VIKING LINES DELÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN 1.1.2013 - 30.6.2013
Viking Line Abp DELÅRSRAPPORT 15.8.2013, kl. 09.00
VIKING LINES DELÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN 1.1.2013 - 30.6.2013
Koncernens omsättning ökade under rapportperioden 1 januari – 30 juni 2013 med 9,5 % till 255,3 Meur jämfört med motsvarande period 2012 (233,1 Meur 1 januari – 30 juni 2012). Rörelseresultatet uppgick till 6,1 Meur (-17,9 Meur). Finansnettot blev -3,5 Meur (-0,7 Meur). Koncernens resultat före skatter uppgick till 2,6 Meur (-18,6 Meur). Resultatet efter skatter uppgick till 1,9 Meur (-14,2 Meur).
Konkurrensen inom Viking Lines trafikområde är fortfarande hård och innebär en fortsatt prispress. Marknadstillväxten är mycket låg, men trafiken med Viking Grace förväntas fortsättningsvis utvecklas positivt. Koncernen har ett pågående åtgärdsprogram för att effektivisera verksamheten. Styrelsen bedömer att rörelseresultatet exklusive försäljningsvinster för 2013 kommer att förbättras jämfört med rörelseresultatet för 2012. Resultatet före skatt exklusive Isabellas försäljningsvinst förväntas bli i nivå med föregående år. Isabellas försäljningsvinst kommer därutöver att förbättra resultatet med 22,8 Meur.
OMSÄTTNING OCH RESULTAT
Koncernens omsättning ökade under rapportperioden 1 januari – 30 juni 2013 med 9,5 % till 255,3 Meur jämfört med motsvarande period 2012 (233,1 Meur 1 januari – 30 juni 2012). Rörelseresultatet uppgick till 6,1 Meur (-17,9 Meur). Finansnettot blev -3,5 Meur (-0,7 Meur). Koncernens resultat före skatter uppgick till 2,6 Meur (-18,6 Meur). Resultatet efter skatter uppgick till 1,9 Meur (-14,2 Meur).
Viking Lines marknadsandel ökade uppskattningsvis till 34,4 % (33,8 %). De passagerarrelaterade intäkterna ökade med 10,3 % till 235,3 Meur (213,3 Meur) samtidigt som fraktintäkterna ökade med 0,8 % till 18,2 Meur (18,1 Meur). Försäljningsbidraget ökade med 10,9 % till 183,8 Meur (165,8 Meur). De passagerarrelaterade intäkternas positiva utveckling hänför sig i första hand till Viking Graces framgångsrika trafik. I övrigt är marknadsutvecklingen svag och resultatutvecklingen generellt sett sämre än föregående år. Resultatet tyngs även av Viking Graces uppstartkostnader samt Gabriellas oförutsedda dockning och trafikuppehåll 23 dagar under försommaren 2013. Koncernens driftskostnader ökade med 9,2 % till 200,8 Meur (183,9 Meur). Koncernens resultat före skatter exklusive Isabellas försäljningsvinst om 22,8 Meur uppgick till -20,2 Meur (-18,6 Meur).
Under det andra kvartalet 1 april – 30 juni 2013 ökade koncernens omsättning med 6,4 % till 140,3 Meur jämfört med motsvarande kvartal 2012 (131,9 Meur 1 april – 30 juni 2012). Rörelseresultatet för det andra kvartalet exklusive Isabellas försäljningsvinst uppgick till 2,2 Meur (1,6 Meur). Inklusive Isabellas försäljningsvinst var rörelseresultatet för kvartalet 25,0 Meur.
TRAFIK OCH MARKNAD
Koncernen bedriver passagerar- och frakttrafik med sju fartyg på norra Östersjön. I januari 2013 ersattes Isabella av koncernens nya flaggskepp Viking Grace på linjen Åbo–Mariehamn/Långnäs–Stockholm. Isabella såldes i april 2013.
Passagerarantalet på Viking Lines fartyg ökade under rapportperioden med 87 012 passagerare till 3 015 144 (2 928 132). Viking Lines fraktvolymer var 59 364 fraktenheter (61 494). Viking Lines fraktmarknadsandel uppgick till uppskattningsvis 20,8 % (20,6 %).
Viking Line har under rapportperioden förstärkt marknadsandelen på linjen Åbo–Mariehamn/Långnäs–Stockholm med 8,9 procentenheter till 58,8 %. På linjen Helsingfors–Mariehamn–Stockholm minskade marknadsandelen med 0,3 procentenheter till 45,3 %. I kryssningstrafiken mellan Stockholm och Mariehamn minskade marknadsandelen uppskattningsvis med 0,7 procentenheter till 49,9 %. På linjen Helsingfors–Tallinn minskade marknadsandelen uppskattningsvis med 1,3 procentenheter till 23,1 %. I kortruttstrafiken på Ålands hav minskade marknadsandelen med 5,4 procentenheter till 40,2 % primärt som en följd av minskat antal avgångar. Koncernen hade därmed en total marknadsandel inom trafikområdet om uppskattningsvis 34,4 % (33,8 %).
INVESTERINGAR OCH FINANSIERING
Viking Grace levererades från STX Finland Oy planenligt den 10 januari 2013. Fartygets anskaffningsutgift uppgick till 224,4 Meur. Under första halvåret 2013 uppgick investeringen i Viking Grace till 163,4 Meur, medan övriga investeringar i koncernen uppgick till 5,3 Meur. Koncernens totala investeringar var därmed 168,7 Meur (21,1 Meur). För finansieringen av Viking Grace har Viking Line lyft ett lån om 179,0 Meur.
Isabella såldes till Hansalink Limited den 22 april 2013. Försäljningen av Isabella är ett planerat led i finansieringen av Viking Lines nya kryssningsfartyg Viking Grace. Det totala försäljningspriset var ca 30 Meur och medförde en realisationsvinst om 22,8 Meur.
Den 30 juni 2013 uppgick koncernens långfristiga räntebärande skulder till 232,9 Meur (77,5 Meur). Soliditeten var 30,0 % jämfört med 41,9 % föregående år.
Koncernens likvida medel uppgick vid utgången av juni till 82,5 Meur (44,0 Meur). Affärsverk-samhetens nettokassaflöde uppgick till 1,1 Meur (-1,2 Meur).
RAPPORTERING
Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IFRS och är uppgjord som ett sammandrag av bokslutet för perioden i enlighet med IAS 34. Uppskattningar och bedömningar samt redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är desamma som i det senaste årsbokslutet. Redovisade inkomstskatter baseras på en beräknad genomsnittlig skattesats som förväntas gälla under hela räkenskapsåret. Delårsrapporten är inte reviderad.
ORGANISATION OCH PERSONAL
Medelantalet anställda i koncernen var 3 069 (2 966), därav i moderbolaget 1 951 (1 820). Landpersonalens antal var 697 (712) och sjöpersonalens 2 372 (2 254).
Jur.kand. Andreas Remmer har utnämnts till direktör för ekonomi, finansiering och IT (Chief Financial Officer, CFO) och han inledde sin anställning på Viking Line i augusti 2013. Remmer blir medlem i koncernledningsgruppen fr.o.m. 1 september 2013 då han efterträder vice vd Kent Nyström som går i pension 31 januari 2014.
RISKFAKTORER
Sedan bokslutet publicerades har inga förändringar skett som påverkar bedömningen av riskerna i affärsverksamheten på kort sikt. De särskilda riskerna under den närmaste tiden gäller i första hand bunkerpriserna.
UTSIKTER FÖR HELA VERKSAMHETSÅRET 2013
Konkurrensen inom Viking Lines trafikområde är fortfarande hård och innebär en fortsatt prispress. Marknadstillväxten är mycket låg, men trafiken med Viking Grace förväntas fortsättningsvis utvecklas positivt. Koncernen har ett pågående åtgärdsprogram för att effektivisera verksamheten.Styrelsen bedömer att rörelseresultatet exklusive försäljningsvinster för 2013 kommer att förbättras jämfört med rörelseresultatet för 2012. Resultatet före skatt exklusive Isabellas försäljningsvinst förväntas bli i nivå med föregående år. Isabellas försäljningsvinst kommer därutöver att förbättra resultatet med 22,8 Meur.
| KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT | |||||
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2012 | |
| MEUR | 1.4-30.6 | 1.4-30.6 | 1.1-30.6 | 1.1-30.6 | 1.1-31.12 |
| OMSÄTTNING | 140,3 | 131,9 | 255,3 | 233,1 | 516,1 |
| Övriga rörelseintäkter | 22,9 | 0,1 | 23,0 | 0,2 | 0,4 |
| Kostnader | |||||
| Varor och tjänster | 39,6 | 38,3 | 71,5 | 67,3 | 149,6 |
| Kostnader för löner och anställningsförmåner | 33,7 | 31,4 | 66,6 | 62,5 | 125,2 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 9,3 | 7,0 | 18,6 | 14,2 | 28,5 |
| Övriga rörelsekostnader | 55,6 | 53,7 | 115,6 | 107,2 | 210,7 |
| 138,3 | 130,3 | 272,2 | 251,1 | 514,1 | |
| RÖRELSERESULTAT | 25,0 | 1,6 | 6,1 | -17,9 | 2,4 |
| Finansiella intäkter | 0,4 | 0,3 | 0,6 | 0,6 | 1,6 |
| Finansiella kostnader | -2,0 | -0,6 | -4,1 | -1,3 | -2,5 |
| RESULTAT FÖRE SKATTER | 23,3 | 1,3 | 2,6 | -18,6 | 1,6 |
| Inkomstskatter | -5,8 | -0,4 | -0,8 | 4,4 | -0,7 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT | 17,6 | 0,9 | 1,9 | -14,2 | 0,9 |
| Omräkningsdifferenser | -0,2 | 0,0 | -0,3 | 0,0 | 0,1 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS TOTALRESULTAT | 17,4 | 0,9 | 1,6 | -14,1 | 1,0 |
| Resultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets ägare | 17,6 | 0,9 | 1,9 | -14,2 | 0,9 |
| Totalresultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets ägare | 17,4 | 0,9 | 1,6 | -14,1 | 1,0 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, euro | 1,63 | 0,08 | 0,17 | -1,31 | 0,09 |
| KONCERNENS BALANSRÄKNING | |||||
| MEUR | 30.6.2013 | 30.6.2012 | 31.12.2012 | ||
| TILLGÅNGAR | |||||
| Långfristiga tillgångar | |||||
| Immateriella tillgångar | 1,0 | 1,0 | 0,9 | ||
| Markområden | 1,1 | 1,1 | 1,1 | ||
| Byggnader och konstruktioner | 12,0 | 8,9 | 12,3 | ||
| Ombyggnadskostnader för hyrda fastigheter | 0,5 | 0,5 | 0,5 | ||
| Fartyg | 377,9 | 184,7 | 174,2 | ||
| Maskiner och inventarier | 8,5 | 6,3 | 8,1 | ||
| Förskottsbetalningar | - | 41,5 | 61,1 | ||
| Placeringar som kan säljas | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| Fordringar | 0,7 | 0,8 | 0,7 | ||
| Långfristiga tillgångar totalt | 401,7 | 244,8 | 258,9 | ||
| Kortfristiga tillgångar | |||||
| Varulager | 16,6 | 16,0 | 15,2 | ||
| Inkomstskattefordringar | 0,4 | 6,6 | 1,9 | ||
| Kundfordringar och övriga fordringar | 43,8 | 39,2 | 29,1 | ||
| Likvida medel | 82,5 | 44,0 | 45,3 | ||
| Kortfristiga tillgångar totalt | 143,2 | 105,8 | 91,5 | ||
| TILLGÅNGAR TOTALT | 544,9 | 350,6 | 350,4 | ||
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||||
| Eget kapital | |||||
| Aktiekapital | 1,8 | 1,8 | 1,8 | ||
| Fonder | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| Omräkningsdifferenser | -0,2 | 0,0 | 0,1 | ||
| Balanserade vinstmedel | 161,9 | 144,9 | 160,0 | ||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | 163,6 | 146,8 | 162,0 | ||
| Eget kapital totalt | 163,6 | 146,8 | 162,0 | ||
| Långfristiga skulder | |||||
| Uppskjutna skatteskulder | 29,7 | 31,2 | 29,7 | ||
| Långfristiga skulder, räntebärande | 232,9 | 77,5 | 73,1 | ||
| Långfristiga skulder totalt | 262,6 | 108,7 | 102,8 | ||
| Kortfristiga skulder | |||||
| Kortfristiga skulder, räntebärande | 23,6 | 8,7 | 8,7 | ||
| Inkomstskatteskulder | 0,9 | 0,0 | - | ||
| Leverantörsskulder och övriga skulder | 94,4 | 86,5 | 76,9 | ||
| Kortfristiga skulder totalt | 118,8 | 95,1 | 85,6 | ||
| Skulder totalt | 381,4 | 203,8 | 188,4 | ||
| EGET KAPITAL OCH SKULDER TOTALT | 544,9 | 350,6 | 350,4 | ||
| KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS | |||||
| 2013 | 2012 | 2012 | |||
| MEUR | 1.1-30.6 | 1.1-30.6 | 1.1-31.12 | ||
| AFFÄRSVERKSAMHETEN | |||||
| Räkenskapsperiodens resultat | 1,9 | -14,2 | 0,9 | ||
| Justeringar | |||||
| Avskrivningar och nedskrivningar | 18,6 | 14,2 | 28,5 | ||
| Övriga poster som inte ingår i kassaflödet | -23,1 | 0,0 | 0,1 | ||
| Räntekostnader och övriga finansiella kostnader | 3,5 | 1,0 | 1,6 | ||
| Ränteintäkter och övriga finansiella intäkter | 0,0 | -0,3 | -0,4 | ||
| Dividendintäkter | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| Inkomstskatter | 0,8 | -4,4 | 0,7 | ||
| Förändring av rörelsekapital | |||||
| Förändring av kundfordringar och övriga fordringar | -14,8 | -10,2 | -0,2 | ||
| Förändring av varulager | -1,3 | -2,3 | -1,6 | ||
| Förändring av leverantörsskulder och övriga skulder | 14,8 | 16,6 | 7,1 | ||
| Erlagda räntor | -0,5 | -1,0 | -1,6 | ||
| Erlagda finansiella kostnader | -0,4 | -0,1 | -0,1 | ||
| Erhållna räntor | 0,0 | 0,2 | 0,5 | ||
| Erhållna finansiella intäkter | 0,0 | 0,0 | 0,1 | ||
| Erlagda skatter | 1,6 | -0,7 | -2,7 | ||
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN | |||||
| AFFÄRSVERKSAMHETEN | 1,1 | -1,2 | 32,8 | ||
| INVESTERINGAR | |||||
| Investeringar i fartyg | -166,4 | -1,7 | -4,0 | ||
| Investeringar i övriga anläggningstillgångar | -2,3 | -4,3 | -11,0 | ||
| Förskottsbetalningar | - | -15,1 | -34,7 | ||
| Försäljning av fartyg | 29,9 | - | - | ||
| Försäljning av övriga anläggningstillgångar | 0,2 | 0,0 | 0,1 | ||
| Förändring av långfristiga fordringar | 0,0 | 0,0 | 0,2 | ||
| Erhållna dividender | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGAR | -138,6 | -21,0 | -49,5 | ||
| FINANSIERING | |||||
| Ökning av långfristiga skulder | 179,0 | 0,3 | 1,0 | ||
| Amortering av långfristiga skulder | -4,3 | -4,3 | -9,4 | ||
| Erlagda dividender | - | -5,4 | -5,4 | ||
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERING | 174,7 | -9,4 | -13,7 | ||
| FÖRÄNDRING AV LIKVIDA MEDEL | 37,2 | -31,7 | -30,4 | ||
| Likvida medel vid räkenskapsperiodens början | 45,3 | 55,7 | 55,7 | ||
| Förändring av investeringar som hålls till förfall | - | 20,0 | 20,0 | ||
| LIKVIDA MEDEL VID RÄKENSKAPSPERIODENS SLUT | 82,5 | 44,0 | 45,3 | ||
| RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL | |||||||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | |||||||
| Aktie- | Omräknings- | Balanserade | Eget kapital | ||||
| MEUR | kapital | Fonder | differenser | vinstmedel | totalt | ||
| Eget kapital 1.1.2013 | 1,8 | 0,0 | 0,1 | 160,0 | 162,0 | ||
| Dividendutdelning | 0,0 | ||||||
| Omräkningsdifferenser | 0,0 | -0,3 | 0,0 | -0,3 | |||
| Räkenskapsperiodens resultat | 1,9 | 1,9 | |||||
| Räkenskapsperiodens totalresultat | 0,0 | -0,3 | 1,9 | 1,6 | |||
| Eget kapital 30.6.2013 | 1,8 | 0,0 | -0,2 | 161,9 | 163,6 | ||
| Eget kapital 1.1.2012 | 1,8 | 0,0 | 0,1 | 164,4 | 166,3 | ||
| Dividendutdelning | -5,4 | -5,4 | |||||
| Omräkningsdifferenser | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |||
| Räkenskapsperiodens resultat | -14,2 | -14,2 | |||||
| Räkenskapsperiodens totalresultat | 0,0 | 0,0 | -14,1 | -14,1 | |||
| Eget kapital 30.6.2012 | 1,8 | 0,0 | 0,0 | 144,9 | 146,8 | ||
| KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT PER KVARTAL | ||||
| 2013 | 2013 | 2012 | 2012 | |
| MEUR | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 |
| OMSÄTTNING | 140,3 | 115,0 | 126,6 | 156,4 |
| Övriga rörelseintäkter | 22,9 | 0,1 | 0,1 | 0,1 |
| Kostnader | ||||
| Varor och tjänster | 39,6 | 31,9 | 38,2 | 44,2 |
| Kostnader för löner och anställningsförmåner | 33,7 | 32,9 | 31,9 | 30,8 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 9,3 | 9,3 | 7,3 | 7,0 |
| Övriga rörelsekostnader | 55,6 | 59,9 | 50,0 | 53,4 |
| 138,3 | 133,9 | 127,4 | 135,5 | |
| RÖRELSERESULTAT | 25,0 | -18,9 | -0,7 | 21,0 |
| Finansiella intäkter | 0,4 | 0,2 | 0,3 | 0,8 |
| Finansiella kostnader | -2,0 | -2,0 | -0,5 | -0,7 |
| RESULTAT FÖRE SKATTER | 23,3 | -20,7 | -0,9 | 21,1 |
| Inkomstskatter | -5,8 | 5,0 | 0,1 | -5,2 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT | 17,6 | -15,7 | -0,8 | 15,8 |
| Omräkningsdifferenser | -0,2 | 0,0 | -0,1 | 0,2 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS TOTALRESULTAT | 17,4 | -15,8 | -0,8 | 16,0 |
| Resultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets ägare | 17,6 | -15,7 | -0,8 | 15,8 |
| Totalresultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets ägare | 17,4 | -15,8 | -0,8 | 16,0 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, euro | 1,63 | -1,45 | -0,07 | 1,47 |
| SEGMENTUPPGIFTER KONCERNEN | |||
| 2013 | 2012 | 2012 | |
| RÖRELSESEGMENTEN, MEUR | 1.1-30.6 | 1.1-30.6 | 1.1-31.12 |
| Omsättning | |||
| Fartygen | 252,8 | 230,8 | 511,1 |
| Ofördelat | 2,6 | 2,4 | 5,3 |
| Rörelsesegmenten totalt | 255,4 | 233,2 | 516,3 |
| Elimineringar | -0,1 | -0,1 | -0,2 |
| Koncernens omsättning totalt | 255,3 | 233,1 | 516,1 |
| Rörelseresultat | |||
| Fartygen | 29,8 | 7,0 | 52,5 |
| Ofördelat | -23,7 | -24,8 | -50,0 |
| Koncernens rörelseresultat totalt | 6,1 | -17,9 | 2,4 |
| GIVNA SÄKERHETER OCH ANSVARSFÖRBINDELSER | |||
| MEUR | 30.6.2013 | 30.6.2012 | 31.12.2012 |
| Ansvarsförbindelser | 257,9 | 87,1 | 84,1 |
| Säkerheter, för egen del | 316,2 | 134,7 | 112,2 |
| Investeringsåtaganden som inte upptagits i bokföringen | - | 213,0 | 191,9 |
| – avtalat belopp | - | 252,5 | 253,0 |
| NYCKELTAL OCH STATISTIK | |||
| 2013 | 2012 | 2012 | |
| 1.1-30.6 | 1.1-30.6 | 1.1-31.12 | |
| Eget kapital per aktie, euro | 15,14 | 13,59 | 15,00 |
| Soliditet | 30,0 % | 41,9 % | 46,2 % |
| Investeringar, Meur | 168,7 | 21,1 | 49,7 |
| – i % av omsättningen | 66,1 % | 9,0 % | 9,6 % |
| Passagerare | 3 015 144 | 2 928 132 | 6 349 903 |
| Fraktenheter | 59 364 | 61 494 | 116 906 |
| Antal årsanställda, medeltal | 3 069 | 2 966 | 3 014 |
| Resultat per aktie = (Resultat före skatter – inkomstskatter +/– minoritetsandel) / Antal aktier i genomsnitt | |||
| Eget kapital per aktie = Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare / Antal aktier per balansdagen | |||
| Soliditet, % = (Eget kapital inklusive minoritetsandel) / (Balansomslutning – erhållna förskott) | |||
| Vid avrundningen till miljoner euro uppstår avrundningsdifferenser på +/– 0,1 MEUR. | |||
Följande delårsrapport (januari – september 2013) publiceras den 14 november 2013.
Mariehamn den 14 augusti 2013
VIKING LINE ABP
Styrelsen
Jan Hanses
Vice verkställande direktör
VVD Jan Hanses, jan.hanses@vikingline.com, +358-(0)18-27000