Redeye - Stabilt för Systemair trots tappet i Ryssland

Q2-rapporten visade upp en fortsatt resultatförbättring och lönsamheten ser nu ut att vara på väg uppåt. Rörelseresultatet steg från 142 till 156 MSEK, medan vår prognos var 136 MSEK. Efterfrågan i Ryssland har försvagats kraftigt men Systemair har medvind på flera andra marknader, vilket gav ett par procent i total organisk tillväxt. Ryssland är ett orosmoment, men kommer troligen inte vara mest avgörande för koncernens resultat. Årets resultatprognoser justeras upp något medan vår långsiktiga syn inte har förändrats, där vi räknar med en successiv marginalförbättring. Aktien är alltjämt pressad av Rysslandsoron och har omkring 20% potential upp till vårt motiverade värde.  Vi går igenom de olika värdedrivande faktorerna i vår PDF-analys nedan.

Läs hela bolagsanalysen i PDF-format: http://znt.se/Cir2

Detta är ett pressmeddelande ifrån Redeye. Läs fler av våra analyser på www.redeye.se.