TagMaster förvärvar, via sitt amerikanska dotterbolag Sensys Networks, radarverksamheten av amerikanska Image Sensing Systems (ISS)
Pressmeddelande, Stockholm 28 augusti 2023
TagMaster, en ledande tillverkare och leverantör av avancerade sensorsystem för Smarta Städer inom Traffic och Rail, har via sitt amerikanska dotterbolag Sensys Networks tecknat avtal om förvärv av Minnesotabaserade amerikanska Image Sensing Systems Inc. (ISS) radarverksamhet. Köpeskillingen är på cirka 4,8 miljoner USD på skuld- och kassafri basis.
ISS är ett helägt dotterbolag till Autoscope Technologies Corporation (OTCQX: AATC) och en ledande leverantör av video- och radarfordonsdetektering och trafikdatalösningar för intelligenta transportsystem (ITS). Transaktionen innebär att TagMaster förvärvar ISS radarproduktdivision RTMS, som erbjuder en familj av högkvalitativa radarbaserade fordonsdetekterings- och trafikdatalösningar med hög noggrannhet Lanseringen av RTMS Echo och RTMS Echo+Camera för drygt två år sedan har etablerat ISS radardivision som ledande inom radarbaserade trafikdatalösningar i USA och internationellt.
Förvärvet görs av TagMasters amerikanska dotterbolag, Sensys Networks Inc., och är föremål för sedvanliga stängningsvillkor. Tillägget av ISS radarverksamhet till Sensys Networks nuvarande produkt- och tjänsteutbud utgör ett viktigt steg i Sensys Networks fortsatta fokus på tillväxt på den amerikanska marknaden. Sensys Networks har under de senaste 20 åren etablerat sig som ledare vad gäller noggrannhet och pålitlighet för fordonsdetektering och trafikdatalösningar. Med det aktuella förvärvet kommer Sensys Networks att ytterligare stärka sin position genom att utöka sin branschledande familj av sensorlösningar för installation i marken med en serie högpresterande radarbaserade sensorlösningar för installation ovan jord och kommer därför att vara bättre positionerat för att möta den växande efterfrågan på multisensorlösningar.
”Vi är mycket glada över detta viktiga steg i vår tillväxtstrategi, eftersom ISS radarprodukter gör oss starkare på den amerikanska ITS-marknaden. Förvärvet adderar även gedigen kompetens inom försäljning i viktiga delstater runt om i USA och vi får tillgång till nya partners som idag säljer ISS radarprodukter och gör det möjligt för oss att erbjuda våra befintliga distributörer ett bredare produktsortiment. Det, i kombination med den kompetens som redan finns hos Sensys Networks och TagMaster, ger oss utmärkta möjligheter för tillväxt på både amerikanska och europeiska marknader”, säger Jonas Svensson, VD, TagMaster.
TagMaster Groups proformaintäkter 2022 inklusive den nya enheten, blir cirka 400 miljoner SEK med en justerad EBITDA på 25 miljoner SEK. Med de planerade integrationsbesparingarna förväntas EBITDA för den förvärvade radardivisionen bli positiv direkt efter förvärvet.
Finansiering
Förvärvet är en kontanttransaktion och finansieras genom en kombination av nya skuldfaciliteter och kontanter. Cirka 3,5 miljoner USD är säkrade i nytt lån. Köpeskillingen betalas i sin helhet vid stängning av affären. Förvärvet förväntas vara slutfört under tredje kvartalet 2023.
Förvärvet är strukturerat som ett tillgångsköp där Sensys Networks Inc förvärvar alla tillgångar relaterade till ISS radardivision.
Rådgivare
Mayer Brown LLP (USA) är juridisk rådgivare till TagMaster i samband med förvärvet och Cirio Advokatbyrå är juridisk rådgivare i samband med lånefaciliteten.
För ytterligare information vänligen kontakta:
Jonas Svensson, VD, +46 8-632 19 50, jonas.svensson@tagmaster.com
Denna information är sådan information som TagMaster AB är skyldigt att offentliggöra enligt EUs marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg för offentliggörande den 28 augusti, 2023 kl. 08.30 CET.
Om TagMaster
TagMaster är ett applikationsinriktat teknikföretag som utvecklar och säljer avancerade sensorsystem och lösningar baserade på radio-, radar-, magnetisk- och kamerateknologier för krävande miljöer. TagMaster arbetar inom två segment – Segment Europa och Segment USA - under varumärkena TagMaster, Citilog och Sensys Networks - med innovativa mobilitetslösningar för att öka effektivitet, säkerhet, bekvämlighet och för att minska belastningen på miljön inom Smarta Städer. TagMaster har dotterbolag i England, Frankrike och USA och exporterar främst till Europa, Mellanöstern, Asien och Nordamerika via ett globalt nätverk av partners och systemintegratörer. TagMaster grundades 1994 och har sitt huvudkontor i Kista. TagMaster är ett listat företag och aktien handlas på Nasdaq First North Premier Growth Market i Stockholm. TagMasters certifierade rådgivare (CA) är FNCA Sweden.