Penser Access: Surgical Science - Ändrad guidance för största kund

Surgical Science största kund Intuitive Surgical (ISRG) rapporterade igår efter stängning. Bolaget sålde under Q1’20 237 Da Vinci system vilket går att jämföra med 235 i Q1’19. Med anledning av Covid-19 väljer bolaget att dra tillbaka sin guidning om att antalet ingrepp utförda i ISRG system ska öka med 13-16%. Vi sänker därför våra försäljningsestimat för SuS, 2020 med 8% och EPS, innevarande år med 15%. Med anledning av de ändrade estimaten samt en justerad riskpremie sänker vi vårt motiverade värde till 380-390 kr ifrån 390-420 kr. Bolaget har en stark finansiell ställning och ackumulerar kassa vilket gör att vi tror fler förvärv är att vänta kommande 12-24 månader. Detta gör att vi ser en fortsatt hög potential i aktien.

Läs den fullständiga analysen: https://links.penser.se/f/a/sus_20200417.pdf

Detta är ett pressmeddelande från Erik Penser Bank. Läs mer på www.penser.se