VIKING LINES DELÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN 1.1.2012 - 31.3.2012
Viking Line Abp DELÅRSRAPPORT 9.5.2012, kl. 09.00
DELÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN 1.1.2012 - 31.3.2012
Koncernens omsättning under perioden 1 januari – 31 mars 2012 var 101,2 Meur
(100,6 Meur 1 januari – 31 mars 2011). Rörelseresultatet uppgick till -19,5 Meur (-15,8 Meur).
Finansnettot blev -0,4 Meur (-0,4 Meur). Koncernens resultat före skatter uppgick till -19,9
Meur (-16,2 Meur). Resultatet efter skatter uppgick till -15,1 Meur (-12,0 Meur).
Volym- och prisutvecklingen under återstoden av räkenskapsåret är avgörande för
koncernens resultat. Passagerarvolymerna och fraktvolymerna för hela året bedöms
uppgå till föregående års nivå. De kraftigt höjda bränslepriserna förväntas kvarstå på en
hög nivå under resten av året och därför bedöms koncernens resultat för verksamhetsåret
2012 bli väsentligt lägre än resultatet för verksamhetsåret 2011. Med anledning av detta
vidtas ett antal åtgärder för att förbättra resultatet såväl på kort sikt som på lång sikt.
OMSÄTTNING OCH RESULTAT
Koncernens omsättning under perioden 1 januari – 31 mars 2012 var 101,2 Meur
(100,6 Meur 1 januari – 31 mars 2011). Rörelseresultatet uppgick till -19,5 Meur (-15,8 Meur).
Finansnettot blev -0,4 Meur (-0,4 Meur). Koncernens resultat före skatter uppgick till -19,9
Meur (-16,2 Meur). Resultatet efter skatter uppgick till -15,1 Meur (-12,0 Meur).
Fraktintäkterna ökade med 13,1 % till 9,5 Meur (8,4 Meur). De passagerarrelaterade intäkterna
sjönk med 0,4 % till 91,1 Meur (91,5 Meur). Försäljningsbidraget minskade med 0,4 % till
72,2 Meur (72,6 Meur).
Koncernens driftskostnader ökade med 3,5 % till 91,8 Meur (88,7 Meur). Därav steg bränsle-
kostnaderna med 11,9 % till 17,2 Meur (15,4 Meur) till följd av högre bränslepriser. Koncernens
totala kostnader för reparation och underhåll var 6,6 Meur (5,1 Meur), vilket är 28,8 % högre än
föregående år. Den svenska kronans förstärkning, som i grunden är positiv, har även
medverkat till ett förhöjt kostnadsläge inom koncernen.
TRAFIK OCH MARKNAD
Koncernen bedriver passagerar- och frakttrafik med sju fartyg på norra Östersjön.
Koncernens fartyg trafikerade samma linjer som under 2011.
Under rapportperioden uppgick antalet passagerare till 1 251 922, vilket motsvarar
fjolårets nivå. Volymökningarna uppnåddes på linjerna Mariehamn–Kapellskär och Helsingfors–
Tallinn. På de övriga linjerna minskade passagerarvolymerna något. Viking Lines fraktvolymer
ökade med 12,6 % till 31 636 fraktenheter. Viking Lines fraktmarknadsandel var därmed
21,7 % (20,4 %).
Viking Line har under verksamhetsårets tre första månader förstärkt marknadsandelen på
linjen Helsingfors–Tallinn med 1,0 procentenheter till 24,7 % och på linjen Helsingfors–
Mariehamn–Stockholm med 0,8 procentenheter till 45,6 %. På linjen Åbo–Mariehamn/Långnäs
–Stockholm minskade marknadsandelen med 0,7 procentenheter till 47,4 %. I
kryssningstrafiken mellan Stockholm och Mariehamn minskade marknadsandelen med
6,3 procentenheter till 48,3 % på grund av färre trafikdagar. Marknadsandelen i kortruttstrafiken
på Ålands hav ökade med 11,6 procentenheter till 45,2 % till följd av fler trafikdagar.
Koncernen hade därmed en total marknadsandel inom trafikområdet om 33,5 % (33,6 %).
INVESTERINGAR OCH FINANSIERING
Byggandet av Viking Grace på varvet STX Finland Oy i Åbo framskrider planenligt. Det
miljöinvesteringsstöd om 28 Meur som beviljats av kommunikationsministeriet har godkänts
av EU-kommissionen den 25 april 2012. Nettoinvesteringen, efter miljöstödet, i fartyget
om ca 230 Meur finansieras huvudsakligen genom ett långfristigt lån om 185,0 Meur från
Finnish Export Credit Ltd. Lånet lyfts i samband med leverans av fartyget.
Koncernens investeringar uppgick till 16,1 Meur (16,7 Meur), varav 13,1 Meur avser
förskottsbetalningar för Viking Grace.
Den 31 mars 2012 uppgick koncernens långfristiga räntebärande skulder till 81,6 Meur
(89,9 Meur).Soliditeten var 43,8 % jämfört med 42,2 % föregående år.
Koncernens likvida medel uppgick vid utgången av mars till 29,2 Meur (28,3 Meur).
Affärsverksamhetens nettokassaflöde uppgick till -20,5 Meur (-12,9 Meur).
RAPPORTERING
Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IFRS och är uppgjord som ett
sammandrag av bokslutet för perioden i enlighet med IAS 34. Uppskattningar och
bedömningar samt redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är desamma som
i det senaste årsbokslutet. Redovisade inkomstskatter baseras på en beräknad genomsnittlig
skattesats som förväntas gälla under hela räkenskapsåret. Delårsrapporten är inte reviderad.
ORGANISATION OCH PERSONAL
Medelantalet anställda i koncernen var 2 892 (2 927), varav i moderbolaget 1 795 (1 824).
Landpersonalens antal var 699 (729) och sjöpersonalens 2 193 (2 198).
BOLAGSSTÄMMA
Vid Viking Line Abp:s ordinarie bolagsstämma den 18 april 2012 fastställdes moderbolagets
bokslut och koncernbokslutet. Styrelsens förslag till dividend om 0,50 euro per aktie för
räkenskapsperioden 1 januari – 31 december 2011 omfattades. Stämman beviljade
styrelsen och verkställande direktören ansvarsfrihet.
Bolagets nuvarande styrelsesammansättning ändrades enligt följande. Trygve Eriksson
invaldes som ordinarie ledamot och Åsa Ceder samt Johnny Rosenholm valdes till
styrelsesuppleanter. Bolagets styrelse intill utgången av nästa ordinarie bolagsstämma har
därmed följande sammansättning; Ben Lundqvist (ordförande), Nils-Erik Eklund,
Trygve Eriksson, Erik Grönberg, Agneta Karlsson, Dick Lundqvist och Lars G Nordström
jämte suppleanterna Åsa Ceder, Stefan Lundqvist och Johnny Rosenholm.
Till revisorer i bolaget omvaldes CGR Johan Kronberg och CGR Martin Grandell jämte
revisorssuppleanterna CGR Sven-Harry Boman och GRM Erika Sjölund.
RISKFAKTORER
Sedan bokslutet publicerades har inga förändringar skett som påverkar bedömning av
riskerna i affärsverksamheten på kort sikt. De särskilda riskerna under den närmaste tiden
gäller i första hand bunkerpriserna.
UTSIKTER FÖR HELA VERKSAMHETSÅRET 2012
Volym- och prisutvecklingen under återstoden av räkenskapsåret är avgörande för
koncernens resultat. Passagerarvolymerna och fraktvolymerna för hela året bedöms
uppgå till föregående års nivå. De kraftigt höjda bränslepriserna förväntas kvarstå på en
hög nivå under resten av året och därför bedöms koncernens resultat för verksamhetsåret
2012 bli väsentligt lägre än resultatet för verksamhetsåret 2011. Med anledning av detta
vidtas ett antal åtgärder för att förbättra resultatet såväl på kort sikt som på lång sikt.
| KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT | |||
| 2012 | 2011 | 2011 | |
| MEUR | 1.1-31.3 | 1.1-31.3 | 1.1-31.12 |
| OMSÄTTNING | 101,2 | 100,6 | 504,3 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,1 | 0,4 | 2,5 |
| Kostnader | |||
| Varor och tjänster | 29,0 | 28,0 | 141,3 |
| Kostnader för löner och anställningsförmåner | 31,2 | 30,9 | 121,7 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 7,1 | 7,0 | 28,3 |
| Övriga rörelsekostnader | 53,5 | 50,8 | 205,8 |
| 120,8 | 116,7 | 497,1 | |
| RÖRELSERESULTAT | -19,5 | -15,8 | 9,8 |
| Finansiella intäkter | 0,2 | 0,4 | 1,5 |
| Finansiella kostnader | -0,6 | -0,7 | -3,4 |
| RESULTAT FÖRE SKATTER | -19,9 | -16,2 | 7,9 |
| Inkomstskatter | 4,8 | 4,1 | -0,3 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT | -15,1 | -12,0 | 7,6 |
| Omräkningsdifferenser | 0,1 | 0,1 | 0,0 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS TOTALRESULTAT | -15,0 | -11,9 | 7,6 |
| Resultat hänförligt till: | |||
| Moderbolagets ägare | -15,1 | -12,0 | 7,6 |
| Totalresultat hänförligt till: | |||
| Moderbolagets ägare | -15,0 | -11,9 | 7,6 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, euro | -1,39 | -1,11 | 0,70 |
| KONCERNENS BALANSRÄKNING | |||
| MEUR | 31.3.2012 | 31.3.2011 | 31.12.2011 |
| TILLGÅNGAR | |||
| Långfristiga tillgångar | |||
| Immateriella tillgångar | 1,1 | 1,1 | 1,1 |
| Markområden | 1,1 | 1,1 | 1,1 |
| Byggnader och konstruktioner | 7,8 | 5,6 | 6,6 |
| Ombyggnadskostnader för hyrda fastigheter | 0,5 | 0,5 | 0,5 |
| Fartyg | 190,5 | 212,1 | 196,0 |
| Maskiner och inventarier | 5,6 | 5,2 | 5,4 |
| Förskottsbetalningar | 39,5 | 12,5 | 26,4 |
| Placeringar som kan säljas | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Fordringar | 0,8 | 0,0 | 0,8 |
| Långfristiga tillgångar totalt | 246,9 | 238,2 | 237,9 |
| Kortfristiga tillgångar | |||
| Varulager | 14,5 | 12,8 | 13,7 |
| Inkomstskattefordringar | 5,9 | 4,5 | 1,4 |
| Återkrav av förskottsbetalningar | - | 39,2 | - |
| Kundfordringar och övriga fordringar | 49,1 | 41,2 | 49,0 |
| Likvida medel | 29,2 | 28,3 | 55,7 |
| Kortfristiga tillgångar totalt | 98,7 | 126,0 | 119,8 |
| TILLGÅNGAR TOTALT | 345,6 | 364,3 | 357,7 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | |||
| Aktiekapital | 1,8 | 1,8 | 1,8 |
| Fonder | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Omräkningsdifferenser | 0,1 | 0,1 | 0,1 |
| Balanserade vinstmedel | 149,4 | 151,9 | 164,4 |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | 151,3 | 153,8 | 166,3 |
| Eget kapital totalt | 151,3 | 153,8 | 166,3 |
| Långfristiga skulder | |||
| Uppskjutna skatteskulder | 31,2 | 33,9 | 31,2 |
| Långfristiga skulder, räntebärande | 81,6 | 89,9 | 81,5 |
| Långfristiga skulder totalt | 112,8 | 123,8 | 112,7 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Kortfristiga skulder, räntebärande | 8,6 | 8,7 | 8,6 |
| Inkomstskatteskulder | - | 4,5 | 0,0 |
| Leverantörsskulder och övriga skulder | 72,8 | 73,5 | 70,0 |
| Kortfristiga skulder totalt | 81,4 | 86,7 | 78,6 |
| Skulder totalt | 194,2 | 210,4 | 191,4 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER TOTALT | 345,6 | 364,3 | 357,7 |
| KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS | |||
| 2012 | 2011 | 2011 | |
| MEUR | 1.1-31.3 | 1.1-31.3 | 1.1-31.12 |
| AFFÄRSVERKSAMHETEN | |||
| Räkenskapsperiodens resultat | -15,1 | -12,0 | 7,6 |
| Justeringar | |||
| Avskrivningar och nedskrivningar | 7,1 | 7,0 | 28,3 |
| Övriga poster som inte ingår i kassaflödet | 0,1 | 0,1 | -1,1 |
| Räntekostnader och övriga finansiella kostnader | 0,5 | 0,5 | 2,4 |
| Ränteintäkter och övriga finansiella intäkter | -0,2 | -0,1 | -0,6 |
| Dividendintäkter | - | - | 0,0 |
| Inkomstskatter | -4,8 | -4,1 | 0,3 |
| Förändring av rörelsekapital | |||
| Förändring av kundfordringar och övriga fordringar | -10,0 | -8,7 | 3,7 |
| Förändring av varulager | -0,9 | -0,8 | -1,6 |
| Förändring av leverantörsskulder och övriga skulder | 2,8 | 5,9 | 2,4 |
| Erlagda räntor | -0,5 | -0,5 | -2,1 |
| Erlagda finansiella kostnader | 0,0 | 0,0 | -0,2 |
| Erhållna räntor | 0,1 | 0,1 | 0,3 |
| Erhållna finansiella intäkter | 0,0 | 0,0 | 0,1 |
| Erlagda skatter | 0,3 | -0,3 | -8,9 |
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN | |||
| AFFÄRSVERKSAMHETEN | -20,5 | -12,9 | 30,6 |
| INVESTERINGAR | |||
| Investeringar i fartyg | -1,1 | -3,9 | -6,9 |
| Investeringar i övriga anläggningstillgångar | -1,9 | -0,3 | -3,6 |
| Förskottsbetalningar | -13,1 | -12,5 | -26,4 |
| Återkrav av förskottsbetalningar | - | - | 39,2 |
| Försäljning av övriga anläggningstillgångar | - | 0,0 | 0,4 |
| Förändring av långfristiga fordringar | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Erhållna dividender | - | - | 0,0 |
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGAR | -16,1 | -16,7 | 2,8 |
| FINANSIERING | |||
| Ökning av långfristiga skulder | 0,1 | - | 0,2 |
| Amortering av långfristiga skulder | 0,0 | 0,0 | -8,7 |
| Erlagda dividender | - | - | -7,0 |
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERING | 0,1 | 0,0 | -15,5 |
| FÖRÄNDRING AV LIKVIDA MEDEL | -36,5 | -29,6 | 17,9 |
| Likvida medel vid räkenskapsperiodens början | 55,7 | 57,9 | 57,9 |
| Förändring av investeringar som hålls till förfall | 10,0 | - | -20,0 |
| LIKVIDA MEDEL VID RÄKENSKAPSPERIODENS SLUT | 29,2 | 28,3 | 55,7 |
| KALKYL ÖVER FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL | |||||||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | |||||||
| Aktie- | Omräknings- | Balanserade | Eget kapital | ||||
| MEUR | kapital | Fonder | differenser | vinstmedel | totalt | ||
| Eget kapital 1.1.2012 | 1,8 | 0,0 | 0,1 | 164,4 | 166,3 | ||
| Dividendutdelning | 0,0 | ||||||
| Räkenskapsperiodens totalresultat | 0,0 | 0,0 | -15,0 | -15,0 | |||
| Eget kapital 31.3.2012 | 1,8 | 0,0 | 0,1 | 149,4 | 151,3 | ||
| Eget kapital 1.1.2011 | 1,8 | 0,0 | 0,1 | 163,7 | 165,7 | ||
| Dividendutdelning | - | ||||||
| Räkenskapsperiodens totalresultat | 0,0 | 0,0 | -11,9 | -11,9 | |||
| Eget kapital 31.3.2011 | 1,8 | 0,0 | 0,1 | 151,9 | 153,8 | ||
| KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT PER KVARTAL | ||||
| 2012 | 2011 | 2011 | 2011 | |
| MEUR | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 |
| OMSÄTTNING | 101,2 | 121,7 | 151,2 | 130,8 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,1 | 0,3 | 0,5 | 1,3 |
| Kostnader | ||||
| Varor och tjänster | 29,0 | 34,8 | 41,0 | 37,4 |
| Kostnader för löner och anställningsförmåner | 31,2 | 29,6 | 29,8 | 31,4 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 7,1 | 7,0 | 7,2 | 7,1 |
| Övriga rörelsekostnader | 53,5 | 50,9 | 50,2 | 53,9 |
| 120,8 | 122,3 | 128,2 | 129,8 | |
| RÖRELSERESULTAT | -19,5 | -0,3 | 23,5 | 2,3 |
| Finansiella intäkter | 0,2 | 0,6 | 0,3 | 0,2 |
| Finansiella kostnader | -0,6 | -0,9 | -0,8 | -0,8 |
| RESULTAT FÖRE SKATTER | -19,9 | -0,7 | 23,0 | 1,7 |
| Inkomstskatter | 4,8 | 2,0 | -6,0 | -0,5 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT | -15,1 | 1,3 | 17,0 | 1,3 |
| Omräkningsdifferenser | 0,1 | 0,1 | -0,1 | -0,1 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS TOTALRESULTAT | -15,0 | 1,3 | 17,0 | 1,2 |
| Resultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets ägare | -15,1 | 1,3 | 17,0 | 1,3 |
| Totalresultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets ägare | -15,0 | 1,3 | 17,0 | 1,2 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, euro | -1,39 | 0,12 | 1,58 | 0,12 |
| SEGMENTUPPGIFTER KONCERNEN | |||
| 2012 | 2011 | 2011 | |
| RÖRELSESEGMENTEN, MEUR | 1.1-31.3 | 1.1-31.3 | 1.1-31.12 |
| Omsättning | |||
| Fartygen | 100,3 | 99,6 | 499,2 |
| Ofördelat | 1,0 | 1,1 | 5,3 |
| Rörelsesegmenten totalt | 101,3 | 100,6 | 504,5 |
| Elimineringar | 0,0 | 0,0 | -0,2 |
| Koncernens omsättning totalt | 101,2 | 100,6 | 504,3 |
| Rörelseresultat | |||
| Fartygen | -7,5 | -3,4 | 56,2 |
| Ofördelat | -12,0 | -12,4 | -46,4 |
| Koncernens rörelseresultat totalt | -19,5 | -15,8 | 9,8 |
| GIVNA SÄKERHETER OCH ANSVARSFÖRBINDELSER | |||
| MEUR | 31.3.2012 | 31.3.2011 | 31.12.2011 |
| Ansvarsförbindelser | 91,1 | 100,0 | 93,5 |
| Säkerheter, för egen del | 134,7 | 110,9 | 135,3 |
| Investeringsåtaganden som inte upptagits i bokföringen | 211,8 | 229,2 | 224,9 |
| – avtalat belopp | 250,8 | 241,5 | 250,1 |
| NYCKELTAL OCH STATISTIK | |||
| 2012 | 2011 | 2011 | |
| 1.1-31.3 | 1.1-31.3 | 1.1-31.12 | |
| Eget kapital per aktie, euro | 14,01 | 14,24 | 15,40 |
| Soliditet | 43,8 % | 42,2 % | 46,5 % |
| Investeringar, Meur | 16,1 | 16,7 | 36,9 |
| – i % av omsättningen | 15,9 % | 16,6 % | 7,3 % |
| Passagerare | 1 251 922 | 1 250 835 | 6 351 714 |
| Fraktenheter | 31 636 | 28 096 | 114 795 |
| Antal årsanställda, medeltal | 2 892 | 2 927 | 3 060 |
| Resultat per aktie = (Resultat före skatter – inkomstskatter +/– minoritetsandel) / Antal aktier i genomsnitt | |||
| Eget kapital per aktie = Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare / Antal aktier per balansdagen | |||
| Soliditet, % = (Eget kapital inklusive minoritetsandel) / (Balansomslutning – erhållna förskott) | |||
| Vid avrundningen till miljoner euro uppstår avrundningsdifferenser på +/– 0,1 MEUR. | |||
Följande delårsrapport (januari – juni 2012) publiceras den 16 augusti 2012.
Mariehamn den 8 maj 2012
VIKING LINE ABP
Styrelsen
Kent Nyström
Vice verkställande direktör
VD Mikael Backman, tel. +358-18-27000, e-mail; mikael.backman@vikingline.com