VIKING LINE ABP:S BOKSLUTSKOMMUNIKÉ FÖR PERIODEN JANUARI - DECEMBER 2011
Viking Line Abp BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 16.2.2012, kl. 09.00
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ FÖR PERIODEN JANUARI – DECEMBER 2011
Koncernens omsättning uppgick under perioden 1 januari – 31 december 2011 till 504,3 Meur (569,9 Meur 1 november 2009 – 31 december 2010). Rörelseresultatet uppgick till 9,8 Meur (16,1 Meur). Finansnettot var -1,9 Meur (-1,7 Meur). Koncernens resultat före skatter uppgick till 7,9 Meur (14,4 Meur). Resultatet efter skatter var 7,6 Meur (10,5 Meur). Styrelsen föreslår inför bolagsstämman att 0,50 EUR per aktie utbetalas i dividend.
JÄMFÖRELSESIFFROR
Koncernföretagens bokslut omfattar perioden 1 januari – 31 december 2011, medan jämförelseuppgifterna gäller 1 november 2009 – 31 december 2010, det vill säga 14 månader. Utfallet för räkenskapsåret är därmed inte jämförbart med utfallet för föregående räkenskapsår.
OMSÄTTNING OCH RESULTAT
Koncernens omsättning uppgick under perioden 1 januari – 31 december 2011 till 504,3 Meur (569,9 Meur 1 november 2009 – 31 december 2010). Rörelseresultatet uppgick till 9,8 Meur (16,1 Meur). Finansnettot var -1,9 Meur (-1,7 Meur). Koncernens resultat före skatter uppgick till 7,9 Meur (14,4 Meur). Resultatet efter skatter var 7,6 Meur (10,5 Meur).
Koncernens kostnader var 497,1 Meur (558,7 Meur). Bränslekostnaderna steg på grund av förhöjda bränslepriser och uppgick till 62,1 Meur (56,3 Meur). Kostnaderna för löner och anställningsförmåner var 121,7 Meur (137,4 Meur). Viking Line har förlikats med Mariehamns stad angående för högt debiterade hamnavgifter från 1990-talet. Förlikningsersättningen om 1,1 Meur redovisas under övriga rörelseintäkter.
Den svenska kronans förstärkning har inverkat positivt på intäkterna, men har även medverkat till ett förhöjt kostnadsläge inom koncernen. Nettoeffekten är positiv för koncernen.
TRAFIK OCH MARKNAD
Koncernen bedriver passagerar- och frakttrafik med sju fartyg på norra Östersjön. Koncernens fartyg trafikerade samma linjer som under 2009/2010.
Antalet passagerare på Viking Lines fartyg uppgick till 6 351 714 under räkenskapsåret. Viking Lines fraktvolymer var 114 795 fraktenheter.
Viking Line har under 2011 förstärkt marknadsandelen i kryssningstrafiken mellan Stockholm och Mariehamn med 1,1 procentenheter till 51,6 %. En ökning av marknadsandelen med 0,1 procentenheter till 43,2 % uppnåddes i kortruttstrafiken på Ålands hav. Marknadsandelen minskade på linjen Helsingfors – Mariehamn – Stockholm med 1,3 procentenheter till 46,0 % och på linjen Åbo – Mariehamn/Långnäs – Stockholm med 0,2 procentenheter till 49,3 %. På linjen Helsingfors – Tallinn minskade marknadsandelen med 0,6 procentenheter till 24,2 %. Koncernen hade därmed en total marknadsandel inom trafikområdet om 34,0 %. Viking Lines fraktmarknadsandel minskade med 1,1 procentenheter till 19,8 %.
INVESTERINGAR OCH FINANSIERING
Projekteringen av det nya fartyget för linjen Åbo–Mariehamn/Långnäs–Stockholm har hittills framskridit planenligt. Produktionen av fartyget inleddes den 28 september 2011 på varvet STX Finland Oy i Åbo. Det miljöinvesteringsstöd om 28 Meur som beviljats av kommunikationsministeriet har emellertid ännu inte godkänts av EU-kommissionen. Nettoinvesteringen i fartyget om ca 230 Meur finansieras huvudsakligen genom ett långfristigt lån om 185,0 Meur från Finnish Export Credit Ltd.
Koncernens investeringar uppgick under verksamhetsåret till 36,9 Meur (8,7 Meur), varav 26,4 Meur avser förskottsbetalningar för ovanstående fartygsbyggnadskontrakt med STX Finland Oy.
Skiljemannadomen avseende fartygsbyggnadskontraktet med det spanska varvet Astilleros de Sevilla vann laga kraft den 16 augusti 2011. Viking Line har därefter erhållit erlagda förskottsbetalningar jämte räntekompensation. Återbetalningen, som uppgick till 39,2 Meur plus räntekompensationen om 5,0 Meur, har erlagts till Viking Line den 6 oktober 2011. Räntekompensationen har upptagits under övriga intäkter till ett belopp om 0,7 Meur 2011 och till ett belopp om 4,3 Meur 2009/2010.
Den 31 december 2011 uppgick koncernens långfristiga räntebärande skulder till 81,5 Meur (89,9 Meur). Soliditeten var 46,5 % jämfört med 44,8 % föregående år.
Koncernens likvida medel uppgick vid utgången av december till 55,7 Meur (57,9 Meur). Utöver detta finns det bland kortfristiga fordringar bankdepositioner om 20,0 Meur (0,0 Meur) vars löptid är 3-12 månader. Affärsverksamhetens nettokassaflöde uppgick till 30,6 Meur (53,5 Meur).
JÄMFÖRELSESIFFROR FÖR RÄKENSKAPSÅRET 2011 MOT KALENDERÅRET 2010
Koncernens omsättning steg under räkenskapsåret 2011 med 1,8 % till 504,3 Meur (495,5 Meur kalenderåret 2010). De passagerarrelaterade intäkterna ökade med 1,5 % till 467,8 Meur (460,8 Meur 2010). Antalet passagerare på Viking Lines fartyg minskade under 2011 med 41 276 passagerare till 6 351 714 jämfört med 6 392 990 passagerare under kalenderåret 2010. Fraktintäkterna ökade med 4,7 % till 32,6 Meur (31,1 Meur).
Den svenska kronans förstärkning har inverkat positivt på intäkterna, men har även medverkat till ett förhöjt kostnadsläge inom koncernen. Nettoeffekten är positiv för koncernen.
Kostnaderna för löner och anställningsförmåner ökade med 2,6 % till 121,7 Meur (118,5 Meur). Kostnaderna för reparation och underhåll ökade med 2,9 Meur till 18,9 Meur (16,0 Meur) medan bränslekostnaderna steg med 12,7 Meur till 62,1 Meur (49,3 Meur).
Rörelseresultatet för räkenskapsåret 2011 minskade med 6,8 Meur till 9,8 Meur (16,5 Meur kalenderåret 2010). Finansnettot var -1,9 Meur (-1,7 Meur). Resultat före skatter sjönk med 6,9 Meur till 7,9 Meur (14,8 Meur).
RISKFAKTORER
Fluktuationerna i bunkerpriserna har en direkt inverkan på koncernens resultat. Koncernen är även utsatt för olika finansiella risker, däribland fluktuationer i valutakurser. Intäkterna genereras i euro och i svenska kronor. Den större delen av det operativa inflödet av likvida medel utgörs av euro. Priset på försäljningsvaror och bunker påverkas av utländska valutor, företrädesvis den amerikanska dollarn. Koncernen strävar till att upprätthålla en god likviditet för att ha beredskap att möta negativa förändringar i det operativa kassaflödet.
ORGANISATION OCH PERSONAL
Medelantalet anställda i koncernen var 3 060 (3 087), därav i moderbolaget 1 873 (1 895). Landpersonalens antal var 755 (768) och sjöpersonalens 2 305 (2 319).
UTSIKTER FÖR 2012
Under 2012 kommer koncernens fartyg att trafikera i normal omfattning på sina ordinarie linjer. Viking Line Abp bedömer att passagerarvolymer och resultat bibehålls i stort sett på 2011 års nivå.
STYRELSENS FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION
Enligt Viking Line Abp:s balansräkning per den 31 december 2011 uppgår det fria egna kapitalet till 67 306 174,33 euro.
Styrelsen föreslår för bolagsstämman:
I dividend utdelas 0,50 euro per aktie 5 400 000,00 euro
Kvarlämnas i det fria egna kapitalet 61 906 174,33 euro
Det har inte inträffat väsentliga förändringar i bolagets ekonomiska ställning efter räkenskapsperiodens utgång. Styrelsens bedömning är att utdelningen är försvarlig mot bakgrund av de krav som verksamhetens art, omfattning och risker ställer på storleken av det egna kapitalet.
| KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT | ||||
| 2011 | 2009/2010 | |||
| 1.1–31.12 | 1.11–31.12 | |||
| MEUR | 12 månader | 14 månader | ||
| OMSÄTTNING | 504,3 | 569,9 | ||
| Övriga rörelseintäkter | 2,5 | 4,8 | ||
| Kostnader | ||||
| Varor och tjänster | 141,3 | 160,4 | ||
| Kostnader för löner och anställningsförmåner | 121,7 | 137,4 | ||
| Avskrivningar och nedskrivningar | 28,3 | 34,1 | ||
| Övriga rörelsekostnader | 205,8 | 226,8 | ||
| 497,1 | 558,7 | |||
| RÖRELSERESULTAT | 9,8 | 16,1 | ||
| Finansiella intäkter | 1,5 | 2,4 | ||
| Finansiella kostnader | -3,4 | -4,1 | ||
| RESULTAT FÖRE SKATTER | 7,9 | 14,4 | ||
| Inkomstskatter | -0,3 | -3,9 | ||
| RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT | 7,6 | 10,5 | ||
| Omräkningsdifferenser | 0,0 | 0,5 | ||
| RÄKENSKAPSPERIODENS TOTALRESULTAT | 7,6 | 10,9 | ||
| Resultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets ägare | 7,6 | 10,5 | ||
| Totalresultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets ägare | 7,6 | 10,9 | ||
| Resultat per aktie före och efter utspädning, euro | 0,70 | 0,97 | ||
| KONCERNENS BALANSRÄKNING | ||||
| MEUR | 31.12.2011 | 31.12.2010 | ||
| TILLGÅNGAR | ||||
| Långfristiga tillgångar | ||||
| Immateriella tillgångar | 1,1 | 1,2 | ||
| Markområden | 1,1 | 1,1 | ||
| Byggnader och konstruktioner | 6,6 | 5,7 | ||
| Ombyggnadskostnader för hyrda fastigheter | 0,5 | 0,5 | ||
| Fartyg | 196,0 | 214,7 | ||
| Maskiner och inventarier | 5,4 | 5,4 | ||
| Förskottsbetalningar | 26,4 | - | ||
| Placeringar som kan säljas | 0,0 | 0,0 | ||
| Fordringar | 0,8 | 0,0 | ||
| Långfristiga tillgångar totalt | 237,9 | 228,6 | ||
| Kortfristiga tillgångar | ||||
| Varulager | 13,7 | 12,0 | ||
| Inkomstskattefordringar | 1,4 | 0,0 | ||
| Återkrav av förskottsbetalningar | - | 39,2 | ||
| Kundfordringar och övriga fordringar | 49,0 | 32,6 | ||
| Likvida medel | 55,7 | 57,9 | ||
| Kortfristiga tillgångar totalt | 119,8 | 141,7 | ||
| TILLGÅNGAR TOTALT | 357,7 | 370,3 | ||
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||
| Eget kapital | ||||
| Aktiekapital | 1,8 | 1,8 | ||
| Fonder | 0,0 | 0,0 | ||
| Omräkningsdifferenser | 0,1 | 0,1 | ||
| Balanserade vinstmedel | 164,4 | 163,7 | ||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | 166,3 | 165,7 | ||
| Eget kapital totalt | 166,3 | 165,7 | ||
| Långfristiga skulder | ||||
| Uppskjutna skatteskulder | 31,2 | 33,9 | ||
| Långfristiga skulder, räntebärande | 81,5 | 89,9 | ||
| Långfristiga skulder totalt | 112,7 | 123,8 | ||
| Kortfristiga skulder | ||||
| Kortfristiga skulder, räntebärande | 8,6 | 8,7 | ||
| Inkomstskatteskulder | 0,0 | 4,5 | ||
| Leverantörsskulder och övriga skulder | 70,0 | 67,6 | ||
| Kortfristiga skulder totalt | 78,6 | 80,8 | ||
| Skulder totalt | 191,4 | 204,6 | ||
| EGET KAPITAL OCH SKULDER TOTALT | 357,7 | 370,3 | ||
| KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS | ||||
| 2011 | 2009/2010 | |||
| 1.1–31.12 | 1.11–31.12 | |||
| MEUR | 12 månader | 14 månader | ||
| AFFÄRSVERKSAMHETEN | ||||
| Räkenskapsperiodens resultat | 7,6 | 10,5 | ||
| Justeringar | ||||
| Avskrivningar och nedskrivningar | 28,3 | 34,1 | ||
| Övriga poster som inte ingår i kassaflödet | -1,1 | 4,1 | ||
| Räntekostnader och övriga finansiella kostnader | 2,4 | 2,3 | ||
| Ränteintäkter och övriga finansiella intäkter | -0,6 | -0,5 | ||
| Dividendintäkter | 0,0 | 0,0 | ||
| Inkomstskatter | 0,3 | 3,9 | ||
| Förändring av rörelsekapital | ||||
| Förändring av kundfordringar och övriga fordringar | 3,7 | 0,6 | ||
| Förändring av varulager | -1,6 | -0,8 | ||
| Förändring av leverantörsskulder och övriga skulder | 2,4 | -0,2 | ||
| Erlagda räntor | -2,1 | -2,4 | ||
| Erlagda finansiella kostnader | -0,2 | 0,0 | ||
| Erhållna räntor | 0,3 | 0,3 | ||
| Erhållna finansiella intäkter | 0,1 | 0,1 | ||
| Erlagda skatter | -8,9 | 1,4 | ||
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN | ||||
| AFFÄRSVERKSAMHETEN | 30,6 | 53,5 | ||
| INVESTERINGAR | ||||
| Investeringar i fartyg | -6,9 | -5,5 | ||
| Investeringar i övriga anläggningstillgångar | -3,6 | -2,9 | ||
| Förskottsbetalningar | -26,4 | -0,3 | ||
| Återkrav av förskottsbetalningar | 39,2 | - | ||
| Försäljning av övriga anläggningstillgångar | 0,4 | 0,1 | ||
| Försäljning av placeringar som kan säljas | - | 0,1 | ||
| Förändring av långfristiga fordringar | 0,0 | 0,0 | ||
| Erhållna dividender | 0,0 | 0,0 | ||
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGAR | 2,8 | -8,4 | ||
| FINANSIERING | ||||
| Ökning av långfristiga skulder | 0,2 | 0,5 | ||
| Amortering av långfristiga skulder | -8,7 | -27,0 | ||
| Erlagda dividender | -7,0 | -7,6 | ||
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERING | -15,5 | -34,1 | ||
| FÖRÄNDRING AV LIKVIDA MEDEL | 17,9 | 10,9 | ||
| Likvida medel vid räkenskapsperiodens början | 57,9 | 47,0 | ||
| Förändring av investeringar som hålls till förfall | -20,0 | - | ||
| LIKVIDA MEDEL VID RÄKENSKAPSPERIODENS SLUT | 55,7 | 57,9 | ||
| KALKYL ÖVER FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL | ||||||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | ||||||
| Aktie- | Omräknings- | Balanserade | Eget kapital | |||
| MEUR | kapital | Fonder | differenser | vinstmedel | totalt | |
| Eget kapital 1.11.2009 | 1,8 | 0,0 | -0,1 | 160,6 | 162,4 | |
| Dividendutdelning | -7,6 | -7,6 | ||||
| Räkenskapsperiodens totalresultat (14 månader) | 0,0 | 0,2 | 10,7 | 10,9 | ||
| Eget kapital 31.12.2010 | 1,8 | 0,0 | 0,1 | 163,7 | 165,7 | |
| Eget kapital 1.1.2011 | 1,8 | 0,0 | 0,1 | 163,7 | 165,7 | |
| Dividendutdelning | -7,0 | -7,0 | ||||
| Räkenskapsperiodens totalresultat | 0,0 | -0,1 | 7,7 | 7,6 | ||
| Eget kapital 31.12.2011 | 1,8 | 0,0 | 0,1 | 164,4 | 166,3 | |
| KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT PER KVARTAL | ||||
| 2011 | 2011 | 2011 | 2011 | |
| MEUR | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 |
| OMSÄTTNING | 121,7 | 151,2 | 130,8 | 100,6 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,3 | 0,5 | 1,3 | 0,4 |
| Kostnader | ||||
| Varor och tjänster | 34,8 | 41,0 | 37,4 | 28,0 |
| Kostnader för löner och anställningsförmåner | 29,6 | 29,8 | 31,4 | 30,9 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 7,0 | 7,2 | 7,1 | 7,0 |
| Övriga rörelsekostnader | 50,9 | 50,2 | 53,9 | 50,8 |
| 122,3 | 128,2 | 129,8 | 116,7 | |
| RÖRELSERESULTAT | -0,3 | 23,5 | 2,3 | -15,8 |
| Finansiella intäkter | 0,6 | 0,3 | 0,2 | 0,4 |
| Finansiella kostnader | -0,9 | -0,8 | -0,8 | -0,7 |
| RESULTAT FÖRE SKATTER | -0,7 | 23,0 | 1,7 | -16,2 |
| Inkomstskatter | 2,0 | -6,0 | -0,5 | 4,1 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT | 1,3 | 17,0 | 1,3 | -12,0 |
| Omräkningsdifferenser | 0,1 | -0,1 | -0,1 | 0,1 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS TOTALRESULTAT | 1,3 | 17,0 | 1,2 | -11,9 |
| Resultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets ägare | 1,3 | 17,0 | 1,3 | -12,0 |
| Totalresultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets ägare | 1,3 | 17,0 | 1,2 | -11,9 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, euro | 0,12 | 1,58 | 0,12 | -1,11 |
| SEGMENTUPPGIFTER KONCERNEN | |||
| 2011 | 2009/2010 | ||
| 1.1-31.12 | 1.11-31.12 | ||
| RÖRELSESEGMENTEN, MEUR | 12 månader | 14 månader | |
| Omsättning | |||
| Fartygen | 499,2 | 564,0 | |
| Ofördelat | 5,3 | 6,1 | |
| Rörelsesegmenten totalt | 504,5 | 570,1 | |
| Elimineringar | -0,2 | -0,2 | |
| Koncernens omsättning totalt | 504,3 | 569,9 | |
| Rörelseresultat | |||
| Fartygen | 56,2 | 69,5 | |
| Ofördelat | -46,4 | -53,4 | |
| Koncernens rörelseresultat totalt | 9,8 | 16,1 | |
| GIVNA SÄKERHETER OCH ANSVARSFÖRBINDELSER | |||
| MEUR | 31.12.2011 | 31.12.2010 | |
| Ansvarsförbindelser | 93,5 | 100,0 | |
| Säkerheter, för egen del | 135,3 | 110,9 | |
| Investeringsåtaganden som inte upptagits i bokföringen | 224,9 | 240,2 | |
| – avtalat belopp | 250,1 | 240,2 | |
| NYCKELTAL OCH STATISTIK | |||
| 2011 | 2009/2010 | ||
| 1.1–31.12 | 1.11–31.12 | ||
| 12 månader | 14 månader | ||
| Eget kapital per aktie, euro | 15,40 | 15,35 | |
| Dividend per aktie, euro | 0,50 | 0,65 | |
| Antal aktier per balansdagen | 10 800 000 | 10 800 000 | |
| Avkastning på eget kapital, ROE | 4,6 % | 6,4 % | |
| Avkastning på investerat kapital, ROI | 3,9 % | 6,0 % | |
| Soliditet | 46,5 % | 44,8 % | |
| Investeringar, Meur | 36,9 | 8,7 | |
| – i % av omsättningen | 7,3 % | 1,5 % | |
| Passagerare | 6 351 714 | 7 324 047 | |
| Fraktenheter | 114 795 | 128 659 | |
| Antal årsanställda, medeltal | 3 060 | 3 087 | |
| Resultat per aktie = (Resultat före skatter – inkomstskatter +/– minoritetsandel) / Antal aktier i genomsnitt | |||
| Eget kapital per aktie = Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare / Antal aktier per balansdagen | |||
| Avkastning på eget kapital (ROE), % = (Resultat före skatter – inkomstskatter) / Eget kapital inklusive | |||
| minoritetsandel (i genomsnitt under året) | |||
| Avkastning på investerat kapital (ROI), % = (Resultat före skatter + ränte- och övriga finansiella kostnader) | |||
| / (Balansomslutning – räntefria skulder (i genomsnitt under året)) | |||
| Soliditet, % = (Eget kapital inklusive minoritetsandel) / (Balansomslutning – erhållna förskott) | |||
| Vid avrundningen till miljoner euro uppstår avrundningsdifferenser på +/– 0,1 Meur. | |||
| De uppgivna bokslutsuppgifterna är reviderade. | |||
BOLAGSSTÄMMA
Ordinarie bolagsstämma i Viking Line Abp hålls onsdagen den 18 april 2012 klockan 12.00 på Alandica Kultur och Kongress, Strandgatan 33 i Mariehamn.
En elektronisk version av årsberättelsen för år 2011 publiceras vecka 10 på bolagets hemsida www.vikingline.fi. Den tryckta årsberättelsen utkommer vecka 12 år 2012.
EKONOMISK INFORMATION 2012
Viking Line Abp kommer under verksamhetsåret 2012 att ge ut delårsrapporter för perioderna 1 januari – 31 mars, 1 januari – 30 juni samt 1 januari – 30 september. Delårsrapporterna publiceras den 9 maj, 16 augusti och 15 november. Koncernens bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2012 publiceras den 14 februari 2013. Årsberättelsen publiceras vecka 12 år 2013.
Mariehamn den 15 februari 2012
VIKING LINE ABP
Styrelsen
Mikael Backman
Verkställande direktör
CEO Mikael Backman, tel. +358-(0)18-27000, e-mail; mikael.backman@vikingline.com
CFO Kent Nyström, tel. +358-(0)18-27000, e-mail; kent.nystrom@vikingline.com