Penser Access: Surgical Science – Starka siffror i oroliga tider

Nettoomsättningen i kvartalet uppgick till 20,6 mkr vilket var något under våra estimat men bättre än resterande konsensus. EBIT uppgick till 0,8 mkr ca 2 mkr under våra estimat. Starka siffror ifrån Intuitive Surgical och en hög attachment rate är förklaringen till avvikelsen ifrån konsensus estimaten som uppgick till en EBIT på -4,5 mkr. Vi sänker våra försäljningsestimat för 2020 med 10%.  EPS sjunker mindre, anledningen är antaganden om en högre bruttomarginal samt lägre kostnadsbas. Vi bedömer att osäkerhet kan prägla inledningen av 2021 vilket gör att vi sänker våra försäljningsestimat med ca 10%. Den lyckade lanseringen av CMR samt starka siffror ifrån ISRG gör att vi höjer vårt motiverade värde till 86-90 kr.

Läs den fullständiga analysen: https://links.penser.se/f/a/sus_20200824.pdf

Detta är ett pressmeddelande från Erik Penser Bank. Läs mer på www.penser.se