Volati avser att noteras på Nasdaq Stockholm

EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING, VARE SIG DIREKT ELLER INDIREKT, I USA, KANADA, JAPAN, AUSTRALIEN, NYA ZEELAND, SYDAFRIKA, HONGKONG ELLER SINGAPORE ELLER I NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTIONEN AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIG.

Volati AB (publ) (”Volati” eller ”Bolaget”) offentliggör idag sin avsikt att notera Bolagets stamaktier och preferensaktier på Nasdaq Stockholm (”Börsnoteringen”).

• Erbjudandet omfattar cirka 19 miljoner nya stamaktier, motsvarande totalt cirka 24 procent av det totala antalet utestående stamaktier i Bolaget efter att Börsnoteringen har genom­förts (”Erbjudandet”). Därutöver avser Bolaget bevilja en övertilldelningsoption till Joint Global Coordinators om högst cirka 1,9 miljoner nya stamaktier, motsvarande upp till 10 procent av Erbjudandet och upp till cirka 2 procent av det totala antalet utestående stam­aktier i Bolaget efter Erbjudandet förutsatt att övertilldelningsoptionen utnyttjas fullt ut.
• Nyemissionslikviden förväntas uppgå till cirka 1,2 miljarder kronor före emissionskostnader förutsatt att övertilldelningsoptionen utnyttjas fullt ut och kommer att användas för att bibehålla en hög förvärvstakt.
• Fyra investerare har åtagit sig att vara ankarinvesterare: Didner & Gerge Fonder, Fjärde AP-fonden, Handelsbanken Fonder och Peter Lindell privat och genom kontrollerade bolag, vars sammanlagda åtaganden uppgår till 700 Mkr och motsvarar cirka 58 procent av Erbjudandet förutsatt att övertilldelningsoptionen utnyttjas fullt ut.
• Erbjudandet förväntas genomföras till ett fast pris om 58 kronor per stamaktie, vilket motsvarar ett totalt värde på Bolagets stamaktier om 4,7 miljarder kronor efter Erbjudandets genomförande förutsatt att övertilldelningsoptionen utnyttjas fullt ut.
• I samband med den förestående Börsnoteringen har Volatis styrelse antagit en justering av de finansiella målen med utgångspunkten att en nyemission förändrar kapitalstrukturen och skapar förutsättningar för en bibehållen förvärvstakt. Antagandet av de finansiella målen är villkorat av att Erbjudandet fullföljs.
• Nasdaq Stockholm har godkänt Volatis ansökan om upptagande till handel under förutsättning att sedvanliga villkor uppfylls.
• Första dagen för handel i Bolagets aktier beräknas till omkring den 30 november 2016.

Styrelsen för Volati har beslutat att gå vidare med planerna att notera Bolagets stamaktier och preferensaktier på Nasdaq Stockholm och genomföra en ägarspridning genom nyemission av stamaktier. Syftet med Börsnoteringen är att främja Volatis utveckling och fortsatta tillväxt genom bland annat en förbättrad tillgång till kapitalmarknaden och en diversifierad bas av institutionella aktieägare. Bolaget har ansökt om upptagande till handel av Bolagets aktier på Nasdaq Stockholm och Nasdaq Stockholm har godkänt Bolagets ansökan under förutsättning att sedvanliga villkor uppfylls.

Karl Perlhagen och Patrik Wahlén, grundare av Volati och styrelseordförande respektive styrelseledamot:

”Nu tar vi vår växande industrigrupp Volati till börsen. Med vår beprövade affärsmodell – att förvärva bra bolag och vidareutveckla dem med fokus på långsiktigt värdeskapande – känns det naturligt att ta in mer kapital. Under 2015 gjorde vi detta via preferensaktier, som noterades på Nasdaq First North. Nu tar vi nästa steg genom att notera stamaktierna och preferensaktierna på Nasdaq Stockholm. För oss som grundare är detta bara ytterligare en station på resan. Vi vill fortsätta att bidra till en stark utveckling, framförallt i att identifiera och möjliggöra nya förvärv, och vi tror starkt på de möjligheter Volati erbjuder. När vi nu öppnar för möjligheten att bli stamaktieägare i Volati kommer vi som grundare inte att sälja några aktier, med undantag för de stamaktier som ska erbjudas en nuvarande minoritetsägare i samband med att denne växlar upp sitt ägande i Bolaget. För oss båda står Volati för en betydande del av vårt kapital och vi ser Volati som det bästa alternativet för att få en bra avkastning även framöver.”

Mårten Andersson, VD för Volati:

”Volati grundades 2003 med affärsidén att förvärva bolag med beprövade affärsmodeller, ledande marknadspositioner och starka kassaflöden till rimliga värderingar och vidareutveckla dessa med fokus på långsiktigt värdeskapande. Volati har sedan dess vuxit kraftigt både organiskt och genom de 22 förvärv som vi har genomfört. Idag är Volati en svensk industrigrupp med stabila och lönsamma affärsenheter i skilda branscher, med en nettoomsättning för de senaste tolv månaderna på närmare 3,2 miljarder kronor. Volatis ägarperspektiv är fortfarande långsiktigt och affärsmodellen tydlig; vi förvärvar välskötta bolag och stöttar dem i att fortsätta utvecklas. Nu vill vi skapa förutsättningar för att behålla en hög tillväxttakt och låta fler bolag få växa med Volati som ägare.”

Volati i korthet

Volati är en industrigrupp bestående av 13 affärsenheter organiserade i de tre affärsområdena Handel, Industri och Konsument. Totalt har Bolaget ett fyrtiotal rörelsedrivande bolag i 15 länder med störst andel av nettoomsättningen i Sverige.

Förvärv utgör en central del av Volatis strategi. Volati förvärvar främst bolag med beprövade affärsmodeller, ledande marknadspositioner och starka kassaflöden till rimliga värderingar och vidareutvecklar dessa med fokus på långsiktigt värdeskapande. Volatis strategi för bolagsutveckling baseras på att behålla företagens entreprenörsanda och därtill addera ledarskap, kunskap, processer och finansiella resurser.

Volati har en flexibel organisation som möjliggör snabba beslut och en decentraliserad styrmodell, vilket innebär att det dagliga beslutsfattandet sker i verksamheterna. Den decentraliserade affärsmodellen är en viktig framgångsfaktor då den skapar en hög nivå av entreprenörskap i affärsenheterna, möjliggör en tydlig ansvarsstruktur och bidrar till att Volati kan fortsätta växa med begränsade centrala resurser.

Under tolvmånadersperioden 1 oktober 2015–30 september 2016 uppgick Volatis nettoomsättning till 3 158 Mkr och justerad EBITA[1] till 340 Mkr. Under perioden 1 januari 2011–30 september 2016 uppgick Volatis årliga genomsnittliga tillväxttakt[2] i EBITA till 31 procent. Volati uppvisade en genomsnittlig organisk EBITA-tillväxt om 11 procent under motsvarande period.[3]

Volati anser att Bolaget har följande huvudsakliga styrkor och konkurrensfördelar:

• Starka underliggande verksamheter
• Framgångsrik historik av bolagsförvärv
• Skalbar affärsmodell
• Attraktiv finansiell profil
• Erfaren ledning och styrelse

Justerade finansiella mål

Volatis överordnade mål är att långsiktigt skapa värdetillväxt för aktieägarna. I samband med den förestående Börsnoteringen genomförs en justering av de finansiella målen med utgångspunkten att en nyemission förändrar kapitalstrukturen och därmed skapar förutsättningar för en bibehållen förvärvstakt. Volatis styrelse har antagit de nya finansiella målen vilka skall utvärderas som en helhet. Antagandet av de finansiella målen är villkorat av att Erbjudandet fullföljs. De tidigare finansiella målen återfinns i Bolagets årsredovisning för 2015.

• Resultattillväxt: Volatis mål är att justerad EBITA[4] ska uppgå till 700 Mkr senast före utgången av 2019, vilket motsvarar en dryg fördubbling jämfört med justerad EBITA för den senaste tolvmånadersperioden per den 30 september 2016. Den genomsnittliga årliga organiska EBITA-tillväxten ska uppgå till 5 procent.
• Kassaflödesgenerering: Volati har som mål att uppnå en kassaflödesgenerering överstigande 85 procent per år.
• Avkastning på justerat eget kapital: Volatis långsiktiga mål är att avkastningen på justerat eget kapital ska överstiga 20 procent.[5]
• Kapitalstruktur: Volatis långsiktiga mål är att nettoskulden i relation till justerad EBITDA[6] rullande tolv månader inte ska överstiga 3,0 gånger.
• Utdelningspolicy: Volatis mål avseende utdelning för stamaktier är att dela ut cirka 10-30 procent av Bolagets nettoresultat hänförligt till moderbolagets ägare. Vid fastställande av utdelning beaktas framtida förvärvsmöjligheter, utvecklingsmöjligheter i befintliga bolag, Bolagets finansiella ställning och andra faktorer som Volatis styrelse anser vara av betydelse. Utdelning på preferensaktier ska ske till ett årligt belopp om 40,00 kronor per preferensaktie, med kvartalsvis utbetalning om 10,00 kronor, i enlighet med bolagsordningen.

Ankarinvesterare

De fyra ankarinvesterarna har, på vissa villkor, åtagit sig att förvärva stamaktier för totalt 700 Mkr, motsvarande sammanlagt cirka 58 procent av Erbjudandet förutsatt att övertilldelningsoptionen utnyttjas fullt ut, villkorat av att Börsnoteringen genomförs. De fyra ankarinvesterarna är Didner & Gerge Fonder (åtagande att förvärva stamaktier i Bolaget motsvarande 250 Mkr), Fjärde AP-Fonden (200 Mkr), Handelsbanken Fonder (150 Mkr) och Peter Lindell privat och genom kontrollerade bolag (100 Mkr).

Erbjudandet

Erbjudandet i samband med Börsnoteringen kommer att omfatta nyemitterade stamaktier som erbjuds till institutionella investerare i Sverige och internationellt samt till allmänheten i Sverige. Bolagets största aktieägare, Karl Perlhagen, kommer inte sälja några aktier. Övriga nuvarande stamaktieägare har åtagit sig att i samband med Börsnoteringen sälja stamaktier till en minoritetsägare i samband med att denne minoritetsägare säljer sin befintliga minoritetspost i moderbolaget inom affärsområdet Handel till Volati.

Erbjudandet omfattar cirka 19 miljoner nya stamaktier, motsvarande totalt cirka 24 procent av det totala antalet utestående stamaktier i Bolaget efter Erbjudandet. Därutöver avser Bolaget bevilja en övertilldelningsoption till Joint Global Coordinators om högst cirka 1,9 miljoner nya stamaktier, motsvarande upp till 10 procent av Erbjudandet och upp till cirka 2 procent av det totala antalet utestående stamaktier i Bolaget efter Erbjudandet förutsatt att övertilldelningsoptionen utnyttjas fullt ut. Erbjudandet förväntas genomföras till ett fast pris om 58 kronor per stamaktie, vilket motsvarar ett totalt värde på Bolagets stamaktier om 4,7 miljarder kronor förutsatt att övertilldelningsoptionen utnyttjas fullt ut. Nyemissionslikviden förväntas uppgå till 1,2 miljarder kronor före emissionskostnader förutsatt att övertilldelningsoptionen utnyttjas fullt ut. Nettolikviden från Erbjudandet skapar förutsättningar för en bibehållen hög förvärvstakt. Ankarinvesterarnas åtagande motsvarar sammanlagt cirka 58 procent av det totala antalet aktier i Erbjudandet. Andelen stamaktier i allmän ägo, inklusive de stamaktier som säljs till minoritetsägaren, förväntas uppgå till cirka 28 procent efter Erbjudandet förutsatt att övertilldelningsoptionen utnyttjas fullt ut.  

Ett prospekt med Erbjudandets fullständiga villkor och anvisningar förväntas bli offentliggjort på Volatis hemsida www.volati.se omkring den 18 november 2016. Första dagen för handel i Bolagets aktier beräknas till omkring den 30 november 2016.

Carnegie och Nordea är Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners i samband med Börsnoteringen. Gernandt & Danielsson Advokatbyrå KB är juridisk rådgivare till Bolaget och Advokatfirman Vinge är juridisk rådgivare till Joint Global Coordinators.

Telefonkonferens för media och investerare

Volati inbjuder till en presentation vid en telefonkonferens tisdagen den 15 november 2016 kl 10.30. Bolagets vd Mårten Andersson kommer att presentera Bolaget och Erbjudandet samt svara på frågor. Presentationen hålls på svenska.  

Ring in på telefonnummer +46 8 5664 2691. Vänligen ring in i god tid och anmäl dig.

Länken till audiosändningen är https://wonderland.videosync.fi/volati-presskonferens 

För ytterligare information, vänligen kontakta:

Mårten Andersson, VD Volati AB, 072-735 42 84, marten.andersson@volati.se

Mattias Björk, CFO Volati AB, 070-610 80 89, mattias.bjork@volati.se

Volati AB (publ)

Engelbrektsplan 1, 114 34 Stockholm 

Tel: 08-21 68 40, e-post: info@volati.se, Org nr 556555-4317

Denna information är sådan information som Volati AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning MAR. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 14 november 2016 kl. 18.00 CET.
 

Viktig information

Detta meddelande är inte, och utgör inte del av, ett erbjudande att sälja, eller en anfordran om att lämna ett erbjudande att köpa eller förvärva, aktier eller andra värdepapper i Bolaget.

Detta meddelande har inte distribuerats, och kommer inte att distribueras eller på annat vis skickas till USA, Kanada, Japan, Australien, Nya Zeeland, Sydafrika, Hongkong, Singapore eller någon annan jurisdiktion där sådan åtgärd kan utgöra brott mot lokala värdepapperslagar eller bestämmelser i sådan jurisdiktion eller skulle kräva registrering eller andra åtgärder.

Detta material är inte ett erbjudande att sälja värdepapper i USA. Värdepapper får inte erbjudas eller säljas i USA. Bolaget avser inte att registrera någon del av Erbjudandet i USA eller genomföra ett erbjudande i USA.

Detta meddelande utgör marknadsföring och är inte ett prospekt enligt direktiv 2003/71/EG (detta direktiv, tillsammans med samtliga ändringar däri och tillämpliga implementeringsåtgärder i relevant hemmedlemsstat enligt detta direktiv, benämns "Prospektdirektivet"). Ett prospekt som är framtaget i enlighet med Prospektdirektivet kommer att publiceras, och kan, när det har publicerats, erhållas från Bolaget. Investerare bör inte teckna sig för värdepapper som hänvisas till i denna marknadsföring annat än på grundval av information som återfinns i prospektet.

I en EES-medlemsstat, annan än Sverige, som har implementerat Prospektdirektivet, är denna information endast avsedd för, och endast riktad till, kvalificerade investerare i en sådan medlemsstat, på det sätt som avses i Prospektdirektivet, dvs. enbart sådana investerare som kan delta i Erbjudandet utan ett godkänt prospekt i den EES-medlemsstaten.

Detta meddelande distribueras och riktar sig enbart till (i) personer som befinner sig utanför Storbritannien eller (ii) professionella investerare som omfattas av Artikel 19(5) i U.K. Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ("Ordern") eller (iii) bolag med hög nettoförmögenhet och andra personer som detta meddelande lagligen kan riktas till, vilka omfattas av Artikel 49(2)(a)-(d) i Ordern (alla sådana personer i (i), (ii) och (iii) ovan benämns tillsammans "relevanta personer"). Värdepapperna är endast tillgängliga för, och varje inbjudan till, erbjudande eller avtal om att teckna, köpa eller på annat sätt förvärva värdepapperna ges endast till, relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte agera på eller förlita sig på detta dokument eller någon del av dess innehåll.

Frågor som diskuteras i detta meddelande kan innehålla uttalanden som är framåtriktade. Framåtriktad information är alla uttalanden som inte hänför sig till historiska fakta och händelser samt sådana uttalanden som är hänförliga till framtiden och som exempelvis innehåller uttryck som "anser", "uppskattar", "förväntar", "väntar", "bedömer", "antar", "förutser", "kan", "vill", "ska", "bör", "enligt uppskattning", "anser", "får", "planerar", "potentiell", "beräknar", "såvitt man känner till" eller liknande uttryck som identifierar information som är framåtriktad. Detta gäller särskilt uttalanden som avser framtida resultat, finansiell ställning, kassaflöde, planer och förväntningar på bolagets verksamhet och ledning, framtida tillväxt och lönsamhet och allmän ekonomisk och regulatorisk omgivning samt andra omständigheter som påverkar bolaget. Framåtriktade uttalanden är baserade på nuvarande uppskattningar och antaganden, vilka har gjorts i enlighet med vad bolaget känner till. Sådana framåtriktade uttalanden är föremål för risker, osäkerheter och andra faktorer som kan medföra att de faktiska resultaten, inklusive bolagets finansiella ställning, kassaflöde och lönsamhet, kan komma att avvika väsentligt från de resultat som uttryckligen eller indirekt ligger till grund för, eller beskrivs i, uttalandena, eller medföra att de förväntningar som uttryckligen eller indirekt ligger till grund för, eller beskrivs i, uttalandena inte infrias eller visar sig vara mindre fördelaktiga jämfört med de resultat som uttryckligen eller indirekt ligger till grund för, eller beskrivs i, uttalandena. Bolagets verksamhet är exponerad för ett antal risker och osäkerheter som kan medföra att framåtriktade uttalanden blir felaktiga eller en uppskattning eller beräkning inkorrekt. Potentiella investerare ska därför inte fästa otillbörlig tilltro vid den framåtriktade informationen häri, och potentiella investerare uppmanas starkt att läsa de delar i prospektet som inkluderar en mer detaljerad beskrivning av faktorer som kan ha en inverkan på bolagets verksamhet och den marknad varpå bolaget bedriver sin verksamhet.

Informationen, ståndpunkterna och de framåtriktade uttalandena som återfinns i detta meddelande gäller enbart per dagen för detta meddelande, och kan komma att ändras utan att det meddelas.  

[1] Beräknas som EBITA för de senaste tolv månaderna per aktuell bokslutstidpunkt för de bolag som ingick i Bolaget vid bokslutsdagen, som om de varit ägda under senaste tolvmånadersperioden justerad för transaktionsrelaterade kostnader, omstruktureringskostnader, omvärderingar av tilläggsköpeskillingar, realisationsresultat vid försäljning av verksamheter samt andra intäkter och kostnader som betraktas att vara av engångsnatur.

[2] Avser årlig genomsnittlig tillväxttakt (Eng. compound annual growth rate), med året innan den angivna periodens första år som basår.

[3] Genomsnittlig organisk EBITA-tillväxt har beräknats som genomsnittet av organisk EBITA-tillväxt under perioderna 2011, 2012, 2013, 2014, 2015 samt 1 januari–30 september 2016.

[4] Beräknas som EBITA för de senaste tolv månaderna per aktuell bokslutstidpunkt för de bolag som ingick i Bolaget vid bokslutsdagen, som om de varit ägda under senaste tolvmånadersperioden justerad för transaktionsrelaterade kostnader, omstruktureringskostnader, omvärderingar av tilläggsköpeskillingar, realisationsresultat vid försäljning av verksamheter samt andra intäkter och kostnader som betraktas att vara av engångsnatur. 

[5] Beräknas som årets resultat (inklusive innehav utan bestämmande inflytandes andel) minus preferensutdelning dividerat med genomsnittligt eget kapital (inklusive innehav utan bestämmande inflytandes andel) minus preferensaktiekapital.

[6] Beräknas som EBITDA för de senaste tolv månaderna per aktuell bokslutstidpunkt för de bolag som ingick i Bolaget vid bokslutsdagen, som om de varit ägda under senaste tolvmånadersperioden justerad för transaktionsrelaterade kostnader, omstruktureringskostnader, omvärderingar av tilläggsköpeskillingar, realisationsresultat vid försäljning av verksamheter samt andra intäkter och kostnader som betraktas att vara av engångsnatur. 

Mårten Andersson, VD Volati AB, 072-735 42 84, marten.andersson@volati.se

Volati AB (publ) 

Engelbrektsplan, 114 34 Stockholm, Tel: 08-21 68 40  

Om Volati

Volati är en svensk industrigrupp, grundad 2003, bestående av ett 40-tal rörelsedrivande bolag fördelat på 13 affärsenheter organiserade i de tre affärsområdena Handel, Konsument och Industri. Volati förvärvar främst bolag med beprövade affärsmodeller, ledande marknadspositioner och starka kassaflöden till rimliga värderingar och vidareutvecklar dessa med fokus på långsiktigt värdeskapande. Strategin är att bygga vidare på företagens identitet och entreprenörsanda och därtill addera ledarskap, kunskap, processer och finansiella resurser. Volati har verksamhet i 15 länder med totalt cirka 1 300 anställda och en årlig omsättning om cirka 3 miljarder kronor. Volatis preferensaktie handlas på Nasdaq First North Premier och Avanza Bank är bolagets Certified Adviser. Ytterligare information finns på www.volati.se.