Redeye - Marginallyft hägrar för Systemair

Avslutningen på bokslutsåret 2014/15 bjöd på stark organisk tillväxt: 8% är den högsta siffran på tre år. Resultatet i Q4 (feb-april) förbättrades också. EBIT mer än fördubblades från 25 MSEK ifjol till 55 MSEK, vilket är något över vår prognos. Den starka tillväxten borde dock ha genererat ett ännu bättre resultat. Lönsamheten tyngs fortfarande av betydande förluster i Menerga och Italienska Airwell. Dessa båda förvärv har kostat på, men här har Systemair nu antagligen den största potentialen till resultatförbättring de kommande åren. Med fortsatt goda marknadsutsikter ser lönsamheten ut att kunna förbättras ytterligare under de kommande åren. Aktien har emellertid tagit ett rejält kliv uppåt och värderas inte längre med någon uppenbar rabatt. Läs mer i analysen nedan. 

Den fullständiga analysen i PDF-format: http://goo.gl/fwnzhT

Detta är ett pressmeddelande från Redeye. Läs fler analyser på www.redeye.se.