DELÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN 1.1.2011 - 31.3.2011
Viking Line Abp DELÅRSRAPPORT 19.5.2011, kl. 09.00
DELÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN 1.1.2011 – 31.3.2011
Koncernens omsättning ökade under perioden 1 januari 2011 – 31 mars 2011 till 100,6 Meur (97,9 Meur). Rörelseresultatet uppgick till -15,8 Meur (-13,7 Meur). Finansnettot blev -0,4 Meur (-0,6 Meur). Koncernens resultat före skatter uppgick till -16,2 Meur (-14,3 Meur). Resultatet efter skatter uppgick till -12,0 Meur (-10,6 Meur).
Koncernens resultat genereras inte jämnt under verksamhetsåret. Volym- och prisutvecklingen under återstoden av räkenskapsåret är avgörande för koncernens resultat. Passagerarvolymerna för hela året bedöms uppgå till föregående års nivå trots flera dockningar 2011 jämfört med 2010. Införtjäningen per passagerare förväntas bli bättre än föregående år, men om de kraftigt höjda bränslepriserna kvarstår på den nu förväntade nivån för resten av året bedöms koncernens resultat för 2011 bli väsentligt lägre än resultatet för kalenderåret 2010.
JÄMFÖRELSESIFFROR
Koncernen har övergått till räkenskapsår motsvarande kalenderår från och med januari 2011 och förlängde senaste räkenskapsår 2009/2010 till 14 månader. Den 11 mars 2011 publicerade koncernen uppgifter för kalenderkvartalen 2010. Dessa uppgifter används som jämförelsesiffror till delårs-rapporterna under 2011.
OMSÄTTNING OCH RESULTAT
Koncernens omsättning ökade under perioden 1 januari 2011 – 31 mars 2011 till 100,6 Meur (97,9 Meur). Rörelseresultatet uppgick till -15,8 Meur (-13,7 Meur). Finansnettot blev -0,4 Meur (-0,6 Meur). Koncernens resultat före skatter uppgick till -16,2 Meur (-14,3 Meur). Resultatet efter skatter uppgick till -12,0 Meur (-10,6 Meur).
De passagerarrelaterade intäkterna ökade med 3,2 % till 91,5 Meur (88,7 Meur) bland annat till följd av den förstärkta svenska kronan. Fraktintäkterna minskade med 1,4 % till 8,4 Meur (8,5 Meur). Försäljningsbidraget ökade med 3,3 % till 72,6 Meur (70,2 Meur).
Koncernens driftskostnader ökade med 5,4 % till 88,7 Meur (84,1 Meur). Bränslekostnaderna steg med 28,5 % till 15,4 Meur (12,0 Meur) till följd av högre bränslepriser. Personalkostnaderna ökade med 4,4 % till 30,9 Meur (29,6 Meur). Den svenska kronans förstärkning, som i grunden är positiv, har även medverkat till ett förhöjt kostnadsläge inom koncernen.
Resultatet under delårsperioden 1 januari 2011 – 31 mars 2011 var -12,0 Meur, vilket är något sämre än motsvarande period föregående år då resultatet var -10,6 Meur. Huvudorsakerna till det försämrade resultatet är högre bränslekostnader samt högre kostnader för reparation och underhåll till följd av flera dockningar.
TRAFIK OCH MARKNAD
Koncernen bedriver passagerar- och frakttrafik med sju fartyg på norra Östersjön. Koncernens fartyg trafikerade samma linjer som under 2010.
Under rapportperioden minskade antalet passagerare till 1 250 835. Passagerarantalet ökade dock på linjen Åbo–Mariehamn/Långnäs–Stockholm. På de övriga linjerna minskade passagerarvolymerna något. Viking Lines fraktvolymer minskade till 28 096 fraktenheter. Viking Lines fraktmarknadsandel var därmed 20,4 % (22,8 %).
Viking Line har under verksamhetsåret förstärkt sin marknadsandel i kryssningstrafiken mellan Stockholm och Mariehamn med 0,9 procentenheter till 54,6 %. På linjen Helsingfors–Mariehamn–Stockholm minskade marknadsandelen med 2,0 procentenheter till 44,9 % och på linjen Helsingfors–Tallinn med 2,8 procentenheter till 23,7 %. På linjen Åbo–Mariehamn/Långnäs–Stockholm minskade marknadsandelen med 0,7 procentenheter till 48,1 %. I kortruttstrafiken på Ålands hav minskade marknadsandelen med 1,8 procentenheter till 33,6 %. Koncernen hade därmed en total marknadsandel inom trafikområdet om 33,6 % (36,0 %).
INVESTERINGAR OCH FINANSIERING
Skiljemannadomen avseende förskottsbetalningarna för det uppsagda fartygsbyggnadskontraktet med det spanska varvet Astilleros de Sevilla vann laga kraft den 11 maj 2011. Viking Line har samma dag slutligt återkrävt erlagda förskottsbetalningar jämte räntekompensation i stöd av de bankgarantier som ställts till säkerhet för förskottsbetalningarna. Återbetalningskravet uppgår till 39,2 Meur plus räntekompensation om ca 4,4 Meur som löper fram till den slutliga återbetalningsdagen. Åter-betalningskravet jämte ränta har beaktats i bolagets bokföring. Återbetalningen kommer att innebär ett kraftigt likviditetstillskott.
Astilleros de Sevilla har efter den 11 maj ansökt om återställande av försutten fatalietid och anfört klagan över skiljemannadomen. Viking Line anser ansökan och klagan vara grundlösa.
Projekteringen av det nya fartygsbygget för linjen Åbo–Mariehamn/Långnäs–Stockholm framskrider planenligt. Produktionsstart beräknas ske i september 2011 med leverans vid årsskiftet 2012-2013.
Den 31 mars 2011 uppgick koncernens långfristiga räntebärande skulder till 89,9 Meur (98,2 Meur). Soliditeten var 42,2 % jämfört med 39,4 % föregående år.
Koncernens likvida medel uppgick vid utgången av mars till 28,3 Meur (27,7 Meur). Affärsverksamhetens nettokassaflöde uppgick till -12,9 Meur (-11,1 Meur).
RAPPORTERING
Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IFRS och är uppgjord som ett sammandrag av bokslutet för perioden i enlighet med IAS 34. Uppskattningar och bedömningar samt redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är desamma som i det senaste årsbokslutet. Redovisade inkomstskatter baseras på en beräknad genomsnittlig skattesats som förväntas gälla under hela räkenskapsåret. Delårsrapporten är inte reviderad.
ORGANISATION OCH PERSONAL
Medelantalet anställda i koncernen var 2 927 (2 981), därav i moderbolaget 1 824 (1 855). Landpersonalens antal var 729 (740) och sjöpersonalens 2 198 (2 241).
BOLAGSSTÄMMA
Vid Viking Line Abp:s ordinarie bolagsstämma den 15 april 2011 fastställdes moderbolagets bokslut och koncernbokslutet. Styrelsens förslag till dividend om 0,65 euro per aktie för räkenskapsperioden
1 november 2009–31 december 2010 omfattades. Stämman beviljade styrelsen och verkställande direktören ansvarsfrihet.
Samtliga styrelsemedlemmar och –suppleanter omvaldes. Bolagets styrelse intill utgången av nästa ordinarie bolagsstämma har därmed följande sammansättning; Ben Lundqvist (ordförande), Jesper Blomsterlund, Nils-Erik Eklund, Erik Grönberg, Agneta Karlsson, Dick Lundqvist och Lars G Nordström jämte suppleanterna Carita Blomsterlund, Trygve Eriksson och Stefan Lundqvist. Till revisorer i bolaget omvaldes CGR Johan Kronberg och CGR Martin Grandell jämte revisorssuppleanterna CGR Sven-Harry Boman och GRM Erika Sjölund.
RISKFAKTORER
Sedan bokslutet publicerades har inga förändringar skett som påverkar bedömning av riskerna i affärsverksamheten. De särskilda riskerna under den närmaste tiden gäller i första hand bunkerpriserna.
UTSIKTER FÖR HELA VERKSAMHETSÅRET 2011
Konkurrensen inom Viking Lines trafikområde är fortfarande hård och innebär en fortsatt prispress.
Koncernens resultat genereras inte jämnt under verksamhetsåret. Volym- och prisutvecklingen under återstoden av räkenskapsåret är avgörande för koncernens resultat. Passagerarvolymerna för hela året bedöms uppgå till föregående års nivå trots flera dockningar 2011 jämfört med 2010. Införtjäningen per passagerare förväntas bli bättre än föregående år, men om de kraftigt höjda bränslepriserna kvarstår på den nu förväntade nivån för resten av året bedöms koncernens resultat för 2011 bli väsentligt lägre än resultatet för kalenderåret 2010.
| KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT | |||
| 2011 | 2010 | 2010 | |
| MEUR | 1.1-31.3 | 1.1-31.3 | 1.1-31.12 |
| OMSÄTTNING | 100,6 | 97,9 | 495,5 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,4 | 0,1 | 4,8 |
| Kostnader | |||
| Varor och tjänster | 28,0 | 27,6 | 139,5 |
| Kostnader för löner och anställningsförmåner | 30,9 | 29,6 | 118,5 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 7,0 | 7,1 | 29,3 |
| Övriga rörelsekostnader | 50,8 | 47,4 | 196,4 |
| 116,7 | 111,7 | 483,8 | |
| RÖRELSERESULTAT | -15,8 | -13,7 | 16,5 |
| Finansiella intäkter | 0,4 | 0,3 | 1,9 |
| Finansiella kostnader | -0,7 | -0,9 | -3,6 |
| RESULTAT FÖRE SKATTER | -16,2 | -14,3 | 14,8 |
| Inkomstskatter | 4,1 | 3,7 | -4,0 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT | -12,0 | -10,6 | 10,8 |
| Omräkningsdifferenser | 0,1 | 0,2 | 0,4 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS TOTALRESULTAT | -11,9 | -10,5 | 11,2 |
| Resultat hänförligt till: | |||
| Moderbolagets ägare | -12,0 | -10,6 | 10,8 |
| Totalresultat hänförligt till: | |||
| Moderbolagets ägare | -11,9 | -10,5 | 11,2 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, euro | -1,11 | -0,99 | 1,00 |
| KONCERNENS BALANSRÄKNING | |||
| MEUR | 31.3.2011 | 31.3.2010 | 31.12.2010 |
| TILLGÅNGAR | |||
| Långfristiga tillgångar | |||
| Immateriella tillgångar | 1,1 | 1,3 | 1,2 |
| Markområden | 1,1 | 1,1 | 1,1 |
| Byggnader och konstruktioner | 5,6 | 5,3 | 5,7 |
| Ombyggnadskostnader för hyrda fastigheter | 0,5 | 0,6 | 0,5 |
| Fartyg | 212,1 | 231,4 | 214,7 |
| Maskiner och inventarier | 5,2 | 5,6 | 5,4 |
| Förskottsbetalningar | 12,5 | 43,0 | - |
| Placeringar som kan säljas | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Fordringar | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Långfristiga tillgångar totalt | 238,2 | 288,4 | 228,6 |
| Kortfristiga tillgångar | |||
| Varulager | 12,8 | 11,0 | 12,0 |
| Inkomstskattefordringar | 4,5 | 3,9 | 0,0 |
| Återkrav av förskottsbetalningar | 39,2 | - | 39,2 |
| Kundfordringar och övriga fordringar | 41,2 | 34,9 | 32,6 |
| Likvida medel | 28,3 | 27,7 | 57,9 |
| Kortfristiga tillgångar totalt | 126,0 | 77,5 | 141,7 |
| TILLGÅNGAR TOTALT | 364,3 | 365,9 | 370,3 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | |||
| Aktiekapital | 1,8 | 1,8 | 1,8 |
| Fonder | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Omräkningsdifferenser | 0,1 | 0,0 | 0,1 |
| Balanserade vinstmedel | 151,9 | 142,2 | 163,8 |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | 153,8 | 144,0 | 165,7 |
| Eget kapital totalt | 153,8 | 144,0 | 165,7 |
| Långfristiga skulder | |||
| Uppskjutna skatteskulder | 33,9 | 34,8 | 33,9 |
| Långfristiga skulder, räntebärande | 89,9 | 98,2 | 89,9 |
| Långfristiga skulder totalt | 123,8 | 133,0 | 123,8 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Kortfristiga skulder, räntebärande | 8,7 | 22,7 | 8,7 |
| Inkomstskatteskulder | 4,5 | 0,0 | 4,5 |
| Leverantörsskulder och övriga skulder | 73,5 | 66,2 | 67,6 |
| Kortfristiga skulder totalt | 86,7 | 88,9 | 80,8 |
| Skulder totalt | 210,4 | 221,8 | 204,6 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER TOTALT | 364,3 | 365,9 | 370,3 |
| KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS | |||
| 2011 | 2010 | 2010 | |
| MEUR | 1.1-31.3 | 1.1-31.3 | 1.1-31.12 |
| AFFÄRSVERKSAMHETEN | |||
| Räkenskapsperiodens resultat | -12,0 | -10,6 | 10,8 |
| Justeringar | |||
| Avskrivningar och nedskrivningar | 7,0 | 7,1 | 29,3 |
| Övriga poster som inte ingår i kassaflödet | 0,1 | 0,2 | 4,1 |
| Räntekostnader och övriga finansiella kostnader | 0,5 | 0,5 | 2,0 |
| Ränteintäkter och övriga finansiella intäkter | -0,1 | 0,0 | -0,3 |
| Dividendintäkter | - | - | 0,0 |
| Inkomstskatter | -4,1 | -3,7 | 4,0 |
| Förändring av rörelsekapital | |||
| Förändring av kundfordringar och övriga fordringar | -8,7 | -9,8 | -7,5 |
| Förändring av varulager | -0,8 | -0,1 | -1,1 |
| Förändring av leverantörsskulder och övriga skulder | 5,9 | 3,9 | 5,3 |
| Erlagda räntor | -0,5 | -0,5 | -1,9 |
| Erlagda finansiella kostnader | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Erhållna räntor | 0,1 | 0,0 | 0,3 |
| Erhållna finansiella intäkter | 0,0 | 0,0 | 0,1 |
| Erlagda skatter | -0,3 | 1,9 | 1,6 |
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN | |||
| AFFÄRSVERKSAMHETEN | -12,9 | -11,1 | 46,7 |
| INVESTERINGAR | |||
| Investeringar i fartyg | -3,9 | -1,4 | -5,1 |
| Investeringar i övriga anläggningstillgångar | -0,3 | -0,7 | -2,5 |
| Förskottsbetalningar | -12,5 | - | - |
| Försäljning av övriga anläggningstillgångar | 0,0 | 0,0 | 0,1 |
| Förändring av långfristiga fordringar | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Erhållna dividender | - | - | 0,0 |
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGAR | -16,7 | -2,1 | -7,5 |
| FINANSIERING | |||
| Ökning av långfristiga skulder | - | - | 0,5 |
| Amortering av långfristiga skulder | 0,0 | -0,1 | -22,8 |
| Erlagda dividender | - | -7,6 | -7,6 |
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERING | 0,0 | -7,6 | -29,8 |
| FÖRÄNDRING AV LIKVIDA MEDEL | -29,6 | -20,8 | 9,4 |
| Likvida medel vid räkenskapsperiodens början | 57,9 | 48,5 | 48,5 |
| LIKVIDA MEDEL VID RÄKENSKAPSPERIODENS SLUT | 28,3 | 27,7 | 57,9 |
| KALKYL ÖVER FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL | |||||||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | |||||||
| Aktie- | Omräknings- | Balanserade | Eget kapital | ||||
| MEUR | kapital | Fonder | differenser | vinstmedel | totalt | ||
| Eget kapital 1.1.2011 | 1,8 | 0,0 | 0,1 | 163,8 | 165,7 | ||
| Dividendutdelning | - | ||||||
| Räkenskapsperiodens totalresultat | 0,0 | 0,0 | -11,9 | -11,9 | |||
| Eget kapital 31.3.2011 | 1,8 | 0,0 | 0,1 | 151,9 | 153,8 | ||
| Eget kapital 1.1.2010 | 1,8 | 0,0 | -0,1 | 160,4 | 162,1 | ||
| Dividendutdelning | -7,6 | -7,6 | |||||
| Räkenskapsperiodens totalresultat | 0,0 | 0,1 | -10,6 | -10,5 | |||
| Eget kapital 31.3.2010 | 1,8 | 0,0 | 0,0 | 142,2 | 144,0 | ||
| KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT PER KVARTAL | ||||
| 2011 | 2010 | 2010 | 2010 | |
| MEUR | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 |
| OMSÄTTNING | 100,6 | 122,8 | 148,0 | 126,9 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,4 | 0,6 | 0,4 | 3,6 |
| Kostnader | ||||
| Varor och tjänster | 28,0 | 35,3 | 40,6 | 36,0 |
| Kostnader för löner och anställningsförmåner | 30,9 | 30,1 | 28,6 | 30,3 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 7,0 | 7,8 | 7,2 | 7,2 |
| Övriga rörelsekostnader | 50,8 | 47,6 | 46,6 | 54,8 |
| 116,7 | 120,7 | 123,1 | 128,2 | |
| RÖRELSERESULTAT | -15,8 | 2,7 | 25,3 | 2,3 |
| Finansiella intäkter | 0,4 | 0,9 | 0,6 | 0,1 |
| Finansiella kostnader | -0,7 | -1,1 | -0,8 | -0,8 |
| RESULTAT FÖRE SKATTER | -16,2 | 2,4 | 25,1 | 1,6 |
| Inkomstskatter | 4,1 | -0,7 | -6,6 | -0,4 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT | -12,0 | 1,7 | 18,6 | 1,1 |
| Omräkningsdifferenser | 0,1 | 0,0 | 0,1 | 0,1 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS TOTALRESULTAT | -11,9 | 1,8 | 18,7 | 1,2 |
| Resultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets ägare | -12,0 | 1,7 | 18,6 | 1,1 |
| Totalresultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets ägare | -11,9 | 1,8 | 18,7 | 1,2 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, euro | -1,11 | 0,16 | 1,72 | 0,10 |
| SEGMENTUPPGIFTER KONCERNEN | |||
| 2011 | 2010 | 2010 | |
| RÖRELSESEGMENTEN, MEUR | 1.1-31.3 | 1.1-31.3 | 1.1-31.12 |
| Omsättning | |||
| Fartygen | 99,6 | 96,8 | 490,4 |
| Ofördelat | 1,1 | 1,1 | 5,3 |
| Rörelsesegmenten sammanlagt | 100,6 | 97,9 | 495,7 |
| Elimineringar | 0,0 | 0,0 | -0,2 |
| Koncernens omsättning sammanlagt | 100,6 | 97,9 | 495,5 |
| Rörelseresultat | |||
| Fartygen | -3,4 | -1,4 | 62,2 |
| Ofördelat | -12,4 | -12,4 | -45,7 |
| Koncernens rörelseresultat sammanlagt | -15,8 | -13,7 | 16,5 |
| GIVNA SÄKERHETER OCH ANSVARSFÖRBINDELSER | |||
| MEUR | 31.3.2011 | 31.3.2010 | 31.12.2010 |
| Ansvarsförbindelser | 100,0 | 122,3 | 100,0 |
| Säkerheter, för egen del | 110,9 | 140,5 | 110,9 |
| Investeringsåtaganden som inte upptagits i bokföringen | 229,2 | - | 240,2 |
| – avtalat belopp | 241,5 | - | 240,2 |
| NYCKELTAL OCH STATISTIK | |||
| 2011 | 2010 | 2010 | |
| 1.1-31.3 | 1.1-31.3 | 1.1-31.12 | |
| Eget kapital per aktie, euro | 14,24 | 13,34 | 15,35 |
| Soliditet | 42,2 % | 39,4 % | 44,8 % |
| Investeringar, Meur | 16,7 | 2,1 | 7,6 |
| – i % av omsättningen | 16,6 % | 2,1 % | 1,5 % |
| Passagerare | 1 250 835 | 1 295 250 | 6 392 990 |
| Fraktenheter | 28 096 | 29 266 | 111 094 |
| Antal årsanställda, medeltal | 2 927 | 2 981 | 3 100 |
| Resultat per aktie = (Resultat före skatter – inkomstskatter +/– minoritetsandel) / Antal aktier i genomsnitt | |||
| Eget kapital per aktie = Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare / Antal aktier per balansdagen | |||
| Soliditet, % = (Eget kapital inklusive minoritetsandel) / (Balansomslutning – erhållna förskott) | |||
| Vid avrundningen till miljoner euro uppstår avrundningsdifferenser på +/– 0,1 MEUR. | |||
Följande delårsrapport (januari 2011 – juni 2011) publiceras den 24 augusti 2011.
Mariehamn den 18 maj 2011
VIKING LINE ABP
Styrelsen
Mikael Backman
Verkställande direktör
Mikael Backman, tel. +358-(0)18-27000, e-mail: mikael.backman@vikingline.com