Viking Lines halvårsrapport för perioden 1.1.2017 - 30.6.2017
Viking Line Abp HALVÅRSRAPPORT 17.8.2017, kl. 09.00
VIKING LINES HALVÅRSRAPPORT FÖR PERIODEN 1.1.2017 - 30.6.2017
Koncernens omsättning ökade med 0,5 % till 239,2 Meur under perioden 1 januari – 30 juni 2017 (238,0 Meur 1 januari – 30 juni 2016). Övriga rörelseintäkter var 0,1 Meur (1,7 Meur). Rörelseresultatet uppgick till -15,0 Meur (-10,5 Meur). Finansnettot blev -0,6 Meur (-1,1 Meur). Koncernens resultat före skatter uppgick till -15,6 Meur (-11,6 Meur). Resultatet efter skatter var -12,3 Meur (-8,9 Meur).
Konkurrensen inom Viking Lines trafikområde innebär en fortsatt press på såväl priser som volymer. Bunkerprisnivån förväntas vara högre jämfört med 2016, vilket påverkar koncernens resultat negativt. En korrigering av restitutionslagstiftningen i Finland för år 2017 förväntas ha en positiv inverkan på koncernens resultat. Som helhet bedöms rörelseresultatet för 2017 förbättras jämfört med rörelseresultatet för 2016.
OMSÄTTNING OCH RESULTAT
Koncernens omsättning ökade med 0,5 % till 239,2 Meur under perioden 1 januari – 30 juni 2017 (238,0 Meur 1 januari – 30 juni 2016). Övriga rörelseintäkter var 0,1 Meur (1,7 Meur). Rörelseresultatet uppgick till -15,0 Meur (-10,5 Meur). Finansnettot blev -0,6 Meur (-1,1 Meur). Koncernens resultat före skatter uppgick till -15,6 Meur (-11,6 Meur). Resultatet efter skatter var -12,3 Meur (-8,9 Meur).
De passagerarrelaterade intäkterna ökade med 0,5 % till 215,0 Meur (214,0 Meur), medan fraktintäkterna ökade med 1,4 % till 22,8 Meur (22,5 Meur).
Periodens omsättning ökade till följd av ett ökat antal passagerare. Koncernens resultat försämrades huvudsakligen som en följd av högre driftskostnader. Driftskostnaderna ökade med 3,1 % till 171,3 Meur (166,1 Meur). Bunkerkostnaderna ökade med 23,3 % till 23,2 Meur (18,8 Meur).
Under det andra kvartalet 1 april – 30 juni 2017 ökade koncernens omsättning med 4,6 % till 137,1 Meur jämfört med motsvarande kvartal 2016 (131,1 Meur 1 april – 30 juni 2016). Rörelseresultatet för det andra kvartalet uppgick till 2,7 Meur (1,1 Meur). Insättandet av fartyget Viking FSTR, som trafikerar på linjen Helsingfors–Tallinn sedan 10 april 2017, har ökat koncernens omsättning men inte fullt ut givit det förväntade resultatet.
TRAFIK OCH MARKNAD
Koncernen bedriver passagerar- och frakttrafik med sju fartyg på norra Östersjön. Koncernens fartyg trafikerade samma linjer som under 2016. Från och med 10 april har kapaciteten utökats på linjen Helsingfors–Tallinn med fartyget Viking FSTR.
Passagerarantalet på Viking Lines fartyg ökade under rapportperioden med 178 103 passagerare till 3 078 899 passagerare (2 900 796). Viking Line har under rapportperioden haft en marknadsandel på 55,1 % på linjen Åbo–Mariehamn/Långnäs–Stockholm, vilket var en minskning om 0,3 procentenheter.
På linjen Helsingfors–Mariehamn–Stockholm ökade marknadsandelen med 2,8 procentenheter till 44,6 %. I kryssningstrafiken mellan Stockholm och Mariehamn ökade marknadsandelen med 0,4 procentenheter till 57,7 %. På linjen Helsingfors–Tallinn ökade marknadsandelen med uppskattningsvis 2,4 procentenheter till 24,6 %. I kortruttstrafiken på Ålands hav ökade marknadsandelen med 2,5 procentenheter till 43,3 %. Koncernen hade därmed en total marknadsandel inom trafikområdet om uppskattningsvis 33,8 % (32,8 %).
Viking Lines fraktvolymer uppgick till 64 912 fraktenheter (67 035). Viking Lines fraktmarknadsandel uppgick till 19,3 % (21,2 %). Samtidigt ökade antalet transporterade personbilar med 29 925 enheter till 314 409 (284 484).
INVESTERINGAR OCH FINANSIERING
Koncernens investeringar uppgick till 8,9 Meur (11,9 Meur).
Den 30 juni 2017 uppgick koncernens långfristiga räntebärande skulder till 138,8 Meur (162,3 Meur). Soliditeten var 41,4 % jämfört med 40,3 % föregående år.
Koncernens likvida medel uppgick vid utgången av juni till 80,0 Meur (84,3 Meur). Affärsverksamhetens nettokassaflöde uppgick till 8,0 Meur (6,7 Meur). Nettokassaflödet från investeringar var -6,8 Meur (-6,9 Meur) och nettokassaflödet från finansiering uppgick till -16,1 Meur (-26,1 Meur).
Den 3 juli 2017 trädde fartygsbyggnadskontraktet i kraft med varvet Xiamen Shipbuilding Industry Co. Ltd. avseende ett nytt passagerarfartyg. Kontraktspriset uppgår till ca 194 miljoner euro och fartyget är planerat att levereras år 2020. Avtalet innehåller även en option på ytterligare ett fartyg.
RAPPORTERING
Denna halvårsrapport är upprättad i enlighet med IFRS och är uppgjord som ett sammandrag av bokslutet för perioden i enlighet med IAS 34. Uppskattningar och bedömningar samt redovisningsprinciper och beräkningsmetoder är desamma som i det senaste årsbokslutet. Redovisade inkomstskatter baseras på en beräknad genomsnittlig skattesats som förväntas gälla under hela räkenskapsåret. Halvårsrapporten är inte reviderad.
ORGANISATION OCH PERSONAL
Medelantalet anställda i koncernen var 2 688 (2 650), varav i moderbolaget 2 004 (1 985). Landpersonalens antal var 644 (645) och sjöpersonalens 2 044 (2 005).
Utöver koncernens egen personal bemannades Viking XPRS med i medeltal 243 (247) personer anställda av ett bemanningsföretag.
RISKFAKTORER
Sedan bokslutet publicerades har inga förändringar skett som påverkar bedömningen av riskerna i affärsverksamheten på kort sikt.
De särskilda riskerna under den närmaste tiden gäller i första hand bunkerprisernas utveckling. Fluktuationerna i bunkerpriserna har en direkt inverkan på koncernens resultat. För att delvis motverka risken för höjda bunkerpriser har koncernen ingått fastprisavtal avseende delar av koncernens bunkerkonsumtion för 2017.
UTSIKTER FÖR HELA VERKSAMHETSÅRET 2017
Konkurrensen inom Viking Lines trafikområde innebär en fortsatt press på såväl priser som volymer. Bunkerprisnivån förväntas vara högre jämfört med 2016, vilket påverkar koncernens resultat negativt. En korrigering av restitutionslagstiftningen i Finland för år 2017 förväntas ha en positiv inverkan på koncernens resultat. Som helhet bedöms rörelseresultatet för 2017 förbättras jämfört med rörelseresultatet för 2016.
| KONCERNENS RESULTATRÄKNING | |||||
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2016 | |
| MEUR | 1.4–30.6 | 1.4–30.6 | 1.1–30.6 | 1.1–30.6 | 1.1–31.12 |
| OMSÄTTNING | 137,1 | 131,1 | 239,2 | 238,0 | 519,6 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,1 | 0,2 | 0,1 | 1,7 | 2,0 |
| Kostnader | |||||
| Varor och tjänster | 40,3 | 38,4 | 69,8 | 70,1 | 151,7 |
| Kostnader för löner och anställningsförmåner | 29,8 | 31,0 | 59,1 | 61,4 | 122,3 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 6,0 | 7,2 | 13,1 | 13,9 | 28,0 |
| Övriga rörelsekostnader | 58,3 | 53,6 | 112,2 | 104,7 | 206,0 |
| 134,4 | 130,2 | 254,3 | 250,2 | 507,9 | |
| RÖRELSERESULTAT | 2,7 | 1,1 | -15,0 | -10,5 | 13,7 |
| Finansiella intäkter | 2,6 | 2,8 | 3,2 | 3,3 | 5,4 |
| Finansiella kostnader | -2,2 | -2,4 | -3,8 | -4,5 | -9,5 |
| RESULTAT FÖRE SKATTER | 3,2 | 1,4 | -15,6 | -11,6 | 9,6 |
| Inkomstskatter | -0,3 | 0,2 | 3,4 | 2,8 | -1,5 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT | 2,9 | 1,6 | -12,3 | -8,9 | 8,0 |
| Resultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets ägare | 2,9 | 1,6 | -12,3 | -8,9 | 8,0 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, euro | 0,27 | 0,15 | -1,13 | -0,82 | 0,74 |
| KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT | |||||
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2016 | |
| MEUR | 1.4–30.6 | 1.4–30.6 | 1.1–30.6 | 1.1–30.6 | 1.1–31.12 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT | 2,9 | 1,6 | -12,3 | -8,9 | 8,0 |
| Övrigt totalresultat | |||||
| Poster som kan komma att överföras till resultaträkningen | |||||
| Omräkningsdifferenser | -0,2 | -0,4 | -0,2 | -0,5 | -0,8 |
| Placeringar som kan säljas | - | - | - | - | 0,3 |
| -0,2 | -0,4 | -0,2 | -0,5 | -0,5 | |
| RÄKENSKAPSPERIODENS TOTALRESULTAT | 2,6 | 1,2 | -12,4 | -9,3 | 7,5 |
| Totalresultat hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets ägare | 2,6 | 1,2 | -12,4 | -9,3 | 7,5 |
| KONCERNENS BALANSRÄKNING | |||||
| MEUR | 30.6.2017 | 30.6.2016 | 31.12.2016 | ||
| TILLGÅNGAR | |||||
| Långfristiga tillgångar | |||||
| Immateriella tillgångar | 2,2 | 1,1 | 1,9 | ||
| Markområden | 0,6 | 0,6 | 0,6 | ||
| Byggnader och konstruktioner | 8,9 | 9,5 | 9,2 | ||
| Ombyggnadskostnader för hyrda fastigheter | 2,9 | 1,6 | 2,3 | ||
| Fartyg | 303,5 | 320,3 | 308,5 | ||
| Maskiner och inventarier | 5,1 | 5,7 | 5,6 | ||
| Förskottsbetalningar | 0,2 | - | - | ||
| Placeringar som kan säljas | 27,1 | 26,8 | 27,1 | ||
| Fordringar | - | 0,2 | - | ||
| Långfristiga tillgångar totalt | 350,5 | 365,7 | 355,2 | ||
| Kortfristiga tillgångar | |||||
| Varulager | 18,8 | 18,8 | 18,1 | ||
| Inkomstskattefordringar | 4,3 | 3,0 | 1,7 | ||
| Kundfordringar och övriga fordringar | 44,4 | 39,5 | 36,1 | ||
| Likvida medel | 80,0 | 84,3 | 94,9 | ||
| Kortfristiga tillgångar totalt | 147,4 | 145,6 | 150,8 | ||
| TILLGÅNGAR TOTALT | 497,9 | 511,3 | 506,0 | ||
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||||
| Eget kapital | |||||
| Aktiekapital | 1,8 | 1,8 | 1,8 | ||
| Fonder | 1,0 | 0,7 | 1,0 | ||
| Omräkningsdifferenser | -1,3 | -1,0 | -1,3 | ||
| Balanserade vinstmedel | 204,7 | 204,5 | 221,4 | ||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | 206,2 | 206,1 | 222,9 | ||
| Eget kapital totalt | 206,2 | 206,1 | 222,9 | ||
| Långfristiga skulder | |||||
| Uppskjutna skatteskulder | 35,9 | 34,5 | 35,9 | ||
| Långfristiga räntebärande skulder | 138,8 | 162,3 | 150,6 | ||
| Långfristiga skulder totalt | 174,7 | 196,8 | 186,5 | ||
| Kortfristiga skulder | |||||
| Kortfristiga räntebärande skulder | 23,5 | 19,3 | 23,6 | ||
| Inkomstskatteskulder | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| Leverantörsskulder och övriga skulder | 93,5 | 89,2 | 73,0 | ||
| Kortfristiga skulder totalt | 117,0 | 108,5 | 96,6 | ||
| Skulder totalt | 291,8 | 305,3 | 283,0 | ||
| EGET KAPITAL OCH SKULDER TOTALT | 497,9 | 511,3 | 506,0 | ||
| KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS | |||||
| 2017 | 2016 | 2016 | |||
| MEUR | 1.1–30.6 | 1.1–30.6 | 1.1–31.12 | ||
| AFFÄRSVERKSAMHETEN | |||||
| Räkenskapsperiodens resultat | -12,3 | -8,9 | 8,0 | ||
| Justeringar | |||||
| Avskrivningar och nedskrivningar | 13,1 | 13,9 | 28,0 | ||
| Försäljningsvinster/-förluster från långfristiga tillgångar | 0,0 | -1,5 | -1,5 | ||
| Övriga poster som inte ingår i kassaflödet | 0,2 | 0,7 | 0,9 | ||
| Räntekostnader och övriga finansiella kostnader | 2,4 | 2,6 | 5,1 | ||
| Ränteintäkter och övriga finansiella intäkter | 0,0 | -0,1 | -0,2 | ||
| Dividendintäkter | -2,0 | -2,4 | -2,4 | ||
| Inkomstskatter | -3,4 | -2,8 | 1,5 | ||
| Förändring av rörelsekapital | |||||
| Förändring av kundfordringar och övriga fordringar | -8,3 | -10,1 | -6,7 | ||
| Förändring av varulager | -0,7 | -1,6 | -0,9 | ||
| Förändring av leverantörsskulder och övriga skulder | 20,7 | 20,5 | 4,3 | ||
| Erlagda räntor | -2,2 | -2,5 | -4,8 | ||
| Erlagda finansiella kostnader | -0,4 | -0,3 | -0,6 | ||
| Erhållna räntor | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| Erhållna finansiella intäkter | 0,0 | 0,1 | 0,2 | ||
| Erlagda skatter | 0,8 | -1,0 | -2,5 | ||
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN | |||||
| AFFÄRSVERKSAMHETEN | 8,0 | 6,7 | 28,6 | ||
| INVESTERINGAR | |||||
| Investeringar i fartyg | -7,2 | -9,6 | -11,1 | ||
| Investeringar i övriga immateriella och materiella tillgångar | -1,5 | -2,2 | -4,7 | ||
| Förskottsbetalningar | -0,2 | - | - | ||
| Investeringar i placeringar som kan säljas | -0,1 | - | - | ||
| Försäljning av övriga immateriella och materiella tillgångar | 0,0 | 2,6 | 2,6 | ||
| Försäljning av placeringar som kan säljas | 0,0 | - | - | ||
| Erhållna betalningar från långfristiga fodringar | - | - | 0,2 | ||
| Erhållna dividender | 2,0 | 2,4 | 2,4 | ||
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGAR | -6,8 | -6,9 | -10,7 | ||
| FINANSIERING | |||||
| Ökning av långfristiga skulder | - | 0,2 | 0,2 | ||
| Amortering av långfristiga skulder | -11,8 | -16,0 | -23,5 | ||
| Erlagda dividender | -4,3 | -10,3 | -10,3 | ||
| NETTOKASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERING | -16,1 | -26,1 | -33,6 | ||
| FÖRÄNDRING AV LIKVIDA MEDEL | -14,9 | -26,3 | -15,8 | ||
| Likvida medel vid räkenskapsperiodens början | 94,9 | 110,7 | 110,7 | ||
| LIKVIDA MEDEL VID RÄKENSKAPSPERIODENS SLUT | 80,0 | 84,3 | 94,9 | ||
| RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL | |||||||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | |||||||
| Aktie- | Omräknings- | Balanserade | Eget kapital | ||||
| MEUR | kapital | Fonder | differenser | vinstmedel | totalt | ||
| Eget kapital 1.1.2017 | 1,8 | 1,0 | -1,3 | 221,4 | 222,9 | ||
| Räkenskapsperiodens resultat | -12,3 | -12,3 | |||||
| Omräkningsdifferenser | 0,0 | 0,0 | -0,1 | -0,2 | |||
| Räkenskapsperiodens totalresultat | - | 0,0 | 0,0 | -12,4 | -12,4 | ||
| Dividendutdelning | -4,3 | -4,3 | |||||
| Eget kapital 30.6.2017 | 1,8 | 1,0 | -1,3 | 204,7 | 206,2 | ||
| Eget kapital 1.1.2016 | 1,8 | 0,7 | -0,4 | 223,6 | 225,7 | ||
| Räkenskapsperiodens resultat | -8,9 | -8,9 | |||||
| Omräkningsdifferenser | 0,0 | -0,5 | 0,1 | -0,5 | |||
| Räkenskapsperiodens totalresultat | - | 0,0 | -0,5 | -8,8 | -9,3 | ||
| Dividendutdelning | -10,3 | -10,3 | |||||
| Eget kapital 30.6.2016 | 1,8 | 0,7 | -1,0 | 204,5 | 206,1 | ||
| KONCERNENS RESULTATRÄKNING PER KVARTAL | ||||
| 2017 | 2017 | 2016 | 2016 | |
| MEUR | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 |
| OMSÄTTNING | 137,1 | 102,1 | 122,3 | 159,3 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,2 |
| Kostnader | ||||
| Varor och tjänster | 40,3 | 29,6 | 36,0 | 45,6 |
| Kostnader för löner och anställningsförmåner | 29,8 | 29,3 | 29,8 | 31,0 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | 6,0 | 7,1 | 7,0 | 7,0 |
| Övriga rörelsekostnader | 58,3 | 53,9 | 50,7 | 50,6 |
| 134,4 | 119,9 | 123,5 | 134,2 | |
| RÖRELSERESULTAT | 2,7 | -17,7 | -1,1 | 25,3 |
| Finansiella intäkter | 2,6 | 0,5 | 1,6 | 0,5 |
| Finansiella kostnader | -2,2 | -1,6 | -2,5 | -2,5 |
| RESULTAT FÖRE SKATTER | 3,2 | -18,8 | -2,0 | 23,2 |
| Inkomstskatter | -0,3 | 3,7 | 0,4 | -4,7 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT | 2,9 | -15,1 | -1,7 | 18,6 |
| Resultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets ägare | 2,9 | -15,1 | -1,7 | 18,6 |
| Resultat per aktie före och efter utspädning, euro | 0,27 | -1,40 | -0,16 | 1,72 |
| KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT | ||||
| PER KVARTAL | ||||
| 2017 | 2017 | 2016 | 2016 | |
| MEUR | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 |
| RÄKENSKAPSPERIODENS RESULTAT | 2,9 | -15,1 | -1,7 | 18,6 |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Poster som kan komma att överföras till resultaträkningen | ||||
| Omräkningsdifferenser | -0,2 | 0,1 | 0,1 | -0,4 |
| Placeringar som kan säljas | - | - | 0,3 | - |
| -0,2 | 0,1 | 0,4 | -0,4 | |
| RÄKENSKAPSPERIODENS TOTALRESULTAT | 2,6 | -15,1 | -1,3 | 18,2 |
| Totalresultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets ägare | 2,6 | -15,1 | -1,3 | 18,2 |
| SEGMENTUPPGIFTER KONCERNEN | |||
| 2017 | 2016 | 2016 | |
| RÖRELSESEGMENTEN, MEUR | 1.1–30.6 | 1.1–30.6 | 1.1–31.12 |
| Omsättning | |||
| Fartygen | 238,4 | 236,4 | 516,8 |
| Ofördelat | 0,8 | 1,7 | 3,0 |
| Rörelsesegmenten totalt | 239,3 | 238,1 | 519,8 |
| Elimineringar | -0,1 | -0,1 | -0,2 |
| Koncernens omsättning totalt | 239,2 | 238,0 | 519,6 |
| Rörelseresultat | |||
| Fartygen | 11,7 | 13,8 | 60,9 |
| Ofördelat | -26,7 | -24,3 | -47,2 |
| Koncernens rörelseresultat totalt | -15,0 | -10,5 | 13,7 |
| GIVNA SÄKERHETER OCH ANSVARSFÖRBINDELSER | |||
| MEUR | 30.6.2017 | 30.6.2016 | 31.12.2016 |
| Ansvarsförbindelser | 162,3 | 181,6 | 174,1 |
| Säkerheter, för egen del | 283,0 | 313,6 | 313,6 |
| NYCKELTAL OCH STATISTIK | |||
| 2017 | 2016 | 2016 | |
| 1.1–30.6 | 1.1–30.6 | 1.1–31.12 | |
| Eget kapital per aktie, euro | 19,09 | 19,08 | 20,64 |
| Soliditet | 41,4 % | 40,3 % | 44,1 % |
| Investeringar, Meur | 8,9 | 11,9 | 15,8 |
| – i % av omsättningen | 3,7 % | 5,0 % | 3,0 % |
| Passagerare | 3 078 899 | 2 900 796 | 6 502 191 |
| Fraktenheter | 64 912 | 67 035 | 131 918 |
| Antal årsanställda, medeltal | 2 688 | 2 650 | 2 742 |
| Resultat per aktie = (Resultat före skatter – inkomstskatter +/– minoritetsandel) / Antal aktier i genomsnitt | |||
| Eget kapital per aktie = Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare / Antal aktier per balansdagen | |||
| Soliditet, % = (Eget kapital inklusive minoritetsandel) / (Balansomslutning – erhållna förskott) | |||
| Vid avrundning till miljoner euro kan avrundningsdifferenser om +/– 0,1 Meur uppstå. | |||
Ledningens delårsredogörelse för perioden januari–september 2017 publiceras den 17 november 2017.
Mariehamn den 16 augusti 2017
VIKING LINE ABP
Styrelsen
Jan Hanses
Verkställande direktör
VD Jan Hanses, jan.hanses@vikingline.com, +358-(0)18-27000