VIKING LINES DELÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN 1.1.2014 - 30.6.2014
Viking Line Abp DELÅRSRAPPORT 26.8.2014, kl. 09.00
VIKING LINES DELÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN 1.1.2014 - 30.6.2014
Koncernens omsättning minskade under perioden 1 januari – 30 juni 2014 med 5,6 % till 241,0 Meur jämfört med motsvarande period 2013 (255,3 Meur). Rörelseresultatet uppgick till -12,5 Meur (6,1 Meur inklusive och -16,7 Meur exklusive Isabellas försäljningsvinst). Finansnettot blev -5,0 Meur (-3,5 Meur). Koncernens resultat före skatter uppgick till -17,6 Meur (2,6 Meur). Resultatet efter skatter uppgick till -14,2 Meur (1,9 Meur inklusive och -20,9 Meur exklusive Isabellas försäljningsvinst).
Konkurrensen inom Viking Lines trafikområde innebär ytterligare press på såväl priser som volymer. Den ekonomiska nedgången i Finland är ytterligare en osäkerhetsfaktor. Styrelsen bedömer dock för närvarande att rörelseresultatet för 2014 kommer att förbättras jämfört med rörelseresultatet för 2013 exklusive Isabellas försäljningsvinst (11,9 Meur).
OMSÄTTNING OCH RESULTAT
Koncernens omsättning minskade under perioden 1 januari – 30 juni 2014 med 5,6 % till 241,0 Meur jämfört med motsvarande period 2013 (255,3 Meur). Rörelseresultatet uppgick till -12,5 Meur (6,1 Meur inklusive och -16,7 Meur exklusive Isabellas försäljningsvinst). Finansnettot blev -5,0 Meur (-3,5 Meur). Koncernens resultat före skatter uppgick till -17,6 Meur (2,6 Meur). Resultatet efter skatter uppgick till -14,2 Meur (1,9 Meur inklusive och -20,9 Meur exklusive Isabellas försäljningsvinst).
De passagerarrelaterade intäkterna minskade med 6,7 % till 219,2 Meur (235,7 Meur), medan fraktintäkterna ökade med 9,1 % till 19,9 Meur (18,2 Meur). Försäljningsbidraget minskade med 5,7 % till 173,4 Meur (183,8 Meur). Koncernens driftskostnader minskade med 6,8 % till 169,8 Meur (182,2 Meur).
Under det andra kvartalet 1 april – 30 juni 2014 minskade koncernens omsättning med 2,0 % till 137,5 Meur jämfört med motsvarande kvartal 2013 (140,3 Meur 1 april – 30 juni 2013). Rörelseresultatet för det andra kvartalet uppgick till 4,5 Meur (25,0 Meur inklusive och 2,2 Meur exklusive Isabellas försäljningsvinst).
Koncernens omsättningsminskning förklaras främst av den rådande prispressen i dagens hårda konkurrenssituation, vilket haft en negativ inverkan på införtjäningen per passagerare.
Koncernens bunkerkostnader minskade under perioden med 1,6 Meur motsvarande 5,1 %. Kostnadsminskningen förklaras av genomsnittligt lägre bunkerpriser och koncernens fortsatta arbete med optimering av fartygens bunkerförbrukning.
Styrelsen ser också att koncernens åtgärdsprogram med syfte att effektivera verksamheten fortsätter ha en positiv inverkan på driftskostnaderna.
TRAFIK OCH MARKNAD
Koncernen bedriver passagerar- och frakttrafik med sju fartyg på norra Östersjön. Koncernens fartyg trafikerade samma linjer som under 2013. Under perioden 12 juni – 2 september 2014 trafikerar Gabriella och Mariella, utöver deras reguljära linje Helsingfors–Mariehamn–Stockholm, rutten Helsingfors–Tallinn.
Passagerarantalet på Viking Lines fartyg minskade under rapportperioden med 52 708 passagerare till 2 962 436 (3 015 144). Viking Line har under rapportperioden minskat marknadsandelen på linjen Åbo–Mariehamn/Långnäs–Stockholm med 2,3 procentenheter till 56,6 %. På linjen Helsingfors–Mariehamn–Stockholm ökade marknadsandelen med 0,4 procentenheter till 45,7 %. I kryssningstrafiken mellan Stockholm och Mariehamn sjönk marknadsandelen med 1,5 procentenheter till 51,6 %. På linjen Helsingfors–Tallinn ökade marknadsandelen med uppskattningsvis 0,3 procentenheter till 23,5 %. I kortruttstrafiken på Ålands hav ökade marknadsandelen med 2,3 procentenheter till 42,5 %. Koncernen hade därmed en total marknadsandel inom trafikområdet om uppskattningsvis 33,6 % (34,6 %).
Viking Lines fraktvolymer uppgick till 64 428 fraktenheter (59 364). Viking Lines fraktmarknadsandel uppgick till 21,8 % (20,8 %).
INVESTERINGAR OCH FINANSIERING
Koncernens investeringar uppgick till 5,7 Meur (168,7 Meur).
Den 30 juni 2014 uppgick koncernens långfristiga räntebärande skulder till 209,3 Meur (232,9 Meur). Soliditeten var 32,7 % jämfört med 30,0 % föregående år.
Koncernens likvida medel uppgick vid utgången av juni till 80,6 Meur (82,5 Meur). Affärsverksamhetens nettokassaflöde uppgick till 2,9 Meur (1,1 Meur).
RAPPORTERING
Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IFRS och är uppgjord som ett sammandrag av bokslutet för perioden i enlighet med IAS 34. Uppskattningar och bedömningar samt redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är desamma som i det senaste årsbokslutet. Redovisade inkomstskatter baseras på en beräknad genomsnittlig skattesats som förväntas gälla under hela räkenskapsåret. Delårsrapporten är inte reviderad.
ORGANISATION OCH PERSONAL
Den 16 januari 2014 infördes M/S Rosella i det finska fartygsregistret och den 22 januari 2014 infördes M/S Viking XPRS i det estniska fartygsregistret.
Medelantalet anställda i koncernen var 2 761 (3 069), varav i moderbolaget 2 029 (1 951). Landpersonalens antal var 646 (697) och sjöpersonalens 2 115 (2 372).
Utöver koncernens egen personal bemannades Viking XPRS med i medeltal 215 personer anställda av ett bemanningsföretag. Kostnaderna för dessa redovisas bland övriga rörelsekostnader.
RISKFAKTORER
Sedan bokslutet publicerades har inga förändringar skett som påverkar bedömningen av riskerna i affärsverksamheten på kort sikt. De särskilda riskerna under den närmaste tiden gäller i första hand bunkerpriserna.
Viking Line fortsätter arbetet med anpassningen till EU:s svaveldirektiv som träder i kraft den 1 januari 2015.
OMBILDNING OCH FUSION INOM ALANDIA FÖRSÄKRING –GRUPPEN
För verkställandet av ombildnings- och fusionsplanen inom Alandia Försäkring –gruppen, som berörs i Viking Line Abp:s börsmeddelande den 14 juli 2014, krävs ytterligare Finansinspektionens samtycke i enlighet med FöBL kap 19 § 5 och kap 22 § 4. Enligt planerna genomförs processen så att både bolagsformsändringen och fusionen registreras per den 31 december 2014.
Enligt preliminära beräkningar kommer Viking Line Abp:s ägarandel av det sammanslagna bolaget att uppgå till drygt 20 %.
För vidare information om Alandia Försäkring hänvisas till www.alandia.com.
UTSIKTER FÖR HELA VERKSAMHETSÅRET 2014
Konkurrensen inom Viking Lines trafikområde innebär ytterligare press på såväl priser som volymer. Den ekonomiska nedgången i Finland är ytterligare en osäkerhetsfaktor. Styrelsen bedömer dock för närvarande att rörelseresultatet för 2014 kommer att förbättras jämfört med rörelseresultatet för 2013 exklusive Isabellas försäljningsvinst (11,9 Meur).
| KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT | |||||
| 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | 2013 | |
| MEUR | 1.4-30.6 | 1.4-30.6 | 1.1-30.6 | 1.1-30.6 | 1.1-31.12 |
| OMSÄTTNING | 137,5 | 140,3 | 241,0 | 255,3 | 549,4 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,3 | 22,9 | 0,4 | 23,0 | 23,5 |
| Kostnader | |||||
| Varor och tjänster | 39,1 | 39,6 | 67,6 | 71,5 | 150,6 |
| Kostnader för löner och anställningsförmåner | 30,3 | 33,7 | 61,9 | 66,6 | 130,1 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 8,0 | 9,3 | 16,6 | 18,6 | 35,7 |
| Övriga rörelsekostnader | 55,8 | 55,6 | 107,9 | 115,6 | 221,9 |
| 133,3 | 138,3 | 253,9 | 272,2 | 538,2 | |
| RÖRELSERESULTAT | 4,5 | 25,0 | -12,5 | 6,1 | 34,7 |
| Finansiella intäkter | 0,1 | 0,4 | 0,2 | 0,6 | 1,2 |
| Finansiella kostnader | -3,1 | -2,0 | -5,2 | -4,1 | -8,3 |
| RESULTAT FÖRE SKATTER | 1,6 | 23,3 | -17,6 | 2,6 | 27,7 |
| Inkomstskatter | -0,2 | -5,8 | 3,3 | -0,8 | -0,2 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT | 1,4 | 17,6 | -14,2 | 1,9 | 27,5 |
| Övrigt totalresultat | |||||
| Poster som kan komma att överföras till resultaträkningen | |||||
| Omräkningsdifferenser | -0,4 | -0,2 | -0,5 | -0,3 | -0,4 |
| Placeringar som kan säljas | - | - | - | - | 0,0 |
| -0,4 | -0,2 | -0,5 | -0,3 | -0,4 | |
| RÄKENSKAPSPERIODENS TOTALRESULTAT | 1,0 | 17,4 | -14,7 | 1,6 | 27,1 |
| Resultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets ägare | 1,4 | 17,6 | -14,2 | 1,9 | 27,5 |
| Totalresultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets ägare | 1,0 | 17,4 | -14,7 | 1,6 | 27,1 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, euro | 0,13 | 1,63 | -1,32 | 0,17 | 2,54 |
| KONCERNENS BALANSRÄKNING | |||||
| MEUR | 30.6.2014 | 30.6.2013 | 31.12.2013 | ||
| TILLGÅNGAR | |||||
| Långfristiga tillgångar | |||||
| Immateriella tillgångar | 0,7 | 1,0 | 0,8 | ||
| Markområden | 1,1 | 1,1 | 1,1 | ||
| Byggnader och konstruktioner | 11,3 | 12,0 | 11,7 | ||
| Ombyggnadskostnader för hyrda fastigheter | 0,6 | 0,5 | 0,7 | ||
| Fartyg | 353,6 | 377,9 | 365,2 | ||
| Maskiner och inventarier | 7,4 | 8,5 | 8,0 | ||
| Placeringar som kan säljas | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| Fordringar | 0,5 | 0,7 | 0,5 | ||
| Långfristiga tillgångar totalt | 375,3 | 401,7 | 388,1 | ||
| Kortfristiga tillgångar | |||||
| Varulager | 16,2 | 16,6 | 15,0 | ||
| Inkomstskattefordringar | 4,5 | 0,4 | 0,2 | ||
| Kundfordringar och övriga fordringar | 40,6 | 43,8 | 31,0 | ||
| Likvida medel | 80,6 | 82,5 | 96,1 | ||
| Kortfristiga tillgångar totalt | 141,8 | 143,2 | 142,2 | ||
| TILLGÅNGAR TOTALT | 517,1 | 544,9 | 530,3 | ||
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||||
| Eget kapital | |||||
| Aktiekapital | 1,8 | 1,8 | 1,8 | ||
| Fonder | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| Omräkningsdifferenser | -0,5 | -0,2 | -0,3 | ||
| Balanserade vinstmedel | 167,5 | 161,9 | 187,5 | ||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | 168,9 | 163,6 | 189,0 | ||
| Eget kapital totalt | 168,9 | 163,6 | 189,0 | ||
| Långfristiga skulder | |||||
| Uppskjutna skatteskulder | 29,7 | 29,7 | 29,7 | ||
| Långfristiga räntebärande skulder | 209,3 | 232,9 | 221,2 | ||
| Långfristiga skulder totalt | 239,0 | 262,6 | 250,8 | ||
| Kortfristiga skulder | |||||
| Kortfristiga räntebärande skulder | 19,3 | 23,6 | 15,1 | ||
| Inkomstskatteskulder | 0,0 | 0,9 | - | ||
| Leverantörsskulder och övriga skulder | 89,9 | 94,4 | 75,4 | ||
| Kortfristiga skulder totalt | 109,2 | 118,8 | 90,4 | ||
| Skulder totalt | 348,2 | 381,4 | 341,3 | ||
| EGET KAPITAL OCH SKULDER TOTALT | 517,1 | 544,9 | 530,3 | ||
| KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS | |||||
| 2014 | 2013 | 2013 | |||
| MEUR | 1.1-30.6 | 1.1-30.6 | 1.1-31.12 | ||
| AFFÄRSVERKSAMHETEN | |||||
| Räkenskapsperiodens resultat | -14,2 | 1,9 | 27,5 | ||
| Justeringar | |||||
| Avskrivningar och nedskrivningar | 16,6 | 18,6 | 35,7 | ||
| Försäljningsvinster från långfristiga tillgångar | -0,2 | -22,8 | -22,8 | ||
| Övriga poster som inte ingår i kassaflödet | 1,3 | -0,3 | -0,4 | ||
| Räntekostnader och övriga finansiella kostnader | 3,4 | 3,5 | 7,1 | ||
| Ränteintäkter och övriga finansiella intäkter | 0,0 | 0,0 | -0,1 | ||
| Dividendintäkter | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| Inkomstskatter | -3,3 | 0,8 | 0,2 | ||
| Förändring av rörelsekapital | |||||
| Förändring av kundfordringar och övriga fordringar | -9,6 | -14,8 | -1,9 | ||
| Förändring av varulager | -1,2 | -1,3 | 0,3 | ||
| Förändring av leverantörsskulder och övriga skulder | 14,7 | 14,8 | -4,1 | ||
| Erlagda räntor | -3,1 | -0,5 | -3,7 | ||
| Erlagda finansiella kostnader | -0,4 | -0,4 | -0,8 | ||
| Erhållna räntor | 0,0 | 0,0 | 0,1 | ||
| Erhållna finansiella intäkter | 0,0 | 0,0 | 0,1 | ||
| Erlagda skatter | -0,9 | 1,6 | 1,4 | ||
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN | |||||
| AFFÄRSVERKSAMHETEN | 2,9 | 1,1 | 38,4 | ||
| INVESTERINGAR | |||||
| Investeringar i fartyg | -5,1 | -166,4 | -168,6 | ||
| Investeringar i övriga materiella och immateriella tillgångar | -0,6 | -2,3 | -3,7 | ||
| Försäljning av fartyg | - | 29,9 | 29,9 | ||
| Försäljning av övriga materiella och immateriella tillgångar | 0,3 | 0,2 | 0,2 | ||
| Erhållna betalningar från långfristiga fordringar | - | 0,0 | 0,2 | ||
| Erhållna dividender | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGAR | -5,4 | -138,6 | -142,0 | ||
| FINANSIERING | |||||
| Ökning av långfristiga skulder | - | 179,0 | 179,1 | ||
| Amortering av långfristiga skulder | -7,6 | -4,3 | -24,6 | ||
| Erlagda dividender | -5,4 | - | - | ||
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERING | -13,0 | 174,7 | 154,4 | ||
| FÖRÄNDRING AV LIKVIDA MEDEL | -15,5 | 37,2 | 50,8 | ||
| Likvida medel vid räkenskapsperiodens början | 96,1 | 45,3 | 45,3 | ||
| LIKVIDA MEDEL VID RÄKENSKAPSPERIODENS SLUT | 80,6 | 82,5 | 96,1 | ||
| RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL | |||||||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | |||||||
| Aktie- | Omräknings- | Balanserade | Eget kapital | ||||
| MEUR | kapital | Fonder | differenser | vinstmedel | totalt | ||
| Eget kapital 1.1.2014 | 1,8 | 0,0 | -0,3 | 187,5 | 189,0 | ||
| Räkenskapsperiodens resultat | -14,2 | -14,2 | |||||
| Omräkningsdifferenser | 0,0 | -0,2 | -0,3 | -0,5 | |||
| Räkenskapsperiodens totalresultat | - | 0,0 | -0,2 | -14,6 | -14,7 | ||
| Dividendutdelning | -5,4 | -5,4 | |||||
| Eget kapital 30.6.2014 | 1,8 | 0,0 | -0,5 | 167,5 | 168,9 | ||
| Eget kapital 1.1.2013 | 1,8 | 0,0 | 0,1 | 160,0 | 162,0 | ||
| Räkenskapsperiodens resultat | 1,9 | 1,9 | |||||
| Omräkningsdifferenser | 0,0 | -0,3 | 0,0 | -0,3 | |||
| Räkenskapsperiodens totalresultat | - | 0,0 | -0,3 | 1,9 | 1,6 | ||
| Eget kapital 30.6.2013 | 1,8 | 0,0 | -0,2 | 161,9 | 163,6 | ||
| KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT PER KVARTAL | ||||
| 2014 | 2014 | 2013 | 2013 | |
| MEUR | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 |
| OMSÄTTNING | 137,5 | 103,4 | 129,7 | 164,4 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,3 | 0,1 | 0,3 | 0,2 |
| Kostnader | ||||
| Varor och tjänster | 39,1 | 28,4 | 35,7 | 43,4 |
| Kostnader för löner och anställningsförmåner | 30,3 | 31,6 | 31,5 | 31,9 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 8,0 | 8,5 | 8,3 | 8,8 |
| Övriga rörelsekostnader | 55,8 | 52,1 | 52,5 | 53,8 |
| 133,3 | 120,6 | 128,1 | 137,9 | |
| RÖRELSERESULTAT | 4,5 | -17,1 | 2,0 | 26,6 |
| Finansiella intäkter | 0,1 | 0,1 | 0,3 | 0,3 |
| Finansiella kostnader | -3,1 | -2,2 | -2,2 | -2,0 |
| RESULTAT FÖRE SKATTER | 1,6 | -19,1 | 0,1 | 25,0 |
| Inkomstskatter | -0,2 | 3,5 | 6,7 | -6,1 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT | 1,4 | -15,6 | 6,7 | 18,9 |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Poster som kan komma att överföras till resultaträkningen | ||||
| Omräkningsdifferenser | -0,4 | -0,1 | 0,0 | -0,1 |
| Placeringar som kan säljas | - | - | 0,0 | - |
| -0,4 | -0,1 | 0,0 | -0,1 | |
| RÄKENSKAPSPERIODENS TOTALRESULTAT | 1,0 | -15,8 | 6,7 | 18,8 |
| Resultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets ägare | 1,4 | -15,6 | 6,7 | 18,9 |
| Totalresultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets ägare | 1,0 | -15,8 | 6,7 | 18,8 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, euro | 0,13 | -1,45 | 0,62 | 1,75 |
| SEGMENTUPPGIFTER KONCERNEN | |||
| 2014 | 2013 | 2013 | |
| RÖRELSESEGMENTEN, MEUR | 1.1-30.6 | 1.1-30.6 | 1.1-31.12 |
| Omsättning | |||
| Fartygen | 238,7 | 252,8 | 544,7 |
| Ofördelat | 2,4 | 2,6 | 4,9 |
| Rörelsesegmenten totalt | 241,1 | 255,4 | 549,6 |
| Elimineringar | -0,1 | -0,1 | -0,2 |
| Koncernens omsättning totalt | 241,0 | 255,3 | 549,4 |
| Rörelseresultat | |||
| Fartygen | 10,9 | 29,8 | 81,2 |
| Ofördelat | -23,4 | -23,7 | -46,4 |
| Koncernens rörelseresultat totalt | -12,5 | 6,1 | 34,7 |
| GIVNA SÄKERHETER OCH ANSVARSFÖRBINDELSER | |||
| MEUR | 30.6.2014 | 30.6.2013 | 31.12.2013 |
| Ansvarsförbindelser | 229,1 | 257,9 | 236,9 |
| Säkerheter, för egen del | 315,7 | 316,2 | 315,7 |
| NYCKELTAL OCH STATISTIK | |||
| 2014 | 2013 | 2013 | |
| 1.1-30.6 | 1.1-30.6 | 1.1-31.12 | |
| Eget kapital per aktie, euro | 15,64 | 15,14 | 17,50 |
| Soliditet | 32,7 % | 30,0 % | 35,6 % |
| Investeringar, Meur | 5,7 | 168,7 | 172,3 |
| – i % av omsättningen | 2,4 % | 66,1 % | 31,4 % |
| Passagerare | 2 962 436 | 3 015 144 | 6 533 650 |
| Fraktenheter | 64 428 | 59 364 | 119 704 |
| Antal årsanställda, medeltal | 2 761 | 3 069 | 3 104 |
| Resultat per aktie = (Resultat före skatter – inkomstskatter +/– minoritetsandel) / Antal aktier i genomsnitt | |||
| Eget kapital per aktie = Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare / Antal aktier per balansdagen | |||
| Soliditet, % = (Eget kapital inklusive minoritetsandel) / (Balansomslutning – erhållna förskott) | |||
| Vid avrundningen till miljoner euro uppstår avrundningsdifferenser på +/– 0,1 MEUR. | |||
Följande delårsrapport (januari – september 2014) publiceras den 13 november 2014.
Mariehamn den 26 augusti 2014
VIKING LINE ABP
Styrelsen
Jan Hanses
Verkställande direktör
VD Jan Hanses, jan.hanses@vikingline.com, +358-(0)18-27000