HALVÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN JANUARI 2011 - JUNI 2011
HALVÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN JANUARI 2011 - JUNI 2011
Koncernens omsättning ökade under perioden 1 januari 2011 – 30 juni 2011 till 231,4 Meur (224,7 Meur). Rörelseresultatet uppgick till -13,4 Meur (-11,5 Meur). Finansnettot blev -1,0 Meur (-1,3 Meur). Koncernens resultat före skatter uppgick till -14,4 Meur (-12,8 Meur). Resultatet efter skatter uppgick till -10,7 Meur (-9,5 Meur).
Konkurrensen inom Viking Lines trafikområde är fortfarande hård och innebär en fortsatt prispress. Passagerarvolymerna för hela året bedöms uppgå till föregående års nivå trots flera dockningar 2011 jämfört med 2010. Införtjäningen per passagerare förväntas bli bättre än föregående år, men om de kraftigt höjda bränslepriserna kvarstår på den nu förväntade nivån för resten av året bedöms koncernens resultat för 2011 bli väsentligt lägre än resultatet för kalenderåret 2010.
JÄMFÖRELSESIFFROR
Koncernen har övergått till räkenskapsår motsvarande kalenderår från och med januari 2011 och förlängde senaste räkenskapsår 2009/2010 till 14 månader. Den 11 mars 2011 publicerade koncernen uppgifter för kalenderkvartalen 2010. Dessa uppgifter används som jämförelsesiffror till delårs-rapporterna under 2011.
OMSÄTTNING OCH RESULTAT
Koncernens omsättning ökade under perioden 1 januari 2011 – 30 juni 2011 till 231,4 Meur (224,7 Meur). Rörelseresultatet uppgick till -13,4 Meur (-11,5 Meur). Finansnettot blev -1,0 Meur (-1,3 Meur). Koncernens resultat före skatter uppgick till -14,4 Meur (-12,8 Meur). Resultatet efter skatter uppgick till -10,7 Meur (-9,5 Meur).
De passagerarrelaterade intäkterna ökade med 3,0 % till 213,2 Meur (207,0 Meur). Fraktintäkterna ökade med 3,1 % till 16,4 Meur (15,9 Meur). Försäljningsbidraget ökade med 3,0 % till 166,0 Meur (161,1 Meur).
Koncernens driftskostnader ökade med 2,7 % till 181,1 Meur (176,4 Meur). Bränslekostnaderna steg med 27,8 % till 30,7 Meur (24,0 Meur) till följd av högre bränslepriser. Personalkostnaderna ökade med 4,1 % till 62,3 Meur (59,8 Meur).
Resultatet under delårsperioden 1 januari 2011 – 30 juni 2011 var -10,7 Meur (-9,5 Meur). Huvudorsakerna till det försämrade resultatet är högre bränslekostnader samt högre kostnader för reparation och underhåll till följd av flera dockningar. Viking Line har förlikats med Mariehamns Stad angående tvistiga hamnavgifter från 1990-talet. Förlikningsersättning om 1,1 Meur redovisas under övriga rörelseintäkter.
TRAFIK OCH MARKNAD
Koncernen bedriver passagerar- och frakttrafik med sju fartyg på norra Östersjön. Koncernens fartyg trafikerade samma linjer som under 2010.
Under rapportperioden minskade antalet passagerare till 2 937 115. Passagerarantalet ökade dock på linjen Helsingfors–Tallinn och i kortruttstrafiken på Ålands hav. På de övriga linjerna minskade passagerarvolymerna något. Viking Lines fraktvolymer var 56 656 fraktenheter, vilket är på samma nivå som motsvarande period föregående år. Viking Lines fraktmarknadsandel var 19,7 % (21,5 %).
Viking Line har under verksamhetsåret förstärkt sin marknadsandel i kryssningstrafiken mellan Stockholm och Mariehamn med 1,7 procentenheter till 53,2 %. På linjen Helsingfors–Mariehamn–Stockholm minskade marknadsandelen med 2,2 procentenheter till 44,8 % och på linjen Helsingfors–Tallinn med 1,3 procentenheter till 24,1 %. På linjen Åbo–Mariehamn/Långnäs–Stockholm minskade marknadsandelen med 0,2 procentenheter till 49,9 %. I kortruttstrafiken på Ålands hav ökade marknadsandelen med 1,0 procentenheter till 42,2 %. Koncernen hade en total marknadsandel inom trafikområdet om 34,0 % (35,2 %).
INVESTERINGAR OCH FINANSIERING
Skiljemannadomen avseende förskottsbetalningarna för det uppsagda fartygsbyggnadskontraktet med det spanska varvet Astilleros de Sevilla gavs den 11 maj 2011. Varvet har ansökt om återställande av försutten fataljetid och anfört klagan över skiljemannadomen. Varvets talan har avvisats den 16 augusti 2011 och skiljemannadomen har därmed slutligt vunnit laga kraft. Viking Line har återkrävt erlagda förskottsbetalningar jämte räntekompensation i stöd av de bankgarantier som ställts till säkerhet för förskottsbetalningarna. Återbetalningskravet uppgår till 39,2 Meur plus räntekompensation om ca 4,7 Meur som löper fram till den slutliga återbetalningsdagen. Återbetalningskravet jämte ränta har beaktats i bolagets bokföring.
Projekteringen av det nya fartygsbygget för linjen Åbo–Mariehamn/Långnäs–Stockholm har hittills framskridit planenligt. Det miljöinvesteringsstöd om 28 miljoner euro som beviljats av kommunikationsministeriet har emellertid ännu inte godkänts av EU-kommissionen. Miljöinvesteringsstödet utgör en väsentlig del av fartygets finansiering.
Den 30 juni 2011 uppgick koncernens långfristiga räntebärande skulder till 85,7 Meur (94,3 Meur). Soliditeten var 40,9 % jämfört med 38,9 % föregående år.
Koncernens likvida medel uppgick vid utgången av juni till 28,3 Meur (37,6 Meur). Affärsverksamhetens nettokassaflöde uppgick till 3,2 Meur (6,4 Meur).
RAPPORTERING
Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IFRS och är uppgjord som ett sammandrag av bokslutet för perioden i enlighet med IAS 34. Uppskattningar och bedömningar samt redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är desamma som i det senaste årsbokslutet. Redovisade inkomstskatter baseras på en beräknad genomsnittlig skattesats som förväntas gälla under hela räkenskapsåret. Delårsrapporten är inte reviderad.
ORGANISATION OCH PERSONAL
Medelantalet anställda i koncernen var 3 004 (3 051), därav i moderbolaget 1 851 (1 886). Landpersonalens antal var 743 (766) och sjöpersonalens 2 261 (2 285).
RISKFAKTORER
Sedan bokslutet publicerades har inga förändringar skett som påverkar bedömning av riskerna i affärsverksamheten. De särskilda riskerna under den närmaste tiden gäller i första hand bunkerpriserna.
UTSIKTER FÖR HELA VERKSAMHETSÅRET 2011
Konkurrensen inom Viking Lines trafikområde är fortfarande hård och innebär en fortsatt prispress.
Passagerarvolymerna för hela året bedöms uppgå till föregående års nivå trots flera dockningar 2011 jämfört med 2010. Införtjäningen per passagerare förväntas bli bättre än föregående år, men om de kraftigt höjda bränslepriserna kvarstår på den nu förväntade nivån för resten av året bedöms koncernens resultat för 2011 bli väsentligt lägre än resultatet för kalenderåret 2010.
| KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT | |||||
| 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | 2010 | |
| MEUR | 1.4-30.6 | 1.4-30.6 | 1.1-30.6 | 1.1-30.6 | 1.1-31.12 |
| OMSÄTTNING | 130,8 | 126,9 | 231,4 | 224,7 | 495,5 |
| Övriga rörelseintäkter | 1,3 | 3,6 | 1,6 | 3,8 | 4,8 |
| Kostnader | |||||
| Varor och tjänster | 37,4 | 36,0 | 65,4 | 63,6 | 139,5 |
| Kostnader för löner och anställningsförmåner | 31,4 | 30,3 | 62,3 | 59,8 | 118,5 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 7,1 | 7,2 | 14,1 | 14,3 | 29,3 |
| Övriga rörelsekostnader | 53,9 | 54,8 | 104,7 | 102,2 | 196,4 |
| 129,8 | 128,2 | 246,5 | 240,0 | 483,8 | |
| RÖRELSERESULTAT | 2,3 | 2,3 | -13,4 | -11,5 | 16,5 |
| Finansiella intäkter | 0,2 | 0,1 | 0,6 | 0,4 | 1,9 |
| Finansiella kostnader | -0,8 | -0,8 | -1,6 | -1,7 | -3,6 |
| RESULTAT FÖRE SKATTER | 1,7 | 1,6 | -14,4 | -12,8 | 14,8 |
| Inkomstskatter | -0,5 | -0,4 | 3,7 | 3,2 | -4,0 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT | 1,3 | 1,1 | -10,7 | -9,5 | 10,8 |
| Omräkningsdifferenser | -0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,3 | 0,4 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS TOTALRESULTAT | 1,2 | 1,2 | -10,7 | -9,3 | 11,2 |
| Resultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets ägare | 1,3 | 1,1 | -10,7 | -9,5 | 10,8 |
| Totalresultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets ägare | 1,2 | 1,2 | -10,7 | -9,3 | 11,2 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, euro | 0,12 | 0,10 | -0,99 | -0,88 | 1,00 |
| KONCERNENS BALANSRÄKNING | |||||
| MEUR | 30.6.2011 | 30.6.2010 | 31.12.2010 | ||
| TILLGÅNGAR | |||||
| Långfristiga tillgångar | |||||
| Immateriella tillgångar | 1,2 | 1,2 | 1,2 | ||
| Markområden | 1,1 | 1,1 | 1,1 | ||
| Byggnader och konstruktioner | 5,7 | 5,7 | 5,7 | ||
| Ombyggnadskostnader för hyrda fastigheter | 0,5 | 0,5 | 0,5 | ||
| Fartyg | 208,1 | 227,4 | 214,7 | ||
| Maskiner och inventarier | 5,2 | 5,8 | 5,4 | ||
| Förskottsbetalningar | 13,2 | - | - | ||
| Placeringar som kan säljas | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| Fordringar | 0,9 | 0,0 | 0,0 | ||
| Långfristiga tillgångar totalt | 235,9 | 241,8 | 228,6 | ||
| Kortfristiga tillgångar | |||||
| Varulager | 13,2 | 11,2 | 12,0 | ||
| Inkomstskattefordringar | 4,3 | 3,5 | 0,0 | ||
| Återkrav av förskottsbetalningar | 39,2 | 39,2 | 39,2 | ||
| Kundfordringar och övriga fordringar | 41,2 | 39,8 | 32,6 | ||
| Likvida medel | 28,3 | 37,6 | 57,9 | ||
| Kortfristiga tillgångar totalt | 126,2 | 131,2 | 141,7 | ||
| TILLGÅNGAR TOTALT | 362,0 | 373,0 | 370,3 | ||
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||||
| Eget kapital | |||||
| Aktiekapital | 1,8 | 1,8 | 1,8 | ||
| Fonder | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| Omräkningsdifferenser | 0,1 | 0,0 | 0,1 | ||
| Balanserade vinstmedel | 146,1 | 143,4 | 163,8 | ||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | 148,0 | 145,2 | 165,7 | ||
| Eget kapital totalt | 148,0 | 145,2 | 165,7 | ||
| Långfristiga skulder | |||||
| Uppskjutna skatteskulder | 33,8 | 34,8 | 33,9 | ||
| Långfristiga skulder, räntebärande | 85,7 | 94,3 | 89,9 | ||
| Långfristiga skulder totalt | 119,5 | 129,1 | 123,8 | ||
| Kortfristiga skulder | |||||
| Kortfristiga skulder, räntebärande | 8,6 | 22,7 | 8,7 | ||
| Inkomstskatteskulder | 0,0 | 0,0 | 4,5 | ||
| Leverantörsskulder och övriga skulder | 85,9 | 76,0 | 67,6 | ||
| Kortfristiga skulder totalt | 94,5 | 98,7 | 80,8 | ||
| Skulder totalt | 214,0 | 227,8 | 204,6 | ||
| EGET KAPITAL OCH SKULDER TOTALT | 362,0 | 373,0 | 370,3 | ||
| KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS | |||||
| 2011 | 2010 | 2010 | |||
| MEUR | 1.1-30.6 | 1.1-30.6 | 1.1-31.12 | ||
| AFFÄRSVERKSAMHETEN | |||||
| Räkenskapsperiodens resultat | -10,7 | -9,5 | 10,8 | ||
| Justeringar | |||||
| Avskrivningar och nedskrivningar | 14,1 | 14,3 | 29,3 | ||
| Övriga poster som inte ingår i kassaflödet | 0,1 | 4,0 | 4,1 | ||
| Räntekostnader och övriga finansiella kostnader | 1,1 | 1,0 | 2,0 | ||
| Ränteintäkter och övriga finansiella intäkter | -0,1 | 0,0 | -0,3 | ||
| Dividendintäkter | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| Inkomstskatter | -3,7 | -3,2 | 4,0 | ||
| Förändring av rörelsekapital | |||||
| Förändring av kundfordringar och övriga fordringar | -8,6 | -14,7 | -7,5 | ||
| Förändring av varulager | -1,2 | -0,3 | -1,1 | ||
| Förändring av leverantörsskulder och övriga skulder | 18,3 | 13,7 | 5,3 | ||
| Erlagda räntor | -1,0 | -0,9 | -1,9 | ||
| Erlagda finansiella kostnader | -0,1 | 0,0 | 0,0 | ||
| Erhållna räntor | 0,1 | 0,1 | 0,3 | ||
| Erhållna finansiella intäkter | 0,0 | 0,0 | 0,1 | ||
| Erlagda skatter | -5,2 | 1,9 | 1,6 | ||
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN | |||||
| AFFÄRSVERKSAMHETEN | 3,2 | 6,4 | 46,7 | ||
| INVESTERINGAR | |||||
| Investeringar i fartyg | -6,4 | -4,1 | -5,1 | ||
| Investeringar i övriga anläggningstillgångar | -1,0 | -1,7 | -2,5 | ||
| Förskottsbetalningar | -13,2 | - | - | ||
| Försäljning av övriga anläggningstillgångar | 0,0 | 0,0 | 0,1 | ||
| Förändring av långfristiga fordringar | -0,9 | 0,0 | 0,0 | ||
| Erhållna dividender | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGAR | -21,4 | -5,7 | -7,5 | ||
| FINANSIERING | |||||
| Ökning av långfristiga skulder | 0,0 | 0,4 | 0,5 | ||
| Amortering av långfristiga skulder | -4,4 | -4,3 | -22,8 | ||
| Erlagda dividender | -7,0 | -7,6 | -7,6 | ||
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERING | -11,4 | -11,5 | -29,8 | ||
| FÖRÄNDRING AV LIKVIDA MEDEL | -29,6 | -10,9 | 9,4 | ||
| Likvida medel vid räkenskapsperiodens början | 57,9 | 48,5 | 48,5 | ||
| LIKVIDA MEDEL VID RÄKENSKAPSPERIODENS SLUT | 28,3 | 37,6 | 57,9 | ||
| KALKYL ÖVER FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL | |||||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | |||||
| Omräknings- | Balanserade | Eget kapital | |||
| MEUR | Aktiekapital | Fonder | differenser | vinstmedel | totalt |
| Eget kapital 1.1.2011 | 1,8 | 0,0 | 0,1 | 163,8 | 165,7 |
| Dividendutdelning | -7,0 | -7,0 | |||
| Räkenskapsperiodens totalresultat | 0,0 | 0,0 | -10,7 | -10,7 | |
| Eget kapital 30.6.2011 | 1,8 | 0,0 | 0,1 | 146,1 | 148,0 |
| Eget kapital 1.1.2010 | 1,8 | 0,0 | -0,1 | 160,4 | 162,1 |
| Dividendutdelning | -7,6 | -7,6 | |||
| Räkenskapsperiodens totalresultat | 0,0 | 0,2 | -9,4 | -9,3 | |
| Eget kapital 30.6.2010 | 1,8 | 0,0 | 0,0 | 143,4 | 145,2 |
| KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT PER KVARTAL | ||||
| 2011 | 2011 | 2010 | 2010 | |
| MEUR | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 |
| OMSÄTTNING | 130,8 | 100,6 | 122,8 | 148,0 |
| Övriga rörelseintäkter | 1,3 | 0,4 | 0,6 | 0,4 |
| Kostnader | ||||
| Varor och tjänster | 37,4 | 28,0 | 35,3 | 40,6 |
| Kostnader för löner och anställningsförmåner | 31,4 | 30,9 | 30,1 | 28,6 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 7,1 | 7,0 | 7,8 | 7,2 |
| Övriga rörelsekostnader | 53,9 | 50,8 | 47,6 | 46,6 |
| 129,8 | 116,7 | 120,7 | 123,1 | |
| RÖRELSERESULTAT | 2,3 | -15,8 | 2,7 | 25,3 |
| Finansiella intäkter | 0,2 | 0,4 | 0,9 | 0,6 |
| Finansiella kostnader | -0,8 | -0,7 | -1,1 | -0,8 |
| RESULTAT FÖRE SKATTER | 1,7 | -16,2 | 2,4 | 25,1 |
| Inkomstskatter | -0,5 | 4,1 | -0,7 | -6,6 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT | 1,3 | -12,0 | 1,7 | 18,6 |
| Omräkningsdifferenser | -0,1 | 0,1 | 0,0 | 0,1 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS TOTALRESULTAT | 1,2 | -11,9 | 1,8 | 18,7 |
| Resultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets ägare | 1,3 | -12,0 | 1,7 | 18,6 |
| Totalresultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets ägare | 1,2 | -11,9 | 1,8 | 18,7 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, euro | 0,12 | -1,11 | 0,16 | 1,72 |
| SEGMENTUPPGIFTER KONCERNEN | |||
| 2011 | 2010 | 2010 | |
| RÖRELSESEGMENTEN, MEUR | 1.1-30.6 | 1.1-30.6 | 1.1-31.12 |
| Omsättning | |||
| Fartygen | 229,0 | 222,3 | 490,4 |
| Ofördelat | 2,5 | 2,5 | 5,3 |
| Rörelsesegmenten totalt | 231,5 | 224,8 | 495,7 |
| Elimineringar | -0,1 | -0,1 | -0,2 |
| Koncernens omsättning totalt | 231,4 | 224,7 | 495,5 |
| Rörelseresultat | |||
| Fartygen | 10,6 | 13,2 | 62,2 |
| Ofördelat | -24,0 | -24,6 | -45,7 |
| Koncernens rörelseresultat totalt | -13,4 | -11,5 | 16,5 |
| GIVNA SÄKERHETER OCH ANSVARSFÖRBINDELSER | |||
| MEUR | 30.6.2011 | 30.6.2010 | 31.12.2010 |
| Ansvarsförbindelser | 95,7 | 118,8 | 100,0 |
| Säkerheter, för egen del | 132,9 | 126,0 | 110,9 |
| Investeringsåtaganden som inte upptagits i bokföringen | 228,7 | - | 240,2 |
| – avtalat belopp | 241,5 | - | 240,2 |
| NYCKELTAL OCH STATISTIK | |||
| 2011 | 2010 | 2010 | |
| 1.1-30.6 | 1.1-30.6 | 1.1-31.12 | |
| Eget kapital per aktie, euro | 13,71 | 13,45 | 15,35 |
| Soliditet | 40,9 % | 38,9 % | 44,8 % |
| Investeringar, Meur | 20,5 | 5,8 | 7,6 |
| – i % av omsättningen | 8,9 % | 2,6 % | 1,5 % |
| Passagerare | 2 937 115 | 2 960 032 | 6 392 990 |
| Fraktenheter | 56 656 | 56 370 | 111 094 |
| Antal årsanställda, medeltal | 3 004 | 3 051 | 3 100 |
| Resultat per aktie = (Resultat före skatter – inkomstskatter +/– minoritetsandel) / Antal aktier i genomsnitt | |||
| Eget kapital per aktie = Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare / Antal aktier per balansdagen | |||
| Soliditet, % = (Eget kapital inklusive minoritetsandel) / (Balansomslutning – erhållna förskott) | |||
| Vid avrundningen till miljoner euro uppstår avrundningsdifferenser på +/– 0,1 MEUR. | |||
Följande delårsrapport (januari 2011 – september 2011) publiceras den 23 november 2011.
Mariehamn den 23 augusti 2011
VIKING LINE ABP
Styrelsen
Mikael Backman
Verkställande direktör
VD Mikael Backman, tel. +358-(0)18-27000, e-mail: mikael.backman@vikingline.com