Penser Access: MedCap - Resultatförbättring för samtliga affärsområden

Läkemedelshandel har under det senaste året drabbats av en rad motgångar såsom valutamotvind samt försäljning av rabatterade produkter med kort hållbarhetstid. Bolaget har som svar på detta reducerat sin rörelsekapitalbindning vilket gav resultat i kvartalet då affärsområdet genererade en positiv EBITDA för första gången på ett år. För hela koncernen ökade EBITDA till SEKm 13,6 (9,7), vilket var SEKm 4 bättre än vad vi räknat med. Efter rapporten justerar vi upp vårt EBIT-estimat för 2017/18 med 8,1% med anledning av lönsamhetslyftet inom Läkemedelshandel samt starkare bruttomarginal från Abilia än vad vi tidigare räknade med. Givet läget bolaget befinner sig i ser vi fortsatt hög potential i aktien till hög risk.

Läs den fullständiga analysen: https://epaccess.penser.se/analys/resultatforbattring-samtliga-affarsomraden/

Detta är ett pressmeddelande från Erik Penser Bank. Läs mer på www.penser.se