VIKING LINES DELÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN 1.1–30.9.2015
Viking Line Abp DELÅRSRAPPORT 12.11.2015, kl.9.00
VIKING LINES DELÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN 1.1–30.9.2015
Koncernens omsättning steg under perioden 1 januari – 30 september 2015 till 403,1 Meur (401,1 Meur 1 januari – 30 september 2014). Rörelseresultatet uppgick till 22,5 Meur (9,5 Meur). Finansnettot blev -2,9 Meur (-6,3 Meur). Koncernens resultat före skatter uppgick till 19,7 Meur (3,2 Meur). Resultatet efter skatter var 16,2 Meur (2,5 Meur).
Konkurrensen inom Viking Lines trafikområde är fortfarande hård och innebär en fortsatt prispress. Lågkonjunkturen i Finland är en osäkerhetsfaktor, men den senaste tidens bunkerprisutveckling har i nuläget en positiv effekt på resultatet. Styrelsens samlade bedömning är att rörelseresultatet för 2015 kommer att märkbart förbättras jämfört med rörelseresultatet för 2014, vilket är bättre än vid senaste bedömning.
OMSÄTTNING OCH RESULTAT
Koncernens omsättning steg under perioden 1 januari – 30 september 2015 till 403,1 Meur (401,1 Meur 1 januari – 30 september 2014). Rörelseresultatet uppgick till 22,5 Meur (9,5 Meur). Finansnettot blev -2,9 Meur (-6,3 Meur). Koncernens resultat före skatter uppgick till 19,7 Meur (3,2 Meur). Resultatet efter skatter var 16,2 Meur (2,5 Meur).
De passagerarrelaterade intäkterna minskade med 1,0 % till 364,9 Meur (368,5 Meur), medan fraktintäkterna ökade med 18,7 % till 35,1 Meur (29,6 Meur). Försäljningsbidraget minskade med 0,8 % till 286,9 Meur (289,2 Meur).
Koncernens rörelseresultat förbättrades huvudsakligen som en följd av lägre driftskostnader. Driftskostnaderna minskade med 4,4 % till 244,3 Meur (255,6 Meur). De poster som minskade mest var bunkerkostnader och kostnader för löner och anställningsförmåner. Bunkerkostnadernas minskning förklaras av genomsnittligt lägre bunkerpriser i kombination med koncernens fortsatta arbete med optimering av fartygens bunkerförbrukning. Kostnader för löner och anställningsförmåner minskade med 3,4 Meur motsvarande 3,7 %.
Under det tredje kvartalet 1 juli – 30 september 2015 ökade koncernens omsättning med 2,5 % till 164,1 Meur jämfört med motsvarande kvartal 2014 (160,1 Meur 1 juli – 30 september 2014). Rörelseresultatet för det tredje kvartalet uppgick till 30,1 Meur (22,0 Meur).
Styrelsen ser att koncernens åtgärdsprogram med syfte att effektivera verksamheten fortsättningsvis har en positiv inverkan på driftskostnaderna.
TRAFIK OCH MARKNAD
Koncernen bedriver passagerar- och frakttrafik med sju fartyg på norra Östersjön. Koncernens fartyg trafikerade samma linjer som under 2014.
Passagerarantalet på Viking Lines fartyg uppgick under rapportperioden till 5 066 883 (5 089 760). Viking Line har under rapportperioden minskat marknadsandelen på linjen Helsingfors–Mariehamn–Stockholm med 3,2 procentenheter till 43,0 %. På linjen Åbo–Mariehamn/Långnäs–Stockholm var marknadsandelen på föregående års nivå 56,9 %. I kryssningstrafiken mellan Stockholm och Mariehamn ökade marknadsandelen med 3,2 procentenheter till 57,1 %. På linjen Helsingfors–Tallinn sjönk marknadsandelen med 1,0 procentenheter till 24,1 %. I kortruttstrafiken på Ålands hav minskade marknadsandelen med 1,5 procentenheter till 42,3 %. Koncernen hade en total marknadsandel inom trafikområdet om 34,8 % (35,0 %).
Viking Lines fraktvolymer uppgick till 99 371 fraktenheter (96 554). Viking Lines fraktmarknadsandel uppgick till 21,9 % (21,8 %).
INVESTERINGAR OCH FINANSIERING
Koncernens investeringar uppgick till 8,0 Meur (6,3 Meur).
Den 30 september 2015 uppgick koncernens långfristiga räntebärande skulder till 178,2 Meur (201,8 Meur). Soliditeten var 42,2 % jämfört med 36,1 % föregående år.
Koncernens likvida medel uppgick vid utgången av september till 93,5 Meur (81,9 Meur). Affärsverksamhetens nettokassaflöde uppgick till 29,7 Meur (12,3 Meur).
RAPPORTERING
Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IFRS och är uppgjord som ett sammandrag av bokslutet för perioden i enlighet med IAS 34. Uppskattningar och bedömningar samt redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är desamma som i det senaste årsbokslutet. Redovisade inkomstskatter baseras på en beräknad genomsnittlig skattesats som förväntas gälla under hela räkenskapsåret. Delårsrapporten är inte reviderad.
ORGANISATION OCH PERSONAL
Medelantalet anställda i koncernen var 2 765 (2 848), varav i moderbolaget 2 068 (2 114). Landpersonalens antal var 665 (664) och sjöpersonalens 2 100 (2 184).
Utöver koncernens egen personal bemannades Viking XPRS med i medeltal 241 (237) personer anställda av ett bemanningsföretag.
Ingenjör Ulf Hagström är ny medlem i koncernledningsgruppen sedan 1 september 2015 som direktör med ansvar för Marine Operations och Newbuildings. Hagström efterträdde Tony Öhman som gått i pension.
RISKFAKTORER
Sedan bokslutet publicerades har inga förändringar skett som påverkar bedömningen av riskerna i affärsverksamheten på kort sikt.
De särskilda riskerna under den närmaste tiden gäller i första hand bunkerprisernas utveckling. Fluktuationerna i bunkerpriserna har en direkt inverkan på koncernens resultat. För att delvis motverka risken för höjda bunkerpriser har koncernen ingått fastprisavtal avseende en del av koncernens estimerade bunkerkonsumtion för perioden 1 april till 31 december 2015.
PÅGÅENDE RÄTTEGÅNGAR
Helsingfors tingsrätt har den 27 februari 2015 avkunnat dom i ett mål mellan Viking Line och finska staten avseende uppburna farledsavgifter under åren 2001–2004. Enligt domen förpliktigas finska staten att i enlighet med Viking Lines yrkanden erlägga cirka 12,4 Meur jämte rättegångskostnader och ränta. Ifall domen vinner laga kraft kommer den att påverka Viking Lines bokslut positivt med motsvarande belopp. Finska staten har anfört besvär över saken och styrelsens bedömning är att domen inte kommer att vinna laga kraft under innevarande år.
UTSIKTER FÖR HELA VERKSAMHETSÅRET 2015
Konkurrensen inom Viking Lines trafikområde är fortfarande hård och innebär en fortsatt prispress. Lågkonjunkturen i Finland är en osäkerhetsfaktor, men den senaste tidens bunkerprisutveckling har i nuläget en positiv effekt på resultatet. Styrelsens samlade bedömning är att rörelseresultatet för 2015 kommer att märkbart förbättras jämfört med rörelseresultatet för 2014, vilket är bättre än vid senaste bedömning.
| KONCERNENS RESULTATRÄKNING | |||||
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2014 | |
| MEUR | 1.7–30.9 | 1.7–30.9 | 1.1–30.9 | 1.1–30.9 | 1.1–31.12 |
| OMSÄTTNING | 164,1 | 160,1 | 403,1 | 401,1 | 527,4 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,1 | 0,1 | 0,3 | 0,5 | 0,7 |
| Kostnader | |||||
| Varor och tjänster | 46,0 | 44,3 | 116,2 | 111,8 | 148,1 |
| Kostnader för löner och anställningsförmåner | 29,6 | 30,1 | 88,5 | 91,9 | 120,8 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 6,7 | 8,0 | 20,3 | 24,6 | 31,8 |
| Övriga rörelsekostnader | 51,7 | 55,8 | 155,8 | 163,7 | 213,6 |
| 134,0 | 138,1 | 380,8 | 392,0 | 514,3 | |
| RÖRELSERESULTAT | 30,1 | 22,0 | 22,5 | 9,5 | 13,7 |
| Finansiella intäkter | 0,5 | 0,7 | 3,8 | 0,9 | 29,0 |
| Finansiella kostnader | -3,2 | -2,0 | -6,7 | -7,2 | -10,4 |
| RESULTAT FÖRE SKATTER | 27,4 | 20,7 | 19,7 | 3,2 | 32,3 |
| Inkomstskatter | -5,4 | -4,0 | -3,4 | -0,7 | -1,8 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT | 22,0 | 16,7 | 16,2 | 2,5 | 30,6 |
| Resultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets ägare | 22,0 | 16,7 | 16,2 | 2,5 | 30,6 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, euro | 2,03 | 1,55 | 1,50 | 0,23 | 2,83 |
| KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT | |||||
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2014 | |
| MEUR | 1.7–30.9 | 1.7–30.9 | 1.1–30.9 | 1.1–30.9 | 1.1–31.12 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT | 22,0 | 16,7 | 16,2 | 2,5 | 30,6 |
| Övrigt totalresultat | |||||
| Poster som kan komma att överföras till resultaträkningen | |||||
| Omräkningsdifferenser | -0,3 | 0,0 | 0,0 | -0,5 | -0,9 |
| Placeringar som kan säljas | 0,6 | - | -0,2 | - | 0,0 |
| 0,3 | 0,0 | -0,2 | -0,5 | -0,9 | |
| RÄKENSKAPSPERIODENS TOTALRESULTAT | 22,3 | 16,7 | 16,0 | 2,0 | 29,7 |
| Totalresultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets ägare | 22,3 | 16,7 | 16,0 | 2,0 | 29,7 |
| KONCERNENS BALANSRÄKNING | |||||
| MEUR | 30.9.2015 | 30.9.2014 | 31.12.2014 | ||
| TILLGÅNGAR | |||||
| Långfristiga tillgångar | |||||
| Immateriella tillgångar | 0,7 | 0,7 | 0,6 | ||
| Markområden | 1,1 | 1,1 | 1,1 | ||
| Byggnader och konstruktioner | 10,3 | 11,1 | 10,8 | ||
| Ombyggnadskostnader för hyrda fastigheter | 0,8 | 0,6 | 0,6 | ||
| Fartyg | 328,6 | 346,9 | 340,1 | ||
| Maskiner och inventarier | 6,1 | 7,1 | 6,7 | ||
| Placeringar som kan säljas | 25,9 | 0,0 | 26,1 | ||
| Fordringar | 0,3 | 0,5 | 0,3 | ||
| Långfristiga tillgångar totalt | 373,7 | 368,0 | 386,3 | ||
| Kortfristiga tillgångar | |||||
| Varulager | 17,5 | 16,3 | 16,1 | ||
| Inkomstskattefordringar | 0,1 | 1,3 | 0,3 | ||
| Kundfordringar och övriga fordringar | 41,0 | 47,2 | 29,3 | ||
| Likvida medel | 93,5 | 81,9 | 101,1 | ||
| Kortfristiga tillgångar totalt | 152,0 | 146,7 | 146,8 | ||
| TILLGÅNGAR TOTALT | 525,7 | 514,7 | 533,1 | ||
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||||
| Eget kapital | |||||
| Aktiekapital | 1,8 | 1,8 | 1,8 | ||
| Fonder | -0,2 | 0,0 | 0,0 | ||
| Omräkningsdifferenser | -0,9 | -0,4 | -0,8 | ||
| Balanserade vinstmedel | 221,0 | 184,2 | 212,3 | ||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | 221,8 | 185,6 | 213,3 | ||
| Eget kapital totalt | 221,8 | 185,6 | 213,3 | ||
| Långfristiga skulder | |||||
| Uppskjutna skatteskulder | 31,4 | 29,7 | 31,4 | ||
| Långfristiga räntebärande skulder | 178,2 | 201,8 | 197,5 | ||
| Långfristiga skulder totalt | 209,6 | 231,5 | 228,9 | ||
| Kortfristiga skulder | |||||
| Kortfristiga räntebärande skulder | 19,3 | 19,3 | 23,5 | ||
| Inkomstskatteskulder | 3,1 | 1,7 | 0,0 | ||
| Leverantörsskulder och övriga skulder | 71,9 | 76,6 | 67,4 | ||
| Kortfristiga skulder totalt | 94,3 | 97,6 | 91,0 | ||
| Skulder totalt | 303,9 | 329,1 | 319,8 | ||
| EGET KAPITAL OCH SKULDER TOTALT | 525,7 | 514,7 | 533,1 | ||
| KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS | |||||
| 2015 | 2014 | 2014 | |||
| MEUR | 1.1–30.9 | 1.1–30.9 | 1.1–31.12 | ||
| AFFÄRSVERKSAMHETEN | |||||
| Räkenskapsperiodens resultat | 16,2 | 2,5 | 30,6 | ||
| Justeringar | |||||
| Avskrivningar och nedskrivningar | 20,3 | 24,6 | 31,8 | ||
| Försäljningsvinster från långfristiga tillgångar | 0,0 | -0,2 | -0,2 | ||
| Övriga poster som inte ingår i kassaflödet | 0,0 | 1,1 | 2,1 | ||
| Räntekostnader och övriga finansiella kostnader | 4,4 | 5,0 | 6,8 | ||
| Finansiella intäkter, Alandia Försäkring Ab | - | - | -27,9 | ||
| Ränteintäkter och övriga finansiella intäkter | -0,1 | -0,1 | -0,2 | ||
| Dividendintäkter | -1,6 | 0,0 | 0,0 | ||
| Inkomstskatter | 3,4 | 0,7 | 1,8 | ||
| Förändring av rörelsekapital | |||||
| Förändring av kundfordringar och övriga fordringar | -11,7 | -16,2 | 1,7 | ||
| Förändring av varulager | -1,4 | -1,3 | -1,1 | ||
| Förändring av leverantörsskulder och övriga skulder | 5,9 | 2,7 | -7,7 | ||
| Erlagda räntor | -5,3 | -5,9 | -6,1 | ||
| Erlagda finansiella kostnader | -0,5 | -0,6 | -0,8 | ||
| Erhållna räntor | 0,0 | 0,0 | 0,1 | ||
| Erhållna finansiella intäkter | 0,0 | 0,0 | 0,1 | ||
| Erlagda skatter | -0,1 | -0,1 | -0,2 | ||
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN | |||||
| AFFÄRSVERKSAMHETEN | 29,7 | 12,3 | 30,7 | ||
| INVESTERINGAR | |||||
| Investeringar i fartyg | -6,7 | -5,4 | -6,2 | ||
| Investeringar i övriga immateriella och materiella tillgångar | -1,3 | -0,9 | -1,1 | ||
| Försäljning av övriga immateriella och materiella tillgångar | 0,1 | 0,3 | 0,3 | ||
| Försäljning av placeringar som kan säljas | - | - | 1,6 | ||
| Erhållna betalningar från långfristiga fordringar | - | - | 0,2 | ||
| Erhållna dividender | 1,6 | 0,0 | 0,0 | ||
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGAR | -6,3 | -6,0 | -5,1 | ||
| FINANSIERING | |||||
| Amortering av långfristiga skulder | -23,5 | -15,1 | -15,2 | ||
| Erlagda dividender | -7,6 | -5,4 | -5,4 | ||
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERING | -31,1 | -20,5 | -20,6 | ||
| FÖRÄNDRING AV LIKVIDA MEDEL | -7,6 | -14,2 | 5,0 | ||
| Likvida medel vid räkenskapsperiodens början | 101,1 | 96,1 | 96,1 | ||
| LIKVIDA MEDEL VID RÄKENSKAPSPERIODENS SLUT | 93,5 | 81,9 | 101,1 | ||
| RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL | |||||||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | |||||||
| Aktie- | Omräknings- | Balanserade | Eget kapital | ||||
| MEUR | kapital | Fonder | differenser | vinstmedel | totalt | ||
| Eget kapital 1.1.2015 | 1,8 | 0,0 | -0,8 | 212,3 | 213,3 | ||
| Räkenskapsperiodens resultat | 16,2 | 16,2 | |||||
| Omräkningsdifferenser | 0,0 | -0,1 | 0,1 | 0,0 | |||
| Omvärdering av placeringar som kan säljas | -0,2 | -0,2 | |||||
| Räkenskapsperiodens totalresultat | - | -0,2 | -0,1 | 16,3 | 16,0 | ||
| Dividendutdelning | -7,6 | -7,6 | |||||
| Eget kapital 30.9.2015 | 1,8 | -0,2 | -0,9 | 221,0 | 221,8 | ||
| Eget kapital 1.1.2014 | 1,8 | 0,0 | -0,3 | 187,5 | 189,0 | ||
| Räkenskapsperiodens resultat | 2,5 | 2,5 | |||||
| Omräkningsdifferenser | 0,0 | -0,2 | -0,3 | -0,5 | |||
| Räkenskapsperiodens totalresultat | - | 0,0 | -0,2 | 2,2 | 2,0 | ||
| Dividendutdelning | -5,4 | -5,4 | |||||
| Eget kapital 30.9.2014 | 1,8 | 0,0 | -0,4 | 184,2 | 185,6 | ||
| KONCERNENS RESULTATRÄKNING PER KVARTAL | ||||
| 2015 | 2015 | 2015 | 2014 | |
| MEUR | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 |
| OMSÄTTNING | 164,1 | 134,1 | 105,0 | 126,3 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,2 |
| Kostnader | ||||
| Varor och tjänster | 46,0 | 39,5 | 30,6 | 36,2 |
| Kostnader för löner och anställningsförmåner | 29,6 | 30,2 | 28,8 | 28,9 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 6,7 | 7,0 | 6,6 | 7,2 |
| Övriga rörelsekostnader | 51,7 | 55,2 | 48,9 | 50,0 |
| 134,0 | 131,9 | 114,9 | 122,3 | |
| RÖRELSERESULTAT | 30,1 | 2,3 | -9,8 | 4,2 |
| Finansiella intäkter | 0,5 | 2,2 | 1,0 | 28,1 |
| Finansiella kostnader | -3,2 | -1,9 | -1,6 | -3,2 |
| RESULTAT FÖRE SKATTER | 27,4 | 2,6 | -10,4 | 29,1 |
| Inkomstskatter | -5,4 | -0,1 | 2,1 | -1,1 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT | 22,0 | 2,5 | -8,2 | 28,1 |
| Resultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets ägare | 22,0 | 2,5 | -8,2 | 28,1 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, euro | 2,03 | 0,23 | -0,76 | 2,60 |
| KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT | ||||
| PER KVARTAL | ||||
| 2015 | 2015 | 2015 | 2014 | |
| MEUR | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT | 22,0 | 2,5 | -8,2 | 28,1 |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Poster som kan komma att överföras till resultaträkningen | ||||
| Omräkningsdifferenser | -0,3 | 0,1 | 0,2 | -0,4 |
| Placeringar som kan säljas | 0,6 | -2,1 | 1,2 | 0,0 |
| 0,3 | -1,9 | 1,4 | -0,4 | |
| RÄKENSKAPSPERIODENS TOTALRESULTAT | 22,3 | 0,6 | -6,8 | 27,7 |
| Totalresultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets ägare | 22,3 | 0,6 | -6,8 | 27,7 |
| SEGMENTUPPGIFTER KONCERNEN | |||
| 2015 | 2014 | 2014 | |
| RÖRELSESEGMENTEN, MEUR | 1.1–30.9 | 1.1–30.9 | 1.1–31.12 |
| Omsättning | |||
| Fartygen | 399,2 | 397,4 | 521,7 |
| Ofördelat | 4,1 | 3,8 | 5,8 |
| Rörelsesegmenten totalt | 403,3 | 401,2 | 527,6 |
| Elimineringar | -0,2 | -0,2 | -0,2 |
| Koncernens omsättning totalt | 403,1 | 401,1 | 527,4 |
| Rörelseresultat | |||
| Fartygen | 55,5 | 43,5 | 58,3 |
| Ofördelat | -32,9 | -34,0 | -44,6 |
| Koncernens rörelseresultat totalt | 22,5 | 9,5 | 13,7 |
| GIVNA SÄKERHETER OCH ANSVARSFÖRBINDELSER | |||
| MEUR | 30.9.2015 | 30.9.2014 | 31.12.2014 |
| Ansvarsförbindelser | 197,5 | 221,4 | 221,1 |
| Säkerheter, för egen del | 313,6 | 315,7 | 315,7 |
| NYCKELTAL OCH STATISTIK | |||
| 2015 | 2014 | 2014 | |
| 1.1–30.9 | 1.1–30.9 | 1.1–31.12 | |
| Eget kapital per aktie, euro | 20,54 | 17,19 | 19,75 |
| Soliditet | 42,2 % | 36,1 % | 40,0 % |
| Investeringar, Meur | 8,0 | 6,3 | 7,2 |
| – i % av omsättningen | 2,0 % | 1,6 % | 1,4 % |
| Passagerare | 5 066 883 | 5 089 760 | 6 610 146 |
| Fraktenheter | 99 371 | 96 554 | 129 255 |
| Antal årsanställda, medeltal | 2 765 | 2 848 | 2 797 |
| Resultat per aktie = (Resultat före skatter – inkomstskatter +/– minoritetsandel) / Antal aktier i genomsnitt | |||
| Eget kapital per aktie = Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare / Antal aktier per balansdagen | |||
| Soliditet, % = (Eget kapital inklusive minoritetsandel) / (Balansomslutning – erhållna förskott) | |||
| Vid avrundningen till miljoner euro uppstår avrundningsdifferenser på +/– 0,1 MEUR. | |||
Koncernens bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2015 publiceras torsdagen den 25 februari 2016 istället för torsdagen den 18 februari 2016 såsom tidigare meddelats.
Mariehamn den 11 november 2015
VIKING LINE ABP
Styrelsen
Jan Hanses
Verkställande direktör
VD Jan Hanses, jan.hanses@vikingline.com, +358-(0)18-27000