionen kommer vid full teckning att tillföra Bolaget ca 4,2 mkr före emissionskostnader som bedöms uppgå till ca 550 000 SEK, varav ca 343 000 SEK avser ersättning för garantigivning i föreliggande emission.

Villkoren i Företrädesemissionen innebär att varje tretal (3) befintliga aktier, oavsett aktieslag (A respektive B-aktier), ger rätt att teckna en (1) ny aktie till kursen 0,06 kronor i samma aktieslag. Teckningstiden löper under perioden den 18 mars 2020 till och med den 31 mars 2020. Genom teckningen kommer Bolaget att tillföras upp till 4 203 815,40 kr före emissionskostnader. Avstämningsdag för rätt att delta i Företrädesemissionen är den 16 mars 2020. Företrädesemissionen innebär att antalet aktier i Bolaget ökas med högst 70 063 590 stycken till högst 280 254 360 stycken. Varje aktie har ett kvotvärde om 0,01 kronor. De nya aktierna berättigar till utdelning från och med för innevarande räkenskapsår. Bolagets aktiekapital ökas följaktligen med högst 700 635,90 kronor till högst 2 802 543,60 kronor. Befintliga aktieägare har företrädesrätt att teckna aktier i förhållande till det antal aktier de äger i samma aktieslag.

Tidsplan för Företrädesemissionen (alla datum hänför sig till 2020). 

18 mars: Teckningsperioden inleds

18 mars: Handel med teckningsrätter inleds

18 mars: Handel med betalda tecknade aktier (BTA) inleds

27 mars: Handel med teckningsrätter avslutas

31 mars: Teckningsperioden avslutas

8 april: Offentliggörande av utfall av Företrädesemissionen

För ytterligare information kontakta:
Henrik Nyström, styrelseledamot och VD
E-post: ir@starvault.se 
Telefon: 0708-271111
Hemsida: www.starvault.se

Star Vault är ett spelutvecklingsbolag baserat i Malmö. Bolaget utvecklar onlinespel, Mortal Online inom genren Massively Multiplayer Online Role Playing Game (MMORPG) samt enklare spel Kitten´d och Mortal Royale.