ÖVERGÅNG TILL RAPPORTERING ENLIGT IFRS
Viking Line Abp Börsmeddelande 14.11.2006 kl.12.00 1(9)
ÖVERGÅNG TILL RAPPORTERING ENLIGT IFRS
Viking Line koncernen övergår vid bokslutet för räkenskapsåret
2005/2006 från finländsk bokslutspraxis (Finnish Accounting
Standards, FAS) till internationell bokslutspraxis (International
Financial Reporting Standards, IFRS). Ingående balans enligt IFRS
har upprättats per 1.11.2004. Syftet med uppgifterna som
presenteras här är att beskriva de effekter som övergången har på
koncernens balans- och resultaträkning samt de viktigaste
nyckeltalen. De största verkningarna av övergången till IFRS
hänför sig till återföring av goodwillavskrivningar samt
återföring av uppskrivning av tomter.
Fartygen utgör den till beloppet största tillgångsposten som
redovisas i koncernens balansräkning. Vid redovisning av
materiella anläggningstillgångar definieras enligt IFRS det
avskrivningsbara beloppet som anskaffningsvärdet efter avdrag för
eventuellt restvärde. Det avskrivningsbara beloppet avskrivs över
den beräknade nyttjandeperioden. Under tidigare år har Viking
Line inte beaktat något restvärde vid beräkning av fartygens
avskrivningsbara belopp enligt FAS. Under 2005/2006 har Viking
Line ändrat redovisningsprinciperna enligt FAS till att motsvara
samma princip som tillämpas vid redovisning enligt IFRS. Av den
orsaken har planavskrivningarna för fartygens återstående
beräknade nyttjandetid omräknats. Det planenliga bokföringsvärdet
per 1.11.2004 är oförändrat, medan ett beräknat restvärde vid
nyttjandeperiodens slut beaktats vid avskrivningsberäkningarna.
Fartygens totala beräknade nyttjandetid har inte ändrats.
Uppgifterna för jämförelseåret 2004/2005 har räknats om enligt de
nya principerna. Efter ändringen av redovisningsprinciperna
enligt FAS är fartygsvärdena lika vid redovisning enligt såväl
FAS som IFRS.
Nedan presenteras ändringar i vissa av koncernens nyckeltal för
2004/2005 som uppstår vid redovisning enligt IFRS.
Nyckeltal 2004/2005 FAS IFRS IFRS
effekt
Rörelseresultat, Meur 4,92 0,11 5,02
Periodens resultat, Meur 2,79 0,11 2,89
Resultat per aktie, euro 0,26 0,01 0,27
Balansomslutning, Meur 237,45 -0,74 236,71
Avkastning på eget kapital (ROE) 2,1% 0,1 2,2%
Avkastning på investerat
kapital (ROI) 3,0% 0,1 3,1%
Soliditet 54,7% -0,1 54,6%
Övergången till IFRS redovisas i enlighet med IFRS 1, Första
gången IFRS tillämpas. Huvudregeln i standarden är att samtliga
rekommendationer ska tillämpas retroaktivt. IFRS 1 tillåter dock
vissa valfria undantag från principen om retroaktiv tillämpning.
Viking Line koncernen har gjort följande val;
Rörelseförvärv
Undantaget i IFRS 1 tillämpas för företagsförvärv som gjordes
före övergången till IFRS 1.11.2004. På framtida företagsförvärv
tillämpas IFRS 3, Rörelseförvärv.
Omräkningsdifferenser
Ackumulerade omräkningsdifferenser för Viking Lines utländska
dotterbolag har sammanslagits med balanserade vinstmedel vid
övergången till IFRS enligt undantaget i IFRS 1.
2(9)
Finansiella instrument
I enlighet med IFRS 1 omräknas inte finansiell information för
jämförelseåret 2004/2005 vad gäller finansiella instrument.
Ändringen av bokslutspraxis inverkar bl.a. på följande
redovisningsprinciper:
Immateriella tillgångar
Ändrings- och ombyggnadsutgifter för hyrda fastigheter har
flyttats från immateriella till materiella tillgångar.
Goodwill
Enligt IFRS 3, Rörelseförvärv, ska goodwill inte skrivas av
planmässigt utan istället vara föremål för årlig
nedskrivningsprövning. Eftersom IFRS 3 tillämpas framåtriktat
från övergångsdatumet har goodwillavskrivningar för
räkenskapsåret 2004/2005 och delårsperioderna för 2005/2006
återförts.
Tomter
Tomter redovisas till historiskt anskaffningsvärde. Den
uppskrivning av tomter som bokförts enligt FAS upplöses vid
rapportering enligt IFRS.
Fartyg
Viking Lines fartyg redovisas till historiskt anskaffningsvärde
med avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuell
nedskrivning. Ett beräknat restvärde vid nyttjandeperiodens slut
har beaktats vid avskrivningsberäkningarna. Fartygen är indelade
i olika beståndsdelar. Avskrivning sker huvudsakligen linjärt
över delarnas förväntade nyttjandeperiod.
Finansiella tillgångar
Koncernens samtliga finansiella investeringar klassificeras från
1.11.2005 som finansiella tillgångar som kan säljas. Onoterade
aktier och andelar, vars verkliga värde inte kan fastställas på
ett tillförlitligt sätt, redovisas till anskaffningsvärdet. Det
verkliga värdet på noterade aktier är börskurserna på
bokslutsdagen. Förändringar i det verkliga värdet upptas i en
fond för verkligt värde under eget kapital. Förvärv och
avyttringar av finansiella tillgångar redovisas på likviddagen.
Ersättningar till anställda
Viking Line har olika pensionsarrangemang i de länder koncernen
är verksam. Utomstående pensionsbolag svarar för det lagstadgade
pensionsansvaret i koncernföretagen. För närvarande klassificeras
samtliga koncernens pensionsplaner som avgiftsbestämda.
Pensionspremierna redovisas som kostnader i resultaträkningen för
den räkenskapsperiod till vilken de hänför sig.
Koncernen har inga förmånsbestämda pensionsarrangemang eller
andra förmåner efter att ett anställningsförhållande har upphört.
Koncernen har inga aktierelaterade belöningssystem. För
koncernledningens pension har inget specifikt avtalats.
Hyresavtal
Koncernens leasing- och hyresavtal klassificeras som
operationella leasingavtal, vilket innebär att hyresintäkter och
-kostnader redovisas i resultaträkningen linjärt över
leasingperioden.
3(9)
Latent skatt (uppskjuten skatt)
Latent skatteskuld eller -fordran (uppskjuten skatt) beräknas
enligt IAS 12, Inkomstskatter på temporära skillnader mellan
tillgångars eller skulders redovisade värden och skattemässiga
värden. Den latenta skatteskulden på uppskrivning av tomter, som
bokförts enligt FAS, upplöses liksom uppskrivningen vid
övergången till IFRS.
Kassaflödesanalys
IFRS-rapporteringen ger inte upphov till några väsentliga
förändringar i Viking Lines kassaflödesanalyser.
Segmentrapportering
Viking Lines affärsidé är att erbjuda persontransporter
inkluderande rekreation, mat och shopping samt frakttransporter
inom det geografiska området norra Östersjön. Dessa produkter och
tjänster tillhandahålls på vart och ett av Viking Lines fartyg.
Person- och frakttransporterna är komplement till varandra och
det går inte att särskilja dessa vad gäller risker och
möjligheter. Samtliga fartyg trafikerar inom ett enda geografiskt
område. Intäkter och kostnader samt tillgångar och skulder går
inte att hänföra till specifika kundgrupper eller marknader.
Till koncernen hör även Park Alandia Hotell och Sundqvist Buss
Ab. Dessa verksamheter utgör stödfunktioner till
passagerarverksamheten och genererar mindre än 10% av koncernens
intäkter, vinst och tillgångar.
Av ovan framförda skäl är en indelning i rörelsegrenar eller
geografiska områden inte ändamålsenlig.
Nedan presenteras en sammanfattning av de effekter som övergången
till IFRS har på koncernens ingående balans per 1.11.2004 samt
eget kapital och resultat för räkenskapsåret 2004/2005 och
delårsperioderna 2005/2006.
Avstämning av balansräkning per 1.11.2004 (MEUR)
Not FAS IFRS IFRS
effekt
AKTIVA
BESTÅENDE AKTIVA
Immateriella tillgångar 1) 0,66 -0,31 0,35
Koncerngoodwill 0,47 0,47
Materiella tillgångar
Tomter 2) 1,95 -0,84 1,10
Byggnader och konstruktioner 6,88 6,88
Ombyggn.kostn.hyrda fastigheter 1) - +0,31 0,31
Fartyg 163,19 163,19
Maskiner och inventarier 5,09 5,09
Materiella tillgångar totalt 177,11 -0,53 176,58
Placeringar
Övriga aktier och andelar 0,10 0,10
BESTÅENDE AKTIVA TOTALT 178,34 -0,84 177,50
RÖRLIGA AKTIVA
Omsättningstillgångar 8,22 8,22
Långfristiga fordringar
Lånefordringar 0,06 0,06
Kortfristiga fordringar
Försäljningsfordringar 14,18 14,18
Övriga fordringar 1,39 1,39
Resultatregleringar 8,39 8,39
Kortfristiga fordringar totalt 23,96 23,96
Kassa och bank 46,15 46,15
4(9)
RÖRLIGA AKTIVA TOTALT 78,38 78,38
BALANSOMSLUTNING 256,73 -0,84 255,89
PASSIVA
EGET KAPITAL
Aktiekapital 1,82 1,82
Reservfond 0,02 0,02
Andel av ackumulerade
bokslutsdispositioner 98,23 98,23
Resultat från tidigare år 24,68 -0,62 24,06
Räkenskapsperiodens vinst 13,01 13,01
EGET KAPITAL TOTALT 137,76 -0,62 137,14
MINORITETSANDEL 0,03 0,03
FRÄMMANDE KAPITAL
Latent skatteskuld 2) 34,82 -0,22 34,60
Långfristigt främmande kapital
Skulder till kreditinstitut 24,31 24,31
Kortfristigt främmande kapital
Skulder till kreditinstitut, amortering 8,89 8,89
Leverantörsskulder 20,83 20,83
Övriga kortfristiga skulder 9,86 9,86
Resultatregleringar 20,21 20,21
Kortfristigt främmande kapital totalt 59,80 59,80
FRÄMMANDE KAPITAL TOTALT 118,93 -0,22 118,71
BALANSOMSLUTNING 256,73 -0,84 255,89
5(10)
Avstämning av resultaträkning för 2004/2005 (MEUR)
Not FAS IFRS IFRS
effekt
OMSÄTTNING 382,69 382,69
Övriga rörelseintäkter 0,43 0,43
Kostnader
Material och tjänster 107,94 107,94
Personalkostnader 97,75 97,75
Avskrivningar 3) 17,76 -0,11 17,66
Övriga rörelsekostnader 154,75 154,75
Kostnader totalt 378,20 -0,11 378,10
RÖRELSEVINST 4,92 0,11 5,02
Finansiella intäkter och kostnader -0,80 -0,80
VINST FÖRE SKATTER 4,11 0,11 4,22
Direkta skatter -1,33 -1,33
Minoritetsandel 0,00 0,00
RÄKENSKAPSPERIODENS VINST 2,79 0,11 2,89
Avstämning av balansräkning per 31.10.2005 (MEUR)
Not FAS IFRS IFRS
Effekt
AKTIVA
BESTÅENDE AKTIVA
Immateriella tillgångar 1) 0,51 -0,23 0,27
Koncerngoodwill 3) 0,37 0,11 0,47
Materiella tillgångar
Tomter 2) 1,94 -0,84 1,10
Byggnader och konstruktioner 6,48 6,48
Ombyggn.kostn.hyrda fastigheter 1) - 0,23 0,23
Fartyg 151,92 151,92
Maskiner och inventarier 5,00 5,00
Materiella tillgångar totalt 165,35 -0,61 164,74
Placeringar
Övriga aktier och andelar 0,10 0,10
BESTÅENDE AKTIVA TOTALT 166,32 -0,74 165,59
5(9)
RÖRLIGA AKTIVA
Omsättningstillgångar 8,38 8,38
Långfristiga fordringar
Lånefordringar 0,03 0,03
Kortfristiga fordringar
Försäljningsfordringar 13,45 13,45
Övriga fordringar 1,52 1,52
Resultatregleringar 8,85 8,85
Kortfristiga fordringar totalt 23,83 23,83
Kassa och bank 38,89 38,89
RÖRLIGA AKTIVA TOTALT 71,12 71,12
BALANSOMSLUTNING 237,45 -0,74 236,71
PASSIVA
EGET KAPITAL
Aktiekapital 1,82 1,82
Reserv- och överkursfond 0,02 0,02
Andel av ackumulerade
bokslutsdispositioner 93,17 93,17
Resultat från tidigare år 32,01 -0,62 31,39
Räkenskapsperiodens vinst 3) 2,79 0,11 2,89
EGET KAPITAL TOTALT 129,80 -0,52 129,29
MINORITETSANDEL 0,03 0,03
FRÄMMANDE KAPITAL
Latent skatteskuld 2) 33,04 -0,22 32,82
Långfristigt främmande kapital
Skulder till kreditinstitut 15,50 15,50
Kortfristigt främmande kapital
Skulder till kreditinstitut, amortering 8,91 8,91
Leverantörsskulder 19,77 19,77
Övriga kortfristiga skulder 8,72 8,72
Resultatregleringar 21,67 21,67
Kortfristigt främmande kapital totalt 59,07 59,07
FRÄMMANDE KAPITAL TOTALT 107,61 -0,22 107,39
BALANSOMSLUTNING 237,45 -0,74 236,71
Avstämning av resultaträkning för nov 2005-jan 2006 (MEUR)
Not FAS IFRS IFRS
effekt
Omsättning 87,21 87,21
Övriga rörelseintäkter 0,11 0,11
Övriga rörelsekostnader 87,67 87,67
Avskrivningar 3)4) 4,49 -0,03 4,46
Rörelseresultat -4,84 0,03 -4,81
Finansiella intäkter och kostnader 0,37 0,37
Resultat före skatter -4,46 0,03 -4,44
Förändring latent skatt 4) 1,09 1,09
Minoritetsandel 0,00 0,00
Resultat -3,37 0,03 -3,34
Avstämning av resultaträkning för nov 2005-apr 2006 (MEUR)
Not FAS IFRS IFRS
effekt
Omsättning 182,16 182,16
Övriga rörelseintäkter 0,21 0,21
Övriga rörelsekostnader 180,49 180,49
Avskrivningar 3) 8,95 -0,05 8,89
Rörelseresultat -7,07 0,05 -7,02
Finansiella intäkter och kostnader 0,24 0,24
Resultat före skatter -6,83 0,05 -6,78
6(9)
Förändring latent skatt 1,40 1,40
Minoritetsandel 0,00 0,00
Resultat -5,43 0,05 -5,38
Avstämning av resultaträkning för nov 2005-jul 2006 (MEUR)
Not FAS IFRS IFRS
effekt
Omsättning 299,91 299,91
Övriga rörelseintäkter 0,29 0,29
Övriga rörelsekostnader 279,49 279,49
Avskrivningar 3) 13,50 -0,08 13,42
Rörelseresultat 7,21 0,08 7,29
Finansiella intäkter och kostnader 0,40 0,40
Resultat före skatter 7,61 0,08 7,69
Inkomstskatt, egentlig verksamhet -2,30 -2,30
Minoritetsandel 0,00 0,00
Resultat 5,31 0,08 5,39
Avstämning av balansräkning per 31.1.2006 (MEUR)
Not FAS IFRS IFRS
effekt
AKTIVA
Bestående aktiva
Immateriella tillgångar 1) 0,46 -0,21 0,24
Koncerngoodwill 3) 0,34 0,13 0,47
Materiella tillgångar 1)2)4) 167,77 -0,63 167,14
Placeringar 5) 0,10 0,04 0,14
Rörliga aktiva
Omsättningstillgångar 8,05 8,05
Fordringar 6) 27,72 -0,01 27,71
Kassa och bank 6) 28,06 0,01 28,07
Balansomslutning 232,49 -0,67 231,82
PASSIVA
Eget kapital
Aktiekapital 1,82 1,82
Reserv- och överkursfond 0,02 0,02
Andel av ackumulerade
bokslutsdispositioner 4) 93,17 93,17
Övrigt eget kapital 4) 31,43 -0,45 30,98
Minoritetsandel 0,03 0,03
Latent skatteskuld 2)4) 31,94 -0,22 31,72
Långfristigt främmande kapital 15,67 15,67
Kortfristigt främmande kapital 58,40 58,40
Balansomslutning 232,49 -0,67 231,82
Avstämning av balansräkning per 30.4.2006 (MEUR)
Not FAS IFRS IFRS
effekt
AKTIVA
Bestående aktiva
Immateriella tillgångar 1) 0,98 -0,20 0,79
Koncerngoodwill 3) 0,32 0,16 0,47
Materiella tillgångar 1)2) 163,83 -0,64 163,18
Placeringar 5) 0,09 0,04 0,13
Rörliga aktiva
Omsättningstillgångar 8,00 8,00
Fordringar 6) 29,13 -0,01 29,12
Kassa och bank 6) 26,69 0,01 26,70
Balansomslutning 229,03 -0,64 228,39
7(9)
PASSIVA
Eget kapital
Aktiekapital 1,82 1,82
Reserv- och överkursfond 0,02 0,02
Andel av ackumulerade
bokslutsdispositioner 93,17 93,17
Övrigt eget kapital 29,37 -0,42 28,95
Minoritetsandel 0,03 0,03
Latent skatteskuld 2) 31,62 -0,22 31,40
Långfristigt främmande kapital 8,94 8,94
Kortfristigt främmande kapital 64,05 64,05
Balansomslutning 229,03 -0,64 228,39
Avstämning av balansräkning per 31.7.2006 (MEUR)
Not FAS IFRS IFRS
effekt
AKTIVA
Bestående aktiva
Immateriella tillgångar 1) 0,94 -0,18 0,76
Koncerngoodwill 3) 0,29 0,18 0,47
Materiella tillgångar 1)2) 161,21 -0,66 160,55
Placeringar 5) 0,09 0,04 0,13
Rörliga aktiva
Omsättningstillgångar 8,52 8,52
Fordringar 6) 30,85 -0,01 30,84
Kassa och bank 6) 41,70 0,01 41,71
Balansomslutning 243,60 -0,62 242,99
PASSIVA
Eget kapital
Aktiekapital 1,82 1,82
Reserv- och överkursfond 0,02 0,02
Andel av ackumulerade
bokslutsdispositioner 93,17 93,17
Övrigt eget kapital 40,10 -0,40 39,71
Minoritetsandel 0,03 0,03
Latent skatteskuld 2) 33,04 -0,22 32,82
Långfristigt främmande kapital 8,94 8,94
Kortfristigt främmande kapital 66,47 66,47
Balansomslutning 243,60 -0,62 242,99
Kalkyl över förändringar i eget kapital 1.11.2004-31.7.2006
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare
Omräk- Balan-
Aktie- nings- serade
kapi- diffe- vinst-
tal Fonder renser medel Totalt
Eget kapital 31.10.2004 1,82 0,02 0,02 135,91 137,76
Effekt av
övergång till IFRS -0,02 -0,60 -0,62
Justerat eget
kapital 1.11.2004 1,82 0,02 135,31 137,14
Omräkningsdifferenser 0,00 0,07 -0,02 0,06
Överföring till
överkursfond 0,00 0,00
Dividendutdelning -10,80 -10,80
Räkenskapsperiodens
resultat 2,89 2,89
Eget kapital 31.10.2005 1,82 0,02 0,07 127,38 129,29
Effekt av IAS 39 0,04 0,04
Justerat eget
kapital 1.11.2005 1,82 0,06 0,07 127,38 129,32
Omräkningsdifferenser 0,00 -0,10 0,09 0,00
Finansiella tillgångar,
8(9)
förändring av
verkligt värde 0,00 0,00
Räkenskapsperiodens
resultat 5,39 5,39
Eget kapital 31.7.2006 1,82 0,06 -0,02 132,86 134,72
De enligt FAS redovisade posterna Andel av ackumulerade
bokslutsdispositioner, Resultat från tidigare år samt
Räkenskapsperiodens vinst har omgrupperats till posten
Balanserade vinstmedel. Omräkningsdifferenser som uppkommit efter
övergången till IFRS redovisas som en separat post under eget
kapital.
Kalkyl över förändringar i eget kapital 1.11.2004-31.7.2006
Mino- Eget
ritets- kapital
andel totalt
Eget kapital 31.10.2004 0,03 137,79
Effekt av övergång till IFRS -0,62
Justerat eget kapital 1.11.2004 0,03 137,17
Omräkningsdifferenser 0,00 0,06
Överföring till överkursfond
Dividendutdelning -10,80
Räkenskapsperiodens resultat 0,00 2,89
Eget kapital 31.10.2005 0,03 129,32
Effekt av IAS 39 0,04
Justerat eget kapital 1.11.2005 0,03 129,36
Omräkningsdifferenser 0,00 0,00
Finansiella tillgångar,
förändring av verkligt värde 0,00
Räkenskapsperiodens resultat 0,00 5,39
Eget kapital 31.7.2006 0,03 134,75
Noter
1) Ändrings- och ombyggnadsutgifter för hyrda fastigheter har
flyttats från immateriella till materiella tillgångar.
2) Den uppskrivning av tomter om 0,84 MEUR samt den därmed
sammanhängande latenta skatteskulden om 0,22 MEUR som bokförts
enligt FAS upplöses vid rapportering enligt IFRS.
3) Enligt IFRS 3, Rörelseförvärv, ska goodwill inte skrivas av
utan istället vara föremål för nedskrivningsprövning. Eftersom
IFRS 3 tillämpas framåtriktat från övergångsdatumet har
goodwillavskrivningar för räkenskapsåret 2004/2005 och för
delårsperioderna 2005/2006 återförts.
4) Under det andra kvartalet för räkenskapsåret 2005/2006
ändrades redovisningsprinciperna enligt FAS för avskrivningar av
fartyg. Siffrorna för det första kvartalet enligt FAS har
justerats med avseende på de nya avskrivningsplanerna.
5) Finansiella tillgångar som kan säljas redovisas till verkligt
värde fr.o.m. 1.11.2005.
6) Likvida poster som enligt FAS redovisats under kortfristiga
fordringar har flyttats till likvida medel.
Definition av nyckeltal
Resultat per aktie = (Resultat före extraordinära poster
direkta skatter +/- minoritetsandel) / Antal aktier i genomsnitt
9(9)
Avkastning på eget kapital (ROE) = (Resultat före extraordinära
poster direkta skatter) / (Eget kapital + minoritetsandel (i
genomsnitt under året))
Avkastning på investerat kapital (ROI) = (Resultat före
extraordinära poster + ränte- och övriga finansiella kostnader) /
(Balansomslutning - räntefria skulder (i genomsnitt under året))
Soliditet = (Eget kapital + minoritetsandel) / (Balansomslutning
- erhållna förskott)
Vid avrundningen till miljoner euro uppstår
avrundningsdifferenser om +/- 0,01 MEUR.
VIKING LINE ABP
Nils-Erik Eklund
Verkställande direktör
