Nordiska bankers kapitalmått saknar jämförbarhet
Bristen på jämförbarhet mellan institutioner som använder interna (IRB) kapitalmodeller och de som använder mindre känsliga, men i allmänhet mer konservativa, standardiserade kapitalmodeller är en betydande nackdel med de regulatoriska kapitalmåtten. Vidare kan mätningn och implementering av riskvägda tillgångar (RWA) skilja sig mellan länder, till följd av olikheter i nationella regelverk.
Av denna anledning använder NCR sig av justerade kapitalmått i tillägg till de regulatoriska. Till exempel, så justerar vi för skillnader i lagstadgade kapital och riskvikter, för att öka jämförbarheten mellan enskilda banker. Enbart genom att ta bort Basel I-golvet i Norge och konvertera den svenska 25% riskvikten för bolån till pelare 1, är den genomsnittliga justerade kärnprimärkapitalrelation (CET1) för åtta stora norska banker högre än genomsnittet för de stora svenska bankerna, trots fortsatt betydande fördelar för de svenska bankernas officiella CET1 relationer.
"Vi ser att genom att göra några justeringar för att förbättra RWA-jämförbarheten ökar den genomsnittliga CET1 relationen för de norska IRB-bankerna med 1,8 procentenheter, från 16,4% till 18,2%, medan den genomsnittliga CET 1 relationen för de största svenska bankerna minskar från 21,2% till 17,3% vid utgången av 2017", säger Geir Kristiansen, kreditanalytiker för finansiella institut vid NCR.
NCR förväntar sig att dessa skillnader kommer att minska över tid. Det nya Basel III-golvet ska fasas in från 1 januari 2022, vilket innebär att IRB-bankernas RWA kommer att vara minst 72,5% av beloppet som framkommer med den nya standardmetoden. Vi noterar också att den 14 augusti 2018 beslutade Europeiska kommissionen att inte avvisa Finansinspektionens förslag om att flytta den svenska 25% riskvikten för bolån in i Pillar 1-beräkningar, och därmed påverka de enskilda bankernas regulatoriska kapitalrelationer. Båda dessa ändringar kommer att öka jämförbarheten mellan nordiska bankers kapitaltäckning.
Om du har några frågor, vänligen kontakta:
Geir Kristiansen, Analyst, +47 90 78 45 93, geir.kristiansen@nordiccreditrating.com
Sean Cotten, Lead analyst, +46 732 32 43 78, sean.cotten@nordiccreditrating.com
Taggar:
