Redeye anser att Moberg Pharma är ett billigt och lönsamt tillväxtbolag

Resultat och lönsamhet för Moberg var bättre än vi hade räknat med i det tredje kvartalet, men omsättningen var något svagare. Framför allt var det i Europa utvecklingen var svagare än vi räknat med. Lansering av Emtrix (Kerasal Nail/Nalox) har påbörjats i Asien och första marknad är Malaysia. Vi räknar med att försäljningen till Asien ger en betydande pos-itiv effekt redan 2015 och nästan står för hälften av tillväxten i produktförsäljningen.

Vi höjer årets prognos efter rapporten, men drar ned våra förväntningar för Nalox-försäljningen i Europa 2015 och framåt. Vi ser en uppsida för aktien på nästan 100 procent från dagens nivåer. Även när vi exkluderar utvecklingsprojekten; MOB-015 och bupivakain ser vi en betydande uppsida för aktien på över 50 procent från dagens kursnivåer. Vi går igenom de olika värdedrivande faktorna i vår PDF-analys nedan.

Läs hela bolagsanalysen i PDF-format: http://znt.se/6Rwa

Detta är ett pressmeddelande ifrån Redeye. Läs fler av våra analyser på www.redeye.se.