VIKING LINES DELSÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN 1.1.2013 - 30.9.2013
Viking Line Abp DELÅRSRAPPORT 14.11.2013, kl. 09.00
VIKING LINES DELSÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN 1.1.2013 - 30.9.2013
Koncernens omsättning ökade under rapportperioden 1 januari – 30 september 2013 med 7,7 % till 419,7 Meur jämfört med motsvarande period 2012 (389,5 Meur 1 januari – 30 september 2012). Övriga rörelseintäkter uppgick till 23,2 Meur (0,3 Meur). Rörelseresultatet uppgick till 32,7 Meur (3,2 Meur). Finansnettot blev -5,1 Meur (-0,7 Meur). Koncernens resultat före skatter uppgick till 27,6 Meur (2,5 Meur). Resultatet efter skatter uppgick till 20,7 Meur (1,7 Meur).
Konkurrensen inom Viking Lines trafikområde är fortfarande hård och innebär en fortsatt prispress. Marknadstillväxten är mycket låg, men trafiken med Viking Grace förväntas fortsättningsvis utvecklas positivt. Koncernen har ett pågående åtgärdsprogram för att effektivisera verksamheten. Styrelsen bedömer att rörelseresultatet exklusive försäljningsvinster för 2013 kommer att förbättras jämfört med rörelseresultatet för 2012. Resultatet före skatter exklusive Isabellas försäljningsvinst förväntas bli i nivå med föregående år. Isabellas försäljningsvinst kommer därutöver att förbättra resultatet före skatter med 22,8 Meur.
OMSÄTTNING OCH RESULTAT
Koncernens omsättning ökade under rapportperioden 1 januari – 30 september 2013 med 7,7 % till 419,7 Meur jämfört med motsvarande period 2012 (389,5 Meur 1 januari – 30 september 2012). Övriga rörelseintäkter uppgick till 23,2 Meur (0,3 Meur). Rörelseresultatet uppgick till 32,7 Meur (3,2 Meur). Finansnettot blev -5,1 Meur (-0,7 Meur). Koncernens resultat före skatter uppgick till 27,6 Meur (2,5 Meur). Resultatet efter skatter uppgick till 20,7 Meur (1,7 Meur).
Viking Lines marknadsandel ökade till 34,4 % (33,7 %). De passagerarrelaterade intäkterna ökade med 7,9 % till 389,7 Meur (361,1 Meur) samtidigt som fraktintäkterna ökade med 5,3 % till 27,1 Meur (25,8 Meur). Försäljningsbidraget ökade med 9,6 % till 304,8 Meur (278,1 Meur). De passagerarrelaterade intäkternas positiva utveckling hänför sig i första hand till insättningen av Viking Grace i trafik på linjen Åbo–Mariehamn/Långnäs–Stockholm.Marknadstillväxten är svag. Bolagets resultatutveckling är dock bättre än föregående år. Resultatet tyngdes ner av Viking Graces uppstartskostnader samt Gabriellas oförutsedda dockning och trafikuppehåll om 23 dagar under försommaren 2013. Koncernens driftskostnader ökade med 7,3 % till 295,3 Meur (275,2 Meur). Koncernens resultat före skatter, exklusive Isabellas försäljningsvinst, uppgick till 4,8 Meur (2,5 Meur).
Under det tredje kvartalet 1 juli – 30 september 2013 ökade koncernens omsättning med 5,1 % till 164,4 Meur jämfört med motsvarande kvartal 2012 (156,4 Meur). Rörelseresultatet för det tredje kvartalet var 26,6 Meur (21,0 Meur) och resultatet efter skatter uppgick till 18,9 Meur (15,8 Meur).
TRAFIK OCH MARKNAD
Koncernen bedriver passagerar- och frakttrafik med sju fartyg på norra Östersjön. I januari 2013 ersattes Isabella av Viking Grace på linjen Åbo–Mariehamn/Långnäs–Stockholm. Isabella såldes i april 2013.
Passagerarantalet på Viking Lines fartyg ökade under rapportperioden med 144 432 passagerare till 4 998 757 (4 854 325). Viking Lines fraktvolymer uppgick till 88 819 fraktenheter (88 488). Viking Lines fraktmarknadsandel var 20,7 % (20,0 %).
Viking Line har under rapportperioden förstärkt marknadsandelen på linjen Åbo–Mariehamn/Långnäs–Stockholm med 8,3 procentenheter till 58,3 %. På linjen Helsingfors–Mariehamn–Stockholm ökade marknadsandelen med 0,3 procentenheter till 45,4 %. I kryssningstrafiken mellan Stockholm och Mariehamn ökade marknadsandelen med 0,6 procentenheter till 51,9 %. På linjen Helsingfors–Tallinn minskade marknadsandelen med 1,1 procentenheter till 23,0 %. I kortruttstrafiken på Ålands hav minskade marknadsandelen med 3,1 procentenheter till 41,6 % primärt som en följd av minskat antal avgångar. Koncernen hade därmed en total marknadsandel inom trafikområdet om 34,4 % (33,7 %).
INVESTERINGAR OCH FINANSIERING
Av periodens investeringar avser 163,5 Meur investeringar i Viking Grace, medan övriga investeringar i koncernen uppgick till 6,0 Meur. Koncernens totala investeringar var därmed 169,5 Meur (39,9 Meur).
Isabella såldes till Hansalink Limited den 22 april 2013. Försäljningen av Isabella var ett planerat led i finansieringen av Viking Lines nya kryssningsfartyg Viking Grace. Det totala försäljningspriset var ca 30 Meur och medförde en realisationsvinst om 22,8 Meur.
Den 30 september 2013 uppgick koncernens långfristiga räntebärande skulder till 225,5 Meur (77,4 Meur). Soliditeten var 33,8 % jämfört med 45,7 % föregående år.
Koncernens likvida medel uppgick vid utgången av september till 88,9 Meur (41,8 Meur). Affärsverk-samhetens nettokassaflöde uppgick till 19,9 Meur (15,4 Meur).
RAPPORTERING
Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IFRS och är uppgjord som ett sammandrag av bokslutet för perioden i enlighet med IAS 34. Uppskattningar och bedömningar samt redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är desamma som i det senaste årsbokslutet. Redovisade inkomstskatter baseras på en beräknad genomsnittlig skattesats som förväntas gälla under hela räkenskapsåret. Delårsrapporten är inte reviderad.
ORGANISATION OCH PERSONAL
Medelantalet anställda i koncernen var 3 151 (3 048), därav i moderbolaget 1 986 (1 860). Landpersonalens antal var 708 (725) och sjöpersonalens 2 443 (2 323).
Jur.kand. Andreas Remmer är ny medlem i koncernledningsgruppen sedan 1 september 2013 med ansvar för ekonomi, finansiering och IT (Chief Financial Officer, CFO).
RISKFAKTORER
Sedan bokslutet publicerades har inga förändringar skett som påverkar bedömningen av riskerna i affärsverksamheten på kort sikt. De särskilda riskerna under den närmaste tiden gäller i första hand bunkerpriserna.
UTSIKTER FÖR HELA VERKSAMHETSÅRET 2013
Konkurrensen inom Viking Lines trafikområde är fortfarande hård och innebär en fortsatt prispress. Marknadstillväxten är mycket låg, men trafiken med Viking Grace förväntas fortsättningsvis utvecklas positivt. Koncernen har ett pågående åtgärdsprogram för att effektivisera verksamheten. Styrelsen bedömer att rörelseresultatet exklusive försäljningsvinster för 2013 kommer att förbättras jämfört med rörelseresultatet för 2012. Resultatet före skatter exklusive Isabellas försäljningsvinst förväntas bli i nivå med föregående år. Isabellas försäljningsvinst kommer därutöver att förbättra resultatet före skatter med 22,8 Meur.
| KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT | |||||
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2012 | |
| MEUR | 1.7-30.9 | 1.7-30.9 | 1.1-30.9 | 1.1-30.9 | 1.1-31.12 |
| OMSÄTTNING | 164,4 | 156,4 | 419,7 | 389,5 | 516,1 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,2 | 0,1 | 23,2 | 0,3 | 0,4 |
| Kostnader | |||||
| Varor och tjänster | 43,4 | 44,2 | 114,9 | 111,5 | 149,6 |
| Kostnader för löner och anställningsförmåner | 31,9 | 30,8 | 98,5 | 93,3 | 125,2 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 8,8 | 7,0 | 27,4 | 21,2 | 28,5 |
| Övriga rörelsekostnader | 53,8 | 53,4 | 169,4 | 160,6 | 210,7 |
| 137,9 | 135,5 | 410,2 | 386,6 | 514,1 | |
| RÖRELSERESULTAT | 26,6 | 21,0 | 32,7 | 3,2 | 2,4 |
| Finansiella intäkter | 0,3 | 0,8 | 0,9 | 1,3 | 1,6 |
| Finansiella kostnader | -2,0 | -0,7 | -6,0 | -2,0 | -2,5 |
| RESULTAT FÖRE SKATTER | 25,0 | 21,1 | 27,6 | 2,5 | 1,6 |
| Inkomstskatter | -6,1 | -5,2 | -6,9 | -0,8 | -0,7 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT | 18,9 | 15,8 | 20,7 | 1,7 | 0,9 |
| Omräkningsdifferenser | -0,1 | 0,2 | -0,3 | 0,2 | 0,1 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS TOTALRESULTAT | 18,8 | 16,0 | 20,4 | 1,9 | 1,0 |
| Resultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets ägare | 18,9 | 15,8 | 20,7 | 1,7 | 0,9 |
| Totalresultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets ägare | 18,8 | 16,0 | 20,4 | 1,9 | 1,0 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, euro | 1,75 | 1,47 | 1,92 | 0,16 | 0,09 |
| KONCERNENS BALANSRÄKNING | |||||
| MEUR | 30.9.2013 | 30.9.2012 | 31.12.2012 | ||
| TILLGÅNGAR | |||||
| Långfristiga tillgångar | |||||
| Immateriella tillgångar | 0,9 | 1,0 | 0,9 | ||
| Markområden | 1,1 | 1,1 | 1,1 | ||
| Byggnader och konstruktioner | 11,8 | 10,4 | 12,3 | ||
| Ombyggnadskostnader för hyrda fastigheter | 0,5 | 0,5 | 0,5 | ||
| Fartyg | 370,5 | 179,5 | 174,2 | ||
| Maskiner och inventarier | 8,3 | 6,8 | 8,1 | ||
| Förskottsbetalningar | - | 56,5 | 61,1 | ||
| Placeringar som kan säljas | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| Fordringar | 0,7 | 0,8 | 0,7 | ||
| Långfristiga tillgångar totalt | 393,6 | 256,6 | 258,9 | ||
| Kortfristiga tillgångar | |||||
| Varulager | 15,3 | 15,4 | 15,2 | ||
| Inkomstskattefordringar | 0,5 | 2,4 | 1,9 | ||
| Kundfordringar och övriga fordringar | 40,7 | 40,2 | 29,1 | ||
| Likvida medel | 88,9 | 41,8 | 45,3 | ||
| Kortfristiga tillgångar totalt | 145,4 | 99,8 | 91,5 | ||
| TILLGÅNGAR TOTALT | 539,0 | 356,4 | 350,4 | ||
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||||
| Eget kapital | |||||
| Aktiekapital | 1,8 | 1,8 | 1,8 | ||
| Fonder | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| Omräkningsdifferenser | -0,2 | 0,2 | 0,1 | ||
| Balanserade vinstmedel | 180,8 | 160,8 | 160,0 | ||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | 182,4 | 162,8 | 162,0 | ||
| Eget kapital totalt | 182,4 | 162,8 | 162,0 | ||
| Långfristiga skulder | |||||
| Uppskjutna skatteskulder | 29,7 | 31,2 | 29,7 | ||
| Långfristiga skulder, räntebärande | 225,5 | 77,4 | 73,1 | ||
| Långfristiga skulder totalt | 255,2 | 108,6 | 102,8 | ||
| Kortfristiga skulder | |||||
| Kortfristiga skulder, räntebärande | 19,4 | 8,7 | 8,7 | ||
| Inkomstskatteskulder | 7,0 | 0,0 | - | ||
| Leverantörsskulder och övriga skulder | 75,1 | 76,3 | 76,9 | ||
| Kortfristiga skulder totalt | 101,5 | 85,0 | 85,6 | ||
| Skulder totalt | 356,6 | 193,6 | 188,4 | ||
| EGET KAPITAL OCH SKULDER TOTALT | 539,0 | 356,4 | 350,4 | ||
| KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS | |||||
| 2013 | 2012 | 2012 | |||
| MEUR | 1.1-30.9 | 1.1-30.9 | 1.1-31.12 | ||
| AFFÄRSVERKSAMHETEN | |||||
| Räkenskapsperiodens resultat | 20,7 | 1,7 | 0,9 | ||
| Justeringar | |||||
| Avskrivningar och nedskrivningar | 27,4 | 21,2 | 28,5 | ||
| Övriga poster som inte ingår i kassaflödet | -23,1 | 0,2 | 0,1 | ||
| Räntekostnader och övriga finansiella kostnader | 5,3 | 1,3 | 1,6 | ||
| Ränteintäkter och övriga finansiella intäkter | -0,1 | -0,3 | -0,4 | ||
| Dividendintäkter | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| Inkomstskatter | 6,9 | 0,8 | 0,7 | ||
| Förändring av rörelsekapital | |||||
| Förändring av kundfordringar och övriga fordringar | -11,6 | -11,3 | -0,2 | ||
| Förändring av varulager | -0,1 | -1,8 | -1,6 | ||
| Förändring av leverantörsskulder och övriga skulder | -3,0 | 6,4 | 7,1 | ||
| Erlagda räntor | -3,5 | -1,3 | -1,6 | ||
| Erlagda finansiella kostnader | -0,6 | -0,1 | -0,1 | ||
| Erhållna räntor | 0,0 | 0,4 | 0,5 | ||
| Erhållna finansiella intäkter | 0,0 | 0,0 | 0,1 | ||
| Erlagda skatter | 1,5 | -1,8 | -2,7 | ||
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN | |||||
| AFFÄRSVERKSAMHETEN | 19,9 | 15,4 | 32,8 | ||
| INVESTERINGAR | |||||
| Investeringar i fartyg | -166,7 | -2,9 | -4,0 | ||
| Investeringar i övriga anläggningstillgångar | -2,8 | -6,9 | -11,0 | ||
| Förskottsbetalningar | - | -30,1 | -34,7 | ||
| Försäljning av fartyg | 29,9 | - | - | ||
| Försäljning av övriga anläggningstillgångar | 0,2 | 0,1 | 0,1 | ||
| Förändring av långfristiga fordringar | 0,0 | 0,0 | 0,2 | ||
| Erhållna dividender | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGAR | -139,3 | -39,8 | -49,5 | ||
| FINANSIERING | |||||
| Ökning av långfristiga skulder | 179,1 | 0,3 | 1,0 | ||
| Amortering av långfristiga skulder | -16,0 | -4,4 | -9,4 | ||
| Erlagda dividender | - | -5,4 | -5,4 | ||
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERING | 163,1 | -9,5 | -13,7 | ||
| FÖRÄNDRING AV LIKVIDA MEDEL | 43,6 | -33,9 | -30,4 | ||
| Likvida medel vid räkenskapsperiodens början | 45,3 | 55,7 | 55,7 | ||
| Förändring av investeringar som hålls till förfall | - | 20,0 | 20,0 | ||
| LIKVIDA MEDEL VID RÄKENSKAPSPERIODENS SLUT | 88,9 | 41,8 | 45,3 | ||
| RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL | |||||||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | |||||||
| Aktie- | Omräknings- | Balanserade | Eget kapital | ||||
| MEUR | kapital | Fonder | differenser | vinstmedel | totalt | ||
| Eget kapital 1.1.2012 | 1,8 | 0,0 | 0,1 | 164,4 | 166,3 | ||
| Räkenskapsperiodens resultat | 1,7 | 1,7 | |||||
| Omräkningsdifferenser | 0,0 | 0,1 | 0,1 | 0,2 | |||
| Räkenskapsperiodens totalresultat | - | 0,0 | 0,1 | 1,8 | 1,9 | ||
| Dividendutdelning | -5,4 | -5,4 | |||||
| Eget kapital 30.9.2012 | 1,8 | 0,0 | 0,2 | 160,8 | 162,8 | ||
| Eget kapital 1.1.2013 | 1,8 | 0,0 | 0,1 | 160,0 | 162,0 | ||
| Räkenskapsperiodens resultat | 20,7 | 20,7 | |||||
| Omräkningsdifferenser | 0,0 | -0,3 | 0,0 | -0,3 | |||
| Räkenskapsperiodens totalresultat | - | 0,0 | -0,3 | 20,7 | 20,4 | ||
| Dividendutdelning | - | ||||||
| Eget kapital 30.9.2013 | 1,8 | 0,0 | -0,2 | 180,8 | 182,4 | ||
| KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT PER KVARTAL | ||||
| 2013 | 2013 | 2013 | 2012 | |
| MEUR | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 |
| OMSÄTTNING | 164,4 | 140,3 | 115,0 | 126,6 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,2 | 22,9 | 0,1 | 0,1 |
| Kostnader | ||||
| Varor och tjänster | 43,4 | 39,6 | 31,9 | 38,2 |
| Kostnader för löner och anställningsförmåner | 31,9 | 33,7 | 32,9 | 31,9 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 8,8 | 9,3 | 9,3 | 7,3 |
| Övriga rörelsekostnader | 53,8 | 55,6 | 59,9 | 50,0 |
| 137,9 | 138,3 | 133,9 | 127,4 | |
| RÖRELSERESULTAT | 26,6 | 25,0 | -18,9 | -0,7 |
| Finansiella intäkter | 0,3 | 0,4 | 0,2 | 0,3 |
| Finansiella kostnader | -2,0 | -2,0 | -2,0 | -0,5 |
| RESULTAT FÖRE SKATTER | 25,0 | 23,3 | -20,7 | -0,9 |
| Inkomstskatter | -6,1 | -5,8 | 5,0 | 0,1 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT | 18,9 | 17,6 | -15,7 | -0,8 |
| Omräkningsdifferenser | -0,1 | -0,2 | 0,0 | -0,1 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS TOTALRESULTAT | 18,8 | 17,4 | -15,8 | -0,8 |
| Resultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets ägare | 18,9 | 17,6 | -15,7 | -0,8 |
| Totalresultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets ägare | 18,8 | 17,4 | -15,8 | -0,8 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, euro | 1,75 | 1,63 | -1,45 | -0,07 |
| SEGMENTUPPGIFTER KONCERNEN | |||
| 2013 | 2012 | 2012 | |
| RÖRELSESEGMENTEN, MEUR | 1.1-30.9 | 1.1-30.9 | 1.1-31.12 |
| Omsättning | |||
| Fartygen | 416,0 | 385,7 | 511,1 |
| Ofördelat | 3,9 | 4,0 | 5,3 |
| Rörelsesegmenten totalt | 419,9 | 389,7 | 516,3 |
| Elimineringar | -0,2 | -0,2 | -0,2 |
| Koncernens omsättning totalt | 419,7 | 389,5 | 516,1 |
| Rörelseresultat | |||
| Fartygen | 66,3 | 38,4 | 52,5 |
| Ofördelat | -33,6 | -35,3 | -50,0 |
| Koncernens rörelseresultat totalt | 32,7 | 3,2 | 2,4 |
| GIVNA SÄKERHETER OCH ANSVARSFÖRBINDELSER | |||
| MEUR | 30.9.2013 | 30.9.2012 | 31.12.2012 |
| Ansvarsförbindelser | 246,2 | 87,0 | 84,1 |
| Säkerheter, för egen del | 316,2 | 134,9 | 112,2 |
| Investeringsåtaganden som inte upptagits i bokföringen | - | 198,9 | 191,9 |
| – avtalat belopp | - | 254,2 | 253,0 |
| NYCKELTAL OCH STATISTIK | |||
| 2013 | 2012 | 2012 | |
| 1.1-30.9 | 1.1-30.9 | 1.1-31.12 | |
| Eget kapital per aktie, euro | 16,88 | 15,07 | 15,00 |
| Soliditet | 33,8 % | 45,7 % | 46,2 % |
| Investeringar, Meur | 169,5 | 39,9 | 49,7 |
| – i % av omsättningen | 40,4 % | 10,2 % | 9,6 % |
| Passagerare | 4 998 757 | 4 854 325 | 6 349 903 |
| Fraktenheter | 88 819 | 88 488 | 116 906 |
| Antal årsanställda, medeltal | 3 151 | 3 048 | 3 014 |
| Resultat per aktie = (Resultat före skatter – inkomstskatter +/– minoritetsandel) / Antal aktier i genomsnitt | |||
| Eget kapital per aktie = Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare / Antal aktier per balansdagen | |||
| Soliditet, % = (Eget kapital inklusive minoritetsandel) / (Balansomslutning – erhållna förskott) | |||
| Vid avrundningen till miljoner euro uppstår avrundningsdifferenser på +/– 0,1 MEUR. | |||
Koncernens bokslutskommuniké för räkenskapsåret 2013 publiceras den 13 februari 2014.
Mariehamn den 13 november 2013
VIKING LINE ABP
Styrelsen
Mikael Backman
Verkställande direktör
VD Mikael Backman, mikael.backman@vikingline.com, +358-(0)18-27000