Beslut vid extra bolagsstämma i Swedish Stirling

Vid den extra bolagsstämman i Swedish Stirling AB (publ) (”Swedish Stirling” eller ”Bolaget”) som hölls idag godkändes styrelsens beslut om emission av konvertibler om högst 100 MSEK med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. Vidare beslutade stämman att ändra Bolagets bolagsordning samt välja David Zaudy till styrelseledamot.

Emissionen av konvertibler i korthet

Genom emissionen av konvertibler investerar Daniel Ek genom bolag och David Zaudy 92 MSEK respektive 8 MSEK, sammanlagt 100 MSEK i det svenska miljöteknikföretaget Swedish Stirling. Syftet med upptagandet av det konvertibla lånet är att stärka Bolagets balansräkning samt att finansiera (i) produktutveckling i syfte att minska produktionskostnader för och öka effektiviteten hos framtida generationer av Bolagets PWR BLOK, (ii) försäljnings- och marknadsföringsåtgärder, (iii) expandering av organisationen och stödfunktioner i Sydafrika, och (iv) implementering av en strategi för skydd av immateriella rättigheter.

Emissionen av konvertibler ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, ske till av Daniel Ek ägt investmentbolag och David Zaudy. Skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt i den riktade emissionen av konvertibler är bland annat att utöka aktieägarbasen med ansedda svenska och internationella institutionella investerare vilket förväntas ge en ökad kännedom om Bolaget. Vidare gör avvikelsen det möjligt för Bolaget att på ett tids- och kostnadseffektivt sätt genomföra kapitalanskaffningar för att stödja en fortsatt expansion och utveckling av Bolagets verksamhet.

Tecknarna av det konvertibla lånet har den 7 mars 2020 tecknat sig för samtliga konvertibler i konvertibelemissionen. Sista dag för betalning av tecknade konvertibler är den 30 juni 2020.

De teckningsberättigade investerarna i konvertibelemissionen har även lämnat lån till Bolaget om sammanlagt 20 MSEK, mot en upfront fee och räntekompensation om 15 procent av lånebeloppet om 20 MSEK. Lånet ska betalas ut till Bolaget senast den 13 mars 2020. Lånet avses återbetalas genom kvittning mot delbetalning av tecknade konvertibler.

Villkoren för det konvertibla lånet, däribland teckningskursen, har fastställts efter förhandlingar med de teckningsberättigade investerarna. Styrelsen, i samråd med sole global coordinator och bookrunner i transaktionen, bedömer att emissionen av konvertibler genomförs till marknadsmässiga villkor.

Enligt styrelsens beslut ska följande villkor gälla för konvertiblerna:

• Konvertibellånets nominella belopp är högst 100 000 000 SEK fördelat på högst 100 000 000 konvertibler.
• Varje konvertibel har ett nominellt belopp om 1,00 SEK, vilket också är teckningskursen per konvertibel.
• Konvertibellånet förfaller till betalning den 30 juni 2025 och löper med en ränta om 14 procent per år. Räntan ska betalas ut kvartalsvis i efterskott.
• Konvertibelinnehavarna har rätt att begära konvertering från och med den 2 maj 2025 fram till och med den 16 juni 2025. Konvertibelinnehavarna har dock rätt till förtida konvertering för det fall Bolagets aktier noteras på en reglerad marknad eller om kontrollen över Bolaget förändras.
• Konverteringskursen är 8 SEK per aktie, vilket innebär att Bolagets aktiekapital kan komma att öka med högst 125 000 SEK och antalet aktier i Bolaget kan komma att öka med högst 12 500 000 aktier. Vid full konvertering motsvarar det en utspädning på omkring 12,8 procent.

Konvertibeln avses inte tas upp till handel på NGM Nordic SME eller någon annan marknadsplats.

Ändring av bolagsordningen

Stämman beslutade, i enlighet med styrelsens förslag, att ändra gränserna för antalet styrelseledamöter genom att ändra bolagsordningen.

Val av styrelseledamot

Stämman beslutade, i enlighet med valberedningens förslag, om nyval av David Zaudy såsom ordinarie styrelseledamot samt att inget styrelsearvode ska utgå till David Zaudy.

Rådgivare

I samband med upptagandet av konvertibellånet har Bolaget anlitat ABG Sundal Collier som sole global coordinator och bookrunner, och Mannheimer Swartling Advokatbyrå har agerat legal rådgivare.

För ytterligare information vänligen kontakta:

Sven Ljungberg, Kommunikationschef, 031-385 88 30, ir@swedishstirling.com

Om Swedish Stirling AB

Swedish Stirling AB är ett svenskt miljöteknikföretag som grundades 2008 för att vidareutveckla stirlingteknologins enastående förmåga att omvandla värmeenergi till elektricitet. Bolagets senaste produkt – PWR BLOK 400-F – är en unik egenutvecklad lösning för att återvinna energi ur industriella rest- och fackelgaser och omvandla dessa till 100 % koldioxidneutral elektricitet med hög effektivitet. PWR BLOK är – enligt oberoende certifiering – det billigaste sättet att producera elektricitet som existerar idag, och ger större CO2-besparingar per investerad krona än något annat energislag. Swedish Stirling AB är listat i Sverige på NGM Nordic SME. Läs mer på www.swedishstirling.com

EJ FÖR PUBLICERING, DISTRIBUTION ELLER OFFENTLIGGÖRANDE, DIREKT ELLER INDIREKT, HELT ELLER DELVIS, I ELLER TILL AUSTRALIEN, HONGKONG, JAPAN, KANADA, NYA ZEELAND, SINGAPORE, SYDAFRIKA, USA (INNEFATTANDE DESS TERRITORIER OCH BESITTNINGAR, VARJE STAT I USA SAMT DISTRICT OF COLUMBIA) ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR OFFENTLIGGÖRANDE ELLER DISTRIBUTION SKULLE VARA I STRID MED GÄLLANDE REGLER.
 

Viktig information

Publicering, offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt lag och personer i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana legala restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande ansvarar för att använda detta pressmeddelande och informationen häri i enlighet med tillämpliga regler i respektive jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om, eller inbjudan att, förvärva eller teckna några värdepapper i Swedish Stirling i någon jurisdiktion, varken från Swedish Stirling eller från någon annan.

Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om eller inbjudan avseende att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapperna som omnämns häri får inte säljas i USA utan registrering, eller utan tillämpning av ett undantag från registrering, enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 (”Securities Act”), och får inte erbjudas eller säljas i USA utan att de registreras, omfattas av ett undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av registreringskraven enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera några värdepapper som omnämns häri i USA eller att lämna ett offentligt erbjudande avseende sådana värdepapper i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras, reproduceras eller distribueras, direkt eller indirekt, helt eller delvis, i eller till Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Singapore, Sydafrika, USA (innefattande dess territorier och besittningar, varje stat i USA samt District of Columbia) eller någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribution av denna information skulle stå i strid med gällande regler eller där en sådan åtgärd är föremål för legala restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Åtgärder i strid med denna anvisning kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.

Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i Prospektförordningen (EU) 2017/1129 (”Prospektförordningen”) och har inte blivit godkänt av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Swedish Stirling har inte godkänt något erbjudande till allmänheten av värdepapper eller rättigheter i någon medlemsstat i EES och inget prospekt har tagits fram eller kommer att tas fram i samband med emissionen.

Framåtriktad information

Detta pressmeddelande innehåller viss framåtriktad information som avser Bolagets avsikter, bedömningar eller förväntningar avseende framtida händelser samt finansiell och operationell utveckling. Ord som ”avses”, ”bedöms”, ”förväntas”, ”kan”, ”planerar”, ”tror”, ”uppskattar” och andra uttryck som innebär indikationer eller förutsägelser avseende framtida utveckling eller trender, och som inte är grundade på historiska fakta, utgör framåtriktad information. Framåtriktad information är till sin natur förenad med såväl kända som okända risker och osäkerhetsfaktorer eftersom den är avhängig framtida händelser och omständigheter. Framåtriktad information utgör inte någon garanti avseende framtida resultat eller utveckling och verkligt utfall kan komma att väsentligen skilja sig från vad som uttalas i framåtriktad information.