Penser Access: Arise - Sätter hoppet om helårsmålet till Skaftåsen
Omsättningen på 67 mkr var grovt i linje med vår förväntan medan EBITDA på 9 mkr blev lägre än vi räknat med. Nettoskulden är nu nere på 664 mkr och väntas stärkas markant det kommande året. Huruvida bolaget kommer kunna nå målet om ett högre underliggande resultat för helåret än för 2018, beror på hur stor andel av Skaftåsen man kommer kunna vinstavräkna i år. Vi beräknar att det kommer kräva en vinstavräkning över 30% före årsskiftet men tolkar bolagets kommentarer som att man siktar på en betydligt högre nivå. Efter det svaga resultatet i Q2’19 har vi sänkt vår EBIT-prognos med 10% i år