Sweden

Dela

Välj datumintervall -
Taggar ( valda)

Redeye - Oniva Online Group: Utmaningens tid

Oniva rapporterade ett Q4 som var sämre än förväntat: 43.6 miljoner kronor (förväntat 50) vilket berodde till stora delar på en nedläggning av den brittiska verksamheten. EBIT blev dock något bättre än förväntat: 1 miljoner kronor (förväntat -2) före goodwillnedskrivningar. Bolaget är fortsatt i en svår övergångsperiod mot lönsamhet där fokus kommer vara att få ordning på verksamheterna. VD har sedan tidigare avgått mitt under denna process. Vi beräknar att det kommer att dröja drygt ett år eller mer innan det operationella åtgärdsprogrammet är fullbordat och sannolikt behövs fler

Redeye - Online Group: Fortsatt turbulent

Oniva rapporterade ett Q3 som var något bättre än förväntat rent finansiellt: 51 miljoner kronor i omsättning mot förväntade 46. EBIT blev även något bättre än förväntat: -0,2 miljoner kronor mot förväntade -6 miljoner kronor varav -2,2 miljoner var kostnader av engångskaraktär. Bolaget är fortsatt i en övergångsperiod mot lönsamhet där fokus kommer vara att få ordning på verksamheterna. VD har avgått mitt under denna process. Vi beräknar att det kommer att dröja drygt ett år eller mer innan det operationella åtgärdsprogrammet är fullbordat. Vårt bear case uppgår till 5 kronor och bull case

Redeye - Oniva: Åtgärderna fortsätter

Oniva rapporterade i Q2 sämre försäljning än förväntat på 48,3 miljoner kronor (förväntat var: 56). EBIT blev även sämre än förväntat på -10,6 miljoner kronor (förväntat: -2 miljoner kronor) varav -5,6 miljoner var kostnader av engångskaraktär. Bolaget är fortsatt i en övergångsperiod till lönsamhet där fokus kommer vara att få ordning på verksamheterna. Intensiva genomgångar av bolagets struktur har lett till operationella effektiviseringsåtgärder under kvartalet som pågått nu över ett år. Vårt DCF-värde sänks eftersom de långsiktiga estimaten dras både ner utav förväntad aktieutspädning

Redeye - Ljus i tunneln för Oniva

Q1-rapporten blev omsättningsmässigt något sämre men bättre på en rörselseresultatsnivå. Försäljningen blev 55,9 miljoner kronor (förväntat 59,0 miljoner kronor) lett av onlinemarknadsföringssegmentet och EBITDA blev -1,3 miljoner kronor (förväntat -3,0 miljoner kronor). Denna utveckling leddes av fortsatt lönsamhetsoptimering med något lägre externa kostnader om 35,2 (förväntat 39,0) miljoner kronor. Bolaget är fortsatt i en övergångsperiod till lönsamhet där fokus kommer vara att få ordning på verksamheterna. Vårt DCF-värde indikerar en mindre potentiell uppsida, läs mer i analysen nedan.

Redeye - Stora nedskrivningar för Online Group

Q4-rapporten blev sämre än våra förväntningar. Försäljningen blev 58 miljoner kronor (förväntat var 66,2 miljoner kronor) lett av onlinemarknadsföringssegmentet och EBITDA blev -1,0 miljoner kronor (förväntat 1,0 miljoner kronor) före större nedskrivningar under kvartalet. Bolaget är fortsatt i en övergångsperiod till lönsamhet där fokus kommer vara att få ordning på verksamheterna. En större del av den goodwill som bör/kan skrivas ner har nu genomförts om cirka 147 mkr under kvartalet. För tillfället har bolaget likvider om drygt 17 miljoner kronor. Vi räknar med att bolaget kommer

Redeye anser att Online Group utvecklas i rätt riktning

Q3-rapporten kom in något över våra justerade förväntningar. Försäljningen blev 66,8 miljoner kronor (förväntat var 63 miljoner kronor) och EBIT blev -1,6 miljoner kronor (förväntat utfall var -3,5 miljoner kronor). Bolaget är fortsatt i en övergångsperiod där fokus kommer vara att få ordning på verksamheterna. Bolaget har nu kommit en bit på vägen i sitt åtgärdsprogram men har fortfarande en lång väg kvar. Bolaget erhöll 57 MSEK enligt våra estimat av emissionslikviderna, varav 22,5 under kvartalet, vilket kommer att stärka bolagets förmåga att genomföra åtgärdsprogrammet. Vår rating

Redeye - Vinstvarning för Online Group

I fredags annonserade Online Group en vinstvarning som innebär att bolagets omsättning för 2014 går från 280 till 260 miljoner kronor. Även EBITDA-prognosen går från 30 till 10 miljoner kronor. Vi estimerade 266 respektive 19 miljoner kronor i våra prognoser. Nu estimerar vi 257 miljoner kronor i omsättning för 2014 och 4 miljoner kronor i EBITDA. Vi skruvar även ned estimaten för 2015 - 2016 som går att läsa i vår kortare update. Vi estimerar nu för Q3 en omsättning på 63 miljoner kronor, en EBITDA på -1 miljon kronor, samt EBIT på -3,5 och VPA på -0,3 SEK. Med anledning av

Det finns inga träffar som matchar nuvarande filter
Det finns inga fler träffar som matchar nuvarande filter
Tillbaka till sidans topp