BioGaia köper sin amerikanska distributör - förstärker sin marknadsposition i USA

BioGaia AB (publ) har genom sitt amerikanska dotterbolag BioGaia Biologics Inc ingått avtal om att förvärva samtliga aktier i Nutraceutics Corporation (”Nutraceutics”). Nutraceutics äger samtliga aktier i Everidis Inc (”Everidis”) som är BioGaias exklusiva distributör av produkter under BioGaias egna varumärke i USA.

Aktierna förvärvas i två steg, varav det första steget genomförs den 31 december 2021 då BioGaia förvärvar 80 % av aktierna genom en aktieöverlåtelse och nyemission för en köpeskilling om 9,7 respektive 5 miljoner USD. Transaktionen värderar Nutraceutics till 13,9 miljoner USD på kassa- och skuldfri basis vilket motsvarar 5,3x förväntat rörelseresultat 2021. BioGaia skall förvärva resterande
20 % av aktierna under 2027 eller 2028 ( i BioGaias val)  för en köpeskilling som baseras på försäljningen året före förvärvet av de resterande aktierna. Köpeskillingen för de resterande aktierna beräknas för närvarande, baserat på Everidis långsiktiga försäljningsplan, uppgå till ungefär 22 miljoner USD. Jennifer Cherry, Everidis nuvarande vd, kommer att fortsätta som företagets vd och inga ledningsförändringar väntas ske i företagets organisation.

Med ett konsumentvärde på 2 miljarder USD* är USA världens största probiotikamarknad med goda förutsättningar för fortsatt tillväxt. USA är en identifierad nyckelmarknad för BioGaia där man sedan 2007 har haft ett partnerskap med Everidis. Företaget har varit mycket framgångsrikt med sin omni-channel strategi i kombination med marknadsföring både mot vårdsektorn och slutkonsumenter, vilket har resulterat i att USA är BioGaias största marknad 2021.

Investeringen i Everidis, vars försäljning till stor del sker digitalt, är en del av BioGaias långsiktiga strategi att investera i digital försäljning direkt till konsument och kompletterar företagets satsningar i Finland, UK och Sverige, som påbörjats under 2021.

Nutraceutics har tillsammans med Everidis 23 anställda och förväntas omsätta 16,5 miljoner USD under 2021, varav ca. 87 % är produkter sålda under BioGaias varumärke, och förväntas ha ett rörelseresultat på 2,6 miljoner USD. Genom BioGaias stöd och att en del av köpeskillingen tillförs via en nyemission kommer Nutraceutics ha resurser att öka takten i satsningen för att nå ut direkt till konsument och samtidigt fortsätt bearbeta hälsovårdssektorn. BioGaias omsättning och rörelseresultat 2021 hade påverkats positivt med ca 10 miljoner USD respektive 2,6 miljoner USD om Nutraceutics hade varit en del av BioGaia under hela 2021.  Förvärvet finansieras genom utnyttjande av befintlig kassa.

*Källa Euromonitor september 2021

“Sedan jag började på BioGaia har jag varit imponerad av professionalismen hos vår amerikanska distributör Everidis. Tack vare Everidis vd Jennifer Cherrys unika förståelse för den amerikanska probiotikamarknaden, har företaget satt standarden för hela BioGaia-gruppen när det kommer till omni-channel strategi. Jag är oerhört glad över att få välkomna alla kollegor i Everidis till BioGaia-familjen”, säger Isabelle Ducellier, vd BioGaia.

“Everidis Health Sciences har haft ett fantastiskt partnerskap med BioGaia i över 13 år.  Att göra partnerskapet permanent är briljant och vi kan inte vara mer exalterade över att bli en del av BioGaia-familjen. Genom sin dedikerade och kompetenta personal, bygger Everidis  BioGaia till ett aktat och tillförlitligt varumärke i USA. Med BioGaia kommer vi ha tillgång till resurser och kompetenser som kan accelerera tillväxten och uppnå målet att vara ledande i den vetenskapsbaserade probiotikakategorin”, säger Jennifer Cherry, vd Everidis.

Informationen är sådan som BioGaia är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (EU nr 596/2014) samt lag (2007:528) om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom angiven kontaktpersons försorg, för offentliggörande 2021-12-30 17:40 CET.

För mer information
Isabelle Ducellier, vd och koncernchef: 08-555 293 00
Alexander Kotsinas, vice vd: 08-555 293 00

BioGaia är ett svenskt världsledande probiotikaföretag som legat i frontlinjen inom mikrobiomforskningen i mer än 30 år. BioGaia utvecklar, marknadsför och säljer probiotiska produkter med dokumenterade hälsofördelar. Hittills har över 200 artiklar om kliniska studier med BioGaias probiotiska stammar publicerats. Produkterna säljs av nutritions- och läkemedelsbolag i drygt 100 länder. Moderbolaget BioGaia ABs B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm, segmentet för medelstora bolag. biogaia.se­­