Volati offentliggör prospekt i samband med börsnoteringen på Nasdaq Stockholm

EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING, VARE SIG DIREKT ELLER INDIREKT, I USA, KANADA, JAPAN, AUSTRALIEN, NYA ZEELAND, SYDAFRIKA, HONGKONG ELLER SINGAPORE ELLER I NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTIONEN AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIG.

Volati offentliggör prospekt i samband med börsnoteringen på Nasdaq Stockholm

Volati AB (publ) (”Volati” eller ”Bolaget” och tillsammans med dotterbolag ”Koncernen”) offentliggjorde den 14 november 2016 sin avsikt att notera Bolagets stamaktier och preferensaktier på Nasdaq Stockholm (”Börsnoteringen”), samt att i samband därmed emittera cirka 19 miljoner stamaktier i Bolaget (”Erbjudandet”). Bolaget offentliggör idag prospekt för Börsnoteringen och Erbjudandet.

• Erbjudandet omfattar 18 965 518 nyemitterade stamaktier, motsvarande cirka 24 procent av det totala antalet stamaktier i Bolaget efter att Börsnoteringen har genomförts.
• För att täcka eventuell övertilldelning har Bolaget åtagit sig att, på begäran av Joint Global Coordinators, emittera ytterligare högst 1 896 551 stamaktier, motsvarande upp till 10 procent av Erbjudandet och upp till cirka 2 procent av det totala antalet stamaktier i Bolaget, efter att Börsnoteringen har genomförts.
• Priset per stamaktie i Erbjudandet har fastställts till 58 kronor, vilket motsvarar ett totalt värde på Bolagets stamaktier om cirka 4 664 miljoner kronor efter Erbjudandets genomförande, förutsatt att övertilldelningsoptionen utnyttjas fullt ut.
• Nyemissionslikviden uppgår till cirka 1 100 miljoner kronor före emissionskostnader. Vid fullt utnyttjande av övertilldelningsoptionen uppgår nyemissionslikviden till sammanlagt cirka 1 210 miljoner kronor före emissionskostnader.
• Fyra investerare har åtagit sig att vara ankarinvesterare: Didner & Gerge Fonder, Fjärde AP-fonden, Handelsbanken Fonder och Peter Lindell privat och genom kontrollerade bolag, vars sammanlagda åtaganden uppgår till 700 miljoner kronor och motsvarar cirka 58 procent av Erbjudandet förutsatt att övertilldelningsoptionen utnyttjas fullt ut.
• Beräknad första handelsdag för Volatis aktier på Nasdaq Stockholm är den 30 november 2016 och beräknad likviddag är den 2 december 2016.
• Ett prospekt med fullständiga villkor och anvisningar för Erbjudandet kommer att publiceras idag den 18 november 2016 på Volatis webbplats (www.volati.se).

Karl Perlhagen och Patrik Wahlén, grundare av Volati och styrelseordförande respektive styrelseledamot:

”Volati har genomfört en stark tillväxtresa sedan vi startade bolaget 2003. Vi ser idag, precis som då, att det finns stora möjligheter att skapa värde genom att förvärva och långsiktigt utveckla bra bolag. När vi nu genomför en nyemission och notering på Nasdaq Stockholm skapar vi möjligheten att behålla en hög tillväxttakt genom förvärv. Ingen av oss säljer några aktier i Erbjudandet och efter noteringen kommer vi tillsammans att äga cirka 65 procent av Volati. Med andra ord har vi ett starkt ekonomiskt incitament för att Volati ska fortsätta att utvecklas väl. Vi är glada att vi har fått förtroendet från fyra välrenommerade ankarinvesterare och vi vill nu välkomna fler nya stamaktieägare att bygga vidare Volati tillsammans med oss.”

Mårten Andersson, VD för Volati:

”Sedan vi tog in kapital genom en preferensaktieemission i maj 2015 har vi växlat upp tillväxttakten och genomfört sex förvärv, ett större och fem tilläggsförvärv som kompletterar Volatis befintliga affärsenheter. Vi har en organisation på plats för att fortsätta addera bra bolag till Koncernen samtidigt som vi har strukturer och processer för att stötta dem i att växa vidare. Det gör oss väl rustade att sätta nytt kapital i arbete genom fler förvärv och vi ser fram emot att göra det som ett noterat bolag på Nasdaq Stockholm.”

Volati i korthet

Volati är en industrigrupp bestående av 13 affärsenheter organiserade i de tre affärsområdena Handel, Industri och Konsument. Totalt har Bolaget ett fyrtiotal rörelsedrivande bolag i 15 länder med störst andel av nettoomsättningen i Sverige.

Förvärv utgör en central del av Volatis strategi. Volati förvärvar främst bolag med beprövade affärsmodeller, ledande marknadspositioner och starka kassaflöden till rimliga värderingar och vidareutvecklar dessa med fokus på långsiktigt värdeskapande. Volatis strategi för bolagsutveckling baseras på att behålla företagens entreprenörsanda och därtill addera ledarskap, kunskap, processer och finansiella resurser.

Volati har en flexibel organisation som möjliggör snabba beslut och en decentraliserad styrmodell, vilket innebär att det dagliga beslutsfattandet sker i verksamheterna. Den decentraliserade affärsmodellen är en viktig framgångsfaktor då den skapar en hög grad av entreprenörskap i affärsenheterna, möjliggör en tydlig ansvarsstruktur och bidrar till att Volati kan fortsätta växa med begränsade centrala resurser.

Under tolvmånadersperioden 1 oktober 2015–30 september 2016 uppgick Volatis nettoomsättning till 3 158 Mkr och justerad EBITA[1] till 340 Mkr. Under perioden 1 januari 2011–30 september 2016 uppgick Volatis årliga genomsnittliga tillväxttakt[2] i EBITA till 31 procent. Volati uppvisade en genomsnittlig organisk EBITA-tillväxt om 11 procent under motsvarande period.[3]

Bakgrund och motiv

Tillväxt via förvärv är en central del av Volatis affärsidé. Förvärv sker dels av bolag som bildar nya egna affärsenheter, så kallade plattformsförvärv, och dels genom tilläggsförvärv till befintliga affärsenheter. Det Volati söker, och historiskt har investerat i, är främst bolag med beprövade affärsmodeller, ledande marknadspositioner och starka kassaflöden. De senaste åren har förvärvstakten ökat och i juni 2015 genomförde Volati en nyemission av preferensaktier om cirka 850 miljoner kronor för att finansiera ytterligare förvärv. Volati hade per den 30 september 2016 genomfört sex förvärv under de föregående 18 månaderna, varav ett plattformsförvärv som blev grunden till affärsområdet Handel och fem tilläggsförvärv. För att möjliggöra fortsatt förvärvsdriven tillväxt och tillvarata de förvärvsmöjligheter som Volati och dess affärsenheter identifierar avser Volatis styrelse att besluta om nyemission av stamaktier. Förutsatt full anslutning till Erbjudandet och fullt utnyttjande av Övertilldelningsoptionen kommer Bolaget erhålla en bruttolikvid om cirka 1 210 miljoner kronor från nyemissionen, vilken kommer att användas för att finansiera ytterligare förvärv under de kommande åren. Ur ett kapitalstrukturperspektiv kommer Bolaget att initialt använda emissionslikviden till att reducera utnyttjandet av kreditfaciliteter för att senare öka detta utnyttjande i samband med genomförandet av förvärv. Nuvarande stamaktieägare säljer inte några aktier i Erbjudandet men Patrik Wahlén, Mårten Andersson och Mattias Björk har separat åtagit sig att sälja totalt 1 379 311 stamaktier, motsvarande 80 Mkr i värde, till en minoritetsägare i Koncernen i samband med att denne minoritetsägare säljer sin befintliga minoritetspost i moderbolaget inom affärsområdet Handel till Koncernen.

Styrelsen gör bedömningen att en notering av stamaktierna och preferensaktierna på Nasdaq Stockholm gynnar fortsatt expansion och utveckling av Volati, då noteringarna ger en bredare tillgång till de svenska och internationella kapitalmarknaderna än tidigare då endast preferensaktierna är noterade på Nasdaq First North Premier.

Prospekt

Prospekt kommer att finnas tillgängligt på Volatis webbplats (www.volati.se), Carnegies webbplats för pågående erbjudanden (www.carnegie.se/om-carnegie/kontakt/pagaende-erbjudanden/), Nordeas webbplats (www.nordea.se) samt på Nordnets webbplats (www.nordnet.se).

Preliminär tidsplan

Offentliggörande av prospekt: 18 november 2016

Anmälningsperiod för allmänheten i Sverige: 21 – 28 november 2016

Anmälningsperiod för institutionella investerare: 21 – 29 november 2016

Första dag för handel på Nasdaq Stockholm: 30 november 2016

Likviddag: 2 december 2016

Rådgivare

Carnegie och Nordea är Joint Global Coordinators och Joint Bookrunners i samband med Börsnoteringen. Gernandt & Danielsson Advokatbyrå KB är juridisk rådgivare till Bolaget och Advokatfirman Vinge är juridisk rådgivare till Joint Global Coordinators.

För ytterligare information, vänligen kontakta:

Mårten Andersson, VD Volati AB, 072-735 42 84, marten.andersson@volati.se

Mattias Björk, CFO Volati AB, 070-610 80 89, mattias.bjork@volati.se

Volati AB (publ)

Engelbrektsplan 1, 114 34 Stockholm

Tel: 08-21 68 40, e-post: info@volati.se, Org nr 556555-4317

Denna information är sådan information som Volati AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning MAR. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 18 november 2016 kl.18 CET.

Om Volati 

Volati är en svensk industrigrupp, grundad 2003, bestående av ett 40-tal rörelsedrivande bolag fördelat på 13 affärsenheter organiserade i de tre affärsområdena Handel, Konsument och Industri. Volati förvärvar främst bolag med beprövade affärsmodeller, ledande marknadspositioner och starka kassaflöden till rimliga värderingar och vidareutvecklar dessa med fokus på långsiktigt värdeskapande. Strategin är att bygga vidare på företagens identitet och entreprenörsanda och därtill addera ledarskap, kunskap, processer och finansiella resurser. Volati har verksamhet i 15 länder med totalt cirka 1 300 anställda och en årlig omsättning om över 3 miljarder kronor. Volatis preferensaktie handlas på Nasdaq First North Premier och Avanza Bank är bolagets Certified Adviser. Ytterligare information finns på www.volati.se. 

Viktig information

Detta meddelande är inte, och utgör inte del av, ett erbjudande att sälja, eller en anfordran om att lämna ett erbjudande att köpa eller förvärva, aktier eller andra värdepapper i Bolaget.

Detta meddelande har inte distribuerats, och kommer inte att distribueras eller på annat vis skickas till USA, Kanada, Japan, Australien, Nya Zeeland, Sydafrika, Hongkong, Singapore eller någon annan jurisdiktion där sådan åtgärd kan utgöra brott mot lokala värdepapperslagar eller bestämmelser i sådan jurisdiktion eller skulle kräva registrering eller andra åtgärder.

Detta material är inte ett erbjudande att sälja värdepapper i USA. Värdepapper får inte erbjudas eller säljas i USA. Bolaget avser inte att registrera någon del av Erbjudandet i USA eller genomföra ett erbjudande i USA.

Detta meddelande utgör marknadsföring och är inte ett prospekt enligt direktiv 2003/71/EG (detta direktiv, tillsammans med samtliga ändringar däri och tillämpliga implementeringsåtgärder i relevant hemmedlemsstat enligt detta direktiv, benämns "Prospektdirektivet"). Ett prospekt som är framtaget i enlighet med Prospektdirektivet kommer att publiceras, och kan, när det har publicerats, erhållas från Bolaget. Investerare bör inte teckna sig för värdepapper som hänvisas till i denna marknadsföring annat än på grundval av information som återfinns i prospektet.

I en EES-medlemsstat, annan än Sverige, som har implementerat Prospektdirektivet, är denna information endast avsedd för, och endast riktad till, kvalificerade investerare i en sådan medlemsstat, på det sätt som avses i Prospektdirektivet, dvs. enbart sådana investerare som kan delta i Erbjudandet utan ett godkänt prospekt i den EES-medlemsstaten.

Detta meddelande distribueras och riktar sig enbart till (i) personer som befinner sig utanför Storbritannien eller (ii) professionella investerare som omfattas av Artikel 19(5) i U.K. Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ("Ordern") eller (iii) bolag med hög nettoförmögenhet och andra personer som detta meddelande lagligen kan riktas till, vilka omfattas av Artikel 49(2)(a)-(d) i Ordern (alla sådana personer i (i), (ii) och (iii) ovan benämns tillsammans "relevanta personer"). Värdepapperna är endast tillgängliga för, och varje inbjudan till, erbjudande eller avtal om att teckna, köpa eller på annat sätt förvärva värdepapperna ges endast till, relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte agera på eller förlita sig på detta dokument eller någon del av dess innehåll.

Frågor som diskuteras i detta meddelande kan innehålla uttalanden som är framåtriktade. Framåtriktad information är alla uttalanden som inte hänför sig till historiska fakta och händelser samt sådana uttalanden som är hänförliga till framtiden och som exempelvis innehåller uttryck som "anser", "uppskattar", "förväntar", "väntar", "bedömer", "antar", "förutser", "kan", "vill", "ska", "bör", "enligt uppskattning", "anser", "får", "planerar", "potentiell", "beräknar", "såvitt man känner till" eller liknande uttryck som identifierar information som är framåtriktad. Detta gäller särskilt uttalanden som avser framtida resultat, finansiell ställning, kassaflöde, planer och förväntningar på bolagets verksamhet och ledning, framtida tillväxt och lönsamhet och allmän ekonomisk och regulatorisk omgivning samt andra omständigheter som påverkar bolaget. Framåtriktade uttalanden är baserade på nuvarande uppskattningar och antaganden, vilka har gjorts i enlighet med vad bolaget känner till. Sådana framåtriktade uttalanden är föremål för risker, osäkerheter och andra faktorer som kan medföra att de faktiska resultaten, inklusive bolagets finansiella ställning, kassaflöde och lönsamhet, kan komma att avvika väsentligt från de resultat som uttryckligen eller indirekt ligger till grund för, eller beskrivs i, uttalandena, eller medföra att de förväntningar som uttryckligen eller indirekt ligger till grund för, eller beskrivs i, uttalandena inte infrias eller visar sig vara mindre fördelaktiga jämfört med de resultat som uttryckligen eller indirekt ligger till grund för, eller beskrivs i, uttalandena. Bolagets verksamhet är exponerad för ett antal risker och osäkerheter som kan medföra att framåtriktade uttalanden blir felaktiga eller en uppskattning eller beräkning inkorrekt. Potentiella investerare ska därför inte fästa otillbörlig tilltro vid den framåtriktade informationen häri, och potentiella investerare uppmanas starkt att läsa de delar i prospektet som inkluderar en mer detaljerad beskrivning av faktorer som kan ha en inverkan på bolagets verksamhet och den marknad varpå bolaget bedriver sin verksamhet.

Informationen, ståndpunkterna och de framåtriktade uttalandena som återfinns i detta meddelande gäller enbart per dagen för detta meddelande, och kan komma att ändras utan att det meddelas.

[1] Beräknas som EBITA för de senaste tolv månaderna per aktuell bokslutstidpunkt för de bolag som ingick i Bolaget vid bokslutsdagen, som om de varit ägda under senaste tolvmånadersperioden justerad för transaktionsrelaterade kostnader, omstruktureringskostnader, omvärderingar av tilläggsköpeskillingar, realisationsresultat vid försäljning av verksamheter samt andra intäkter och kostnader som betraktas att vara av engångsnatur.

[2] Avser årlig genomsnittlig tillväxttakt (Eng. compound annual growth rate), med året innan den angivna periodens första år som basår.

[3] Genomsnittlig organisk EBITA-tillväxt har beräknats som genomsnittet av organisk EBITA-tillväxt under perioderna 2011, 2012, 2013, 2014, 2015 samt 1 januari–30 september 2016.

Mårten Andersson, VD Volati AB, 072-735 42 84, marten.andersson@volati.se

Volati AB (publ) 

Engelbrektsplan, 114 34 Stockholm, Tel: 08-21 68 40  

Om Volati

Volati är en svensk industrigrupp, grundad 2003, bestående av ett 40-tal rörelsedrivande bolag fördelat på 13 affärsenheter organiserade i de tre affärsområdena Handel, Konsument och Industri. Volati förvärvar främst bolag med beprövade affärsmodeller, ledande marknadspositioner och starka kassaflöden till rimliga värderingar och vidareutvecklar dessa med fokus på långsiktigt värdeskapande. Strategin är att bygga vidare på företagens identitet och entreprenörsanda och därtill addera ledarskap, kunskap, processer och finansiella resurser. Volati har verksamhet i 15 länder med totalt cirka 1 300 anställda och en årlig omsättning om cirka 3 miljarder kronor. Volatis preferensaktie handlas på Nasdaq First North Premier och Avanza Bank är bolagets Certified Adviser. Ytterligare information finns på www.volati.se.