Fonder äger 38 procent av börsen
Fonder är de vanligaste ägarna på Stockholmsbörsen. De äger i snitt en tiondel av börsbolagen och sitter i många valberedningar. Det visar färsk statistik från Modular Finance.
38 procent av det svenska börsvärdet ägs av fonder. Fonder är därmed den vanligaste ägaren på börsen – mycket större än pensions- och försäkringsbolag, riskkapitalfonder och andra ägarkategorier. Det visar statistik som Modular Finance har tagit fram på uppdrag av Fondbolagens förening. De näst största ägarkategorierna, dvs. pensions- och försäkringsbolag, riskkapitalbolag, och privatpersoner äger vardera 9 procent av börsvärdet.
När fonderna delas upp på svenska och utländska visar det sig att utländska fonder äger 27 procent och svenska fonder 11 procent av det samlade börsvärdet.
Nedan en illustration av ägandet på den svenska börsen:
Fonder äger i genomsnitt en tiondel av börsbolagen, svenska fonder investerar oftare i mindre bolag
Om vi i stället tittar ur ett bolagsperspektiv så har fonder i genomsnitt en oviktad ägarandel på 10,6 procent i börsbolagen. Att denna genomsnittssiffra är lägre än den totala ägarandelen (38 procent) beror på att fonderna har investerat mer i de större börsbolagen.
Svenska och utländska fonder äger nästan lika stor oviktad andel av börsbolagen: de svenska äger 5,2 procent och de utländska 5,5 procent. Att andelen är så lik mellan svenska och utländska fonder trots att de utländska fonderna är större ägare totalt sett förklaras av att de svenska fondbolagen i mycket högre utsträckning har investerat i mindre bolag.
Svenska fondbolag aktiva i valberedningar
Fondbolagen har uppdraget att företräda sina andelsägare i ägarfrågor med syfte att ta tillvara andelsägarnas gemensamma intressen. Därför är det intressant att titta på hur fonderna utövar sitt ägarskap. Det är svårt att få en helhetsbild men ett mätbart mått är att titta på hur aktiva ägarna är i bolagens valberedningar. Valberedningarna ska föreslå sammansättning av styrelse till bolagsstämman, och de bereder också arvodesfrågor. Därmed har valberedningarna stort inflytande över hur bolagen styrs.
Statistiken visar att fondbolagen tar ett stort ansvar för valberedningsarbetet, och att det gäller främst de svenska fondbolagen. De svenska fondbolagen äger drygt 5 procent av bolagen i genomsnitt och har sammanlagt 285 representanter i valberedningar. Motsvarande siffra för utländska fondbolag är 65 representanter, trots en genomsnittlig ägarandel som ligger på ungefär samma nivå. Delas de utländska fondbolagen upp mellan nordiska och de från övriga världen går det att utläsa att 41 av de 65 representanterna är från nordiska fondbolag och resterande 24 är från fondbolag utanför Norden.
Inte minst i de mindre börsbolagen med ett värde på max 10 mdkr är fondernas representanter ett viktigt inslag i valberedningarna. I bolag med ett börsvärde på 7,5 – 10 mdkr är 4 av 10 valberedningsrepresentanter från fondbolag.
Källa: Modular Finance (Omfattar 383 av 565 bolag i universet 0,1 till 10 mdkr som har en offentlig valberedning.)
”Fondbolagen är stora ägare på börsen och de arbetar också aktivt med ägarutövning och påverkansarbete i de bolag de har investerat i. Det arbetet har intensifierats under de senaste åren med ett ökat påverkansarbete för att få börsbolagen att beakta viktiga hållbarhetsfrågor. Vi ser i statistiken att inte minst de svenska fondbolagen har ett stort engagemang i börsbolagens valberedningar.
Fondbolagens förenings medlemmar följer branschens gemensamma riktlinjer för aktieägarengagemang. Där står bland annat att fondbolagen ska ha en ägarpolicy där principer för arbete med miljö, socialt ansvarstagande och ägarstyrning framgår”, säger Fredrik Nordström, vd på Fondbolagens förening.
> Läs mer i rapporten ”Fonder som ägare på svenska börsen, 2023” (bifogas).
> Välkommen att delta på ett öppet digitalt seminarium om fonders ägande på svenska börsen: https://www.fondbolagen.se/aktuellt/seminarium/kalendarium/fondforum-231214/
Vid frågor kontakta:
Eva Reimers, kommunikationschef Fondbolagens förening
08-506 988 06 / 070-644 31 70 / eva.reimers@fondbolagen.se
Fredrik Nordström, vd Fondbolagens förening
08-506 988 01 / 070-219 35 20 / fredrik.nordstrom@fondbolagen.se
Föreningens medlemmar
Aktie-Ansvar, Alfred Berg Kapitalförvaltning, AMF Fonder, Avanza Fonder, Carnegie Fonder, Cicero Fonder, Cliens Kapitalförvaltning, C WorldWide, Didner & Gerge Fonder, East Capital Group, Enter Fonder, Excalibur Asset Management, FCG Fonder, Fidelity International, First Sentier Investors, Franklin Templeton Investments, Handelsbanken Fonder, HealthInvest Partners, Holberg Fonder, HSBC Global Asset Management, Indecap, ISEC Services, J.P. Morgan Asset Management, Lannebo Fonder, Lysa Fonder, Länsförsäkringar Fondförvaltning, Movestic Fonder, Nordea Fonder, Nordnet Fonder, ODIN Fonder, Ruth Asset Management, SEB Investment Management, Sensor Fonder, Simplicity, Skandia Fonder, Spiltan Fonder, Storebrand Asset Management, Storebrand Fonder, Strand Kapitalförvaltning, Swedbank Robur, Söderberg & Partners Asset Management, Tellus Fonder, TIN Fonder, Tundra Fonder, Wahlstedt & Partners, Ålandsbanken Fondbolag, Öhman Fonder.
Associerade medlemmar
Advokatfirman MORE Evander, Apriori Advokatbyrå, Bloomberg LP, Citi, Deloitte, efa, EY, FundRock Management Company, Gernandt & Danielsson Advokatbyrå, Harvest Advokatbyrå, MFEX, Morningstar Sweden, Northern Trust Service SE, PwC Sverige, Vinge, Wesslau Söderqvist Advokatbyrå.
Taggar:
