Stena Adactum AB offentliggör ett kontant budpliktserbjudande till aktieägarna i Svedbergs i Dalstorp AB

Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande, vare sig direkt eller indirekt, i Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Singapore eller Sydafrika, eller i någon annan jurisdiktion där ett erbjudande enligt lagar och förordningar i sådan relevant jurisdiktion skulle vara förbjudet enligt tillämplig lag. Aktieägare som inte är bosatta i Sverige och som önskar acceptera Erbjudandet (definierat nedan) måste genomföra närmare undersökningar avseende tillämplig lagstiftning och möjliga skattekonsekvenser. Aktieägare hänvisas till de erbjudanderestriktioner som framgår av avsnittet "Viktig information" i slutet av detta pressmeddelande och av den erbjudandehandling som kommer att publiceras strax före början av acceptperioden för Erbjudandet. Aktieägare i USA hänvisas även till avsnittet "Särskild information till aktieägare i USA" i slutet av detta pressmeddelande.

Pressmeddelande

22 mars 2022

Stena Adactum AB ("Stena Adactum") offentliggjorde den 14 mars 2022 att Stena Adactum hade förvärvat 354 700 B-aktier i Svedbergs i Dalstorp AB ("Svedbergs" eller "Bolaget"), till ett högsta pris om 50 kronor per aktie. Genom förvärvet uppnådde Stena Adactum en direkt och indirekt[1] ägarandel motsvarande cirka 30,7 procent av aktierna och rösterna i Svedbergs[2]. Stena Adactum passerade genom förvärvet gränsen för budplikt enligt 3 kap 1 § lagen (2006:451) om offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden.

Stena Adactum offentliggör härmed ett offentligt uppköpserbjudande till aktieägarna i Svedbergs att överlåta samtliga aktier i Svedbergs för 50 kronor kontant per aktie ("Erbjudandet")[3]. Svedbergs B-aktier är noterade på Nasdaq Stockholm, Small Cap.

Sammanfattning

• Stena Adactum erbjuder 50 kronor kontant per B-aktie[4] i Svedbergs. Det totala värdet av Erbjudandet, baserat på de 24 320 521 aktier[5] i Svedbergs som inte direkt eller indirekt ägs av Stena Adactum eller dess närstående parter, uppgår till cirka 1,2 miljarder kronor. Erbjudandet värderar Svedbergs, baserat på samtliga 35 323 758 aktier[6] i Svedbergs, till cirka 1,8 miljarder kronor.
• Priset för varje B-aktie i Erbjudandet motsvarar en premie om[7]:

• Cirka 7,8 procent i förhållande till stängningskursen på Nasdaq Stockholm om 46,40 kronor den 11 mars 2022 (vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av budpliktsskyldigheten);
• Cirka 20,3 procent i förhållande till den volymvägda genomsnittliga betalkursen på Nasdaq Stockholm om 41,58 kronor under de senaste 20 handelsdagarna som avslutades den 11 mars 2022 (vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av budpliktsskyldigheten);

• Cirka -1,2 procent i förhållande till stängningskursen på Nasdaq Stockholm om 50,60 kronor den 21 mars 2022 (vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av Erbjudandet); och
• Cirka 16,1 procent i förhållande till den volymvägda genomsnittliga betalkursen på Nasdaq Stockholm om 43,05 kronor under de senaste 20 handelsdagarna som avslutades den 21 mars 2022 (vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av Erbjudandet).

• Fullföljande av Erbjudandet är endast villkorat av att samtliga erforderliga godkännanden från relevanta konkurrensmyndigheter erhålles, i varje enskilt fall på villkor som är acceptabla för Stena Adactum.
• En erbjudandehandling avseende Erbjudandet beräknas offentliggöras den 1 april 2022. Acceptfristen för Erbjudandet beräknas starta den 4 april 2022 och avslutas den 4 maj 2022.

Bakgrund och motiv till Erbjudandet

Svedbergs startades år 1920 och koncernen bedriver verksamhet i Norden och Storbritannien. Koncernens bolag utvecklar, designar och försäljer badrumsmöbler och närliggande produkter. Koncernen bedriver sin verksamhet under varumärkena Svedbergs, Macro Design, Cassøe, Roper Rhodes, Tavistock och R2. Moderbolaget Svedbergs i Dalstorp AB bedriver sin verksamhet i Dalstorp utanför Ulricehamn. Dotterbolaget Macro Design bedriver verksamhet i Laholm, dotterbolaget Cassøe A/S bedriver verksamhet i Herning, Danmark, och dotterbolaget Roper Rhodes bedriver verksamhet i Bath, England.

Svedbergs vision är att bli den ledande badrumsinredaren på utvalda marknader. Strategin för att nå visionen består av tre strategiska ben; strategiska förvärv, självständiga bolag och samarbete utan sammanblandning. En viktig del av Svedbergs tillväxtstrategi är att identifiera och genomföra strategiska förvärv som kompletterar nuvarande verksamheter, exempelvis genom det nyligen annonserade förvärvet av Roper Rhodes Ltd.

Stena Adactum har varit aktieägare i Svedbergs sedan 2016 och har under hela sitt ägarskap stöttat Svedbergs ökade fokus på lönsam tillväxt genom såväl organisk som förvärvad expansion. Stena Adactum ser positivt på Svedbergs möjligheter till fortsatt utveckling och stödjer därmed också de initiativ som genomförs för ökad totalavkastning till aktieägarna.

Stena Adactum är en långsiktig ägare, vilket skapar förutsättningar att stötta långsiktiga strategiska initiativ så att bolagen Stena Adactum investerar i kan nå sin fulla potential. Genom Erbjudandet ser Stena Adactum en möjlighet att fortsätta investera i ett kvalitetsföretag och som aktiv ägare utveckla och stärka Svedbergs verksamhet.  

Stena Adactums planer för den framtida affärs- och den allmänna strategin innehåller för närvarande inga väsentliga förändringar avseende de platser där Svedbergs bedriver sin verksamhet, eller Svedbergs och Stena Adactums ledning och anställda, inklusive deras anställningsvillkor.

Erbjudandet

Vederlag

Stena Adactum erbjuder 50 kronor kontant för varje B-aktie[8] i Svedbergs. Erbjudandevederlaget motsvarar det högsta pris som har betalats för aktier i Svedbergs under en period om sex månader före offentliggörandet av Erbjudandet.

Vissa anställda innehar teckningsoptioner i Svedbergs utgivna inom ramen för ett incitamentsprogram. Sådana finansiella instrument ingår inte i Erbjudandet. Stena Adactum kommer emellertid att säkerställa att innehavarna av sådana teckningsoptioner i Svedbergs ges skälig behandling.

Om Svedbergs före utbetalning av vederlag i Erbjudandet lämnar utdelning eller genomför annan värdeöverföring till aktieägarna kommer vederlaget i Erbjudandet att justeras i motsvarande mån.

Courtage utgår inte i samband med utbetalning av vederlag för de av Stena Adactum förvärvade aktierna i Svedbergs enligt Erbjudandet.

Premier

Priset för varje B-aktie i Erbjudandet motsvarar en premie om[9]:

• Cirka 7,8 procent i förhållande till stängningskursen på Nasdaq Stockholm om 46,40 kronor den 11 mars 2022 (vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av budpliktsskyldigheten);
• Cirka 20,3 procent i förhållande till den volymvägda genomsnittliga betalkursen på Nasdaq Stockholm om 41,58 kronor under de senaste 20 handelsdagarna som avslutades den 11 mars 2022 (vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av budpliktsskyldigheten);

• Cirka -1,2 procent i förhållande till stängningskursen på Nasdaq Stockholm om 50,60 kronor den 21 mars 2022 (vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av Erbjudandet); och
• Cirka 16,1 procent i förhållande till den volymvägda genomsnittliga betalkursen på Nasdaq Stockholm om 43,05 kronor under de senaste 20 handelsdagarna som avslutades den 21 mars 2022 (vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av Erbjudandet).

Erbjudandets totala värde

Det totala värdet av Erbjudandet, baserat på de 24 320 521 aktier[10] i Svedbergs som inte direkt eller indirekt ägs av Stena Adactum eller dess närstående parter, uppgår till cirka 1,2 miljarder kronor. Erbjudandet värderar Svedbergs, baserat på samtliga 35 323 758 aktier[11] i Svedbergs, till cirka 1,8 miljarder kronor.

Uttalande från styrelsen för Svedbergs och fairness opinion  

Svedbergs styrelse förväntas, i enlighet med Nasdaq Stockholms Takeover-regler ("Takeover-reglerna"), offentliggöra sitt uttalande om Erbjudandet[12] och ett värderingsutlåtande (en så kallad fairness opinion) avseende Erbjudandet senast två veckor före utgången av acceptperioden i Erbjudandet.

Stena Adactums aktieägande i Svedbergs och budpliktsskyldigheten

Stena Adactum äger per dagen för offentliggörandet av Erbjudandet 11 003 237 B-aktier i Svedbergs, varav Stena Adactum äger 1 790 420 B-aktier i Svedbergs direkt, och 9 212 817 B-aktier i Svedbergs indirekt genom det helägda dotterbolaget Ballingslöv International AB, motsvarande cirka 31,1 procent av aktiekapitalet och rösterna i Svedbergs.[13] Samtliga utgivna aktier i Svedbergs är B-aktier.

Stena Adactum offentliggjorde den 14 mars 2022 att Stena Adactum hade förvärvat 354 700 B-aktier i Svedbergs till ett högsta pris om 50 kronor per aktie. Genom förvärvet uppnådde Stena Adactum en direkt och indirekt[14] ägarandel motsvarande cirka 30,7 procent av aktierna och rösterna i Svedbergs[15]. Stena Adactum passerade genom förvärvet gränsen för budplikt enligt 3 kap 1 § lagen (2006:451) om offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden.

Bortsett från ovan innehar eller kontrollerar varken Stena Adactum eller någon av dess närstående bolag eller närstående parter några aktier eller finansiella instrument i Svedbergs som ger en finansiell exponering mot aktier i Svedbergs vid tidpunkten för detta offentliggörande.

Under en period om sex månader före offentliggörandet av Erbjudandet har Stena Adactum totalt förvärvat 510 862 B-aktier genom förvärv av aktier på Nasdaq Stockholm, samt direkt och indirekt^[16] förvärvat 4 342 375 nyemitterade B-aktier genom teckning av aktier i företrädesemissionen som Svedbergs offentliggjorde den 11 februari 2022^[17].

Varken Stena Adactum eller någon av dess närstående bolag eller närstående parter har förvärvat aktier eller åtagit sig att förvärva aktier eller några andra finansiella instrument i Svedbergs som ger en finansiell exponering jämförbar med innehav av aktier i Svedbergs till ett pris som överstiger priset i Erbjudandet under de senaste sex månaderna före detta offentliggörande.

Stena Adactum kan komma att förvärva, eller vidta åtgärder för att förvärva, aktier i Svedbergs på annat sätt än genom Erbjudandet. Information om sådana förvärv av aktier, eller åtgärder för att förvärva aktier, kommer att offentliggöras enligt tillämpliga regler.

Villkor för Erbjudandets fullföljande

Fullföljande av Erbjudandet är endast villkorat av att samtliga erforderliga godkännanden från relevanta konkurrensmyndigheter erhålles i varje enskilt fall på villkor som är acceptabla för Stena Adactum. Enligt Stena Adactums bedömning kräver Erbjudandet godkännande från Konkurrensverket. Stena Adactum förväntar sig att aktuella godkännanden kommer att lämnas före utgången av acceptperioden.

Stena Adactum förbehåller sig rätten att återkalla Erbjudandet för det fall det står klart att ovanstående villkor inte uppfylls eller kan uppfyllas och den bristande uppfyllelsen är av väsentlig betydelse för Stena Adactums förvärv av Svedbergs.

Stena Adactum förbehåller sig rätten att helt eller delvis frånfalla villkoret enligt ovan i enlighet med tillämpliga lagar, regler och föreskrifter.

Vissa närstående parter

Svedbergs styrelseordförande Anders Wassberg är VD och koncernchef för Stena Adactum och har i egenskap därav deltagit i Stena Adactums förberedelser av Erbjudandet. I enlighet med Takeover-reglerna har Anders Wassberg inte deltagit och kommer inte att delta i Svedbergs handläggning av eller beslut avseende Erbjudandet.

Dessa omständigheter medför även att avsnitt III i Takeover-reglerna är tillämpligt på Erbjudandet, vilket innebär att acceptperioden ska vara minst fyra veckor och att Svedbergs ska inhämta och offentliggöra ett värderingsutlåtande (en fairness opinion) avseende aktierna i Bolaget från oberoende expertis.

Stena Adactum i korthet

Stena Adactum är ett svenskt aktiebolag, med organisationsnummer 556627-8155 och säte i Göteborg. Stena Adactums adress är Rosenlundsgatan 3, 411 20 Göteborg.

Stena Adactum grundades 2002 och är ett svenskt investeringsbolag som ingår i Stena-sfären[18], med en långsiktig investeringshorisont och en aktiv ägarstrategi som bygger på att hjälpa bolagen nå sin fulla potential. Bolaget investerar främst i svenska medelstora företag som har en ledande position inom sin nisch eller geografi och har internationell potential. Den nuvarande portföljen består av 9 företag med en sammanlagd försäljning om 19 miljarder kronor och ett substansvärde på 12 miljarder kronor.

För mer information om Stena Adactum, se Stena Adactums webbplats, www.stenaadactum.com.

Svedbergs i korthet

Svedbergs Group är en av Nordens ledande badrumsinredare med ett heltäckande sortiment för hela badrummet med produkter som bland annat möbler, duschar, badkar, handdukstorkar, blandare, wc och tillbehör. Merparten av sortimentet utgörs av egna varor. Försäljning sker till både konsument och projekt under de starka varumärkena Svedbergs, Macro Design, Cassøe, Roper Rhodes, Tavistock och R2.

För mer information om Svedbergs, se Svedbergs webbplats, www.svedbergsgroup.se.  

Finansiering av Erbjudandet

Erbjudandet är inte föremål för något finansieringsvillkor. Stena Adactum kommer att finansiera Erbjudandet med befintliga medel, tillgänglig bankfinansiering och med stöd av medel tillhandahållna av Stena AB.

Preliminär tidplan^[19]

Offentliggörande av erbjudandehandlingen                    1 april 2022

Acceptperiod                                        4 april 2022– 4 maj 2022

Utbetalning av vederlag                                     10 maj 2022

Stena Adactum förbehåller sig rätten att förlänga acceptperioden, liksom att senarelägga tidpunkten för utbetalning av vederlag. En förlängning av acceptfristen kommer inte fördröja utbetalningen av vederlag till dem som redan har accepterat Erbjudandet. Meddelande om sådan eventuell förlängning eller senareläggning kommer att offentliggöras av Stena Adactum genom pressmeddelande i enlighet med tillämpliga regler och bestämmelser.

Uttalande från Aktiemarknadsnämnden

Aktiemarknadsnämnden har i sitt uttalande AMN 2022:11 medgett Stena Adactum dispens från skyldigheten att rikta Erbjudandet till aktieägare i vissa jurisdiktioner. AMN 2022:11 i sin helhet kommer att finnas tillgängligt på Aktiemarknadsnämndens webbplats (www.aktiemarknadsnamnden.se).

Tvångsinlösenförfarande och avnotering

Skulle Erbjudandet accepteras i sådan utsträckning att Stena Adactum blir ägare till aktier som representerar mer än 90 procent av det totala antalet aktier[20] i Svedbergs, avser Stena Adactum att påkalla tvångsinlösen i enlighet med aktiebolagslagen (2005:551) i syfte att förvärva samtliga resterande aktier i Svedbergs. I samband därmed avser Stena Adactum att verka för att aktierna i Svedbergs avnoteras från Nasdaq Stockholm.

Tillämplig lag och tvister

Erbjudandet, liksom de eventuella avtal som ingås mellan Stena Adactum och aktieägarna i Svedbergs till följd av Erbjudandet, ska regleras av och tolkas i enlighet med svensk materiell rätt. Tvist avseende Erbjudandet, eller som uppkommer med anledning därav, ska avgöras exklusivt av svensk domstol varvid Stockholms tingsrätt ska utgöra första instans.

Takeover-reglerna och Aktiemarknadsnämndens uttalanden och avgöranden om tolkning och tillämpning av dessa regler är tillämpliga på Erbjudandet. Vidare har Stena Adactum, i enlighet med lag (2006:451) om offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden, den 21 mars 2022 skriftligen åtagit sig gentemot Nasdaq Stockholm AB ("Nasdaq") att följa de ovan angivna reglerna och uttalandena samt att underkasta sig de sanktioner som kan åläggas av Nasdaq vid överträdelse av Takeover-reglerna. Stena Adactum har den 22 mars 2022 informerat Finansinspektionen om Erbjudandet samt om ovan nämnda åtagande gentemot Nasdaq.

Rådgivare

Carnegie Investment Bank AB är finansiell rådgivare i samband med Erbjudandet och Roschier Advokatbyrå AB är legal rådgivare till Stena Adactum i samband med Erbjudandet.

Stena Adactum AB

Styrelsen

För ytterligare information, kontakta:

Anders Wassberg, VD och koncernchef för Stena Adactum

Tel: 073-427 08 01, e-post: anders.wassberg@stena.com

Budgivaren lämnar informationen i detta pressmeddelande i enlighet med lagen (2006:451) om offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden och Takeover-reglerna. Informationen lämnades för offentliggörande den 22 mars 2022, kl. 08.30 (CET).

Information om Erbjudandet:

www.svedbergsbudplikt.se

Viktig information

Detta pressmeddelande har offentliggjorts på svenska och engelska. Vid en eventuell avvikelse mellan språkversionerna ska den svenskspråkiga versionen äga företräde.

Erbjudandet lämnas inte, vare sig direkt eller indirekt, i Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Singapore eller Sydafrika, genom post, något kommunikationsmedel (inklusive, men ej begränsat till, telefax, e-post, telex, telefon och internet) som används vid nationell eller internationell handel eller vid någon nationell börs eller handelsplats i Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Singapore eller Sydafrika, och Erbjudandet kan inte accepteras på något sådant sätt eller med något sådant kommunikationsmedel i eller från Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Singapore eller Sydafrika. Varken detta pressmeddelande eller annan dokumentation hänförlig till Erbjudandet kommer således, och ska inte, sändas, postas eller spridas på annat sätt i eller till Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Singapore eller Sydafrika.

Detta pressmeddelande sänds inte, och får inte sändas, till aktieägare med registrerade adresser i Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Singapore eller Sydafrika. Banker, fondkommissionärer, handlare och andra förvaltare som innehar förvaltarregistrerade aktier för personer i Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Singapore eller Sydafrika får inte vidarebefordra detta pressmeddelande, eller andra till Erbjudandet relaterade dokument, till sådana personer.

Erbjudandet, den information samt den dokumentation som tillgängliggörs genom detta pressmeddelande har inte upprättats av, och inte godkänts av en ”authorised person” som avses i bestämmelse 21 av UK Financial Services and Markets Act 2000 (”FSMA”). Spridning av information och dokument som tillgängliggörs genom detta pressmeddelande är undantagna från restriktionerna för finansiell marknadsföring i bestämmelse 21 FSMA på grundval av att det är ett meddelande från eller på uppdrag av en juridisk person som hänför sig till en transaktion om förvärv av daglig kontroll av den juridiska personens verksamhet; eller för att förvärva 50 procent eller mer av aktier med rösträtt i en juridisk person, i enlighet med artikel 62 i UK Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005.

Uttalanden i detta pressmeddelande som rör framtida förhållanden eller omständigheter, inklusive uttalanden om framtida resultat, tillväxt och andra utvecklingsprognoser samt andra fördelar med Erbjudandet, utgör framtidsinriktad information. Sådan information kan generellt, men inte alltid, kännetecknas av att den innehåller orden ”bedöms”, ”avses”, ”förväntas”, ”tros”, eller liknande uttryck. Framtidsinriktad information är, till sin natur, föremål för risker och osäkerhetsmoment eftersom den avser förhållanden och är beroende av omständigheter som inträffar i framtiden. På grund av flera faktorer, vilka i stor utsträckning ligger utom Stena Adactums kontroll, kan det inte garanteras att framtida förhållanden inte väsentligen avviker från vad som uttryckts eller antytts i den framtidsinriktade informationen. All sådan framtidsinriktad information gäller endast för den dag den förmedlas och Stena Adactum har ingen skyldighet (och åtar sig ingen sådan skyldighet) att uppdatera eller revidera någon sådan information på grund av ny information, framtida händelser eller liknande, förutom i enlighet med gällande lagar och bestämmelser.

Carnegie Investment Bank AB ansvarar inte gentemot någon annan än Stena Adactum för rådgivning i samband med Erbjudandet.

Särskild information till aktieägare i USA

Erbjudandet som beskrivs i detta pressmeddelande avser emitterade aktier i Svedbergs, ett bolag bildat enligt svensk lag, och är föremål för svenska offentliggörande- och förfaranderegler, vilka kan skilja sig från de regler som gäller i USA. Erbjudandet lämnas i USA i enlighet med Section 14(e) i U.S. Securities Exchange Act från 1934, såsom uppdaterad (”U.S. Exchange Act”) och Regulation 14E i tillämplig utsträckning samt i övrigt i enlighet med offentliggörande- och förfaranderegler som följer av svensk lag, innefattande rätten att återkalla lämnad accept, tidplan för Erbjudandet, meddelande om förlängning, offentliggörande av utfall, förfarande för utbetalning av vederlag (inklusive tidpunkt för utbetalning av vederlag), samt undantag från villkor, vilka kan skilja sig från vad som följer av regler och praxis avseende offentliga uppköpserbjudanden i USA. Innehavare av aktier i Svedbergs som är bosatta i USA (”Amerikanska Aktieägare”) uppmanas att ta kontakt med egna rådgivare gällande Erbjudandet.

Svedbergs finansiella rapporter, och all finansiell information som inkluderas häri, eller andra dokument relaterade till Erbjudandet, är eller kommer att upprättas i enlighet med IFRS, vilka inte kan jämföras med finansiella rapporter eller finansiell information för bolag i USA eller andra bolag vars finansiella rapporter har upprättats i enlighet med amerikanska i allmänhet accepterade redovisningsprinciper. Erbjudandet lämnas till amerikanska innehavare på samma villkor som till övriga aktieägare i Svedbergs, till vilka ett erbjudande görs. Alla informationsdokument, inklusive erbjudandehandlingen, dissemineras till amerikanska innehavare på grunder som är jämförbara med sådana metoder enligt vilka dokument tillhandahålls till Svedbergs övriga aktieägare.

Erbjudandet, vilket är föremål för svensk rätt, lämnas till Amerikanska Aktieägare i enlighet med tillämplig amerikansk värdepapperslagstiftning och de tillämpliga undantagen därtill. I den utsträckning Erbjudandet är föremål för amerikansk värdepapperslagstiftning ska dessa regler endast tillämpas på Amerikanska Aktieägare och således inte medföra skyldigheter för några andra personer. Amerikanska Aktieägare bör uppmärksamma att priset i Erbjudandet betalas ut i kronor och att ingen justering kommer att göras mot bakgrund av valutakursförändringar. Det kan vara svårt för Svedbergs aktieägare att genomdriva sina rättigheter och eventuella krav som de skulle kunna ha enligt amerikansk federal eller delstatlig värdepapperslagstiftning med anledning av Erbjudandet, eftersom Svedbergs och Stena Adactum är belägna utanför USA och vissa eller samtliga av deras ledande befattningshavare och styrelseledamöter är bosatta i andra länder än USA. Svedbergs aktieägare kommer eventuellt inte att kunna stämma Svedbergs eller Stena Adactum eller deras ledande befattningshavare eller styrelseledamöter i en icke-amerikansk domstol för överträdelser av amerikansk värdepapperslagstiftning, och det kan vara svårt att få Svedbergs, Stena Adactum och/eller deras närstående att underkasta sig amerikansk jurisdiktion eller en dom från en amerikansk domstol.

I den utsträckning det är tillåtet enligt tillämpliga lagar eller regler kan Stena Adactum och dess närstående eller mäklare och mäklares närstående (i egenskap av agenter för Stena Adactum eller, om tillämpligt, dess närstående) från tid till annan, under Erbjudandet, och enligt annat än Erbjudandet, direkt eller indirekt, köpa eller arrangera köp av aktier i Svedbergs utanför USA, eller andra värdepapper som kan konverteras till, utbytas mot eller utnyttjas för teckning av sådana aktier. Sådana köp kan antingen ske på den öppna marknaden till rådande pris eller genom privata transaktioner till förhandlat pris, och information om sådana förvärv kommer att offentliggöras genom ett pressmeddelande eller på andra sätt som rimligen kan förväntas för att informera amerikanska innehavare avseende sådan information. Vidare kan Stena Adactums finansiella rådgivare också komma att delta i normal handel avseende värdepapper i Svedbergs, vilket kan inkludera köp eller arrangemang avseende köp av sådana värdepapper såtillvida sådana köp eller arrangemang följer tillämplig lag. All information beträffande sådana köp kommer att offentliggöras, på svenska och genom en icke-bindande engelsk översättning tillgänglig för Amerikanska Aktieägare, via relevant elektronisk media om, och i den utsträckning, sådant offentliggörande krävs enligt tillämplig svensk eller amerikansk lag, förordningar eller bestämmelser.

Mottagandet av kontantvederlag i enlighet med Erbjudandet av en Amerikansk Aktieägare kan komma att utgöra en skattepliktig transaktion i amerikanskt federalt inkomstskattehänseende och enligt tillämpliga amerikanska statliga och lokala, samt utländska, skattelagar. Varje aktieägare uppmanas att konsultera en självständig egen skatterådgivare angående de skattemässiga konsekvenserna av att acceptera Erbjudandet. Varken Stena Adactum eller dess närstående och deras respektive styrelseledamöter, ledande befattningshavare, anställda eller ombud eller annan företrädare i samband med Erbjudandet kan hållas ansvarig för skattemässiga konsekvenser eller skyldigheter som uppstår som en följd av att acceptera detta Erbjudande.

VARE SIG U.S.SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION ELLER NÅGON AMERIKANSK DELSTATLIG VÄRDEPAPPERSMYNDIGHET ELLER TILLSYNSMYNDIGHET HAR GODKÄNT ELLER AVVISAT DETTA ERBJUDANDE, KOMMENTERAT HURUVIDA ERBJUDANDET ÄR RÄTTVIST ELLER FÖRDELAKTIGT, BEDÖMT RIKTIGHETEN ELLER LÄMPLIGHETEN AV DETTA PRESSMEDDELANDE, ELLER UTTALAT SIG HURUVIDA INNEHÅLLET I DETTA PRESSMEDDELANDE ÄR KORREKT ELLER FULLSTÄNDIGT. ALLA PÅSTÅENDEN OM MOTSATSEN ÄR EN BROTTSLIG HANDLING I USA.