DELÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN 1.11.2009 - 31.10.2010
Viking Line Abp DELÅRSRAPPORT 14.12.2010, kl. 09.00
DELÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN 1.11.2009 - 31.10.2010
Koncernens omsättning steg under perioden 1 november 2009 - 31 oktober 2010 till 489,8 Meur (470,7 Meur). Rörelseresultatet var 15,5 Meur (17,3 Meur). Finansnettot blev -1,7 Meur (-2,9 Meur). Koncernens resultat före skatter uppgick till 13,8 Meur (14,4 Meur). Resultatet efter skatter var 10,1 Meur (10,6 Meur).
Sammantaget bedömer styrelsen nu att resultatet för räkenskapsåret 2009/2010, som omfattar 14 månader, blir i nivå med 2008/2009 års resultat, vilket är något bättre än vid senaste bedömning. Resultatet för räkenskapsåret 2011 förväntas bli något bättre än innevarande år.
OMSÄTTNING OCH RESULTAT
Koncernens omsättning steg under perioden 1 november 2009 - 31 oktober 2010 till 489,8 Meur (470,7 Meur). Rörelseresultatet var 15,5 Meur (17,3 Meur). Finansnettot blev -1,7 Meur (-2,9 Meur). Koncernens resultat före skatter uppgick till 13,8 Meur (14,4 Meur). Resultatet efter skatter var 10,1 Meur (10,6 Meur).
De passagerarrelaterade intäkterna ökade med 4,1 % till 455,2 Meur (437,5 Meur) bland annat till följd av den förstärkta svenska kronan. Fraktintäkterna steg med 4,8 % till 30,8 Meur (29,4 Meur). Försäljningsbidraget ökade med 5,1 % till 352,8 Meur (335,6 Meur).
Koncernens driftskostnader exklusive jämförelsestörande engångsposter ökade med 5,1 % till 338,1 Meur (321,8 Meur). De jämförelsestörande posterna för 2009/2010 är kostnadsförda projektkostnader för det avbrutna fartygsbygget i Spanien om 3,8 Meur samt den upplupna räntekompensationen om 4,1 Meur för erlagda förskottsrater som upptagits som en intäkt. Föregående års jämförelsestörande post var återvunna farledsavgifter för 2005 om 3,1 Meur. Bränslekostnaderna steg med 35,0 % till 48,1 Meur (35,6 Meur), till följd av högre bunkerpriser samt högre bränsleförbrukning orsakad av det exceptionella isläget. Personalkostnaderna ökade med 6,4 % till 117,7 Meur (111,3 Meur). Den svenska kronans förstärkning, som i grunden är positiv, har även medverkat till ett förhöjt kostnadsläge inom koncernen.
Resultatet under delårsperioden 1 augusti 2010 – 31 oktober 2010 uppgick till 7,1 Meur, vilket är väsentligt bättre än motsvarande period föregående år då resultatet var 0,3 Meur. Huvudorsakerna är att antalet trafikdagar var färre ifjol till följd av en längre dockning, vilket ledde till intäktsbortfall och högre kostnader för reparation och underhåll. Därtill har den svenska kronans förstärkning inverkat gynnsamt på resultatet för det senaste kvartalet.
TRAFIK OCH MARKNAD
Koncernen bedriver passagerar- och frakttrafik med sju fartyg på norra Östersjön. Koncernens fartyg trafikerade samma linjer som under 2008/2009.
Under rapportperioden minskade antalet passagerare till 6 371 463. Passagerarantalet ökade dock på Viking XPRS på linjen Helsingfors-Tallinn och i kryssningstrafiken mellan Stockholm och Mariehamn. Även på linjen Helsingfors-Mariehamn-Stockholm uppnåddes en ökning av passagerarantalet. På de övriga linjerna minskade passagerarvolymerna något. Viking Lines fraktvolymer ökade med 6,9 % till 109 802 fraktenheter. Viking Lines fraktmarknadsandel var därmed 21,1 %.
Viking Line har under verksamhetsåret förstärkt sin marknadsandel i kryssningstrafiken mellan Stockholm och Mariehamn med 2,3 procentenheter till 50,8 %. På linjen Helsingfors-Mariehamn-Stockholm uppnåddes även en smärre ökning av marknadsandelen till 47,2 %. På linjen Helsingfors-Tallinn minskade marknadsandelen med 0,2 procentenheter till 24,7 % och på linjen Åbo-Mariehamn/Långnäs-Stockholm med 0,8 procentenheter till 50,1 %. I kortruttstrafiken på Ålands hav minskade marknadsandelen med 1,2 procentenheter till 43,1 %. Koncernen hade därmed en total marknadsandel inom trafikområdet om 35,1 %.
INVESTERINGAR OCH FINANSIERING
Viking Line sade upp fartygsbyggnadskontraktet med Astilleros de Sevilla den 8 februari 2010 och har återkrävt erlagda förskottsbetalningar om 39 miljoner euro samt räntekompensation. För närvarande bedöms det vara osannolikt att fartygsbyggnadskontraktet kommer att omförhandlas. Viking Line har kostnadsfört de aktiverade projektkostnaderna om 3,8 Meur under övriga rörelsekostnader. Den upplupna räntekompensationen om 4,1 Meur har upptagits som en intäkt under övriga rörelseintäkter. I enlighet med villkoren i de kontraktsenliga återbetalningsgarantierna har Viking Line sökt om fastställelse av kraven på återbetalning av erlagda förskottsbetalningar jämte ränta. Viking Lines krav, som bedöms vara synnerligen välgrundade, behandlas för närvarande av skiljemän i London.
Den 25 oktober 2010 tecknade Viking Line Abp och varvet STX Finland Oy ett intentionsavtal avseende byggande av en passagerarfärja för leverans i början av 2013. Kontraktspriset är ca 240 miljoner euro. Avtalet innehåller därutöver option på ytterligare ett fartyg. Förutsättningarna för en bindande beställning, bl.a. ett miljöstöd från den finska staten, har ännu inte uppfyllts.
Den 31 oktober 2010 uppgick koncernens långfristiga räntebärande skulder till 94,2 Meur (114,4 Meur). Soliditeten var 43,8 % jämfört med 41,6 % föregående år.
Koncernens likvida medel uppgick vid utgången av oktober till 49,6 miljoner euro (47,0 Meur). Affärsverksamhetens nettokassaflöde uppgick till 39,8 miljoner euro (52,2 Meur), förändringen beror huvudsakligen på skillnader i tidpunkten för utbetalning av restitutionen på sjömännens sociala avgifter i Finland.
RAPPORTERING
Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IFRS och är uppgjord som ett sammandrag av bokslutet för perioden i enlighet med IAS 34. Uppskattningar och bedömningar samt redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är desamma som i det senaste årsbokslutet. Redovisade inkomstskatter baseras på en beräknad genomsnittlig skattesats som förväntas gälla under hela räkenskapsåret. Delårsrapporten är inte reviderad.
ORGANISATION OCH PERSONAL
Medelantalet anställda i koncernen var 3 104 (3 091), därav i moderbolaget 1 906 (1 912).
Landpersonalens antal var 771 (777) och sjöpersonalens 2 333 (2 314).
RISKFAKTORER
Sedan bokslutet publicerades har inga förändringar skett som påverkar bedömning av riskerna i affärsverksamheten. De särskilda riskerna under den närmaste tiden gäller i första hand bunkerpriserna.
UTSIKTER FÖR HELA VERKSAMHETSÅRET 2009/2010
Konkurrensen inom Viking Lines trafikområde är fortfarande hård och innebär en fortsatt press på biljettpriserna.
Sammantaget bedömer styrelsen nu att resultatet för räkenskapsåret 2009/2010, som omfattar 14 månader, blir i nivå med 2008/2009 års resultat, vilket är något bättre än vid senaste bedömning. Resultatet för räkenskapsåret 2011 förväntas bli något bättre än innevarande år.
| KONCERNENS RESULTATRÄKNING | ||||
| 2009/2010 | 2008/2009 | 2009/2010 | 2008/2009 | |
| MEUR | 1.8-31.10 | 1.8-31.10 | 1.11-31.10 | 1.11-31.10 |
| OMSÄTTNING | 129,80 | 122,14 | 489,83 | 470,74 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,44 | 0,09 | 4,63 | 0,41 |
| Kostnader | ||||
| Varor och tjänster | 36,88 | 35,60 | 137,06 | 135,15 |
| Personalkostnader | 29,76 | 28,20 | 117,71 | 111,26 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 7,28 | 7,76 | 28,83 | 29,33 |
| Övriga rörelsekostnader | 46,41 | 49,70 | 195,38 | 178,07 |
| 120,34 | 121,27 | 478,97 | 453,82 | |
| RÖRELSERESULTAT | 9,90 | 0,96 | 15,48 | 17,34 |
| Finansiella intäkter | 0,67 | 0,42 | 1,76 | 3,96 |
| Finansiella kostnader | -0,98 | -0,88 | -3,43 | -6,87 |
| RESULTAT FÖRE SKATTER | 9,59 | 0,49 | 13,81 | 14,43 |
| Inkomstskatter | -2,54 | -0,17 | -3,73 | -3,87 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT | 7,05 | 0,33 | 10,08 | 10,56 |
| Omräkningsdifferenser | 0,08 | 0,01 | 0,43 | 0,01 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS TOTALRESULTAT | 7,14 | 0,34 | 10,50 | 10,57 |
| Totalresultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets ägare | 7,14 | 0,34 | 10,50 | 10,57 |
| Resultat per aktie, euro | 0,65 | 0,03 | 0,93 | 0,98 |
| KONCERNENS BALANSRÄKNING | ||||
| MEUR | 31.10.2010 | 31.10.2009 | ||
| TILLGÅNGAR | ||||
| Långfristiga tillgångar | ||||
| Immateriella tillgångar | 1,17 | 1,06 | ||
| Markområden | 1,10 | 1,10 | ||
| Byggnader och konstruktioner | 5,64 | 5,08 | ||
| Ombyggnadskostnader för hyrda fastigheter | 0,53 | 0,66 | ||
| Fartyg | 218,73 | 240,69 | ||
| Maskiner och inventarier | 5,47 | 5,73 | ||
| Förskottsbetalningar | - | 42,71 | ||
| Finansiella tillgångar | 0,02 | 0,07 | ||
| Fordringar | 0,03 | 0,02 | ||
| Långfristiga tillgångar totalt | 232,68 | 297,12 | ||
| Kortfristiga tillgångar | ||||
| Varulager | 12,12 | 11,23 | ||
| Inkomstskattefordringar | 0,14 | 1,81 | ||
| Återkrav av förskottsbetalningar | 39,23 | -- | ||
| Kundfordringar och övriga fordringar | 43,55 | 33,17 | ||
| Likvida medel | 49,58 | 46,96 | ||
| Kortfristiga tillgångar totalt | 144,63 | 93,18 | ||
| TILLGÅNGAR TOTALT | 377,30 | 390,30 | ||
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||
| Eget kapital | ||||
| Aktiekapital | 1,82 | 1,82 | ||
| Fonder | 0,02 | 0,02 | ||
| Omräkningsdifferenser | 0,16 | -0,10 | ||
| Balanserade vinstmedel | 163,31 | 160,63 | ||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | 165,32 | 162,37 | ||
| Eget kapital totalt | 165,32 | 162,37 | ||
| Långfristiga skulder | ||||
| Uppskjutna skatteskulder | 34,79 | 34,80 | ||
| Räntebärande skulder | 94,21 | 114,41 | ||
| Långfristiga skulder totalt | 129,00 | 149,21 | ||
| Kortfristiga skulder | ||||
| Räntebärande skulder | 8,67 | 10,74 | ||
| Inkomstskatteskulder | 3,70 | -- | ||
| Leverantörsskulder och övriga skulder | 70,61 | 67,98 | ||
| Kortfristiga skulder totalt | 82,98 | 78,72 | ||
| Skulder totalt | 211,99 | 227,93 | ||
| EGET KAPITAL OCH SKULDER TOTALT | 377,30 | 390,30 | ||
| KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS | ||||
| 2009/2010 | 2008/2009 | |||
| MEUR | 1.11-31.10 | 1.11-31.10 | ||
| AFFÄRSVERKSAMHETEN | ||||
| Räkenskapsperiodens resultat | 10,08 | 10,56 | ||
| Justeringar | ||||
| Avskrivningar och nedskrivningar | 28,83 | 29,33 | ||
| Övriga poster som inte ingår i kassaflödet | 4,13 | -0,02 | ||
| Räntekostnader och övriga finansiella kostnader | 1,95 | 3,55 | ||
| Ränteintäkter och övriga finansiella intäkter | -0,34 | -0,43 | ||
| Dividendintäkter | -0,01 | 0,00 | ||
| Inkomstskatter | 3,73 | 3,87 | ||
| Förändring av rörelsekapital | ||||
| Förändring av kundfordringar och övriga fordringar | -10,37 | 4,68 | ||
| Förändring av varulager | -0,88 | -0,45 | ||
| Förändring av leverantörsskulder och övriga skulder | 2,69 | 2,19 | ||
| Erlagda räntor | -1,97 | -3,14 | ||
| Erlagda finansiella kostnader | -0,02 | -0,02 | ||
| Erhållna räntor | 0,23 | 0,35 | ||
| Erhållna finansiella intäkter | 0,10 | 0,08 | ||
| Erlagda skatter | 1,63 | 1,66 | ||
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN | ||||
| AFFÄRSVERKSAMHETEN | 39,78 | 52,21 | ||
| INVESTERINGAR | ||||
| Investeringar i fartyg | -4,61 | -13,52 | ||
| Investeringar i övriga anläggningstillgångar | -2,55 | -2,95 | ||
| Förskottsbetalningar | -0,30 | -14,10 | ||
| Försäljning av övriga anläggningstillgångar | 0,10 | 0,17 | ||
| Försäljning av finansiella tillgångar | 0,06 | -- | ||
| Förändring av långfristiga fordringar | -0,01 | 0,01 | ||
| Erhållna dividender | 0,01 | 0,00 | ||
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGAR | -7,30 | -30,40 | ||
| FINANSIERING | ||||
| Ökning av långfristiga skulder | 0,47 | 12,00 | ||
| Amortering av långfristiga skulder | -22,77 | -6,67 | ||
| Erlagda dividender | -7,56 | -10,80 | ||
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERING | -29,86 | -5,47 | ||
| FÖRÄNDRING AV LIKVIDA MEDEL | 2,62 | 16,34 | ||
| Likvida medel vid räkenskapsperiodens början | 46,96 | 30,62 | ||
| LIKVIDA MEDEL VID RÄKENSKAPSPERIODENS SLUT | 49,58 | 46,96 | ||
| KALKYL ÖVER FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL | |||||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | |||||
| Aktie- | Omräknings- | Balanserade | Eget kapital | ||
| Euro | kapital | Fonder | differenser | vinstmedel | Totalt |
| Eget kapital 1.11.2009 | 1,82 | 0,02 | -0,10 | 160,63 | 162,37 |
| Dividendutdelning | -7,56 | -7,56 | |||
| Rapportperiodens totalresultat | 0,00 | 0,26 | 10,24 | 10,50 | |
| Eget kapital 31.10.2010 | 1,82 | 0,02 | 0,16 | 163,31 | 165,32 |
| Eget kapital 1.11.2008 | 1,82 | 0,02 | -0,10 | 160,86 | 162,60 |
| Dividendutdelning | -10,80 | -10,80 | |||
| Rapportperiodens totalresultat | 0,00 | 0,00 | 10,57 | 10,57 | |
| Eget kapital 31.10.2009 | 1,82 | 0,02 | -0,10 | 160,63 | 162,37 |
| KONCERNENS RESULTATRÄKNING PER KVARTAL | ||||
| 2009/2010 | 2009/2010 | 2009/2010 | 2009/2010 | |
| MEUR | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 |
| OMSÄTTNING | 129,80 | 150,47 | 104,79 | 104,76 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,44 | 0,42 | 3,63 | 0,14 |
| Kostnader | ||||
| Varor och tjänster | 36,88 | 40,72 | 30,12 | 29,33 |
| Personalkostnader | 29,76 | 30,07 | 28,97 | 28,90 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 7,28 | 7,21 | 7,21 | 7,13 |
| Övriga rörelsekostnader | 46,41 | 50,38 | 53,10 | 45,49 |
| 120,34 | 128,38 | 119,40 | 110,85 | |
| RÖRELSERESULTAT | 9,90 | 22,51 | -10,97 | -5,96 |
| Finansiella intäkter | 0,67 | 0,23 | 0,33 | 0,52 |
| Finansiella kostnader | -0,98 | -0,68 | -1,03 | -0,74 |
| RESULTAT FÖRE SKATTER | 9,59 | 22,06 | -11,67 | -6,18 |
| Inkomstskatter | -2,54 | -5,77 | 2,98 | 1,59 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT | 7,05 | 16,30 | -8,69 | -4,59 |
| Omräkningsdifferenser | 0,08 | 0,09 | 0,21 | 0,04 |
| RAPPORTPERIODENS TOTALRESULTAT | 7,14 | 16,39 | -8,47 | -4,55 |
| Totalresultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets ägare | 7,14 | 16,39 | -8,47 | -4,55 |
| Resultat per aktie, euro | 0,65 | 1,51 | -0,80 | -0,42 |
| SEGMENTUPPGIFTER KONCERNEN | |||
| 2009/2010 | 2008/2009 | ||
| RÖRELSESEGMENTEN, MEUR | 1.11-31.10 | 1.11-31.10 | |
| Omsättning | |||
| Fartygen | 484,51 | 465,36 | |
| Ofördelat | 5,49 | 5,57 | |
| Rörelsesegmenten sammanlagt | 490,00 | 470,93 | |
| Elimineringar | -0,17 | -0,20 | |
| Koncernens omsättning sammanlagt | 489,83 | 470,74 | |
| Rörelseresultat | |||
| Fartygen | 60,10 | 57,15 | |
| Ofördelat | -44,62 | -39,81 | |
| Koncernen sammanlagt | 15,48 | 17,34 | |
| Tillgångar | |||
| Fartygen | 252,84 | 268,64 | |
| Ofördelat | 124,47 | 121,66 | |
| Koncernen sammanlagt | 377,30 | 390,30 | |
| Skulder | |||
| Fartygen | 132,09 | 152,11 | |
| Ofördelat | 79,90 | 75,82 | |
| Koncernen sammanlagt | 211,99 | 227,93 |
| GIVNA SÄKERHETER OCH ANSVARSFÖRBINDELSER | |||
| MEUR | 31.10.2010 | 31.10.2009 | |
| Ansvarsförbindelser | 104,33 | 126,73 | |
| Säkerheter, för egen del | 111,10 | 168,43 | |
| Investeringsåtaganden som inte upptagits i bokföringen | - | 21,36 | |
| – avtalat belopp | - | 60,98 | |
| NYCKELTAL OCH STATISTIK | |||
| 2009/2010 | 2008/2009 | ||
| 1.11-31.10 | 1.11-31.10 | ||
| Eget kapital per aktie, euro | 15,31 | 15,03 | |
| Soliditet | 43,8 % | 41,6 % | |
| Investeringar, Meur | 7,46 | 30,58 | |
| – i % av omsättningen | 1,5 % | 6,5 % | |
| Passagerare | 6 371 463 | 6 390 213 | |
| Fraktenheter | 109 802 | 102 670 | |
| Antal årsanställda, medeltal | 3 104 | 3 091 | |
| Resultat per aktie = (Resultat före skatter - inkomstskatter +/- minoritetsandel) / Antal aktier i genomsnitt | |||
| Eget kapital per aktie = Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare / Antal aktier per balansdagen | |||
| Soliditet, % = (Eget kapital inklusive minoritetsandel) / (Balansomslutning - erhållna förskott) | |||
| Vid avrundningen till miljoner euro uppstår avrundningsdifferenser på +/- 0,01 MEUR. | |||
Koncernens bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2009/2010 publiceras den 17 februari 2011.
Mariehamn den 14 december 2010
VIKING LINE ABP
Styrelsen
Mikael Backman
Verkställande direktör
VD Mikael Backman, +3581827000, mikael.backman@vikingline,fi