Redeye - En klar förbättring för Prevas

Prevas försäljning ökade med 10 procent under det 3:e kvartalet till 161 miljoner kronor, drivet av en förbättrad beläggningsgrad. Glädjande var även att rörelsemarginalen fortsätter att stärkas och uppgick i Q3 till 4,5 procent. Sammantaget var rapporten starkare än våra förväntningar.

Vi har justerat upp våra estimat något efter rapporten för det tredje kvartalet. Det innebär att vi räknar med att 2014 blir året då Prevas vänder den negativa resultatutvecklingen och återgår till att vara ett lönsamt bolag. Vi höjer därmed vårt motiverade värde med 2 kronor per aktie till 24 kronor per aktie.

Värderingsmultiplarna ser inte ansträngda ut med P/E 9,2x för 2015 och EV/EBITDA på 6,1x samtidigt som aktien alltjämt handlas med en rabatt mot sina peers. I vår PDF-analys går vi igenom ett flertal värdedrivande faktorer. I vår PDF-analys nedan går vi igenom flera värdedrivande faktorer.

Läs hela bolagsanalysen i PDF-format: http://korta.nu/NZ1

Detta är ett pressmeddelande från Redeye. Läs fler av våra artiklar på www.redeye.se