Ovako refinansierar befintliga obligationer om 300 miljoner euro genom emission av nya obligationer på den nordiska obligationsmarknaden
EJ FÖR DISTRUBITION, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA ELLER TILL EN PERSON SOM DEFINIERAS SOM EN ”U.S. PERSON”, ELLER I ELLER TILL NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR DISTRIBUTION AV DENNA PRESSRELEASE STRIDER MOT REGLER I SÅDAN JURISDIKTION.
Ovako AB (publ) (“Ovako”) har framgångsrikt placerat seniora säkerställda obligationer om 310 miljoner euro med en ränta om 5,00 procent och förfall 2022. Ovako avser att notera obligationerna på Euro MTF-marknaden på Luxembourg Stock Exchange. De nya obligationerna kommer att regleras av svensk rätt och förväntas emitteras den 5 oktober 2017.
Likviden från transaktionen kommer att användas till att refinansiera de befintliga obligationerna om 300 miljoner euro som förfaller i juni 2019 (“de Befintliga Obligationerna”) samt för den löpande verksamheten.
Under förutsättning att inlösenvillkoren uppfylls kommer de Befintliga Obligationerna att lösas in den 15 oktober 2017.
“Vi är väldigt nöjda med det stora intresse vi har sett från investerare i transaktionen. Erbjudandet var snabbt övertecknat och vi kan nu få tillgång till finansiering på väsentligen lägre nivåer än för några år sedan”, säger Johan Ryrberg, CFO.
Carnegie Investment Bank AB (publ), Nordea Bank AB (publ) och Pareto Securities AS var Joint Bookrunners till Ovako i samband med transaktionen och Linklaters och White & Case var legala rådgivare.
---
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Press- och mediakontakter
Oskar Bosson, Head of Group Communications
Telefon: 46 704 10 71 80
E-post: oskar.bosson@ovako.com
Investor relations
Nicholas Källsäter, Head of Group Business Control
Telefon: 46 (0)8622 1323
E-post: nicholas.kallsater@ovako.com
Om Ovako
Ovako utvecklar högteknologiska stållösningar till och tillsammans med kunder inom kullager-, transport- och tillverkningsindustrin. Med vårt stål blir våra kunders slutprodukter mer bärkraftiga och deras livslängd förlängs – vilket i slutänden ger smartare, energisnålare och miljövänligare produkter.
Vår produktion är baserad på återvunnet skrot och omfattar stål i form av stång, rör, ringar och förkomponenter. Ovako finns representerat i fler än 30 länder med säljkontor i Europa, Nordamerika och Asien. Omsättningen 2016 uppgick till 781 miljoner euro och antalet anställda var i slutet av året 2 800. För mer information besök oss på www.ovako.com.
Denna information är sådan information som Ovako AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Denna information lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 21 september 2017 klockan 17:00 (CET).
Taggar: