VIKING LINES DELÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN 1.1.2012 - 30.9.2012
Viking Line Abp DELÅRSRAPPORT 15.11.2012, kl. 09.00
DELÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN 1.1.2012 - 30.9.2012
Under rapportperioden 1 januari – 30 september 2012 ökade koncernens omsättning till 389,5 Meur (382,7 Meur). Rörelseresultatet uppgick till 3,2 Meur (10,1 Meur). Finansnettot blev -0,7 Meur (-1,5 Meur). Koncernens resultat före skatter uppgick till 2,5 Meur (8,6 Meur). Resultatet efter skatter var 1,7 Meur (6,3 Meur).
Passagerarvolymerna och fraktvolymerna för hela året bedöms uppgå till föregående års nivå. Bränslepriserna har varierat under året. Totalt sett bedöms bränslekostnaderna bli avsevärt högre än föregående år. Viking Lines införtjäning har inte ökat tillräckligt i förhållande till den rådande kostnadsutvecklingen. Mot bakgrund av det ovanstående bedöms bokslutet för hela verksamhetsåret 2012, såsom tidigare meddelats, utvisa ett negativt resultat. Med anledning av detta har ett antal åtgärder vidtagits för att förbättra resultatet såväl på kort sikt som på lång sikt. Den positiva resultatpåverkan av dessa åtgärder kommer huvudsakligen att uppstå under 2013.
OMSÄTTNING OCH RESULTAT
Koncernens omsättning ökade under det tredje kvartalet 1 juli – 30 september 2012 med 3,4 % till 156,4 Meur jämfört med motsvarande kvartal 2011 (151,2 Meur). Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till 21,0 Meur (23,5 Meur). Resultat efter skatter för det tredje kvartalet 2012 uppgick till 15,8 Meur (17,0 Meur).
Under det tredje kvartalet ökade de passagerarrelaterade intäkterna med 3,9 % till 147,8 Meur (142,2 Meur) och fraktintäkterna med 1,0 % till 7,7 Meur (7,6 Meur). De totala rörelsekostnaderna ökade med 5,7 % till 135,5 Meur (128,2 Meur). Därav steg bränslekostnaderna med 9,5 % till 17,2 Meur (15,7 Meur).
Under hela rapportperioden 1 januari – 30 september 2012 ökade koncernens omsättning till 389,5 Meur (382,7 Meur). Rörelseresultatet uppgick till 3,2 Meur (10,1 Meur). Finansnettot blev -0,7 Meur (-1,5 Meur). Koncernens resultat före skatter uppgick till 2,5 Meur (8,6 Meur). Resultatet efter skatter var 1,7 Meur (6,3 Meur).
De passagerarrelaterade intäkterna ökade under hela rapportperioden med 1,6 % till 361,1 Meur (355,4 Meur). Fraktintäkterna ökade med 7,3 % till 25,8 Meur (24,0 Meur). Försäljningsbidraget ökade med 0,7 % till 278,1 Meur (276,2 Meur). Koncernens driftskostnader ökade med 2,6 % till 275,2 Meur (268,3 Meur). Därav steg bränslekostnaderna med 9,9 % till 50,9 Meur (46,4 Meur) till följd av högre bränslepriser, vilket även är den främsta orsaken till det minskade resultatet.
Den svenska kronans förstärkning, som i grunden är positiv, har även medverkat till ett förhöjt kostnadsläge inom koncernen. Bokslutet för hela verksamhetsåret 2012 bedöms utvisa ett negativt resultat som tidigare meddelats.
TRAFIK OCH MARKNAD
Koncernen bedriver passagerar- och frakttrafik med sju fartyg på norra Östersjön. Koncernens fartyg trafikerade samma linjer som under 2011.
Passagerarantalet under rapportperioden uppgick till 4 854 325 passagerare (4 860 792). Passagerar-volymerna ökade på linjen Helsingfors–Tallinn och i kortruttstrafiken på Ålands hav. På de övriga linjerna minskade passagerarvolymerna något. Viking Lines fraktvolymer uppgick till 88 488 fraktenheter (84 468). Viking Lines fraktmarknadsandel var 20,0 % (19,5 %).
Viking Line har under rapportperioden förstärkt marknadsandelen i kortruttstrafiken på Ålands hav med 2,1 procentenheter till 44,7 % som en följd av fler trafikdagar. Marknadsandelen ökade även på linjen Åbo–Mariehamn/Långnäs–Stockholm med 0,6 procentenheter till 50,0 %. På linjen Helsingfors–Tallinn var marknadsandelen på föregående års nivå 24,1 %. Marknadsandelen minskade på linjen Helsingfors–Mariehamn–Stockholm med 0,2 procentenheter till 45,1 %. I kryssningstrafiken mellan Stockholm och Mariehamn minskade marknadsandelen med 1,6 procentenheter till 50,3 % på grund av färre trafikdagar. Koncernen hade därmed en total marknadsandel inom trafikområdet om 33,6 % (33,8 %).
INVESTERINGAR OCH FINANSIERING
Byggandet av Viking Grace på varvet STX Finland Oy i Åbo framskrider planenligt. Fartyget sjösattes den 10 augusti 2012 och leveransen planeras ske den 10 januari 2013. Det miljöinvesteringsstöd om 28 Meur som beviljats av kommunikationsministeriet har godkänts av EU-kommissionen den 25 april 2012. Nettoinvesteringen, efter miljöstödet, i fartyget om ca 225 Meur finansieras huvudsakligen genom ett långfristigt lån om 185,0 Meur från Finnish Export Credit Ltd. Lånet lyfts i samband med leveransen av fartyget.
Koncernens investeringar uppgick till 39,9 Meur (21,7 Meur), varav 30,1 Meur avser Viking Grace.
Den 30 september 2012 uppgick koncernens långfristiga räntebärande skulder till 77,4 Meur (85,6 Meur). Soliditeten var 45,7 % jämfört med 45,3 % föregående år.
Koncernens likvida medel uppgick vid utgången av september till 41,8 Meur (39,8 Meur). Affärsverksamhetens nettokassaflöde uppgick till 15,4 Meur (14,8 Meur).
RAPPORTERING
Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IFRS och är uppgjord som ett sammandrag av bokslutet för perioden i enlighet med IAS 34. Uppskattningar och bedömningar samt redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är desamma som i det senaste årsbokslutet. Redovisade inkomstskatter baseras på en beräknad genomsnittlig skattesats som förväntas gälla under hela räkenskapsåret. Delårsrapporten är inte reviderad.
ORGANISATION OCH PERSONAL
Medelantalet anställda i koncernen var 3 048 (3 099), därav i moderbolaget 1 860 (1 898). Landpersonalens antal var 725 (765) och sjöpersonalens 2 323 (2 334). Janusz Grabowski tillträdde den 5 november 2012 befattningen som operativ direktör med ansvar för den kommersiella ombordverksamheten. Befattningshavaren ingår i koncernens ledningsgrupp.
RISKFAKTORER
De särskilda riskerna under den närmaste tiden gäller i första hand bunkerpriserna, men även det försämrade ekonomiska läget i vår omgivning påverkar verksamheten negativt.
UTSIKTER FÖR HELA VERKSAMHETSÅRET 2012
Konkurrensen inom Viking Lines trafikområde är fortfarande hård och innebär en fortsatt prispress.
Passagerarvolymerna och fraktvolymerna för hela året bedöms uppgå till föregående års nivå. Bränslepriserna har varierat under året. Totalt sett bedöms bränslekostnaderna bli avsevärt högre än föregående år. Viking Lines införtjäning har inte ökat tillräckligt i förhållande till den rådande kostnadsutvecklingen. Mot bakgrund av det ovanstående bedöms bokslutet för hela verksamhetsåret 2012, såsom tidigare meddelats, utvisa ett negativt resultat. Med anledning av detta har ett antal åtgärder vidtagits för att förbättra resultatet såväl på kort sikt som på lång sikt. Den positiva resultatpåverkan av dessa åtgärder kommer huvudsakligen att uppstå under 2013.
| KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT | |||||
| 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2011 | |
| MEUR | 1.7-30.9 | 1.7-30.9 | 1.1-30.9 | 1.1-30.9 | 1.1-31.12 |
| OMSÄTTNING | 156,4 | 151,2 | 389,5 | 382,7 | 504,3 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,1 | 0,5 | 0,3 | 2,2 | 2,5 |
| Kostnader | |||||
| Varor och tjänster | 44,2 | 41,0 | 111,5 | 106,4 | 141,3 |
| Kostnader för löner och anställningsförmåner | 30,8 | 29,8 | 93,3 | 92,1 | 121,7 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 7,0 | 7,2 | 21,2 | 21,3 | 28,3 |
| Övriga rörelsekostnader | 53,4 | 50,2 | 160,6 | 154,9 | 205,8 |
| 135,5 | 128,2 | 386,6 | 374,7 | 497,1 | |
| RÖRELSERESULTAT | 21,0 | 23,5 | 3,2 | 10,1 | 9,8 |
| Finansiella intäkter | 0,8 | 0,3 | 1,3 | 0,9 | 1,5 |
| Finansiella kostnader | -0,7 | -0,8 | -2,0 | -2,4 | -3,4 |
| RESULTAT FÖRE SKATTER | 21,1 | 23,0 | 2,5 | 8,6 | 7,9 |
| Inkomstskatter | -5,2 | -6,0 | -0,8 | -2,3 | -0,3 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT | 15,8 | 17,0 | 1,7 | 6,3 | 7,6 |
| Omräkningsdifferenser | 0,2 | -0,1 | 0,2 | 0,0 | 0,0 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS TOTALRESULTAT | 16,0 | 17,0 | 1,9 | 6,3 | 7,6 |
| Resultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets ägare | 15,8 | 17,0 | 1,7 | 6,3 | 7,6 |
| Totalresultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets ägare | 16,0 | 17,0 | 1,9 | 6,3 | 7,6 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, euro | 1,47 | 1,58 | 0,16 | 0,58 | 0,70 |
| KONCERNENS BALANSRÄKNING | |||||
| MEUR | 30.9.2012 | 30.9.2011 | 31.12.2011 | ||
| TILLGÅNGAR | |||||
| Långfristiga tillgångar | |||||
| Immateriella tillgångar | 1,0 | 1,1 | 1,1 | ||
| Markområden | 1,1 | 1,1 | 1,1 | ||
| Byggnader och konstruktioner | 10,4 | 6,0 | 6,6 | ||
| Ombyggnadskostnader för hyrda fastigheter | 0,5 | 0,5 | 0,5 | ||
| Fartyg | 179,5 | 201,7 | 196,0 | ||
| Maskiner och inventarier | 6,8 | 5,0 | 5,4 | ||
| Förskottsbetalningar | 56,5 | 13,6 | 26,4 | ||
| Placeringar som kan säljas | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| Fordringar | 0,8 | 0,9 | 0,8 | ||
| Långfristiga tillgångar totalt | 256,6 | 229,8 | 237,9 | ||
| Kortfristiga tillgångar | |||||
| Varulager | 15,4 | 13,1 | 13,7 | ||
| Inkomstskattefordringar | 2,4 | 1,0 | 1,4 | ||
| Återkrav av förskottsbetalningar | - | 39,2 | - | ||
| Kundfordringar och övriga fordringar | 40,2 | 40,8 | 49,0 | ||
| Likvida medel | 41,8 | 39,8 | 55,7 | ||
| Kortfristiga tillgångar totalt | 99,8 | 134,0 | 119,8 | ||
| TILLGÅNGAR TOTALT | 356,4 | 363,8 | 357,7 | ||
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||||
| Eget kapital | |||||
| Aktiekapital | 1,8 | 1,8 | 1,8 | ||
| Fonder | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| Omräkningsdifferenser | 0,2 | 0,0 | 0,1 | ||
| Balanserade vinstmedel | 160,8 | 163,1 | 164,4 | ||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | 162,8 | 165,0 | 166,3 | ||
| Eget kapital totalt | 162,8 | 165,0 | 166,3 | ||
| Långfristiga skulder | |||||
| Uppskjutna skatteskulder | 31,2 | 33,9 | 31,2 | ||
| Långfristiga skulder, räntebärande | 77,4 | 85,6 | 81,5 | ||
| Långfristiga skulder totalt | 108,6 | 119,5 | 112,7 | ||
| Kortfristiga skulder | |||||
| Kortfristiga skulder, räntebärande | 8,7 | 8,6 | 8,6 | ||
| Inkomstskatteskulder | 0,0 | 1,0 | 0,0 | ||
| Leverantörsskulder och övriga skulder | 76,3 | 69,8 | 70,0 | ||
| Kortfristiga skulder totalt | 85,0 | 79,4 | 78,6 | ||
| Skulder totalt | 193,6 | 198,8 | 191,4 | ||
| EGET KAPITAL OCH SKULDER TOTALT | 356,4 | 363,8 | 357,7 | ||
| KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS | |||||
| 2012 | 2011 | 2011 | |||
| MEUR | 1.1-30.9 | 1.1-30.9 | 1.1-31.12 | ||
| AFFÄRSVERKSAMHETEN | |||||
| Räkenskapsperiodens resultat | 1,7 | 6,3 | 7,6 | ||
| Justeringar | |||||
| Avskrivningar och nedskrivningar | 21,2 | 21,3 | 28,3 | ||
| Övriga poster som inte ingår i kassaflödet | 0,2 | -1,1 | -1,1 | ||
| Räntekostnader och övriga finansiella kostnader | 1,3 | 1,7 | 2,4 | ||
| Ränteintäkter och övriga finansiella intäkter | -0,3 | -0,2 | -0,6 | ||
| Dividendintäkter | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| Inkomstskatter | 0,8 | 2,3 | 0,3 | ||
| Förändring av rörelsekapital | |||||
| Förändring av kundfordringar och övriga fordringar | -11,3 | -8,2 | 3,7 | ||
| Förändring av varulager | -1,8 | -1,1 | -1,6 | ||
| Förändring av leverantörsskulder och övriga skulder | 6,4 | 2,1 | 2,4 | ||
| Erlagda räntor | -1,3 | -1,6 | -2,1 | ||
| Erlagda finansiella kostnader | -0,1 | -0,1 | -0,2 | ||
| Erhållna räntor | 0,4 | 0,2 | 0,3 | ||
| Erhållna finansiella intäkter | 0,0 | 0,1 | 0,1 | ||
| Erlagda skatter | -1,8 | -6,9 | -8,9 | ||
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN | |||||
| AFFÄRSVERKSAMHETEN | 15,4 | 14,8 | 30,6 | ||
| INVESTERINGAR | |||||
| Investeringar i fartyg | -2,9 | -6,5 | -6,9 | ||
| Investeringar i övriga anläggningstillgångar | -6,9 | -1,7 | -3,6 | ||
| Förskottsbetalningar | -30,1 | -13,6 | -26,4 | ||
| Återkrav av förskottsbetalningar | - | - | 39,2 | ||
| Försäljning av övriga anläggningstillgångar | 0,1 | 0,2 | 0,4 | ||
| Förändring av långfristiga fordringar | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| Erhållna dividender | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGAR | -39,8 | -21,5 | 2,8 | ||
| FINANSIERING | |||||
| Ökning av långfristiga skulder | 0,3 | - | 0,2 | ||
| Amortering av långfristiga skulder | -4,4 | -4,4 | -8,7 | ||
| Erlagda dividender | -5,4 | -7,0 | -7,0 | ||
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERING | -9,5 | -11,4 | -15,5 | ||
| FÖRÄNDRING AV LIKVIDA MEDEL | -33,9 | -18,1 | 17,9 | ||
| Likvida medel vid räkenskapsperiodens början | 55,7 | 57,9 | 57,9 | ||
| Förändring av investeringar som hålls till förfall | 20,0 | - | -20,0 | ||
| LIKVIDA MEDEL VID RÄKENSKAPSPERIODENS SLUT | 41,8 | 39,8 | 55,7 | ||
| KALKYL ÖVER FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL | |||||||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | |||||||
| Aktie- | Omräknings- | Balanserade | Eget kapital | ||||
| MEUR | kapital | Fonder | differenser | vinstmedel | totalt | ||
| Eget kapital 1.1.2012 | 1,8 | 0,0 | 0,1 | 164,4 | 166,3 | ||
| Dividendutdelning | -5,4 | -5,4 | |||||
| Räkenskapsperiodens totalresultat | 0,0 | 0,1 | 1,8 | 1,9 | |||
| Eget kapital 30.9.2012 | 1,8 | 0,0 | 0,2 | 160,8 | 162,8 | ||
| Eget kapital 1.1.2011 | 1,8 | 0,0 | 0,1 | 163,7 | 165,7 | ||
| Dividendutdelning | -7,0 | -7,0 | |||||
| Räkenskapsperiodens totalresultat | 0,0 | -0,1 | 6,4 | 6,3 | |||
| Eget kapital 30.9.2011 | 1,8 | 0,0 | 0,0 | 163,1 | 165,0 | ||
| KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT PER KVARTAL | ||||
| 2012 | 2012 | 2012 | 2011 | |
| MEUR | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 |
| OMSÄTTNING | 156,4 | 131,9 | 101,2 | 121,7 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,3 |
| Kostnader | ||||
| Varor och tjänster | 44,2 | 38,3 | 29,0 | 34,8 |
| Kostnader för löner och anställningsförmåner | 30,8 | 31,4 | 31,2 | 29,6 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 7,0 | 7,0 | 7,1 | 7,0 |
| Övriga rörelsekostnader | 53,4 | 53,7 | 53,5 | 50,9 |
| 135,5 | 130,3 | 120,8 | 122,3 | |
| RÖRELSERESULTAT | 21,0 | 1,6 | -19,5 | -0,3 |
| Finansiella intäkter | 0,8 | 0,3 | 0,2 | 0,6 |
| Finansiella kostnader | -0,7 | -0,6 | -0,6 | -0,9 |
| RESULTAT FÖRE SKATTER | 21,1 | 1,3 | -19,9 | -0,7 |
| Inkomstskatter | -5,2 | -0,4 | 4,8 | 2,0 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT | 15,8 | 0,9 | -15,1 | 1,3 |
| Omräkningsdifferenser | 0,2 | 0,0 | 0,1 | 0,1 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS TOTALRESULTAT | 16,0 | 0,9 | -15,0 | 1,3 |
| Resultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets ägare | 15,8 | 0,9 | -15,1 | 1,3 |
| Totalresultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets ägare | 16,0 | 0,9 | -15,0 | 1,3 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, euro | 1,47 | 0,08 | -1,39 | 0,12 |
| SEGMENTUPPGIFTER KONCERNEN | |||
| 2012 | 2011 | 2011 | |
| RÖRELSESEGMENTEN, MEUR | 1.1-30.9 | 1.1-30.9 | 1.1-31.12 |
| Omsättning | |||
| Fartygen | 385,7 | 378,6 | 499,2 |
| Ofördelat | 4,0 | 4,2 | 5,3 |
| Rörelsesegmenten totalt | 389,7 | 382,8 | 504,5 |
| Elimineringar | -0,2 | -0,2 | -0,2 |
| Koncernens omsättning totalt | 389,5 | 382,7 | 504,3 |
| Rörelseresultat | |||
| Fartygen | 38,4 | 44,1 | 56,2 |
| Ofördelat | -35,3 | -34,0 | -46,4 |
| Koncernens rörelseresultat totalt | 3,2 | 10,1 | 9,8 |
| GIVNA SÄKERHETER OCH ANSVARSFÖRBINDELSER | |||
| MEUR | 30.9.2012 | 30.9.2011 | 31.12.2011 |
| Ansvarsförbindelser | 87,0 | 95,8 | 93,5 |
| Säkerheter, för egen del | 134,9 | 133,1 | 135,3 |
| Investeringsåtaganden som inte upptagits i bokföringen | 198,9 | 228,8 | 224,9 |
| – avtalat belopp | 254,2 | 241,5 | 250,1 |
| NYCKELTAL OCH STATISTIK | |||
| 2012 | 2011 | 2011 | |
| 1.1-30.9 | 1.1-30.9 | 1.1-31.12 | |
| Eget kapital per aktie, euro | 15,07 | 15,28 | 15,40 |
| Soliditet | 45,7 % | 45,3 % | 46,5 % |
| Investeringar, Meur | 39,9 | 21,7 | 36,9 |
| – i % av omsättningen | 10,2 % | 5,7 % | 7,3 % |
| Passagerare | 4 854 325 | 4 860 792 | 6 351 714 |
| Fraktenheter | 88 488 | 84 468 | 114 795 |
| Antal årsanställda, medeltal | 3 048 | 3 099 | 3 060 |
| Resultat per aktie = (Resultat före skatter – inkomstskatter +/– minoritetsandel) / Antal aktier i genomsnitt | |||
| Eget kapital per aktie = Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare / Antal aktier per balansdagen | |||
| Soliditet, % = (Eget kapital inklusive minoritetsandel) / (Balansomslutning – erhållna förskott) | |||
| Vid avrundningen till miljoner euro uppstår avrundningsdifferenser på +/– 0,1 MEUR. | |||
Koncernens bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2012 publiceras den 14 februari 2013.
Mariehamn den 14 november 2012
VIKING LINE ABP
Styrelsen
Mikael Backman
Verkställande direktör
VD Mikael Backman, tel. +358-(0)18-27000, e-mail: mikael.backman@vikingline.com