VIKING LINES DELÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN 1.1.2012 - 30.6.2012
Viking Line Abp DELÅRSRAPPORT 16.8.2012, kl. 09.00.
DELÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN 1.1.2012 - 30.6.2012
Koncernens omsättning steg under perioden 1 januari – 30 juni 2012 till 233,1 Meur (231,4 Meur). Rörelseresultatet uppgick till -17,9 Meur (-13,4 Meur). Finansnettot blev -0,7 Meur (-1,0 Meur). Koncernens resultat före skatter uppgick till -18,6 Meur (-14,4 Meur). Resultatet efter skatter uppgick till -14,2 Meur (-10,7 Meur).
Passagerarvolymerna och fraktvolymerna för hela året bedöms uppgå till föregående års nivå. De kraftigt höjda bränslepriserna som tillfälligt sjönk under våren och försommaren har åter stigit. Viking Lines införtjäning har inte ökat tillräckligt i förhållande till den rådande kostnadsutvecklingen. Mot bakgrund av det ovanstående har resultatutsikterna blivit sämre sedan föregående delårsrapport och nu bedöms bokslutet för hela verksamhetsåret 2012 utvisa ett negativt resultat. Med anledning av detta vidtas ett antal åtgärder för att förbättra resultatet såväl på kort sikt som på lång sikt.
OMSÄTTNING OCH RESULTAT
Koncernens omsättning steg under perioden 1 januari – 30 juni 2012 till 233,1 Meur (231,4 Meur). Rörelseresultatet uppgick till -17,9 Meur (-13,4 Meur). Finansnettot blev -0,7 Meur (-1,0 Meur). Koncernens resultat före skatter uppgick till -18,6 Meur (-14,4 Meur). Resultatet efter skatter uppgick till -14,2 Meur (-10,7 Meur).
Fraktintäkterna ökade med 10,1 % till 18,1 Meur (16,4 Meur). De passagerarrelaterade intäkterna uppgick till 213,3 Meur (213,2 Meur), vilket är på samma nivå som föregående år.
Koncernens driftskostnader ökade med 1,6 % till 183,9 Meur (181,1 Meur). Därav steg bränslekostnaderna med 10,1 % till 33,8 Meur (30,7 Meur) till följd av högre bränslepriser. Den svenska kronans förstärkning, som i grunden är positiv, har även medverkat till ett förhöjt kostnadsläge inom koncernen.
Under det andra kvartalet 1 april – 30 juni 2012 ökade omsättningen med 1,1 Meur jämfört med motsvarande kvartal ifjol. Koncernens resultat efter skatter för andra kvartalet 2012 var 0,7 Meur högre än året innan för den löpande verksamheten. Totaltresultatet för andra kvartalet blev dock 0,4 Meur lägre än föregående år på grund av en förlikningsersättning om 1,1 Meur som redovisades under övriga rörelseintäkter år 2011.
TRAFIK OCH MARKNAD
Koncernen bedriver passagerar- och frakttrafik med sju fartyg på norra Östersjön. Koncernens fartyg trafikerade samma linjer som under 2011.
Passagerarantalet under rapportperioden uppgick till 2 928 132 (2 937 115). Passagerarantalet ökade på linjerna Helsingfors–Mariehamn–Stockholm, Helsingfors–Tallinn och i kortruttstrafiken på Ålands hav. På de övriga linjerna minskade passagerarvolymerna något. Viking Lines fraktvolymer uppgick till 61 494 fraktenheter (56 656). Viking Lines fraktmarknadsandel var uppskattningsvis 20,6 % (19,7 %).
Viking Line har under verksamhetsårets sex första månader förstärkt marknadsandelen på linjen Helsingfors–Tallinn med 0,6 procentenheter till 25,2 % och på linjen Helsingfors–Mariehamn–Stockholm med 0,8 procentenheter till 45,6 %. Marknadsandelen på linjen Åbo–Mariehamn/Långnäs–Stockholm var på föregående års nivå, 49,9 %. I kryssningstrafiken mellan Stockholm och Mariehamn minskade marknadsandelen med uppskattningsvis 2,9 procentenheter till 50,3 % på grund av färre trafikdagar. Marknadsandelen i kortruttstrafiken på Ålands hav ökade med 3,3 procentenheter till 45,5 % som en följd av fler trafikdagar. Koncernen hade därmed en total marknadsandel inom trafikområdet om uppskattningsvis 34,2 % (34,5 %).
INVESTERINGAR OCH FINANSIERING
Byggandet av Viking Grace på varvet STX Finland Oy i Åbo framskrider planenligt. Fartyget sjösattes den 10 augusti 2012 och leveransen planeras ske den 10 januari 2013. Det miljöinvesteringsstöd om 28 Meur som beviljats av kommunikationsministeriet har godkänts av EU-kommissionen den 25 april 2012. Nettoinvesteringen, efter miljöstödet, i fartyget om ca 230 Meur finansieras huvudsakligen genom ett långfristigt lån om 185,0 Meur från Finnish Export Credit Ltd. Lånet lyfts i samband med leveransen av fartyget.
Koncernens investeringar uppgick till 21,1 Meur (20,5 Meur), varav 15,1 Meur avser Viking Grace.
Den 30 juni 2012 uppgick koncernens långfristiga räntebärande skulder till 77,5 Meur (85,7 Meur). Soliditeten var 41,9 % jämfört med 40,9 % föregående år.
Koncernens likvida medel uppgick vid utgången av juni till 44,0 Meur (28,3 Meur). Affärsverk-samhetens nettokassaflöde uppgick till -1,2 Meur (2,3 Meur).
RAPPORTERING
Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IFRS och är uppgjord som ett sammandrag av bokslutet för perioden i enlighet med IAS 34. Uppskattningar och bedömningar samt redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är desamma som i det senaste årsbokslutet. Redovisade inkomstskatter baseras på en beräknad genomsnittlig skattesats som förväntas gälla under hela räkenskapsåret. Delårsrapporten är inte reviderad.
ORGANISATION OCH PERSONAL
Medelantalet anställda i koncernen var 2 966 (3 004), därav i moderbolaget 1 820 (1 851). Landpersonalens antal var 712 (743) och sjöpersonalens 2 254 (2 261).
RISKFAKTORER
Sedan bokslutet publicerades har inga förändringar skett som påverkar bedömningen av riskerna i affärsverksamheten på kort sikt. De särskilda riskerna under den närmaste tiden gäller i första hand bunkerpriserna.
UTSIKTER FÖR HELA VERKSAMHETSÅRET 2012
Konkurrensen inom Viking Lines trafikområde är fortfarande hård och innebär en fortsatt prispress.
Passagerarvolymerna och fraktvolymerna för hela året bedöms uppgå till föregående års nivå. De kraftigt höjda bränslepriserna som tillfälligt sjönk under våren och försommaren har åter stigit. Viking Lines införtjäning har inte ökat tillräckligt i förhållande till den rådande kostnadsutvecklingen. Mot bakgrund av det ovanstående har resultatutsikterna blivit sämre sedan föregående delårsrapport och nu bedöms bokslutet för hela verksamhetsåret 2012 utvisa ett negativt resultat. Med anledning av detta vidtas ett antal åtgärder för att förbättra resultatet såväl på kort sikt som på lång sikt.
| KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT | |||||
| 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2011 | |
| MEUR | 1.4-30.6 | 1.4-30.6 | 1.1-30.6 | 1.1-30.6 | 1.1-31.12 |
| OMSÄTTNING | 131,9 | 130,8 | 233,1 | 231,4 | 504,3 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,1 | 1,3 | 0,2 | 1,6 | 2,5 |
| Kostnader | |||||
| Varor och tjänster | 38,3 | 37,4 | 67,3 | 65,4 | 141,3 |
| Kostnader för löner och anställningsförmåner | 31,4 | 31,4 | 62,5 | 62,3 | 121,7 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 7,0 | 7,1 | 14,2 | 14,1 | 28,3 |
| Övriga rörelsekostnader | 53,7 | 53,9 | 107,2 | 104,7 | 205,8 |
| 130,3 | 129,8 | 251,1 | 246,5 | 497,1 | |
| RÖRELSERESULTAT | 1,6 | 2,3 | -17,9 | -13,4 | 9,8 |
| Finansiella intäkter | 0,3 | 0,2 | 0,6 | 0,6 | 1,5 |
| Finansiella kostnader | -0,6 | -0,8 | -1,3 | -1,6 | -3,4 |
| RESULTAT FÖRE SKATTER | 1,3 | 1,7 | -18,6 | -14,4 | 7,9 |
| Inkomstskatter | -0,4 | -0,5 | 4,4 | 3,7 | -0,3 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT | 0,9 | 1,3 | -14,2 | -10,7 | 7,6 |
| Omräkningsdifferenser | 0,0 | -0,1 | 0,0 | 0,1 | 0,0 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS TOTALRESULTAT | 0,9 | 1,2 | -14,1 | -10,7 | 7,6 |
| Resultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets ägare | 0,9 | 1,3 | -14,2 | -10,7 | 7,6 |
| Totalresultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets ägare | 0,9 | 1,2 | -14,1 | -10,7 | 7,6 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, euro | 0,08 | 0,12 | -1,31 | -0,99 | 0,70 |
| KONCERNENS BALANSRÄKNING | |||||
| MEUR | 30.6.2012 | 30.6.2011 | 31.12.2011 | ||
| TILLGÅNGAR | |||||
| Långfristiga tillgångar | |||||
| Immateriella tillgångar | 1,0 | 1,2 | 1,1 | ||
| Markområden | 1,1 | 1,1 | 1,1 | ||
| Byggnader och konstruktioner | 8,9 | 5,7 | 6,6 | ||
| Ombyggnadskostnader för hyrda fastigheter | 0,5 | 0,5 | 0,5 | ||
| Fartyg | 184,7 | 208,1 | 196,0 | ||
| Maskiner och inventarier | 6,3 | 5,2 | 5,4 | ||
| Förskottsbetalningar | 41,5 | 13,2 | 26,4 | ||
| Placeringar som kan säljas | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| Fordringar | 0,8 | 0,9 | 0,8 | ||
| Långfristiga tillgångar totalt | 244,8 | 235,9 | 237,9 | ||
| Kortfristiga tillgångar | |||||
| Varulager | 16,0 | 13,2 | 13,7 | ||
| Inkomstskattefordringar | 6,6 | 4,3 | 1,4 | ||
| Återkrav av förskottsbetalningar | - | 39,2 | - | ||
| Kundfordringar och övriga fordringar | 39,2 | 41,2 | 49,0 | ||
| Likvida medel | 44,0 | 28,3 | 55,7 | ||
| Kortfristiga tillgångar totalt | 105,8 | 126,2 | 119,8 | ||
| TILLGÅNGAR TOTALT | 350,6 | 362,0 | 357,7 | ||
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||||
| Eget kapital | |||||
| Aktiekapital | 1,8 | 1,8 | 1,8 | ||
| Fonder | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| Omräkningsdifferenser | 0,0 | 0,1 | 0,1 | ||
| Balanserade vinstmedel | 144,9 | 146,1 | 164,4 | ||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | 146,8 | 148,0 | 166,3 | ||
| Eget kapital totalt | 146,8 | 148,0 | 166,3 | ||
| Långfristiga skulder | |||||
| Uppskjutna skatteskulder | 31,2 | 33,8 | 31,2 | ||
| Långfristiga skulder, räntebärande | 77,5 | 85,7 | 81,5 | ||
| Långfristiga skulder totalt | 108,7 | 119,5 | 112,7 | ||
| Kortfristiga skulder | |||||
| Kortfristiga skulder, räntebärande | 8,7 | 8,6 | 8,6 | ||
| Inkomstskatteskulder | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| Leverantörsskulder och övriga skulder | 86,5 | 85,9 | 70,0 | ||
| Kortfristiga skulder totalt | 95,1 | 94,5 | 78,6 | ||
| Skulder totalt | 203,8 | 214,0 | 191,4 | ||
| EGET KAPITAL OCH SKULDER TOTALT | 350,6 | 362,0 | 357,7 | ||
| KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS | |||||
| 2012 | 2011 | 2011 | |||
| MEUR | 1.1-30.6 | 1.1-30.6 | 1.1-31.12 | ||
| AFFÄRSVERKSAMHETEN | |||||
| Räkenskapsperiodens resultat | -14,2 | -10,7 | 7,6 | ||
| Justeringar | |||||
| Avskrivningar och nedskrivningar | 14,2 | 14,1 | 28,3 | ||
| Övriga poster som inte ingår i kassaflödet | 0,0 | -0,8 | -1,1 | ||
| Räntekostnader och övriga finansiella kostnader | 1,0 | 1,1 | 2,4 | ||
| Ränteintäkter och övriga finansiella intäkter | -0,3 | -0,1 | -0,6 | ||
| Dividendintäkter | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| Inkomstskatter | -4,4 | -3,7 | 0,3 | ||
| Förändring av rörelsekapital | |||||
| Förändring av kundfordringar och övriga fordringar | -10,2 | -8,6 | 3,7 | ||
| Förändring av varulager | -2,3 | -1,2 | -1,6 | ||
| Förändring av leverantörsskulder och övriga skulder | 16,6 | 18,3 | 2,4 | ||
| Erlagda räntor | -1,0 | -1,0 | -2,1 | ||
| Erlagda finansiella kostnader | -0,1 | -0,1 | -0,2 | ||
| Erhållna räntor | 0,2 | 0,1 | 0,3 | ||
| Erhållna finansiella intäkter | 0,0 | 0,0 | 0,1 | ||
| Erlagda skatter | -0,7 | -5,2 | -8,9 | ||
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN | |||||
| AFFÄRSVERKSAMHETEN | -1,2 | 2,3 | 30,6 | ||
| INVESTERINGAR | |||||
| Investeringar i fartyg | -1,7 | -6,4 | -6,9 | ||
| Investeringar i övriga anläggningstillgångar | -4,3 | -1,0 | -3,6 | ||
| Förskottsbetalningar | -15,1 | -13,2 | -26,4 | ||
| Återkrav av förskottsbetalningar | - | - | 39,2 | ||
| Försäljning av övriga anläggningstillgångar | 0,0 | 0,0 | 0,4 | ||
| Förändring av långfristiga fordringar | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| Erhållna dividender | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGAR | -21,0 | -20,5 | 2,8 | ||
| FINANSIERING | |||||
| Ökning av långfristiga skulder | 0,3 | - | 0,2 | ||
| Amortering av långfristiga skulder | -4,3 | -4,4 | -8,7 | ||
| Erlagda dividender | -5,4 | -7,0 | -7,0 | ||
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERING | -9,4 | -11,4 | -15,5 | ||
| FÖRÄNDRING AV LIKVIDA MEDEL | -31,7 | -29,6 | 17,9 | ||
| Likvida medel vid räkenskapsperiodens början | 55,7 | 57,9 | 57,9 | ||
| Förändring av investeringar som hålls till förfall | 20,0 | - | -20,0 | ||
| LIKVIDA MEDEL VID RÄKENSKAPSPERIODENS SLUT | 44,0 | 28,3 | 55,7 | ||
| Jämförelsetalen för 2011 har omklassificerats gällande förändring av långfristiga fordringar. | |||||
| KALKYL ÖVER FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL | |||||||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | |||||||
| Aktie- | Omräknings- | Balanserade | Eget kapital | ||||
| MEUR | kapital | Fonder | differenser | vinstmedel | totalt | ||
| Eget kapital 1.1.2012 | 1,8 | 0,0 | 0,1 | 164,4 | 166,3 | ||
| Dividendutdelning | -5,4 | -5,4 | |||||
| Räkenskapsperiodens totalresultat | 0,0 | 0,0 | -14,1 | -14,1 | |||
| Eget kapital 30.6.2012 | 1,8 | 0,0 | 0,0 | 144,9 | 146,8 | ||
| Eget kapital 1.1.2011 | 1,8 | 0,0 | 0,1 | 163,7 | 165,7 | ||
| Dividendutdelning | -7,0 | -7,0 | |||||
| Räkenskapsperiodens totalresultat | 0,0 | 0,0 | -10,6 | -10,7 | |||
| Eget kapital 30.6.2011 | 1,8 | 0,0 | 0,1 | 146,1 | 148,0 | ||
| KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT PER KVARTAL | ||||
| 2012 | 2012 | 2011 | 2011 | |
| MEUR | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 |
| OMSÄTTNING | 131,9 | 101,2 | 121,7 | 151,2 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,1 | 0,1 | 0,3 | 0,5 |
| Kostnader | ||||
| Varor och tjänster | 38,3 | 29,0 | 34,8 | 41,0 |
| Kostnader för löner och anställningsförmåner | 31,4 | 31,2 | 29,6 | 29,8 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 7,0 | 7,1 | 7,0 | 7,2 |
| Övriga rörelsekostnader | 53,7 | 53,5 | 50,9 | 50,2 |
| 130,3 | 120,8 | 122,3 | 128,2 | |
| RÖRELSERESULTAT | 1,6 | -19,5 | -0,3 | 23,5 |
| Finansiella intäkter | 0,3 | 0,2 | 0,6 | 0,3 |
| Finansiella kostnader | -0,6 | -0,6 | -0,9 | -0,8 |
| RESULTAT FÖRE SKATTER | 1,3 | -19,9 | -0,7 | 23,0 |
| Inkomstskatter | -0,4 | 4,8 | 2,0 | -6,0 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT | 0,9 | -15,1 | 1,3 | 17,0 |
| Omräkningsdifferenser | 0,0 | 0,1 | 0,1 | -0,1 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS TOTALRESULTAT | 0,9 | -15,0 | 1,3 | 17,0 |
| Resultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets ägare | 0,9 | -15,1 | 1,3 | 17,0 |
| Totalresultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets ägare | 0,9 | -15,0 | 1,3 | 17,0 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, euro | 0,08 | -1,39 | 0,12 | 1,58 |
| SEGMENTUPPGIFTER KONCERNEN | |||
| 2012 | 2011 | 2011 | |
| RÖRELSESEGMENTEN, MEUR | 1.1-30.6 | 1.1-30.6 | 1.1-31.12 |
| Omsättning | |||
| Fartygen | 230,8 | 229,0 | 499,2 |
| Ofördelat | 2,4 | 2,5 | 5,3 |
| Rörelsesegmenten totalt | 233,2 | 231,5 | 504,5 |
| Elimineringar | -0,1 | -0,1 | -0,2 |
| Koncernens omsättning totalt | 233,1 | 231,4 | 504,3 |
| Rörelseresultat | |||
| Fartygen | 7,0 | 10,6 | 56,2 |
| Ofördelat | -24,8 | -24,0 | -46,4 |
| Koncernens rörelseresultat totalt | -17,9 | -13,4 | 9,8 |
| GIVNA SÄKERHETER OCH ANSVARSFÖRBINDELSER | |||
| MEUR | 30.6.2012 | 30.6.2011 | 31.12.2011 |
| Ansvarsförbindelser | 87,1 | 95,7 | 93,5 |
| Säkerheter, för egen del | 134,7 | 132,9 | 135,3 |
| Investeringsåtaganden som inte upptagits i bokföringen | 213,0 | 228,7 | 224,9 |
| – avtalat belopp | 252,5 | 241,5 | 250,1 |
| NYCKELTAL OCH STATISTIK | |||
| 2012 | 2011 | 2011 | |
| 1.1-30.6 | 1.1-30.6 | 1.1-31.12 | |
| Eget kapital per aktie, euro | 13,59 | 13,71 | 15,40 |
| Soliditet | 41,9 % | 40,9 % | 46,5 % |
| Investeringar, Meur | 21,1 | 20,5 | 36,9 |
| – i % av omsättningen | 9,0 % | 8,9 % | 7,3 % |
| Passagerare | 2 928 132 | 2 937 115 | 6 351 714 |
| Fraktenheter | 61 494 | 56 656 | 114 795 |
| Antal årsanställda, medeltal | 2 966 | 3 004 | 3 060 |
| Resultat per aktie = (Resultat före skatter – inkomstskatter +/– minoritetsandel) / Antal aktier i genomsnitt | |||
| Eget kapital per aktie = Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare / Antal aktier per balansdagen | |||
| Soliditet, % = (Eget kapital inklusive minoritetsandel) / (Balansomslutning – erhållna förskott) | |||
| Vid avrundningen till miljoner euro uppstår avrundningsdifferenser på +/– 0,1 MEUR. | |||
Följande delårsrapport (januari – september 2012) publiceras den 15 november 2012.
Mariehamn den 16 augusti 2012
VIKING LINE ABP
Styrelsen
Mikael Backman
Verkställande direktör
VD Mikael Backman, tel. +358-(0)18-27000, e-mail: mikael.backman@vikingline.com