Penser Access: C.A.G Group – God lönsamhet och intressanta framtidsinitiativ
C.A.G levererade en justerad EBIT på 7,1 mkr under Q3, vilket var väsentligt högre än vårt estimat om 5,0 mkr. Intäkterna blev 107 mkr mot våra förväntade 109 mkr, vilket betydde att den justerade rörelsemarginalen blev goda 6,6% (vs 5,0% Q3 2019). Den organiska tillväxten förbättrades vs Q2 2020, men är fortfarande negativ (-6%) och att öka denna är en av bolagets största utmaningar i våra ögon. Bolaget har introducerat en ny tjänst kallad Security Operations Center, som kombinerar C.A.G:s kunnande inom IT-drift och IT-säkerhet, vilket i vår bedömning bör bidra positivt till tillväxten.