Viking Lines delårsrapport för perioden 1.1 - 30.9.2016
Viking Line Abp DELÅRSRAPPORT 16.11.2016, kl. 09.00
VIKING LINES DELÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN 1.1-30.9.2016.
Koncernens omsättning uppgick till 397,3 Meur under perioden 1 januari – 30 september 2016 (403,1 Meur 1 januari – 30 september 2015). Övriga rörelseintäkter var 2,0 Meur (0,3 Meur). Rörelseresultatet uppgick till 14,8 Meur (22,5 Meur). Finansnettot blev -3,2 Meur (-2,9 Meur). Koncernens resultat före skatter uppgick till 11,6 Meur (19,7 Meur). Resultatet efter skatter var 9,7 Meur (16,2 Meur).
Konkurrensen inom Viking Lines trafikområde innebär ökad press på såväl priser som volymer. Den finska ekonomins utveckling utgör fortsättningsvis en osäkerhetsfaktor. Bunkerpriset har däremot hittills haft en positiv effekt på resultatet. Styrelsen bedömer att rörelseresultatet för 2016 kommer att försämras jämfört med rörelseresultatet för 2015.
OMSÄTTNING OCH RESULTAT
Koncernens omsättning uppgick till 397,3 Meur under perioden 1 januari – 30 september 2016 (403,1 Meur 1 januari – 30 september 2015). Övriga rörelseintäkter var 2,0 Meur (0,3 Meur). Rörelseresultatet uppgick till 14,8 Meur (22,5 Meur). Finansnettot blev -3,2 Meur (-2,9 Meur). Koncernens resultat före skatter uppgick till 11,6 Meur (19,7 Meur). Resultatet efter skatter var 9,7 Meur (16,2 Meur).
De passagerarrelaterade intäkterna sjönk med 0,7 % till 362,3 Meur (364,9 Meur) som en följd av minskat antal passagerare, medan fraktintäkterna minskade med 6,4 % till 32,9 Meur (35,1 Meur). Försäljningsbidraget minskade med 1,9 % till 281,5 Meur (286,9 Meur).
Koncernens rörelseresultat försämrades huvudsakligen som en följd av uteblivna intäkter i samband med planerade och genomförda fartygsdockningar för modernisering och underhåll av fartyg samt en lägre efterfrågan under senare delen av rapportperioden. Kostnaderna för löner och anställningsförmåner har ökat på grund av att restitutionen har begränsats i samband med förändringen av sjömanspensionslagen i Finland. Kostnadseffekten av detta bedöms emellertid vara avtagande under räkenskapsåret. Koncernens driftskostnader ökade med 1,4 % till 247,8 Meur (244,3 Meur). Den försvagade svenska kronan har inverkat negativt på koncernens resultat.
Koncernens bunkerkostnader minskade med 22,0 % till 29,2 Meur (37,5 Meur) som en följd av genomsnittligt lägre bunkerpriser och koncernens fortsatta arbete med optimering av fartygens bunkerförbrukning.
Under det tredje kvartalet 1 juli – 30 september 2016 minskade koncernens omsättning med 2,9 % till 159,3 Meur jämfört med motsvarande kvartal 2015 (164,1 Meur 1 juli – 30 september 2015). Rörelseresultatet för det tredje kvartalet uppgick till 25,3 Meur (30,1 Meur).
TRAFIK OCH MARKNAD
Koncernen bedriver passagerar- och frakttrafik med sju fartyg på norra Östersjön. Koncernens fartyg trafikerade samma linjer som under 2015. De omfattande fartygsmoderniseringarna som genomförts under våren har orsakat längre trafikuppehåll än normalt, vilket har påverkat koncernens marknadsandelar negativt.
Passagerarantalet på Viking Lines fartyg uppgick under rapportperioden till 5 015 177 (5 066 883). Under rapportperioden minskade Viking Lines marknadsandel på linjen Åbo–Mariehamn/Långnäs–Stockholm med 1,5 procentenheter till 55,4 %. På linjen Helsingfors–Mariehamn–Stockholm minskade marknadsandelen med 0,7 procentenheter till 42,2 %. I kryssningstrafiken mellan Stockholm och Mariehamn ökade marknadsandelen med 0,5 procentenheter till 57,6 %. På linjen Helsingfors–Tallinn sjönk marknadsandelen med 0,8 procentenheter till 23,3 %. I kortruttstrafiken på Ålands hav sjönk marknadsandelen med 0,3 procentenheter till 42,0 %. Koncernen hade därmed en total marknadsandel inom trafikområdet om 33,7 % (34,8 %).
Viking Lines fraktvolymer uppgick till 98 327 fraktenheter (99 371). Viking Lines fraktmarknadsandel uppgick till 20,7 % (21,9 %). Samtidigt ökade antalet transporterade personbilar med 28 510 enheter (+5,5 %) till 545 708 (517 198).
INVESTERINGAR OCH FINANSIERING
Koncernens investeringar uppgick till 13,4 Meur (8,0 Meur).
I mars 2016 sålde Viking Line Abp Park Alandia Hotell, vilket medförde en smärre ökning av koncernens övriga rörelseintäkter. Hotellet har utgjort en stödfunktion till fartygsverksamheten och har inte haft en väsentlig inverkan på koncernens omsättning, rörelseresultat eller tillgångar.
Den 30 september 2016 uppgick koncernens långfristiga räntebärande skulder till 154,8 Meur (178,2 Meur). Soliditeten var 44,1 % jämfört med 42,2 % föregående år.
Koncernens likvida medel uppgick vid utgången av september till 86,1 Meur (93,5 Meur). Affärsverksamhetens nettokassaflöde uppgick till 17,5 Meur (29,7 Meur).
RAPPORTERING
Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IFRS och är uppgjord som ett sammandrag av bokslutet för perioden i enlighet med IAS 34. Uppskattningar och bedömningar samt redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är desamma som i det senaste årsbokslutet. Redovisade inkomstskatter baseras på en beräknad genomsnittlig skattesats som förväntas gälla under hela räkenskapsåret. Delårsrapporten är inte reviderad.
ORGANISATION OCH PERSONAL
Medelantalet anställda i koncernen var 2 772 (2 765), varav i moderbolaget 2 078 (2 068). Landpersonalens antal var 666 (676) och sjöpersonalens 2 106 (2 089).
Utöver koncernens egen personal bemannades Viking XPRS med i medeltal 250 (241) personer anställda av ett bemanningsföretag.
RISKFAKTORER
Sedan bokslutet publicerades har inga förändringar skett som påverkar bedömningen av riskerna i affärsverksamheten på kort sikt.
De särskilda riskerna under den närmaste tiden gäller i första hand bunkerprisernas utveckling. Fluktuationerna i bunkerpriserna har en direkt inverkan på koncernens resultat. För att delvis motverka risken för höjda bunkerpriser har koncernen ingått fastprisavtal avseende en del av koncernens estimerade bunkerkonsumtion för 2016.
PÅGÅENDE RÄTTEGÅNGAR
Helsingfors tingsrätt avkunnade den 27 februari 2015 dom i ett mål mellan Viking Line och finska staten avseende uppburna farledsavgifter under åren 2001–2004. Enligt domen förpliktigades finska staten att i enlighet med Viking Lines yrkanden erlägga cirka 12,4 Meur jämte rättegångskostnader och ränta. I anledning av finska statens besvär har Helsingfors hovrätt den 8 augusti 2016 upphävt tingsrättens dom och förkastat Viking Lines yrkanden såsom preskriberade. Bolaget har ansökt om besvärstillstånd från högsta domstolen.
UTSIKTER FÖR HELA VERKSAMHETSÅRET 2016
Konkurrensen inom Viking Lines trafikområde innebär ökad press på såväl priser som volymer. Den finska ekonomins utveckling utgör fortsättningsvis en osäkerhetsfaktor. Bunkerpriset har däremot hittills haft en positiv effekt på resultatet. Styrelsen bedömer att rörelseresultatet för 2016 kommer att försämras jämfört med rörelseresultatet för 2015.
| KONCERNENS RESULTATRÄKNING | |||||
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2015 | |
| MEUR | 1.7–30.9 | 1.7–30.9 | 1.1–30.9 | 1.1–30.9 | 1.1–31.12 |
| OMSÄTTNING | 159,3 | 164,1 | 397,3 | 403,1 | 530,5 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,2 | 0,1 | 2,0 | 0,3 | 0,5 |
| Kostnader | |||||
| Varor och tjänster | 45,6 | 46,0 | 115,7 | 116,2 | 153,2 |
| Kostnader för löner och anställningsförmåner | 31,0 | 29,6 | 92,5 | 88,5 | 118,1 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 7,0 | 6,7 | 20,9 | 20,3 | 27,7 |
| Övriga rörelsekostnader | 50,6 | 51,7 | 155,3 | 155,8 | 205,5 |
| 134,2 | 134,0 | 384,4 | 380,8 | 504,6 | |
| RÖRELSERESULTAT | 25,3 | 30,1 | 14,8 | 22,5 | 26,4 |
| Finansiella intäkter | 0,5 | 0,5 | 3,8 | 3,8 | 5,0 |
| Finansiella kostnader | -2,5 | -3,2 | -7,0 | -6,7 | -8,2 |
| RESULTAT FÖRE SKATTER | 23,2 | 27,4 | 11,6 | 19,7 | 23,2 |
| Inkomstskatter | -4,7 | -5,4 | -1,9 | -3,4 | -4,4 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT | 18,6 | 22,0 | 9,7 | 16,2 | 18,7 |
| Resultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets ägare | 18,6 | 22,0 | 9,7 | 16,2 | 18,7 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, euro | 1,72 | 2,03 | 0,90 | 1,50 | 1,73 |
| KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT | |||||
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | 2015 | |
| MEUR | 1.7–30.9 | 1.7–30.9 | 1.1–30.9 | 1.1–30.9 | 1.1–31.12 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT | 18,6 | 22,0 | 9,7 | 16,2 | 18,7 |
| Övrigt totalresultat | |||||
| Poster som kan komma att överföras till resultaträkningen | |||||
| Omräkningsdifferenser | -0,4 | -0,3 | -0,9 | 0,0 | 0,5 |
| Placeringar som kan säljas | - | 0,6 | - | -0,2 | 0,7 |
| -0,4 | 0,3 | -0,9 | -0,2 | 1,2 | |
| RÄKENSKAPSPERIODENS TOTALRESULTAT | 18,2 | 22,3 | 8,8 | 16,0 | 19,9 |
| Totalresultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets ägare | 18,2 | 22,3 | 8,8 | 16,0 | 19,9 |
| KONCERNENS BALANSRÄKNING | |||||
| MEUR | 30.9.2016 | 30.9.2015 | 31.12.2015 | ||
| TILLGÅNGAR | |||||
| Långfristiga tillgångar | |||||
| Immateriella tillgångar | 1,7 | 0,7 | 0,8 | ||
| Markområden | 0,6 | 1,1 | 1,1 | ||
| Byggnader och konstruktioner | 9,4 | 10,3 | 10,0 | ||
| Ombyggnadskostnader för hyrda fastigheter | 2,1 | 0,8 | 1,2 | ||
| Fartyg | 313,3 | 328,6 | 324,5 | ||
| Maskiner och inventarier | 5,4 | 6,1 | 5,5 | ||
| Placeringar som kan säljas | 26,8 | 25,9 | 26,8 | ||
| Fordringar | 0,2 | 0,3 | 0,2 | ||
| Långfristiga tillgångar totalt | 359,4 | 373,7 | 370,0 | ||
| Kortfristiga tillgångar | |||||
| Varulager | 17,8 | 17,5 | 17,2 | ||
| Inkomstskattefordringar | 0,4 | 0,1 | 0,5 | ||
| Kundfordringar och övriga fordringar | 44,3 | 41,0 | 29,4 | ||
| Likvida medel | 86,1 | 93,5 | 110,7 | ||
| Kortfristiga tillgångar totalt | 148,6 | 152,0 | 157,8 | ||
| TILLGÅNGAR TOTALT | 508,0 | 525,7 | 527,8 | ||
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||||
| Eget kapital | |||||
| Aktiekapital | 1,8 | 1,8 | 1,8 | ||
| Fonder | 0,7 | -0,2 | 0,7 | ||
| Omräkningsdifferenser | -1,3 | -0,9 | -0,4 | ||
| Balanserade vinstmedel | 223,1 | 221,0 | 223,6 | ||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | 224,2 | 221,8 | 225,7 | ||
| Eget kapital totalt | 224,2 | 221,8 | 225,7 | ||
| Långfristiga skulder | |||||
| Uppskjutna skatteskulder | 34,5 | 31,4 | 34,5 | ||
| Långfristiga räntebärande skulder | 154,8 | 178,2 | 174,0 | ||
| Långfristiga skulder totalt | 189,3 | 209,6 | 208,4 | ||
| Kortfristiga skulder | |||||
| Kortfristiga räntebärande skulder | 19,3 | 19,3 | 23,5 | ||
| Inkomstskatteskulder | 1,9 | 3,1 | 1,3 | ||
| Leverantörsskulder och övriga skulder | 73,3 | 71,9 | 68,9 | ||
| Kortfristiga skulder totalt | 94,5 | 94,3 | 93,7 | ||
| Skulder totalt | 283,8 | 303,9 | 302,1 | ||
| EGET KAPITAL OCH SKULDER TOTALT | 508,0 | 525,7 | 527,8 | ||
| KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS | |||||
| 2016 | 2015 | 2015 | |||
| MEUR | 1.1–30.9 | 1.1–30.9 | 1.1–31.12 | ||
| AFFÄRSVERKSAMHETEN | |||||
| Räkenskapsperiodens resultat | 9,7 | 16,2 | 18,7 | ||
| Justeringar | |||||
| Avskrivningar och nedskrivningar | 20,9 | 20,3 | 27,7 | ||
| Försäljningsvinster från långfristiga tillgångar | -1,5 | 0,0 | 0,0 | ||
| Övriga poster som inte ingår i kassaflödet | 1,1 | 0,0 | -0,5 | ||
| Räntekostnader och övriga finansiella kostnader | 3,9 | 4,4 | 5,9 | ||
| Ränteintäkter och övriga finansiella intäkter | -0,1 | -0,1 | -0,1 | ||
| Dividendintäkter | -2,4 | -1,6 | -1,6 | ||
| Inkomstskatter | 1,9 | 3,4 | 4,4 | ||
| Förändring av rörelsekapital | |||||
| Förändring av kundfordringar och övriga fordringar | -14,9 | -11,7 | -0,1 | ||
| Förändring av varulager | -0,6 | -1,4 | -1,1 | ||
| Förändring av leverantörsskulder och övriga skulder | 5,7 | 5,9 | 1,7 | ||
| Erlagda räntor | -4,7 | -5,3 | -5,4 | ||
| Erlagda finansiella kostnader | -0,5 | -0,5 | -0,7 | ||
| Erhållna räntor | 0,0 | 0,0 | 0,1 | ||
| Erhållna finansiella intäkter | 0,1 | 0,0 | 0,0 | ||
| Erlagda skatter | -1,1 | -0,1 | -0,3 | ||
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN | |||||
| AFFÄRSVERKSAMHETEN | 17,5 | 29,7 | 48,7 | ||
| INVESTERINGAR | |||||
| Investeringar i fartyg | -9,9 | -6,7 | -7,6 | ||
| Investeringar i övriga immateriella och materiella tillgångar | -3,6 | -1,3 | -2,4 | ||
| Försäljning av övriga immateriella och materiella tillgångar | 2,6 | 0,1 | 0,1 | ||
| Erhållna betalningar från långfristiga fordringar | - | - | 0,2 | ||
| Erhållna dividender | 2,4 | 1,6 | 1,6 | ||
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGAR | -8,5 | -6,3 | -8,1 | ||
| FINANSIERING | |||||
| Ökning av långfristiga skulder | 0,2 | - | - | ||
| Amortering av långfristiga skulder | -23,5 | -23,5 | -23,5 | ||
| Erlagda dividender | -10,3 | -7,6 | -7,6 | ||
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERING | -33,6 | -31,1 | -31,1 | ||
| FÖRÄNDRING AV LIKVIDA MEDEL | -24,5 | -7,6 | 9,5 | ||
| Likvida medel vid räkenskapsperiodens början | 110,7 | 101,1 | 101,1 | ||
| LIKVIDA MEDEL VID RÄKENSKAPSPERIODENS SLUT | 86,1 | 93,5 | 110,7 | ||
| RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL | |||||||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | |||||||
| Aktie- | Omräknings- | Balanserade | Eget kapital | ||||
| MEUR | kapital | Fonder | differenser | vinstmedel | totalt | ||
| Eget kapital 1.1.2016 | 1,8 | 0,7 | -0,4 | 223,6 | 225,7 | ||
| Räkenskapsperiodens resultat | 9,7 | 9,7 | |||||
| Omräkningsdifferenser | 0,0 | -0,9 | 0,0 | -0,9 | |||
| Räkenskapsperiodens totalresultat | - | 0,0 | -0,9 | 9,7 | 8,8 | ||
| Dividendutdelning | -10,3 | -10,3 | |||||
| Eget kapital 30.9.2016 | 1,8 | 0,7 | -1,3 | 223,1 | 224,2 | ||
| Eget kapital 1.1.2015 | 1,8 | 0,0 | -0,8 | 212,3 | 213,3 | ||
| Räkenskapsperiodens resultat | 16,2 | 16,2 | |||||
| Omräkningsdifferenser | 0,0 | -0,1 | 0,1 | 0,0 | |||
| Omvärdering av placeringar som kan säljas | -0,2 | -0,2 | |||||
| Räkenskapsperiodens totalresultat | - | -0,2 | -0,1 | 16,3 | 16,0 | ||
| Dividendutdelning | -7,6 | -7,6 | |||||
| Eget kapital 30.9.2015 | 1,8 | -0,2 | -0,9 | 221,0 | 221,8 | ||
| KONCERNENS RESULTATRÄKNING PER KVARTAL | ||||
| 2016 | 2016 | 2016 | 2015 | |
| MEUR | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 |
| OMSÄTTNING | 159,3 | 131,1 | 106,9 | 127,4 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,2 | 0,2 | 1,5 | 0,2 |
| Kostnader | ||||
| Varor och tjänster | 45,6 | 38,4 | 31,7 | 37,0 |
| Kostnader för löner och anställningsförmåner | 31,0 | 31,0 | 30,5 | 29,6 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 7,0 | 7,2 | 6,7 | 7,3 |
| Övriga rörelsekostnader | 50,6 | 53,6 | 51,1 | 49,7 |
| 134,2 | 130,2 | 120,0 | 123,7 | |
| RÖRELSERESULTAT | 25,3 | 1,1 | -11,6 | 3,9 |
| Finansiella intäkter | 0,5 | 2,8 | 0,5 | 1,2 |
| Finansiella kostnader | -2,5 | -2,4 | -2,0 | -1,6 |
| RESULTAT FÖRE SKATTER | 23,2 | 1,4 | -13,1 | 3,5 |
| Inkomstskatter | -4,7 | 0,2 | 2,6 | -1,0 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT | 18,6 | 1,6 | -10,5 | 2,5 |
| Resultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets ägare | 18,6 | 1,6 | -10,5 | 2,5 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, euro | 1,72 | 0,15 | -0,97 | 0,23 |
| KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT | ||||
| PER KVARTAL | ||||
| 2016 | 2016 | 2016 | 2015 | |
| MEUR | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT | 18,6 | 1,6 | -10,5 | 2,5 |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Poster som kan komma att överföras till resultaträkningen | ||||
| Omräkningsdifferenser | -0,4 | -0,4 | -0,1 | 0,5 |
| Placeringar som kan säljas | - | - | - | 0,8 |
| -0,4 | -0,4 | -0,1 | 1,4 | |
| RÄKENSKAPSPERIODENS TOTALRESULTAT | 18,2 | 1,2 | -10,6 | 3,9 |
| Totalresultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets ägare | 18,2 | 1,2 | -10,6 | 3,9 |
| SEGMENTUPPGIFTER KONCERNEN | |||
| 2016 | 2015 | 2015 | |
| RÖRELSESEGMENTEN, MEUR | 1.1–30.9 | 1.1–30.9 | 1.1–31.12 |
| Omsättning | |||
| Fartygen | 395,1 | 399,2 | 525,1 |
| Ofördelat | 2,3 | 4,1 | 5,6 |
| Rörelsesegmenten totalt | 397,4 | 403,3 | 530,7 |
| Elimineringar | -0,2 | -0,2 | -0,2 |
| Koncernens omsättning totalt | 397,3 | 403,1 | 530,5 |
| Rörelseresultat | |||
| Fartygen | 49,4 | 55,5 | 71,2 |
| Ofördelat | -34,6 | -32,9 | -44,7 |
| Koncernens rörelseresultat totalt | 14,8 | 22,5 | 26,4 |
| GIVNA SÄKERHETER OCH ANSVARSFÖRBINDELSER | |||
| MEUR | 30.9.2016 | 30.9.2015 | 31.12.2015 |
| Ansvarsförbindelser | 174,1 | 197,5 | 197,5 |
| Säkerheter, för egen del | 313,6 | 313,6 | 313,6 |
| NYCKELTAL OCH STATISTIK | |||
| 2016 | 2015 | 2015 | |
| 1.1–30.9 | 1.1–30.9 | 1.1–31.12 | |
| Eget kapital per aktie, euro | 20,76 | 20,54 | 20,89 |
| Soliditet | 44,1 % | 42,2 % | 42,8 % |
| Investeringar, Meur | 13,4 | 8,0 | 10,0 |
| – i % av omsättningen | 3,4 % | 2,0 % | 1,9 % |
| Passagerare | 5 015 177 | 5 066 883 | 6 568 684 |
| Fraktenheter | 98 327 | 99 371 | 133 163 |
| Antal årsanställda, medeltal | 2 772 | 2 765 | 2 735 |
| Resultat per aktie = (Resultat före skatter – inkomstskatter +/– minoritetsandel) / Antal aktier i genomsnitt | |||
| Eget kapital per aktie = Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare / Antal aktier per balansdagen | |||
| Soliditet, % = Eget kapital inklusive minoritetsandel / (Balansomslutning – erhållna förskott) | |||
| Vid avrundningen till miljoner euro kan avrundningsdifferenser på +/– 0,1 MEUR uppstå. | |||
Koncernens bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2016 publiceras den 16 februari 2017.
Mariehamn den 15 november 2016
VIKING LINE ABP
Styrelsen
Jan Hanses
Verkställande direktör
VD Jan Hanses, jan.hanses@vikingline.com, +358-(0)18-27000