DELÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN 1.1.2011 - 30.9.2011
Viking Line Abp DELÅRSRAPPORT 17.11.2011, kl. 09.00
DELÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN 1.1.2011 - 30.9.2011
Koncernens omsättning ökade under perioden 1 januari 2011 – 30 september 2011 till 382,7 Meur (372,7 Meur). Rörelseresultatet uppgick till 10,1 Meur (13,9 Meur). Finansnettot blev -1,5 Meur (-1,5 Meur). Koncernens resultat före skatter uppgick till 8,6 Meur (12,4 Meur). Resultatet efter skatter uppgick till 6,3 Meur (9,1 Meur).
Konkurrensen inom Viking Lines trafikområde är fortfarande hård och innebär en fortsatt prispress.
Passagerarvolymerna för hela året bedöms uppgå till föregående års nivå. Införtjäningen per passagerare förväntas bli bättre än föregående år, men på grund av de kraftigt höjda bränslepriserna bedöms koncernens resultat för 2011 bli lägre än resultatet för kalenderåret 2010.
JÄMFÖRELSESIFFROR
Koncernen har övergått till räkenskapsår motsvarande kalenderår från och med januari 2011 och förlängde senaste räkenskapsår 2009/2010 till 14 månader. Den 11 mars 2011 publicerade koncernen uppgifter för kalenderkvartalen 2010. Dessa uppgifter används som jämförelsesiffror till delårsrapporterna under 2011.
OMSÄTTNING OCH RESULTAT
Koncernens omsättning ökade under perioden 1 januari 2011 – 30 september 2011 till 382,7 Meur (372,7 Meur). Rörelseresultatet uppgick till 10,1 Meur (13,9 Meur). Finansnettot blev -1,5 Meur (-1,5 Meur). Koncernens resultat före skatter uppgick till 8,6 Meur (12,4 Meur). Resultatet efter skatter uppgick till 6,3 Meur (9,1 Meur).
De passagerarrelaterade intäkterna ökade med 2,5 % till 355,4 Meur (346,6 Meur). Fraktintäkterna ökade med 4,2 % till 24,0 Meur (23,1 Meur). Försäljningsbidraget ökade med 2,9 % till 276,2 Meur (268,5 Meur).
Resultatet efter skatter under delårsperioden 1 januari 2011 – 30 september 2011 uppgick till 6,3 Meur, vilket är lägre än under motsvarande period i fjol då resultatet var 9,1 Meur. Den huvudsakliga orsaken till den svagare resultatutvecklingen är de kraftigt höjda bränslekostnaderna. Bränslekostnaderna steg med 25,1 % till 46,4 Meur (37,1 Meur) till följd av högre bränslepriser. Även högre kostnader för reparation och underhåll samt högre personalkostnader har påverkat resultatet negativt. Koncernens driftskostnader steg med totalt 3,7 % till 268,3 Meur (258,8 Meur). En jämförelsestörande post är förlikningen med Mariehamns Stad angående för högt debiterade hamnavgifter från 1990-talet. Förlikningsersättningen om 1,1 Meur redovisas under övriga rörelseintäkter.
Under det tredje kvartalet ökade omsättningen med 3,3 Meur jämfört med motsvarande kvartal ifjol, men till följd av högre bränslekostnader blev resultatet efter skatter 1,5 Meur lägre än året innan.
TRAFIK OCH MARKNAD
Koncernen bedriver passagerar- och frakttrafik med sju fartyg på norra Östersjön. Koncernens fartyg trafikerade samma linjer som under 2010.
Under rapportperioden minskade antalet passagerare till 4 860 792. Passagerarantalet ökade dock på linjen Helsingfors–Tallinn och i kortruttstrafiken på Ålands hav. På de övriga linjerna minskade passagerarvolymerna något. Viking Lines fraktvolymer ökade med 2,4 % till 84 468 fraktenheter. Viking Lines fraktmarknadsandel var därmed 19,5 %.
Viking Line har under verksamhetsåret förstärkt marknadsandelen i kryssningstrafiken mellan Stockholm och Mariehamn med 1,0 procentenheter till 51,9 %. På linjen Helsingfors–Mariehamn–Stockholm minskade marknadsandelen med 1,3 procentenheter till 45,3 % och på linjen Åbo–Mariehamn/Långnäs–Stockholm med 0,2 procentenheter till 49,4 %. På linjen Helsingfors–Tallinn minskade marknadsandelen med 0,9 procentenheter till 24,1 % samtidigt som marknadsandelen i kortruttstrafiken på Ålands hav förblev oförändrad på 42,5 %. Koncernen hade därmed en total marknadsandel inom trafikområdet om 33,8 %.
INVESTERINGAR OCH FINANSIERING
Under perioden januari – september uppgick koncernens investeringar till 21,7 Meur (6,3 Meur).
Skiljemannadomen avseende fartygsbyggnadskontraktet med det spanska varvet Astilleros de Sevilla vann laga kraft den 16 augusti 2011. Viking Line har därefter erhållit erlagda förskottsbetalningar jämte räntekompensation. Återbetalningen, som uppgick till 39,2 Meur plus räntekompensationen om 5,0 Meur, har erlagts till Viking Line den 6 oktober 2011. Återbetalningen jämte räntan har redan beaktats i bolagets bokföring.
Projekteringen av det nya fartyget för linjen Åbo–Mariehamn/Långnäs–Stockholm har hittills framskridit planenligt. Produktionen av fartyget inleddes den 28 september 2011 på varvet STX Finland Oy i Åbo. Det miljöinvesteringsstöd om 28 Meur som beviljats av kommunikationsministeriet har emellertid ännu inte godkänts av EU-kommissionen.
Den 30 september 2011 uppgick koncernens långfristiga räntebärande skulder till 85,6 Meur (94,3 Meur). Soliditeten var 45,3 % jämfört med 43,7 % föregående år.
Koncernens likvida medel uppgick vid utgången av september till 39,8 Meur (48,3 Meur). Affärsverksamhetens nettokassaflöde uppgick till 14,8 Meur (29,4 Meur).
RAPPORTERING
Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IFRS och är uppgjord som ett sammandrag av bokslutet för perioden i enlighet med IAS 34. Uppskattningar och bedömningar samt redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är desamma som i det senaste årsbokslutet. Redovisade inkomstskatter baseras på en beräknad genomsnittlig skattesats som förväntas gälla under hela räkenskapsåret. Delårsrapporten är inte reviderad.
ORGANISATION OCH PERSONAL
Medelantalet anställda i koncernen var 3 099 (3 140), därav i moderbolaget 1 898 (1 926). Landpersonalens antal var 765 (783) och sjöpersonalens 2 334 (2 357). Peter Hellgren tillträdde den 1 september 2011 befattningen som marknadsdirektör för det svenska marknadsområdet och Anni Kallioniemi tillträdde den 1 november 2011 befattningen som marknadsdirektör för det finska marknadsområdet. Båda befattningshavarna ingår i koncernens ledningsgrupp.
RISKFAKTORER
Sedan bokslutet publicerades har inga förändringar skett som påverkar bedömningen av riskerna i affärsverksamheten. De särskilda riskerna under den närmaste tiden gäller i första hand bunkerpriserna.
UTSIKTER FÖR HELA VERKSAMHETSÅRET 2011
Konkurrensen inom Viking Lines trafikområde är fortfarande hård och innebär en fortsatt prispress.
Passagerarvolymerna för hela året bedöms uppgå till föregående års nivå. Införtjäningen per passagerare förväntas bli bättre än föregående år, men på grund av de kraftigt höjda bränslepriserna bedöms koncernens resultat för 2011 bli lägre än resultatet för kalenderåret 2010.
| KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT | |||||
| 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | 2010 | |
| MEUR | 1.7-30.9 | 1.7-30.9 | 1.1-30.9 | 1.1-30.9 | 1.1-31.12 |
| OMSÄTTNING | 151,2 | 148,0 | 382,7 | 372,7 | 495,5 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,5 | 0,4 | 2,2 | 4,2 | 4,8 |
| Kostnader | |||||
| Varor och tjänster | 41,0 | 40,6 | 106,4 | 104,2 | 139,5 |
| Kostnader för löner och anställningsförmåner | 29,8 | 28,6 | 92,1 | 88,5 | 118,5 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 7,2 | 7,2 | 21,3 | 21,6 | 29,3 |
| Övriga rörelsekostnader | 50,2 | 46,6 | 154,9 | 148,8 | 196,4 |
| 128,2 | 123,1 | 374,7 | 363,0 | 483,8 | |
| RÖRELSERESULTAT | 23,5 | 25,3 | 10,1 | 13,9 | 16,5 |
| Finansiella intäkter | 0,3 | 0,6 | 0,9 | 1,1 | 1,9 |
| Finansiella kostnader | -0,8 | -0,8 | -2,4 | -2,5 | -3,6 |
| RESULTAT FÖRE SKATTER | 23,0 | 25,1 | 8,6 | 12,4 | 14,8 |
| Inkomstskatter | -6,0 | -6,6 | -2,3 | -3,3 | -4,0 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT | 17,0 | 18,6 | 6,3 | 9,1 | 10,8 |
| Omräkningsdifferenser | -0,1 | 0,1 | 0,0 | 0,4 | 0,4 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS TOTALRESULTAT | 17,0 | 18,7 | 6,3 | 9,5 | 11,2 |
| Resultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets ägare | 17,0 | 18,6 | 6,3 | 9,1 | 10,8 |
| Totalresultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets ägare | 17,0 | 18,7 | 6,3 | 9,5 | 11,2 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, euro | 1,58 | 1,72 | 0,58 | 0,84 | 1,00 |
| KONCERNENS BALANSRÄKNING | |||||
| MEUR | 30.9.2011 | 30.9.2010 | 31.12.2010 | ||
| TILLGÅNGAR | |||||
| Långfristiga tillgångar | |||||
| Immateriella tillgångar | 1,1 | 1,2 | 1,2 | ||
| Markområden | 1,1 | 1,1 | 1,1 | ||
| Byggnader och konstruktioner | 6,0 | 5,7 | 5,7 | ||
| Ombyggnadskostnader för hyrda fastigheter | 0,5 | 0,5 | 0,5 | ||
| Fartyg | 201,7 | 220,9 | 214,7 | ||
| Maskiner och inventarier | 5,0 | 5,6 | 5,4 | ||
| Förskottsbetalningar | 13,6 | - | - | ||
| Placeringar som kan säljas | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| Fordringar | 0,9 | 0,0 | 0,0 | ||
| Långfristiga tillgångar totalt | 229,8 | 235,1 | 228,6 | ||
| Kortfristiga tillgångar | |||||
| Varulager | 13,1 | 11,5 | 12,0 | ||
| Inkomstskattefordringar | 1,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| Återkrav av förskottsbetalningar | 39,2 | 39,2 | 39,2 | ||
| Kundfordringar och övriga fordringar | 40,8 | 41,3 | 32,6 | ||
| Likvida medel | 39,8 | 48,3 | 57,9 | ||
| Kortfristiga tillgångar totalt | 134,0 | 140,3 | 141,7 | ||
| TILLGÅNGAR TOTALT | 363,8 | 375,4 | 370,3 | ||
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||||
| Eget kapital | |||||
| Aktiekapital | 1,8 | 1,8 | 1,8 | ||
| Fonder | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| Omräkningsdifferenser | 0,0 | 0,1 | 0,1 | ||
| Balanserade vinstmedel | 163,1 | 162,0 | 163,8 | ||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | 165,0 | 164,0 | 165,7 | ||
| Eget kapital totalt | 165,0 | 164,0 | 165,7 | ||
| Långfristiga skulder | |||||
| Uppskjutna skatteskulder | 33,9 | 34,8 | 33,9 | ||
| Långfristiga skulder, räntebärande | 85,6 | 94,3 | 89,9 | ||
| Långfristiga skulder totalt | 119,5 | 129,1 | 123,8 | ||
| Kortfristiga skulder | |||||
| Kortfristiga skulder, räntebärande | 8,6 | 10,7 | 8,7 | ||
| Inkomstskatteskulder | 1,0 | 3,1 | 4,5 | ||
| Leverantörsskulder och övriga skulder | 69,8 | 68,5 | 67,6 | ||
| Kortfristiga skulder totalt | 79,4 | 82,3 | 80,8 | ||
| Skulder totalt | 198,8 | 211,4 | 204,6 | ||
| EGET KAPITAL OCH SKULDER TOTALT | 363,8 | 375,4 | 370,3 | ||
| KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS | |||||
| 2011 | 2010 | 2010 | |||
| MEUR | 1.1-30.9 | 1.1-30.9 | 1.1-31.12 | ||
| AFFÄRSVERKSAMHETEN | |||||
| Räkenskapsperiodens resultat | 6,3 | 9,1 | 10,8 | ||
| Justeringar | |||||
| Avskrivningar och nedskrivningar | 21,3 | 21,6 | 29,3 | ||
| Övriga poster som inte ingår i kassaflödet | -1,1 | 4,1 | 4,1 | ||
| Räntekostnader och övriga finansiella kostnader | 1,7 | 1,6 | 2,0 | ||
| Ränteintäkter och övriga finansiella intäkter | -0,2 | -0,2 | -0,3 | ||
| Dividendintäkter | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| Inkomstskatter | 2,3 | 3,3 | 4,0 | ||
| Förändring av rörelsekapital | |||||
| Förändring av kundfordringar och övriga fordringar | -8,2 | -16,1 | -7,5 | ||
| Förändring av varulager | -1,1 | -0,7 | -1,1 | ||
| Förändring av leverantörsskulder och övriga skulder | 2,1 | 6,2 | 5,3 | ||
| Erlagda räntor | -1,6 | -1,4 | -1,9 | ||
| Erlagda finansiella kostnader | -0,1 | 0,0 | 0,0 | ||
| Erhållna räntor | 0,2 | 0,1 | 0,3 | ||
| Erhållna finansiella intäkter | 0,1 | 0,0 | 0,1 | ||
| Erlagda skatter | -6,9 | 1,9 | 1,6 | ||
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN | |||||
| AFFÄRSVERKSAMHETEN | 14,8 | 29,4 | 46,7 | ||
| INVESTERINGAR | |||||
| Investeringar i fartyg | -6,5 | -4,2 | -5,1 | ||
| Investeringar i övriga anläggningstillgångar | -1,7 | -2,1 | -2,5 | ||
| Förskottsbetalningar | -13,6 | - | - | ||
| Försäljning av övriga anläggningstillgångar | 0,2 | 0,0 | 0,1 | ||
| Förändring av långfristiga fordringar | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| Erhållna dividender | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGAR | -21,5 | -6,2 | -7,5 | ||
| FINANSIERING | |||||
| Ökning av långfristiga skulder | - | 0,5 | 0,5 | ||
| Amortering av långfristiga skulder | -4,4 | -16,4 | -22,8 | ||
| Erlagda dividender | -7,0 | -7,6 | -7,6 | ||
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERING | -11,4 | -23,4 | -29,8 | ||
| FÖRÄNDRING AV LIKVIDA MEDEL | -18,1 | -0,2 | 9,4 | ||
| Likvida medel vid räkenskapsperiodens början | 57,9 | 48,5 | 48,5 | ||
| LIKVIDA MEDEL VID RÄKENSKAPSPERIODENS SLUT | 39,8 | 48,3 | 57,9 | ||
| KALKYL ÖVER FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL | ||||||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | ||||||
| Aktie- | Omräknings- | Balanserade | Eget kapital | |||
| MEUR | kapital | Fonder | differenser | vinstmedel | totalt | |
| Eget kapital 1.1.2011 | 1,8 | 0,0 | 0,1 | 163,8 | 165,7 | |
| Dividendutdelning | -7,0 | -7,0 | ||||
| Räkenskapsperiodens totalresultat | 0,0 | -0,1 | 6,4 | 6,3 | ||
| Eget kapital 30.9.2011 | 1,8 | 0,0 | 0,0 | 163,1 | 165,0 | |
| Eget kapital 1.1.2010 | 1,8 | 0,0 | -0,1 | 160,4 | 162,1 | |
| Dividendutdelning | -7,6 | -7,6 | ||||
| Räkenskapsperiodens totalresultat | 0,0 | 0,2 | 9,2 | 9,5 | ||
| Eget kapital 30.9.2010 | 1,8 | 0,0 | 0,1 | 162,0 | 164,0 | |
| KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT PER KVARTAL | ||||
| 2011 | 2011 | 2011 | 2010 | |
| MEUR | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 |
| OMSÄTTNING | 151,2 | 130,8 | 100,6 | 122,8 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,5 | 1,3 | 0,4 | 0,6 |
| Kostnader | ||||
| Varor och tjänster | 41,0 | 37,4 | 28,0 | 35,3 |
| Kostnader för löner och anställningsförmåner | 29,8 | 31,4 | 30,9 | 30,1 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 7,2 | 7,1 | 7,0 | 7,8 |
| Övriga rörelsekostnader | 50,2 | 53,9 | 50,8 | 47,6 |
| 128,2 | 129,8 | 116,7 | 120,7 | |
| RÖRELSERESULTAT | 23,5 | 2,3 | -15,8 | 2,7 |
| Finansiella intäkter | 0,3 | 0,2 | 0,4 | 0,9 |
| Finansiella kostnader | -0,8 | -0,8 | -0,7 | -1,1 |
| RESULTAT FÖRE SKATTER | 23,0 | 1,7 | -16,2 | 2,4 |
| Inkomstskatter | -6,0 | -0,5 | 4,1 | -0,7 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT | 17,0 | 1,3 | -12,0 | 1,7 |
| Omräkningsdifferenser | -0,1 | -0,1 | 0,1 | 0,0 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS TOTALRESULTAT | 17,0 | 1,2 | -11,9 | 1,8 |
| Resultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets ägare | 17,0 | 1,3 | -12,0 | 1,7 |
| Totalresultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets ägare | 17,0 | 1,2 | -11,9 | 1,8 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, euro | 1,58 | 0,12 | -1,11 | 0,16 |
| SEGMENTUPPGIFTER KONCERNEN | |||
| 2011 | 2010 | 2010 | |
| RÖRELSESEGMENTEN, MEUR | 1.1-30.9 | 1.1-30.9 | 1.1-31.12 |
| Omsättning | |||
| Fartygen | 378,6 | 368,6 | 490,4 |
| Ofördelat | 4,2 | 4,2 | 5,3 |
| Rörelsesegmenten totalt | 382,8 | 372,8 | 495,7 |
| Elimineringar | -0,2 | -0,1 | -0,2 |
| Koncernens omsättning totalt | 382,7 | 372,7 | 495,5 |
| Rörelseresultat | |||
| Fartygen | 44,1 | 47,3 | 62,2 |
| Ofördelat | -34,0 | -33,5 | -45,7 |
| Koncernens rörelseresultat totalt | 10,1 | 13,9 | 16,5 |
| GIVNA SÄKERHETER OCH ANSVARSFÖRBINDELSER | |||
| MEUR | 30.9.2011 | 30.9.2010 | 31.12.2010 |
| Ansvarsförbindelser | 95,8 | 106,5 | 100,0 |
| Säkerheter, för egen del | 133,1 | 111,1 | 110,9 |
| Investeringsåtaganden som inte upptagits i bokföringen | 228,8 | - | 240,2 |
| – avtalat belopp | 241,5 | - | 240,2 |
| NYCKELTAL OCH STATISTIK | |||
| 2011 | 2010 | 2010 | |
| 1.1-30.9 | 1.1-30.9 | 1.1-31.12 | |
| Eget kapital per aktie, euro | 15,28 | 15,18 | 15,35 |
| Soliditet | 45,3 % | 43,7 % | 44,8 % |
| Investeringar, Meur | 21,7 | 6,3 | 7,6 |
| – i % av omsättningen | 5,7 % | 1,7 % | 1,5 % |
| Passagerare | 4 860 792 | 4 896 082 | 6 392 990 |
| Fraktenheter | 84 468 | 82 508 | 111 094 |
| Antal årsanställda, medeltal | 3 099 | 3 140 | 3 100 |
| Resultat per aktie = (Resultat före skatter – inkomstskatter +/– minoritetsandel) / Antal aktier i genomsnitt | |||
| Eget kapital per aktie = Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare / Antal aktier per balansdagen | |||
| Soliditet, % = (Eget kapital inklusive minoritetsandel) / (Balansomslutning – erhållna förskott) | |||
| Vid avrundningen till miljoner euro uppstår avrundningsdifferenser på +/– 0,1 MEUR. | |||
Koncernens bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2011 publiceras den 17 februari 2012.
Mariehamn den 16 november 2011
VIKING LINE ABP
Styrelsen
Mikael Backman
Verkställande direktör
VD Mikael Backman, tel. +358-18-27000, e-mail: mikael.backman@vikingline.com