DELÅRSRAPPORT FÖR TAGMASTER AB (publ.) 556487-4534 PERIODEN 2012-07-01 – 2012-09-30

Fortsatt fokus på våra kunder!

• Nettoomsättning kvartal tre: 10,1 MSEK (7,0)
• Rörelseresultat för kvartal tre: +0,2 MSEK (-3,1)
• Resultat efter goodwillnedskrivning för TagMaster SB: -3,2 MSEK
• Ackumulerat rörelseresultat +0,7 MSEK (-7,0)
• Ackumulerat rörelseresultat efter goodwillnedskrivning för TagMaster SB: -3,3 MSEK
• Fortsatt god orderingång trots viss sommarstiltje
• Jonas Svensson ny VD på plats
• Stort intresse för TagMaster på InnoTrans i Berlin
• Kvalitetsarbetet fortgår
• Ny organisation och inriktning förstärker företagets kundfokusering
• Nedskrivning av goodwill för TagMaster SB samt beslut om översyn av bolagets framtid under kvartal 4

Ny marknads- och säljinriktad VD med erfarenhet av tillväxt på plats från 1 oktober

Jonas Svensson började bekanta sig med bolaget redan under september och tillträdde officiellt den 1 oktober. Jonas har tidigare erfarenhet både från större och mindre bolag internationellt och har själv byggt ett bolag från 0 till 200 MSEK inklusive börsintroduktion. Jonas har därmed erfarenhet av hur man går från det lilla till det stora. Erfarenheter som kommer att komma till nytta i den fortsatta utvecklingen av TagMaster.

Anställningen av Jonas är resultatet av en mycket bred sökprocess där vi fick över 200 intresserade sökanden, många med mycket kvalificerad bakgrund och erfarenhet. Jonas blev slutligen styrelsens val som den bäst lämpade att ta hand om och utveckla TagMaster.

Fakturering och resultat

Orderingång och fakturering har trots viss sommarstiltje nått en godtagbar nivå. Trots kostnader för flytt och rekrytering av ny VD är driftresultatet för kvartalet positivt. Nettoomsättningen blev 10,1 MSEK (7,0), varav 9,5 MSEK från moderbolaget. Rörelseresultatet blev +0,2 MSEK (-3,1), varav +0,5 MSEK från moderbolaget vilket motsvarar +0.01 SEK (-0,04) per aktie (totalt 107.731.708 respektive 101.003.884 genomsnittligt antal aktier).

För de tre första kvartalen är nettoomsättningen totalt 31,5 MSEK (24,9), varav 29,6 MSEK från moderbolaget. Rörelseresultatet för de tre första kvartalen är 0,7 MSEK (-7,0), varav +1,1 MSEK från moderbolaget.

Omkostnaderna under kvartalet uppgick till 5,7 MSEK (7,0).

Likviditet

Per den 30 september 2012 förfogade koncernen över 2,1 MSEK (1,5). Checkräkningskrediten uppgår till 4,0 MSEK (4,0) och spärrade medel till 0,5 MSEK (0,5). Bolaget har under de första nio månaderna haft ett operativt kassaflöde om -4,4 MSEK (-8,2). Det negativa kassaflödet förklaras av högre kostnader under första halvåret och återbetalning av leverantörskrediter under tredje kvartalet.

Koncernens likviditet har under perioden förbättrats något från ett mycket pressat läge. De huvudsakliga orsakerna till förbättringen är en godtagbar fakturering och lägre kostnader. Flytten till mer kostnadseffektiva lokaler som skedde i mitten av september har ännu inte haft genomslag i kostnaderna. Flyttkostnaderna har däremot till fullo belastat resultatet för Q2. Tack vare förstående och samarbetsvilliga leverantörer har vi klarat av den mycket tuffa likviditetssituationen under sommaren.

Bolagets likviditetsplanering bygger på regelbunden uppföljning av kostnader och intäkter samt detaljerad analys av kassaflödet för den närmaste tiden. Likviditet och kassaflöde är prioriterade frågor i det dagliga arbetet och dialogen med kreditgivare, leverantörer och kunder pågår kontinuerligt. Styrelsen gör därför i dagsläget och baserat på bolagets reducerade kostnadsmassa och den positiva försäljningsutveckling vi nu ser, bedömningen att bolaget har tillräcklig likviditet för de kommande 12 månaderna.

Kundfordringarna uppgick till 7,7 MSEK (6,0) och leverantörsskulderna till 4,7 MSEK (3,1). Lagret uppgick till 6,6 MSEK (8,0).

Försäljning

Kunderna har visat fortsatt förtroende under perioden och vi har erhållit order inom samtliga affärsområden. Vi har också kunnat leverera delar av de större order som influtit under andra kvartalet inom området Transportation. Vårt eget ökade fokus på kunder och försäljning har också bidragit till ökad aktivitet i marknaden trots att sommarperioden på flera marknader har en tendens att stanna upp varför vi går ur tredje kvartalet med en orderbok som bara marginellt understiger den vi hade efter andra kvartalet.

Ny organisation på plats

Efter strategiarbetet under juli och augusti har en ny organisation etablerats och arbetet har påbörjats inom de olika områdena med angiven riktning.

Access och Parkering (AVI): Arbetet med att söka, identifiera och engagera distributörer på de viktigaste marknaderna pågår och väntas resultera i etableringar på nyckelmarknader nu under hösten. På så sätt skall TagMaster kunna nå ut till fler integratörer och bli delaktiga i fler projekt med mindre egen insats efter en inledande etableringsfas.

Transportation: Den stora händelsen under kvartalet var den mässa, InnoTrans, som avhålls i Berlin vartannat år. TagMaster deltog som del i SWERIGs monter och tilldrog sig mycket stort intresse. Alla de stora aktörerna och många små deltar i denna gigantiska mässa. Våra kunder söker upp oss på mässan och även många som ännu inte är kunder har börjat upptäcka TagMaster. Det märks tydligt att de som börjat arbeta med TagMaster visar stor uppskattning för den kvalitet, funktionalitet och kompetens som företaget uppvisar. Det pågår många projekt runt om i världen, både inom s k mass transit (lokaltåg) och traditionell järnväg för att spåra de rörliga enheterna och deras värdefulla last och för att möjliggöra förtätning av trafiken. Områden där TagMasters lösningar inom både UHF-området och 2,45 GHz passar väl in.

Logistik: En första order har erhållits under kvartalet till vårt malaysiska bolag avseende University of Sabah, Borneo.

Kvalitetsarbete (ISO 9001)

En s k gap-analys har genomförts med hjälp av extern expertis. Resultatet ligger till grund för den plan som nu börjat sättas i verket för att nå målet att vara certifierade den 30 juni 2013. Viss extern hjälp kommer att erfordras. Det är dock av största vikt att en större del av arbetet med att klargöra processer och dokumentera och precisera våra arbetssätt kommer inifrån, varför de flesta i organisationen kommer att delta aktivt i arbetet.

TagMaster SB

Sedan TagMaster AB förvärvade bolaget Free2Move Asia och därmed etablerade TagMaster SB med verksamhet i Malaysia, har tillväxtförväntningarna väsentligt förändrats, dels på grund av ej realiserade försäljningsutfall (väsentligt lägre försäljningsutfall och negativt resultat) och dels på grund av en fördröjning rörande kommersialisering av nya produkter och projekt. Dessa förändrade marknadsförutsättningar har föranlett en prövning av goodwill, från förvärvet av Free2Move Asia och resulterat i en nedskrivning om 3 MSEK i goodwill. Kvarstående värde av immateriella tillgångar från förvärvet av Free2Move Asia är därmed 0 MSEK. En översyn av bolagets framtid har inletts och beräknas vara genomförd under Q4, 2012.

Framtidsutsikter

Företaget har med sin nya inriktning och fokusering mycket goda tillväxtmöjligheter inom såväl Access/Parking som inom Transportation. Logistik blir fortsatt ett område för att skapa och tillvarata nya möjligheter med TagMasters etablerade produkter och lösningar. TagMasters marknadsandel är liten på en stor och växande och delvis starkt växande marknad, varför den fortsatta tillväxten främst beror på den egna förmågan och vilka resurser bolaget kan skapa och ställa upp.

Kommande rapporter

14 februari 2013, bokslutskommuniké 2012

Bolagsstämma

18 april 2013

Kontaktpersoner

Jonas Svensson, Verkställande Direktör, 0730-528350, Jonas.Svensson@TagMaster.se

Sven Wramner, Ekonomi, 08-6321950, Sven.Wramner@TagMaster.se