SOTKAMO SILVER FÖRESLÅR EMISSIONER OM SAMMANLAGT CIRKA 20 MEUR FÖR ATT STRÄKA BOLAGETS FINANSIELLA STÄLLNING

EJ FÖR SPRIDNING, OFFENTLIGGÖRANDE ELLER DISTRIBUTION I SIN HELHET ELLER I DELAR, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL AUSTRALIEN, KANADA, HONGKONG, JAPAN, SINGAPORE, SYDAFRIKA, NYA ZEELAND, USA ELLER NÅGOT ANNAT LAND DÄR SÅDAN SPRIDNING, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION SKULLE BRYTA MOT TILLÄMPLIGA LAGAR ELLER REGLER ELLER SKULLE KRÄVA ATT YTTERLIGARE DOKUMENTATION UPPRÄTTAS ELLER REGISTRERAS ELLER KRÄVA ATT NÅGON ANNAN ÅTGÄRD VIDTAS, I TILLÄGG TILL DE KRAV SOM STÄLLS ENLIGT SVENSK LAG. DETTA PRESSMEDDELANDE UTGÖR INTE ETT PROSPEKT ELLER ETT ERBJUDANDE ATT SÄLJA VÄRDEPAPPER. VÄRDEPAPPER FÅR INTE ERBJUDAS ELLER SÄLJAS I USA UTAN REGISTRERING HOS UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION ELLER GENOM TILLÄMPNING AV ETT UNDANTAG FRÅN REGISTRERINGSKRAVEN I ENLIGHET MED VID VAR TID GÄLLANDE UNITED STATES SECURITIES ACT FRÅN 1933. SOTKAMO SILVER AVSER INTE ATT REGISTRERA NÅGON DEL AV ERBJUDANDET I USA ELLER GENOMFÖRA ETT OFFENTLIGT ERBJUDANDE AV TECKNINGSRÄTTERNA ELLER AKTIERNA I USA. ANDRA RESTRIKTIONER ÄR TILLÄMPLIGA. VÄNLIGEN SE VIKTIG INFORMATION I SLUTET AV DETTA PRESSMEDDELANDE.

Styrelsen för Sotkamo Silver AB ("Sotkamo Silver" eller "Bolaget" föreslår en nyemission av aktier med företrädesrätt för befintliga aktieägare ("Företrädesemissionen") samt en riktad emission (den "Riktade Emissionen", och tillsammans med Företrädesemissionen "Emissionerna") i syfte att stärka Bolagets finansiella ställning. Den Riktade Emissionen kommer i första hand riktas mot ett begränsat antal institutionella aktieägare och innehavare av konvertibler av serie 2022/2026. Emissionerna avses beslutas av en extra bolagsstämma som ska hållas den 28 december 2022. Tilltänkta slutliga villkor för Emissionerna kommer att offentliggöras omkring den 23 december 2022.

Emissionerna i korthet

•          Emissionerna kommer att ge Sotkamo Silver en bruttolikvid om cirka 20 MEUR före avdrag för transaktionskostnader. Nettolikviden från Emissionerna kommer att användas till att öka rörelsekapitalet och till Bolagets framtida investeringsbehov, framförallt kärnborrnings- och utvecklingsprogrammet för att förlänga gruvans livslängd till 2030.

•          Den Riktade Emissionen kommer att riktas mot ett begränsat antal institutionella investerare och innehavare av konvertibler av serie 2022/2026 (med ett sammanlagt nominellt belopp på 6,4 MEUR), som kommer att ges möjligheten att konvertera sina konvertibler till nya aktier i Bolaget.

•          Tilltänkta slutliga villkor för Emissionerna, inkluderande teckningskurs och antalet aktier som avses emitteras kommer att offentliggöras omkring den 23 december 2022.

•          Teckningsperioden för Företrädesemissionen kommer att inledas den 9 januari 2023 och avslutas den 23 januari 2023. Avstämningsdagen för fastställande av rätten att erhålla teckningsrätter kommer vara den 4 januari 2022. Teckningsrätterna kommer att tilldelas i förhållande till det antal Sotkamo Silver-aktier som innehas på avstämningsdagen.

•          Emissionerna avses beslutas på en extra bolagsstämma i Sotkamo Silver, vilken avses hållas den 28 december 2022. En kallelse till extra bolagsstämman kommer att offentliggöras separat.

Bakgrund och motiv

Den rådande allmänna konjunktur- och marknadssituationen har påverkat Bolagets verksamhet och lönsamhet under 2022. Kraftigt höjda priser på bränsle, energi, el och förbrukningsvaror och den samtidiga nedgången av metallpriserna har påverkat Bolagets verksamhet och produktion negativt. Den stora osäkerhet och volatilitet som är förknippad med dessa faktorer har lett till att Bolaget är tvunget att vidta nödvändiga åtgärder för att säkerställa produktionens lönsamhet och kontinuiteten i verksamheten. Bolaget behöver därför förstärka sin finansiella ställning vilket kräver ytterligare rörelsekapital för att möta variationerna. Vidare gör de planerade Emissionerna det möjligt för Bolaget att finansiera sina framtida investeringsbehov, framförallt kärnborrnings- och utvecklingsprogrammet för att förlänga gruvans livslängd till 2030.

Emissionerna

Emissionerna kommer att ge Sotkamo Silver en bruttolikvid om totalt cirka 20 MEUR före avdrag för transaktionskostnader.

Teckningsperioden för Företrädesemissionen kommer att inledas den 9 januari 2023 och avslutas den 23 januari 2023. Avstämningsdagen för rätten att erhålla teckningsrätter kommer att vara den 4 januari 2023. Teckningsrätterna kommer att tilldelas i förhållande till det antal Sotkamo Silver-aktier som innehas på avstämningsdagen. Teckningsrätterna kommer att tas upp till handel på NGM Main Regulated och Nasdaq Helsinki under perioden 9 januari–18 januari 2023.

Den Riktade Emissionen kommer att riktas mot ett begränsat antal institutionella investerare och innehavare av konvertibler av serie 2022/2026 (med ett sammanlagt nominellt belopp på 6,4 MEUR), som kommer att ges möjligheten att konvertera sina konvertibler till nya aktier i Bolaget. Styrelsens ståndpunkt är att en nyckelfaktor för Bolagets verksamhet är säkerhetsställande av en fortsatt solid finansiell ställning för Bolaget. Styrelsen har övervägt en större Företrädesemission för att ytterligare säkra Bolagets långsiktiga kapitalbehov. Styrelsen anser dock att en riktad emission till innehavare av konvertibler av serie 2022/2026 är det mest kostnadseffektiva sättet att återbetala skulden till konvertibelinnehavarna och samtidigt minska Bolagets skuld och räntekostnader, i jämförelse med andra möjliga finansieringsalternativ. Andra anledningar till att avvika från aktieägarnas företrädesrätt är att ytterligare stärka aktieägarbasen med institutionella investerare.  

Styrelsen föreslås bemyndigas att fatta beslut om det högsta belopp som Bolagets aktiekapital ska ökas med, det högsta antalet aktier som ska ges ut och det belopp som ska betalas för varje ny aktie i Företrädesemissionen respektive den Riktade Emissionen. Sådana tilltänkta slutliga villkor för Emissionerna kommer att offentliggöras omkring den [23] december 2022. Styrelsens formella beslut avseende slutliga villkor för Emissionerna kommer att beslutas den 28 december 2022 efter den extra bolagsstämman.

Extra bolagsstämma

Genom ett separat pressmeddelande kommer styrelsen att kalla till extra bolagstämman som kommer äga rum den 28 december 2022 för att beslut om Emissionerna.

Utöver Emissionerna kommer kallelsen till extra bolagsstämman även bland annat innehålla förslag till beslut om minskning av aktieaktiekapitalet, fondemission och ändringar till bolagsordningen, vilka är nödvändiga för att genomföra de föreslagna Emissionerna. Vidare föreslår styrelsen att Bolagets bolagsordning ska justeras för att möjliggöra poströstning vid framtida bolagsstämmor.

Prospekt

Sotkamo Silver kommer att förbereda ett prospekt avseende Emissionerna. Sotkamo Silver avser att publicera prospektet omkring den 4 januari 2023.

Preliminär tidplan för Emissionerna

•          Omkring 23 december 2022: Offentliggörande av tilltänkta slutliga villkor, inklusive teckningskurs och antalet aktier som ska emitteras i Emissionerna (under förutsättning att formellt beslut fattas av styrelsen den 28 december 2022 efter extra bolagsstämman)

•          28 december 2022: Extra bolagsstämma för att besluta om, bland annat, Emissionerna

•          2 januari 2023: Sista handelsdag för aktierna med rätt att erhålla handelsrätter

•          3 januari 2023: Första handelsdag för aktierna utan rätt att erhålla handelsrätter

•          Omkring 4 januari 2023: Offentliggörande av prospekt

•          4 januari 2023: Avstämningsdag för rätt att erhålla teckningsrätter

•          9 januari –23 januari 2023: Teckningsperiod i Emissionerna

•          Omkring 26 januari 2023: Beräknad dag för offentliggörande av utfallet i Emissionerna

Rådgivare

Sotkamo Silver har utsett Aktia Alexander Corporate Finance Oy som finansiell rådgivare. Advokatfirman Schjødt är legal rådgivare till Sotkamo Silver i samband med Emissionerna.

För mer information, vänligen kontakta:

Mikko Jalasto, VD, tel. +358 50 482 1689

Denna information är sådan information som Sotkamo Silver AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 28 November 2022, klockan 08:30 CET.

De officiella börsmeddelandena ges på svenska och det kan finnas skillnader i de översatta versionerna. I händelse av skillnader gäller den svenska versionen.

Om Sotkamo Silver AB

Sotkamo Silver har som affärsidé att utveckla och utvinna metallfyndigheter med långt tagna hänsyn till människor och miljö. Bolaget äger Silvergruvan i Sotkamo, var produktionen började i mars 2019. Dessutom har företaget mineralrättigheter till mineralfyndigheter som innehåller ädelmetaller och basmetaller i Finland.

Sotkamo Silver tillämpar International Financial Reporting Standards IFRS, såsom de antagits av den Europeiska Unionen.

Sotkamo Silvers tickerkod är SOSI på NGM Main Regulated och SOSI1 på Nasdaq Helsinki.

ISIN-nummer för Sotkamo Silver AB:s aktier är SE0001057910.

Legal Entity Identifier (LEI) nummer: 213800R2TQW1OZGYDX93.

Läs mer om Sotkamo Silver på www.silver.fi

Företagets pressmeddelanden och finansiella meddelanden distribueras av Cision Sverige och finns på webbplatsen www.silver.fi

Viktig information

Publicering, offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt lag. Personer i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana legala restriktioner. Mottagare av detta pressmeddelande ansvarar för att använda detta pressmeddelande och informationen häri i enlighet med tillämpliga regler i respektive jurisdiktion.

Detta pressmeddelande innehåller inte och utgör inte en inbjudan eller ett erbjudande att förvärva, sälja, teckna eller på annat sätt handla med aktier, teckningsrätter eller andra värdepapper i Sotkamo Silver. Inbjudan till berörda personer att teckna aktier i Sotkamo Silver kommer endast att ske genom det prospekt som Sotkamo Silver avser att offentliggöra på Sotkamo Silver:s webbplats, efter godkännande och registrering av Finansinspektionen. Prospektet kommer bland annat att innehålla riskfaktorer och viss utvald finansiell information. Detta pressmeddelande har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet och är inte ett prospekt. Investerare bör inte teckna eller köpa värdepapper som omnämns i detta pressmeddelande förutom på grundval av den information som kommer att ingå i det prospekt som kommer att offentliggöras.

Detta pressmeddelande riktar sig inte till personer som vistas i Australien, Kanada, Hongkong, Japan, Singapore, Sydafrika, Nya Zeeland eller USA eller något annat land där erbjudande eller försäljning av teckningsrätter, betalda tecknade aktier eller nya aktier inte är tillåten. Detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller distribueras, varesig direkt eller indirekt, i eller till Australien, Kanada, Hongkong, Japan, Singapore, Sydafrika, Nya Zeeland eller USA eller något annat land där sådan åtgärd helt eller delvis är föremål för legala restriktioner eller där sådan åtgärd skulle innebära krav på ytterligare prospekt, annan erbjudandedokumentation, registreringar eller andra åtgärder utöver vad som följer enligt svensk lag. Informationen i detta pressmeddelande får inte heller vidarebefordras, reproduceras eller uppvisas på sätt som står i strid med sådana restriktioner eller som skulle innebära krav på ytterligare prospekt, annan erbjudandedokumentation, registreringar eller andra åtgärder. Underlåtenhet att efterleva denna anvisning kan innebära brott mot tillämplig lag.

Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande att sälja värdepapper i USA. Värdepapper får inte erbjudas eller säljas i USA utan registrering i enlighet med, eller med tillämpning av något undantag från, vid var tid gällande United States Securities Act från 1933 ("Securities Act"). Värdepapperen som omnämns i detta pressmeddelande har inte och kommer inte att registreras i enlighet med kraven i Securities Act och det kommer inte att genomföras något offentligt erbjudande i USA.

Detta pressmeddelande riktas endast till (i) personer utanför Storbritannien eller (ii) personer som har professionell erfarenhet av verksamhet som rör investeringar och som faller inom definitionen av "professionella investerare" i artikel 19(2) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ("Ordern") eller (iii) är personer som omfattas av artikel 49(2)(a) till (d) eller (iv) personer till vilka detta pressmeddelande lagligen kan kommuniceras (alla sådana personer benämns gemensamt "relevanta personer"). Alla investeringar som detta pressmeddelande avser är endast tillgängliga för och kommer endast att rikta sig och distribueras till relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta några åtgärder baserat på detta pressmeddelande och inte heller agera eller förlita sig på det.

Inom medlemsstater i EES enligt förordning (EU) 2017/1129 ("Prospektförordningen") riktar sig detta pressmeddelande endast till de personer som enligt Prospektförordningen är kvalificerade investerare i sådan medlemsstat samt till andra personer som detta pressmeddelande kan rikta sig till enligt tillämpliga lagar och regler. Andra personer eller personer som inte är kvalificerade investerare får inte agera eller förlita sig på detta pressmeddelande eller dess innehåll.

Uttalanden i detta pressmeddelande som rör framtida förhållanden eller omständigheter, inklusive information om framtida resultat, tillväxt och andra utvecklingsprognoser samt andra effekter av Företrädesemissionen, utgör framtidsinriktad information. Sådan information kan exempelvis kännetecknas av att den innehåller ord som "förutses", "tros", "förväntas", "avses", "planeras", "ämnas", "eftersträvas", "kommer" eller "kan" eller liknande uttryck. Framtidsinriktad information är till sin natur förknippad med risker och osäkerhetsmoment eftersom den avser förhållanden och är beroende av omständigheter som inträffar i framtiden. Till följd av ett flertal faktorer, vilka flera ligger utom Sotkamo Silver:s kontroll, kan framtida förhållanden komma att avsevärt avvika från vad som har uttryckts eller antytts i den framtidsinriktade informationen. All framtidsinriktad information i detta pressmeddelande gäller endast per dagen då informationen lämnades och Sotkamo Silver har ingen skyldighet (och åtar sig ingen skyldighet) att uppdatera eller ändra någon sådan information till följd av ny information, framtida händelser eller andra förhållanden.

Taggar: