BOKSLUTSKOMMUNIKÉ FÖR PERIODEN NOVEMBER 2009 - DECEMBER 2010
Viking Line Abp BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 17.2.2011, kl. 09.00
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ FÖR PERIODEN 1.11.2009 - 31.12.2010
Koncernens omsättning uppgick under perioden 1 november 2009 – 31 december 2010 till 569,9 Meur (470,7 Meur 1 november 2008 – 31 oktober 2009). Rörelseresultatet uppgick till 16,1 Meur (17,3 Meur). Finansnettot var -1,7 Meur (-2,9 Meur). Koncernens resultat före skatter uppgick till 14,4 Meur (14,4 Meur). Resultatet efter skatter var 10,5 Meur (10,6 Meur). Styrelsen föreslår inför bolagsstämman att 0,65 EUR per aktie utbetalas i dividend.
FÖRLÄNGT RÄKENSKAPSÅR
Koncernen övergår till räkenskapsår motsvarande kalenderår och har därför förlängt senaste räkenskapsår till 14 månader. De officiella jämförelsesiffrorna i bokslutet avser det tidigare gällande brutna 12 månaders räkenskapsåret. Utfallet för räkenskapsåret är därmed inte jämförbart med utfallet för föregående räkenskapsår.
OMSÄTTNING OCH RESULTAT FÖR RÄKENSKAPSÅRET 1.11.2009–31.12.2010
Koncernens omsättning uppgick under perioden 1 november 2009 – 31 december 2010 till 569,9 Meur (470,7 Meur 1 november 2008 – 31 oktober 2009). Rörelseresultatet uppgick till 16,1 Meur (17,3 Meur). Finansnettot var -1,7 Meur (-2,9 Meur). Koncernens resultat före skatter uppgick till 14,4 Meur (14,4 Meur). Resultatet efter skatter var 10,5 Meur (10,6 Meur).
Den svenska kronans förstärkning har inverkat positivt på intäkterna, men har även medverkat till ett förhöjt kostnadsläge inom koncernen. Nettoeffekten är positiv för koncernen.
Koncernens kostnader var 558,7 Meur (453,8 Meur). Bränslekostnaderna steg på grund av förhöjda bränslepriser och det exceptionella isläget och uppgick till 56,3 Meur (35,6 Meur). Kostnaderna för löner och anställningsförmåner var 137,4 Meur (111,3 Meur). Återbetalningen av för år 2005 felaktigt uppburna farledsavgifter i Finland om 3,1 Meur har reducerat koncernens rörelsekostnader för räkenskapsåret 2008/2009.
Resultatet för hela räkenskapsåret blev helt i linje med bolagets prognoser. Resultatet ökade inte trots att bokslutet omfattar 14 månader jämfört med 12 månader, dels beroende på att de tillkommande månaderna avser lågsäsong och dels på grund av de kraftigt höjda bränslepriserna.
TRAFIK OCH MARKNAD
Koncernen bedriver passagerar- och frakttrafik med sju fartyg på norra Östersjön. Koncernens fartyg trafikerade samma linjer som under 2008/2009.
Antalet passagerare på Viking Lines fartyg uppgick till 7 324 047 under räkenskapsåret. Viking Lines fraktvolymer var 128 659 fraktenheter.
Viking Line har under kalenderåret 2010 förstärkt marknadsandelen i kryssningstrafiken mellan Stockholm och Mariehamn med 2,0 procentenheter till 50,5 %. På linjen Helsingfors – Tallinn minskade marknadsandelen med 0,1 procentenheter till 24,8 % och på linjen Åbo – Mariehamn/Långnäs – Stockholm minskade marknadsandelen med 1,9 procentenheter till 49,6 %. På linjen Helsingfors – Mariehamn – Stockholm var marknadsandelen oförändrad 47,2 %. Marknadsandelen i kortruttstrafiken på Ålands hav minskade med 1,5 procentenheter till 43,1 %. Koncernen hade därmed en total marknadsandel inom trafikområdet om 34,9 %, vilket är 1,3 procentenheter lägre än föregående år. Viking Lines fraktmarknadsandel minskade med 1,6 procentenheter till 20,8 %.
INVESTERINGAR OCH FINANSIERING
Den 22 december 2010 trädde fartygsbyggnadskontraktet i kraft med varvet STX Finland Oy avseende en passagerarfärja för leverans i början av 2013. Kontraktspriset är ca 240 miljoner euro. Avtalet innehåller därutöver option på ytterligare ett fartyg. Kommunikationsministeriet har fattat ett beslut om ett miljöstöd på 28,0 Meur som kompensation för de omfattande miljöinvesteringarna i det nya fartyget. Utbetalningen av stödet förutsätter EU-kommissionens godkännande. Projekteringen av fartygsbygget tillsammans med varvet STX framskrider planenligt.
Viking Line sade upp fartygsbyggnadskontraktet med Astilleros de Sevilla den 8 februari 2010 och har återkrävt erlagda förskottsbetalningar om 39,2 Meur samt räntekompensation. I enlighet med villkoren i de kontraktsenliga återbetalningsgarantierna har Viking Line sökt om fastställelse av kraven på återbetalning av erlagda förskottsbetalningar jämte ränta. Viking Lines krav, som bedöms vara synnerligen välgrundade, behandlas för närvarande av skiljemän i London.
Koncernens investeringar uppgick till 8,7 Meur (30,6 Meur, varav 14,1 Meur avser förskottsbetalningar för ovanstående fartygsbyggnation i Spanien).
Den 31 december 2010 uppgick koncernens långfristiga räntebärande skulder till 89,9 Meur (114,4 Meur 31 oktober 2009). Soliditeten var 44,8 % per 31.12.2010 jämfört med 41,6 % per 31.10.2009.
Koncernens likvida medel uppgick per 31.12.2010 till 57,9 miljoner euro (47,0 Meur per 31.10.2009). Affärsverksamhetens nettokassaflöde uppgick till 53,5 miljoner euro (52,2 Meur).
JUSTERADE JÄMFÖRELSESIFFROR FÖR KALENDERÅR 2010 MOT KALENDERÅR 2009
Koncernens omsättning steg under kalenderåret 2010 med 5,0 % till 495,5 Meur (471,9 Meur kalenderåret 2009). De passagerarrelaterade intäkterna ökade med 5,1 % till 460,8 Meur (438,5 Meur 2009). Antalet passagerare på Viking Lines fartyg uppgick under 2010 till 6 392 990
passagerare, vilket motsvarar 2009 års nivå. Fraktintäkterna ökade med 5,6 % till 31,1 Meur (29,5 Meur).
Den svenska kronans förstärkning har inverkat positivt på intäkterna, men har även medverkat till ett förhöjt kostnadsläge inom koncernen. Nettoeffekten är positiv för koncernen.
Kostnaderna för löner och anställningsförmåner ökade med 5,9 % till 118,5 Meur (111,9 Meur). Kostnaderna för reparation och underhåll sjönk med 6,2 Meur till 16,0 Meur (22,2 Meur) medan bränslekostnaderna steg med 12,1 Meur till 49,3 Meur (37,2 Meur). Återbetalningen av för år 2005 felaktigt uppburna farledsavgifter i Finland om 3,1 Meur har reducerat koncernens rörelsekostnader för kalenderåret 2009.
Rörelseresultatet för kalenderåret 2010 ökade med 2,3 Meur till 16,5 Meur (14,2 Meur kalenderår 2009). Finansnettot var -1,6 Meur (-1,8 Meur). Resultat före skatter steg med 2,5 Meur till 14,9 Meur (12,4 Meur).
RISKFAKTORER
Fluktuationerna i bunkerpriserna har en direkt inverkan på koncernens resultat. Koncernen är även utsatt för olika finansiella risker, däribland fluktuationer i valutakurser. Intäkterna genereras i euro och svenska kronor. Den större delen av det operativa inflödet av likvida medel utgörs av euro. Priset på försäljningsvaror och bunker påverkas av utländska valutor, företrädesvis den amerikanska dollarn. Koncernen strävar till att upprätthålla en god likviditet för att ha beredskap att möta negativa förändringar i det operativa kassaflödet.
ORGANISATION OCH PERSONAL
Medelantalet anställda i koncernen var 3 087 (3 091), därav i moderbolaget 1 895 (1 912). Landpersonalens antal var 768 (777) och sjöpersonalens 2 319 (2 314).
UTSIKTER FÖR ÅR 2011
Under kalenderåret 2011 kommer fyra av koncernens fartyg att dockas för reparation och underhåll. Trots detta räknar Viking Line Abp med att passagerarvolymen skall bibehållas på nuvarande nivå. Införtjäningen per passagerare förväntas öka. Konkurrensen kommer fortsättningsvis att vara hård och marknadspriset på bränsle förväntas stiga ytterligare. Styrelsen bedömer dock att resultatet för 2011 blir något bättre än resultatet för 14-månadersperioden 2009/2010.
STYRELSENS FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION
Enligt Viking Line Abp:s balansräkning per den 31 december 2010 uppgår det fria egna kapitalet till 67 069 120,13 euro.
Styrelsen föreslår för bolagsstämman:
I dividend utdelas 0,65 euro per aktie 7 020 000,00 euro
Kvarlämnas i det fria egna kapitalet 60 049 120,13 euro
Det har inte inträffat väsentliga förändringar i bolagets ekonomiska ställning efter räkenskapsperiodens utgång. Bolagets soliditet är god och styrelsen anser att den föreslagna vinstutdelningen inte äventyrar bolagets soliditet.
| KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT | ||||
| 2009/2010 | 2008/2009 | |||
| 1.11–31.12 | 1.11–31.10 | |||
| MEUR | 14 månader | 12 månader | ||
| OMSÄTTNING | 569,9 | 470,7 | ||
| Övriga rörelseintäkter | 4,8 | 0,4 | ||
| Kostnader | ||||
| Varor och tjänster | 160,4 | 135,2 | ||
| Kostnader för löner och anställningsförmåner | 137,4 | 111,3 | ||
| Avskrivningar och nedskrivningar | 34,1 | 29,3 | ||
| Övriga rörelsekostnader | 226,8 | 178,1 | ||
| 558,7 | 453,8 | |||
| RÖRELSERESULTAT | 16,1 | 17,3 | ||
| Finansiella intäkter | 2,4 | 4,0 | ||
| Finansiella kostnader | -4,1 | -6,9 | ||
| RESULTAT FÖRE SKATTER | 14,4 | 14,4 | ||
| Inkomstskatter | -3,9 | -3,9 | ||
| RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT | 10,5 | 10,6 | ||
| Omräkningsdifferenser | 0,5 | 0,0 | ||
| RÄKENSKAPSPERIODENS TOTALRESULTAT | 10,9 | 10,6 | ||
| Resultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets ägare | 10,5 | 10,6 | ||
| Totalresultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets ägare | 10,9 | 10,6 | ||
| Resultat per aktie före och efter utspädning, euro | 0,97 | 0,98 | ||
| KONCERNENS BALANSRÄKNING | ||||
| MEUR | 31.12.2010 | 31.10.2009 | ||
| TILLGÅNGAR | ||||
| Långfristiga tillgångar | ||||
| Immateriella tillgångar | 1,2 | 1,1 | ||
| Markområden | 1,1 | 1,1 | ||
| Byggnader och konstruktioner | 5,7 | 5,1 | ||
| Ombyggnadskostnader för hyrda fastigheter | 0,5 | 0,7 | ||
| Fartyg | 214,7 | 240,7 | ||
| Maskiner och inventarier | 5,4 | 5,7 | ||
| Förskottsbetalningar | - | 42,7 | ||
| Placeringar som kan säljas | 0,0 | 0,1 | ||
| Fordringar | 0,0 | 0,0 | ||
| Långfristiga tillgångar totalt | 228,6 | 297,1 | ||
| Kortfristiga tillgångar | ||||
| Varulager | 12,0 | 11,2 | ||
| Inkomstskattefordringar | 0,0 | 1,8 | ||
| Återkrav av förskottsbetalningar | 39,2 | - | ||
| Kundfordringar och övriga fordringar | 32,6 | 33,2 | ||
| Likvida medel | 57,9 | 47,0 | ||
| Kortfristiga tillgångar totalt | 141,7 | 93,2 | ||
| TILLGÅNGAR TOTALT | 370,3 | 390,3 | ||
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||
| Eget kapital | ||||
| Aktiekapital | 1,8 | 1,8 | ||
| Fonder | 0,0 | 0,0 | ||
| Omräkningsdifferenser | 0,1 | -0,1 | ||
| Balanserade vinstmedel | 163,7 | 160,6 | ||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | 165,7 | 162,4 | ||
| Eget kapital totalt | 165,7 | 162,4 | ||
| Långfristiga skulder | ||||
| Uppskjutna skatteskulder | 33,9 | 34,8 | ||
| Långfristiga skulder, räntebärande | 89,9 | 114,4 | ||
| Långfristiga skulder totalt | 123,8 | 149,2 | ||
| Kortfristiga skulder | ||||
| Kortfristiga skulder, räntebärande | 8,7 | 10,7 | ||
| Inkomstskatteskulder | 4,5 | - | ||
| Leverantörsskulder och övriga skulder | 67,6 | 68,0 | ||
| Kortfristiga skulder totalt | 80,8 | 78,7 | ||
| Skulder totalt | 204,6 | 227,9 | ||
| EGET KAPITAL OCH SKULDER TOTALT | 370,3 | 390,3 | ||
| KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS | ||||
| 2009/2010 | 2008/2009 | |||
| 1.11–31.12 | 1.11–31.10 | |||
| MEUR | 14 månader | 12 månader | ||
| AFFÄRSVERKSAMHETEN | ||||
| Räkenskapsperiodens resultat | 10,5 | 10,6 | ||
| Justeringar | ||||
| Avskrivningar och nedskrivningar | 34,1 | 29,3 | ||
| Övriga poster som inte ingår i kassaflödet | 4,1 | 0,0 | ||
| Räntekostnader och övriga finansiella kostnader | 2,3 | 3,5 | ||
| Ränteintäkter och övriga finansiella intäkter | -0,5 | -0,4 | ||
| Dividendintäkter | 0,0 | 0,0 | ||
| Inkomstskatter | 3,9 | 3,9 | ||
| Förändring av rörelsekapital | ||||
| Förändring av kundfordringar och övriga fordringar | 0,6 | 4,7 | ||
| Förändring av varulager | -0,8 | -0,4 | ||
| Förändring av leverantörsskulder och övriga skulder | -0,2 | 2,2 | ||
| Erlagda räntor | -2,4 | -3,1 | ||
| Erlagda finansiella kostnader | 0,0 | 0,0 | ||
| Erhållna räntor | 0,3 | 0,4 | ||
| Erhållna finansiella intäkter | 0,1 | 0,1 | ||
| Erlagda skatter | 1,4 | 1,7 | ||
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN | ||||
| AFFÄRSVERKSAMHETEN | 53,5 | 52,2 | ||
| INVESTERINGAR | ||||
| Investeringar i fartyg | -5,5 | -13,5 | ||
| Investeringar i övriga anläggningstillgångar | -2,9 | -3,0 | ||
| Förskottsbetalningar | -0,3 | -14,1 | ||
| Försäljning av övriga anläggningstillgångar | 0,1 | 0,2 | ||
| Försäljning av placeringar som kan säljas | 0,1 | - | ||
| Förändring av långfristiga fordringar | 0,0 | 0,0 | ||
| Erhållna dividender | 0,0 | 0,0 | ||
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGAR | -8,4 | -30,4 | ||
| FINANSIERING | ||||
| Ökning av långfristiga skulder | 0,5 | 12,0 | ||
| Amortering av långfristiga skulder | -27,0 | -6,7 | ||
| Erlagda dividender | -7,6 | -10,8 | ||
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERING | -34,1 | -5,5 | ||
| FÖRÄNDRING AV LIKVIDA MEDEL | 10,9 | 16,3 | ||
| Likvida medel vid räkenskapsperiodens början | 47,0 | 30,6 | ||
| LIKVIDA MEDEL VID RÄKENSKAPSPERIODENS SLUT | 57,9 | 47,0 | ||
| KALKYL ÖVER FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL | |||||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | |||||
| Aktie- | Omräknings- | Balanserade | Eget kapital | ||
| MEUR | kapital | Fonder | differenser | vinstmedel | Totalt |
| Eget kapital 1.11.2008 | 1,8 | 0,0 | -0,1 | 160,9 | 162,6 |
| Dividendutdelning | -10,8 | -10,8 | |||
| Rapportperiodens totalresultat | 0,0 | 0,0 | 10,6 | 10,6 | |
| Eget kapital 31.10.2009 | 1,8 | 0,0 | -0,1 | 160,6 | 162,4 |
| Eget kapital 1.11.2009 | 1,8 | 0,0 | -0,1 | 160,6 | 162,4 |
| Dividendutdelning | -7,6 | -7,6 | |||
| Rapportperiodens totalresultat (14 månader) | 0,0 | 0,2 | 10,7 | 10,9 | |
| Eget kapital 31.12.2010 | 1,8 | 0,0 | 0,1 | 163,7 | 165,7 |
| KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT PER KVARTAL | |||||
| 2009/2010 | 2009/2010 | 2009/2010 | 2009/2010 | 2009/2010 | |
| 1.11-31.12 | 1.8-31.10 | 1.5-31.7 | 1.2-30.4 | 1.11-31.1 | |
| MEUR | Q5 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 |
| OMSÄTTNING | 80,1 | 129,8 | 150,5 | 104,8 | 104,8 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,2 | 0,4 | 0,4 | 3,6 | 0,1 |
| Kostnader | |||||
| Varor och tjänster | 23,4 | 36,9 | 40,7 | 30,1 | 29,3 |
| Kostnader för löner och anställningsförmåner | 19,7 | 29,8 | 30,1 | 29,0 | 28,9 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 5,3 | 7,3 | 7,2 | 7,2 | 7,1 |
| Övriga rörelsekostnader | 31,4 | 46,4 | 50,4 | 53,1 | 45,5 |
| 79,7 | 120,3 | 128,4 | 119,4 | 110,9 | |
| RÖRELSERESULTAT | 0,6 | 9,9 | 22,5 | -11,0 | -6,0 |
| Finansiella intäkter | 0,6 | 0,7 | 0,2 | 0,3 | 0,5 |
| Finansiella kostnader | -0,7 | -1,0 | -0,7 | -1,0 | -0,7 |
| RESULTAT FÖRE SKATTER | 0,6 | 9,6 | 22,1 | -11,7 | -6,2 |
| Inkomstskatter | -0,2 | -2,5 | -5,8 | 3,0 | 1,6 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT | 0,4 | 7,1 | 16,3 | -8,7 | -4,6 |
| Omräkningsdifferenser | 0,0 | 0,1 | 0,1 | 0,2 | 0,0 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS TOTALRESULTAT | 0,4 | 7,1 | 16,4 | -8,5 | -4,6 |
| Resultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets ägare | 0,4 | 7,1 | 16,3 | -8,7 | -4,6 |
| Totalresultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets ägare | 0,4 | 7,1 | 16,4 | -8,5 | -4,6 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, euro | 0,04 | 0,65 | 1,51 | -0,80 | -0,42 |
| SEGMENTUPPGIFTER KONCERNEN | |||
| 2009/2010 | 2008/2009 | ||
| 1.11-31.12 | 1.11-31.10 | ||
| RÖRELSESEGMENTEN, MEUR | 14 månader | 12 månader | |
| Omsättning | |||
| Fartygen | 564,0 | 465,4 | |
| Ofördelat | 6,1 | 5,6 | |
| Rörelsesegmenten sammanlagt | 570,1 | 470,9 | |
| Elimineringar | -0,2 | -0,2 | |
| Koncernens omsättning sammanlagt | 569,9 | 470,7 | |
| Rörelseresultat | |||
| Fartygen | 69,5 | 57,1 | |
| Ofördelat | -53,4 | -39,8 | |
| Koncernens rörelseresultat sammanlagt | 16,1 | 17,3 |
| GIVNA SÄKERHETER OCH ANSVARSFÖRBINDELSER | |||
| MEUR | 31.12.2010 | 31.10.2009 | |
| Ansvarsförbindelser | 100,0 | 126,7 | |
| Säkerheter, för egen del | 110,9 | 168,4 | |
| Investeringsåtaganden som inte upptagits i bokföringen | 240,2 | 21,4 | |
| – avtalat belopp | 240,2 | 61,0 | |
| NYCKELTAL OCH STATISTIK | |||
| 2009/2010 | 2008/2009 | ||
| 1.11–31.12 | 1.11–31.10 | ||
| 14 månader | 12 månader | ||
| Eget kapital per aktie, euro | 15,35 | 15,03 | |
| Dividend per aktie, euro | 0,65 | 0,70 | |
| Antal aktier per balansdagen | 10 800 000 | 10 800 000 | |
| Avkastning på eget kapital, ROE | 6,4 % | 6,5 % | |
| Avkastning på investerat kapital, ROI | 6,0 % | 6,3 % | |
| Soliditet | 44,8 % | 41,6 % | |
| Investeringar, Meur | 8,7 | 30,6 | |
| – i % av omsättningen | 1,5 % | 6,5 % | |
| Passagerare | 7 324 047 | 6 390 213 | |
| Fraktenheter | 128 659 | 102 670 | |
| Antal årsanställda, medeltal | 3 087 | 3 091 | |
| Resultat per aktie = (Resultat före skatter – inkomstskatter +/– minoritetsandel) / Antal aktier i genomsnitt | |||
| Eget kapital per aktie = Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare / Antal aktier per balansdagen | |||
| Avkastning på eget kapital (ROE), % = (Resultat före skatter – inkomstskatter) / Eget kapital inklusive | |||
| minoritetsandel (i genomsnitt under året) | |||
| Avkastning på investerat kapital (ROI), % = (Resultat före skatter + ränte- och övriga finansiella kostnader) | |||
| / (Balansomslutning – räntefria skulder (i genomsnitt under året)) | |||
| Soliditet, % = (Eget kapital inklusive minoritetsandel) / (Balansomslutning – erhållna förskott) | |||
| Vid avrundningen till miljoner euro uppstår avrundningsdifferenser på +/– 0,1 Meur. | |||
| De uppgivna bokslutsuppgifterna är reviderade. | |||
BOLAGSSTÄMMA
Ordinarie bolagsstämma i Viking Line Abp hålls fredagen den 15 april 2011 klockan 12.00 på Alandica Kultur och Kongress, Strandgatan 29 i Mariehamn.
Årsberättelsen för verksamhetsåret 2009/2010 publiceras vecka 12 år 2011.
EKONOMISK INFORMATION 2011
Viking Line Abp kommer under verksamhetsåret 2011 att ge ut delårsrapporter för perioderna 1 januari – 31 mars, 1 januari – 30 juni samt 1 januari – 30 september. Delårsrapporterna publiceras den 19 maj, 24 augusti respektive 23 november. Koncernens bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2011 publiceras den 17 februari 2012. Årsberättelsen publiceras vecka 12 år 2012.
Den 11 mars 2011 publicerar koncernen justerade uppgifter för kalenderkvartalen 2010. Dessa justerade uppgifter kommer att användas som jämförelsesiffror till delårsrapporterna under 2011.
Mariehamn den 16 februari 2011
VIKING LINE ABP
Styrelsen
Mikael Backman
Verkställande direktör
CEO Mikael Backman, tel. +358-(0)18-27000, email; mikael.backman@vikingline.fi
CFO Kent Nyström, tel. +358-(0)18-27000, email; kent.nystrom@vikingline.fi