Opus Group: Penser Access - Imponerande lönsamhet trots expansion
Opus redovisar ett starkt första kvartal där den organiska tillväxten uppgick till 8,5%, primärt drivet av Chile, EaaS-expansionen i Kalifornien samt nya kunder inom RAP service. Utöver detta bidrog förvärvet av Gordon-Darby till den totala tillväxten på 30% för kvartalet. Omsättningen landade på SEKm 555 (439), vilket var drygt 1% över våra estimat och 9% över konsensus. EBITDA-marginalen blev 18,0% (16,4%), vilket är starkt då det första kvartalet är ett säsongsmässigt svagt kvartal. Vi väntade oss en marginal på 16,4% och räknade med något högre marginalpress från den internationella