MedCap: EP Access - Bottenkänning inom Unimedic

Försäljningen under det första kvartalet uppgick till SEKm 182 (212), vilket motsvarade en minskning om 14% jämfört med fjolåret. Bakom minskningen stod Unimedic där parallellimporten drabbats av prissänkningar från originalproducenterna. Efter rapporten drar vi ner vår försäljningsprognos för 2015/16E och 2016/17E med 9,3% respektive 9,2% på grund av större påverkan av prissänkningar från originalproducenterna inom parallellimport än vi tidigare räknat med. På våra reviderade prognoser värderas bolaget till EV/EBITDA 5,7x samt P/E 8,4x för 2015/16E, vilket vi bedömer är attraktivt givet dagens börsklimat.

Läs den fullständiga analysen: http://epaccess.penser.se/analys/bottenkanning-inom-unimedic/

Detta är ett pressmeddelande från Erik Penser Bankaktiebolag. Läs mer på www.penser.se