VärmeKyl Grossisten Scandinavia AB (publ) kallar till extra bolagsstämma den 23 juli 2007

Sollentuna den 30 juni 2007
Swedish and English versions

Aktieägarna i Värmekyl Grossisten Scandinavia AB (publ) kallas härmed till extra bolagsstämma måndagen den 23 juli 2007 kl. 10.00 på bolagets kontor, Hammarbacken 4 B i Sollentuna.

Rätt att delta vid bolagsstämman

Aktieägare skall för att få delta i bolagsstämman:

dels vara införd i den av VPC AB förda aktieboken tisdagen den 17 juli 2007.

dels anmäla sitt deltagande till bolaget per post under adress Hammarbacken 4 B, 191 49 Sollentuna, per fax 08-444 50 79, per telefon 076-826 66 15 eller per e-post tomas.thorsbrink@vkg.se. Anmälan skall ha skett senast tisdagen den 17 juli 2007, kl. 16.00.

Aktieägare som har sina aktier förvaltarregistrerade måste i god tid före den 17 juli 2007 genom förvaltarens försorg tillfälligt låta inregistrera aktierna i eget namn för att få rätt att delta i bolagsstämman.

Förslag till dagordning
1. Stämmans öppnande
2. Val av ordförande vid stämman
3. Upprättande och godkännande av röstlängd
4. Godkännande av dagordningen
5. Val av en eller två justeringsmän
6. Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
7. Förslag till optionsprogram innefattande emission av teckningsoptioner
8. Stämmans avslutande

Förslag till beslut

Styrelsen föreslår att bolagsstämman beslutar om ett optionsprogram innefattande emission av högst 1.200.000 teckningsoptioner. Koncernens anställda skall erbjudas att efter eget val förvärva teckningsoptioner till marknadspris bestämt enligt Black & Scholes värderingsformel (värdepappersbeskattade optioner) eller att vederlagsfritt erhålla ej överlåtbara köpoptioner kopplade till anställningens fortbestånd (personaloptioner).

De värdepappersbeskattade optionerna skall ges ut i två serier, A och B, med en löptid om ett respektive två år. Personaloptionerna skall ha en löptid om två år. Varje personaloption skall ge rätt att förvärva en aktie i bolaget till en kurs motsvarande 150 procent av den volymvägda genomsnittliga kursen på First North under perioden 23 - 30 juli 2007. För täckande av bolagets skyldighet att erlägga sociala avgifter på vinst vid utnyttjande av personaloptionerna avsätter och behåller bolaget en teckningsoption för varje tretal utställda personaloptioner. Dessa teckningsoptioner kan säljas till täckning av kostnaderna. Antalet emitterade teckningsoptioner uppgår till högst 1.200.000, vilket innebär att högst 900.000 personaloptioner kan ställas ut.

Optionsprogrammet skall riktas till anställda i koncernen. Tilldelning skall ske med beaktande av bl.a. den anställdes lönenivå, erfarenhet och position inom företaget. Styrelseledamöter som inte är anställda i bolaget äger inte rätt att delta i programmet.

Syftet med optionsprogrammet och skälet till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att förstärka intresset för koncernens verksamhet och att synliggöra sambandet mellan anställningsförmåner och bolagets resultatutveckling. Om samtliga 1.200.000 teckningsoptioner utnyttjas för teckning av nya aktier kommer de nytecknade aktierna att utgöra ca 6,6 procent av aktiekapitalet. För giltigt beslut om antagande av optionsprogrammet erfordras att beslutet biträds av aktieägare som företräder minst nio tiondelar av såväl de avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna.

Övrigt

Styrelsens fullständiga förslag hålls tillgängligt hos bolaget från och med den 9 juli 2007 och skickas elektroniskt eller per post till de aktieägare som kontaktar bolaget.
Sollentuna i juli 2007
Värmekyl Grossisten Scandinavia AB (publ)
Styrelsen





Sollentuna May 29, 2007

Extraordinary General Meeting in VKG July 23, 2007

The shareholders of Värmekyl Grossisten Scandinavia AB (publ) are hereby given notice to attend an extraordinary general meeting to be held at 10 am on Monday, 23 July 2007 at the company's offices, Hammarbacken 4 B in Sollentuna, Sweden.

Right to participate at the general meeting

In order to be entitled to participate at the general meeting, shareholders must:
- be registered in the share register maintained by VPC AB on Tuesday, 17 July 2007; and
- register their participation to the company by post sent to Hammarbacken 4 B, 191 49 Sollentuna, by fax on +46 (0)8-444 50 79, by telephone on +46 (0)76-826 66 15 or by e-mail to tomas.thorsbrink@vkg.se. Registration must have taken place no later than 4pm on Tuesday, 17 July 2007.

In order to be entitled to participate at the general meeting, shareholders whose shares are nominee-registered must temporarily register the shares in their own name through the nominee in due time before 17 July 2007.

Proposed agenda
1. Opening of the general meeting
2. Election of a chairman of the meeting
3. Preparation and approval of the voting register
4. Approval of the agenda
5. Election of one or two persons to attest the minutes
6. Determination of whether the meeting has been duly convened
7. Proposed option programme, including issue of warrants
8. Closure of the meeting

Proposed resolution
The board of directors proposes that the general meeting resolves upon an option programme comprising the issue of a maximum of 1,200,000 warrants. The group's employees will be offered the right to elect to purchase warrants at a market price determined in accordance with Black & Scholes' evaluation formula (options taxed as securities; Swedish: värdepappersbeskattade optioner) or the right to receive free of charge non-transferable call options linked to the continuing existence of the employment (employee options; Swedish: personaloptioner).

The options taxed as securities will be issued in two classes, A and B, with a term of one and two years, respectively. The employee options will have a term of two years. Each employee option will carry the entitlement to purchase one share in the company at a price corresponding to 150 per cent of the volume-weighted average price on First North during the period 23 – 30 July 2007. In order to cover the company's obligation to pay employers' national insurance contributions on profits in conjunction with the exercise of the employee options, the company will allocate and retain one warrant for every three employee options issued. These warrants may be sold to cover the costs. The number of issued warrants will amount to a maximum of 1,200,000, which means that a maximum of 900,000 employee options may be issued.

The option programme will be directed to employees of the group. An allotment will be made based on, among other things, the employee’s salary level, experience and position in the company. Board members who are not employees of the company will not be entitled to participate in the programme.

The purpose of the option programme and the reason for the derogation from the shareholders' pre-emption rights is to enhance interest in the group's operations and to make visible the connection between employment benefits and the company's earnings trend. In the event that all 1,200,000 warrants are exercised for subscription for new shares, the new shares will constitute approx. 6.6 per cent of the share capital. A resolution on the adoption of the option programme will only be valid where the resolution is supported by shareholders representing not less than nine-tenths of both the votes cast and the shares represented at the meeting.

Other

The complete proposal of the board of directors will be available at the company's offices from and including 9 July 2007 and will be sent by e-mail or by post to shareholders who contact the company.
Sollentuna, July 2007
Värmekyl Grossisten Scandinavia AB (publ)
The Board of Directors