Getinge skapar ny plattform för långsiktig tillväxt

Getinge AB har idag lagt ett offentligt erbjudande på samtliga aktier i medicinteknikföretaget Huntleigh Technology Plc (”Huntleigh”), noterat på Londonbörsen. Erbjudandet uppgår till 480 pence per aktie, vilket motsvarar en budpremie på 28% jämfört med gårdagens slutkurs och ger ett totalt värde av erbjudandet om £ 409m (SEK 5.476m [1]). Erbjudandet rekommenderas enhälligt av Huntleighs styrelse. Huvudägaren, familjen Schild, samt vissa andra aktieägare, som tillsammans representerar 46,2% av kapitalet, har oåterkalleligen förbundit sig att acceptera erbjudandet från Getinge AB. Denna oåterkalleliga acceptans är bindande även för den händelse av ett konkurrerande bud. Därutöver har aktieägare som representerar 17,4% av kapitalet lämnat icke bindande avsiktsförklaringar att acceptera erbjudandet.



Om Huntleigh
Huntleigh-koncernen är verksam inom områdena specialmadrasser för trycksårsbehandling, sängar för intensiv-, specialist- och äldrevård, IPC-produkter (Intermittent Pneumatic Compression) som förebygger uppkomsten av tromboser, samt utrustning för foster- och kärldiagnostik.

Koncernen har en stark marknadsorganisation med 20 egna säljbolag. Produkterna distribueras på 120 marknader och har mycket starka marknadspositioner. Inom sårvårdmadrasser har man en position som nummer ett i Europa samt globalt i varje enskild marknad utanför USA. Inom sängar har man en position som nummer två i Europa, och inom IPC-produkter är man globalt nummer ett. Inom marknadssegmentet Diagnostik har man starka nischpositioner. Huntleighs primära kundgrupp är sjukhus.

Huntleigh hade under 2005 en omsättning om £ 200m (SEK 2.675m) och ett resultat före skatt om £ 22,2m (SEK 297m). Koncernen hade per 2006-06-30 tillgångar om
£ 179m (SEK 2.394m) och ett eget kapital om £ 102m (SEK 1.364m) och hade över 2.600 anställda.



Förbättrad lönsamhet och tillväxt
Huntleigh kommer efter förvärvets genomförande att integreras i Getinges affärsområde Extended Care. Härvid skapas en globalt ledande spelare inom patienthantering, sårvård och hygien med en sammantagen omsättning på ca. 6 milliarder SEK och 4400 anställda. Huntleigh kompletterar Extended Care synnerligen väl genom överlappande geografisk närvaro samt kompletterande säljkanaler och produkter. De strategiska huvudskälen till affären är:

1. Möjlighet till merförsäljning genom Huntleighs och Extended Cares kompletterande säljkanaler: Huntleighs primära kundgrupp är sjukhus och Extended Cares är äldrevård. Genom tillgången till båda säljkanalerna skapas möjligheter till merförsäljning.
2. Skapande av kritisk massa i service och försäljning; Den kraftiga ökningen av sälj- och servicepersonalen som sammanslagningen innebär på de överlappande marknaderna möjliggör en bättre marknadspenetration. Affärsområdet får efter sammanslagningen en mycket slagkraftig marknadsorganisation med ca 1 600 säljare och servicetekniker.
3. Effektivitetssynergier inom administration, produktion, teknisk service, inköp och logistik.
4. En väsentlig förbättring av Extended Cares tidigare svaga marknadsposition inom sårvård; Från att ha varit en nisch-leverantör av sårvårdsmadrasser, med de begränsningar det innebär, uppnås nu en ledande position i Europa samt globalt i varje enskild marknad utanför USA.
5. Möjligheter till framtida systeminnovation inom patienthantering; En ökande andel av vården sker vid sängplatsen. Genom ”Total Bedside Management” - systemintegration av patientlyftar, sängar och informationsteknologi, siktar Extended Care på att kunna erbjuda utrustning för effektivare vård i framtiden.

Johan Malmquist, VD & Koncernchef för Getinge: ”Genom kombinationen av de båda koncernerna kan vi erbjuda våra kunder en bredare produktportfölj och ett bättre serviceutbud. Extended Cares affärsfilosofi, att sänka kostnaderna i vården genom ökad vårdkvalité och effektivitet, sammanfaller väl med Huntleighs. Synergierna mellan Extended Care och Huntleigh i geografi, produkter och säljkanaler är mycket intressanta. Det är vårt mål att genomföra integrationen omgående för att ta tillvara de möjligheter en sammanslagning ger. Jag ser fram mot att välkomna Huntleighs ledning och medarbetare, som vi ser som mycket viktiga för den sammanslagna verksamhetens framgång, till Getinge-koncernen.

Julian Schild, Huntleighs styrelseordförande, instämmer: ”Vi är övertygade om att kombinationen av de bägge bolagen kommer både kunder och våra anställda tillgodo. Vi välkomnar Getinges uttalade åsikt att Huntleighs ledning och medarbetare kommer att spela en viktig roll i den sammanslagna gruppens framtida succé.”



Erbjudandet i korthet
• Huntleighs styrelse och koncernledning har rekommenderat Huntleighs aktieägare att acceptera Getinges erbjudande om 480 pence per aktie, vilket motsvarar en budpremie på 28% jämfört med gårdagens slutkurs.
• Betalning avses erläggas kontant.
• Aktieägare som kontrollerar 46,2% av Huntleighs aktiekapital har oåterkalleligen förbundit sig att acceptera Getinges erbjudande. Därutöver har aktieägare som representerar 17,4% av kapitalet lämnat icke bindande avsiktsförklaringar att acceptera erbjudandet.
• Getinges erbjudande kommer att bli ovillkorat om aktieägare vars innehav uppgår till mer än 50% av Huntleighs aktier accepterar erbjudandet och övriga villkor uppfylls.
• Getinge har för finansieringen av erbjudandet ingått ett låneavtal med Nordea Bank AB (publ).
• UBS har varit Getinges rådgivare

Erbjudandet har genomförts i enlighet med brittiska “City Code on Takeovers and Mergers”, vilken bla reglerar mängden information som kan offentliggöras i samband med transaktionen. Erbjudandet innehåller sedvanliga villkor i samband med ett offentligt erbjudande i Storbritannien. Ytterligare information, inklusive det fullständiga erbjudandet, finns att tillgå i det brittiska pressmeddelandet avseende det offentliga erbjudandet som offentliggjorts idag (se www.getinge.com/prdisclaimer.html) liksom i det formella erbjudandet som också distribueras till Huntleighs aktieägare idag.



Tidplan
Under förutsättning av acceptans från Huntleighs aktieägare enligt villkoren i Getinges erbjudande förutses transaktionen vara genomförd under januari 2007.


Presskonferens
En presskonferens kommer att äga rum på Hilton Stockholm Slussen hotel, Stockholm idag kl. 10.00. En telefonkonferens kommer att äga rum idag kl. 14.00 svensk tid. För att deltaga, ring inom Sverige 08-5052 0114, lösen: GETINGE
Utanför Sverige +44 (0)20 7162 0125, lösen GETINGE

En inspelad version av konferensen är tillgänglig under 5 arbetsdagar på följande nr:
Sverige: +46 (0) 850520333, access code: 731211
UK: +44 (0)20 7031 4064, access code: 731211



Getinge den 8 december 2006


Johan Malmquist